会计师事务所对并购财务尽职调查业务的风险防范研究
陈晓函
(武汉科技大学 城市学院， 湖北 武汉 430083)
[摘 要] 随着市场经济的发展，企业并购呈现全球化趋势，尽职调查的难度也逐渐增加，会计师事务所面临的风险与日俱增，风险防范关系事务所的未来发展和切身利益。文章阐述了尽职调查与尽职调查风险的概念，梳理了会计师事务所在尽职调查过程中所面临的风险，形成了风险防范体系，为会计师事务所开展尽职调查业务提供参考思路。
[关键词] 企业并购；财务尽职调查；风险防范；会计师事务所
1 企业并购财务尽职调查与尽职调查风险的概念
财务尽职调查风险被定义为经过一系列财务尽职调查程序而未能实现财务尽职调查目标的可能性。财务尽职调查的实质是通过专业的手段寻找企业的瑕疵，在寻找的过程中可能遇到不同的阻碍，甚至，尽职调查程序的缺陷可能会使事务所面临不同的风险，导致业务失败。这就要求事务所建立严格的风险应对机制，灵活应对潜在的风险，确保尽职调查目标的实现。
2 事务所在企业并购财务尽职调查中面临的风险
根据事务所开展业务的特点和尽职调查业务的性质，对风险进行明确的划分有利于事务所准确把控业务开展的方向。
以观创新之丰：“嫦娥”飞天，可上九天揽月；“蛟龙”探海，可下五洋捉鳖；“天宫”“天眼”“墨子”“悟空”，静观苍穹之无极，深究造化之奥妙。
2.1 事务所层面风险
管理层风险管理意识的高低对事务所风险管理机构的有效与否起着关键作用。对于工作强度大、专业性要求高的大型尽职调查项目，仅仅依赖经验管理已经不能满足风险管理的需要，事务所内部风控机构运行是否有效直接关系事务所的成败。
2.2 业务层面风险
在尽职调查工作开始前，事务所由于接触到商业信息面临保密风险。尽职调查是一项对专业技能要求高的活动，工作人员的胜任能力给项目带来风险。恶意并购中的敌对势力给尽职调查工作开展带来难度，项目组成员沟通协调畅通与否直接关系项目的效率。
尽职调查过程中，由于市场信息的变化导致原有估值不适用的情况，形成并购陷阱。不同利益集团的行动会使尽职调查工作无法深入开展，市场的变化导致并购过程必须在短时间内完成，从而给尽职调查的时间短，尽职调查工作面临强烈的时间压力。
3.1.2 人力资源
结合风险管理理论和业务特点，事务所应当从组织结构和项目两大层面进行风险防范工作。如图1所示。
财务尽职调查工作需要专业的人力资源保障，财务尽职调查工作的开展需要经验丰富的事务所工作人员，同时，风险防范工作需要优秀的风险管理专家。从项目成立开始，组建一支优秀的尽职调查团队有利于尽职调查项目的开展，项目经理承担了项目负责人的角色，项目参与人员的专业素养也是项目执行过程中的关键。一个具有足够的专业灵敏性的项目经理，在尽职调查过程中的职业判断、内外协调和及时的现场决策能够把控项目进行中的常规风险，项目经理扮演着团队灵魂的角色，因此，优秀项目团队的建立需要优秀的项目经理。事务所应当选择有丰富大型并购尽职调查经验的经理或者更高级别的合伙人担任项目经理的角色。同时，对于项目参与者来讲，丰富的财务、法律和并购方面的专业知识和经验，能够熟悉并购流程，准确把握市场变化。对企业财务状况做深入分析有助于识别并购风险，从而降低事务所在尽职调查方面的风险。对于一些非常规的风险，尽职调查专业人员已经不能够满足风险防范的需要，而应当有更专业的风险防控人员参与。因此，一个优秀的尽职调查团队需要有专业的风险防控人员，将尽职调查工作和风险防控工作划分为两条独立、相互监督的工作线，同时又互相对对方的领域有所了解，互相促进，互相制约，将尽职调查中可能出现的风险控制在合理范围内。
3 事务所尽职调查风险防范体系
尽职调查结束后，如果并购风险过大且无法解决，并购活动终止，或者并购后整合失败，参与双发责任的承担和价格的调整是尽职调查结束后所面临的风险。
图1 事务所风险防范体系
3.1 事务所层面风险防范
3.1.1 组织结构
