建立区域金融稳定评价指标体系研究，本文主要内容关键词为：指标体系论文,区域论文,稳定论文,评价论文,金融论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
一、建立区域金融稳定评价指标体系的思路
(一)区域金融稳定评价指标体系基本架构
影响区域金融稳定的因素很多，如何从中选择部分既有代表性，又能对影响区域金融稳定的因素做出迅速、准确反应的指标，是创建区域金融稳定评价指标体系最关键的问题。按照上述的基本原则，借鉴国际经验，从我国的实际情况出发，可以设置核心指标和相关指标两大类。
1.核心指标。核心指标是评价区域金融稳定的最基本指标。它是从微观方面考察区域内各金融机构资本的充足性、安全性、流动性和盈利性。[2]这些指标对于影响区域金融稳定的因素比较敏感，能及时、准确地反映区域金融稳定情况处于何种状态，以便针对不同的金融状况做出相应的对策，从而防范金融风险，避免金融危机的爆发。核心指标可以由5大类19项指标组成。
(1)资本
资本充足率=(核心资本+附属资本-扣减项)/(加权风险资产+12.5倍市场风险资本金-减值准备)
核心资本充足率=(核心资本-扣减项的50％)/(加权风险资产+12.5倍市场风险资本金-减值准备)
资本充足率指标既能反映银行的财务基础，又能反映银行资产的风险状况。该比值越高，表明资本的安全性越高。
(2)资产质量
不良贷款率=(次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款)/各项贷款余额
这是衡量银行信贷资金运营状况的重要指标。
估计贷款损失率=(正常类贷款×1％+关注类贷款×2％+次级类贷款×20％+可疑类贷款×50％+损失类贷款×100％)/各项贷款余额
拨备覆盖率=(一般准备+专项准备+特种准备)/不良贷款总额
这两个指标是一种事前分析，用以反映未来可能产生的贷款损失的准备程度，是保证区域金融稳定的物质基础。
非信贷资产损失率=非信贷资产损失额/非信贷资产余额
各项资金损失率=资金损失总额/总资产[3]
这两个指标值越低，说明区域内的金融机构资产质量和管理效率越好。
(3)盈利能力
资产收益率=净利润/总资产
净资产收益率=净利润/净资产
这两个指标值越高，表明金融机构的盈利能力越好，对区域金融的稳定作用就越大。
利息回收率=(本期利息收入-本期表内应收利息增加额)/(本期利息收入+本期表外应收未收利息减少额)
该指标反映的是银行实收利息的状况。该比率越高，表明商业银行贷款质量越好，遭受损失的风险就越小；反之，则风险就越大。
收入成本费用率=成本费用总额/营业总收入
(4)流动性
现金比率=可动用的现金总额/各项流动负债
该指标反映银行偿付即期债务的能力。
流动比率=流动性资产/流动性负债
该指标反映银行偿付短期债务的能力。
存贷款比例=各项贷款余额/各项存款余额
为了满足流动性需求，减少流动性风险，银行不能将所有的存款全部发放贷款。这个比率越高表示银行的流动性越低。
中长期存贷款比例=中期贷款余额/长期存款余额
这是对商业银行的存贷款期限结构进行监测和调节。
资金净拆入比率=资金净拆入/各项存款余额
从侧面可反映商业银行资金的来源及运用渠道。
流动性负债的依存度=流动性负债/负债总额
依存度越低，表明金融机构面临的流动性压力越小。
(5)管理能力
公司的治理状况是一个定性指标，主要是对金融机构公司治理的基本结构、决策机制、执行机制、监督机制和激励约束机制进行合理性与有效性的分析。
内部控制状况，也是一个定性指标，主要是对金融机构内部控制的环境、企业文化、风险识别与评估、控制行为与职责分工、信息交流与沟通、监督与纠正进行有效性的评价。公司治理状况和内部控制状况两项指标通过监管人员评分，满分为10分，大于等于9分为好，8～9分为较好，7～8分为一般，6～7分为较差，小于6分为差。区域金融稳定评价指标体系中的核心指标分值与稳定状态参见表1。
表1 区域金融稳定评价指标体系中的核心指标分值与稳定状态表
权重 指标 权重 权重 稳定状态(％)
指标名称
W[，a]类别 W[，b]W[，c]高 较高 一般较低
差
资本充足率0.5≥12
[8，12)[6，8) [4，6) ＜4
资本 0.2
核心资本充足率0.5≥6[4，6) [2，4) [1，2) ＜1
不良贷款率0.3≤5[5，10)[10，15)
[15，25)≥25
估计贷款损失率0.2≤3[3，6) [6，9) [9，12) ≥12
资产
0.2 拨备覆盖率0.2
=100[70，100) [40，70)
[15，40)＜15
质量
非信贷资产损失率 0.1≤2[2，4) [4，8) [8，10) ≥10
各项损失率0.2≤4[4，8) [8，10)[10，15)≥15
资产收益率0.3≥1[0.7，1)
[0.5，0.7) [0.3，0.5) ＜0.3
盈利
净资产收益率 0.3
≥20[15，20)
[10，15)
[5，10) ＜5
0.2
0.7
能力
收入成本费用率0.2
≤60[60，70)
[70，80)
[80，90)≥90
利息回收率0.2
≥95[85，95)
[75，85)
[65，75)＜65
现金比率 0.1
≥10[8，10)[6，8) [4，6)
＜4
流动比率 0.3
≥30[25，30)
[20，25)
[15，20)＜15
流动
存贷款比率0.3
≤70[70，75)
[75，80)
[80，90)≥90
0.3
性中长期存贷款比率 0.1
≤100
[110，100) [120，130) [130，140) ≥14(
资金净拆入比例0.1≤4[4，6) [6，8) [8，106)≥10
对流动性负债的依存度 0.1
≤10[10，25)
[25，35)
[35，50)≥50
管理
公司的治理★ 0.5≥9[8，9) [7，8) [6，7)
＜6
0.1
能力
内部控制★0.5≥9[8，9) [7，8) [6，7]
＜6
注：表中“★”指管理能力指标由监管人员评定的分值。
2.相关指标。相关指标是对核心指标的补充，从侧面来评价区域金融的稳定状况。虽然它不能直接、准确地反映区域金融的运行状态，但是通过对相关指标的分析却可以辅助核心指标更好地来评价区域金融是否稳定。文中设计的相关指标体系由6大类12项指标组成。
(1)政府调控能力
区域财政收入比率=区域财政收入/区域GDP
区域财政支出比率=区域财政支出/区域GDP
这两个指标反映区域经济的财政收支能力和政府财政调控能力的大小，同时也能够反映区域经济的稳健运行状况。
(2)企业效益
资产收益率=净利润/资产总额
净资产收益率=净利润/净资产
这两个值指标越高，表明企业的盈利能力越高，经济效益越好。
区域内企业亏损率=区域内企业亏损总额/区域内企业利润总额。
这个指标值越小，表明区域内企业的经济效益越好，可以为金融稳定打下了坚实的物质基础。
(3)金融