建立风险管理委员会，不仅能够从管理理念上强调风险的观念，有效的风险管理体系能够切实从流程上把控风险，将事务所内部风险控制在合理范围内。事务所需要建立规范的法人结构，股东大会是权利机构，董事会和监事会各司其职，管理层对于管理业绩承担责任，在公司高层形成良好的制约监督机制。风险管理委员会行使各个层面风险管理的职能，在组织上进行风险管理的保障工作。
那个时候的我们，不谈学业，不言前程。不说喜欢，也不言爱情。自自然然，简简单单，一袋零食，两三本书，就可以去到学校后面的小山坡上坐上半天，说说话，发发呆。没有未来，我们便不谈未来。只谈《梅花三弄》，只谈《七剑下天山》……
据统计，2017年我国城镇化率已达58.52%，农业转移到城镇的人口日益成为城市建设的重要参与者，也是培育农业农村发展新动能、推动农业农村现代化的重要探索者。实施乡村振兴战略，加快推进农业农村现代化，不仅能够推动广大农民在共建共享发展中实现更多获得感、幸福感和安全感，而且有利于更好践行“以人民为中心”的发展思想。[3]
因此，综合以上两个层面的风险，以及事务所业务开展的特点，建立符合自己事务所情况的风险管理体系是至关重要的。
3.2 尽职调查业务中进行风险防控工作
3.2.1 规范操作流程
事务所尽职调查领导小组的成立通常自尽职调查项目开始，决策层面领导小组的建立一般涉及事务所的高层领导，主要包括事务所的合伙人、项目经理和总经理等人员，决策领导小组扮演着信息沟通者的角色，负责自项目开始时与并购方和被并购方的信息沟通工作，同时，负责着手建立针对此项目的尽职调查团队参与人员，负责团队内部之间的信息沟通和统筹领导，为尽职调查工作的开展奠定基础。
按照国际《湿地公约》和《中国湿地资源调查与监测技术规程》的湿地分类系统划分，安徽沿淮湿地主要包括河流、湖泊、水田、库塘4个类型,前两类属天然湿地，后两类属人工湿地。另外，还有采煤沉陷区和行蓄洪区两种特有的人工湿地类型。
将尽职调查的流程按照以往的工作经验以工作表的形式设立，明确每一位参与者的职责，并以明确的时间节点进行标注。严格的岗位职责制约能够使得项目参与者各司其职，有利于责任的承担，并且对于不同的岗位，每位项目参与者都有制约监督的作用。同时，风险管控委员会应当派遣专业的风险防控人员进驻尽职调查团队，进行专业的风险防控工作。项目经理可以按照项目的具体内容将小组成员进一步划分为不同的方向，以方便开展尽职调查工作。工作过程中重要节点的复合、检查工作应当在工作表中明确标注，并由专人负责并承担后期责任。
3.2.2 规范技术方案
事务所应当适时总结业务经验，在以往业务的基础上，深入发掘专业技术，形成技术规范，并提高项目参与者的专业能力。建立专业的业务流程表能够使得每一位项目参与人员快速带入角色，找到自己在团队中的位置，提高工作效率。良好的制度约束，减少工作过程中的杂乱是降低风险的有效途径。
职业培训。2010年，华南公司和全国10多家三级甲等医院合作成立了扬州华南职业培训学校，设校本部和省内外10个教学点，开办养老护理、病患陪护、育婴（含月嫂）、家政服务等6个专业的初、中、高级培训项目。目前，学校已成为中国家庭服务业协会扬州华南培训中心，国家民政部4A级社会组织，江苏省家庭服务职业培训示范基地，扬州市人力资源与社会保障局核准的职业技能定点培训基地。
3.2.3 规范报告结论
尽职调查工作结束应当形成完整的尽职调查工作报告，严格规范工作报告的格式，工作报告应当全面反映尽职调查过程中所有已识别的风险，并采用三级复合制度，将复合制度贯穿在尽职调查工作过程中。设立紧急情况的处理机制，灵活应对尽职调查过程中的突发情况，降低尽职调查风险。
参考文献:
[1]孙月萍.项目并购如何实施财务尽职调查[J].当代会计,2018(9).
[2]闫婕.如何提高财务尽职调查的实效性[J].现代经济信息,2017(20).
[3]田永.浅议企业并购财务尽职调查实施[J].中国内部审计,2016(6).
[DOI] 10.13939/j.cnki.zgsc.2019.24.050
[作者简介] 陈晓函(1991—)，女， 汉族，山东曹县人，硕士研究生，助教，研究方向：财务尽职调查。
标签：企业并购论文; 财务尽职调查论文; 风险防范论文; 会计师事务所论文; 武汉科技大学城市学院论文;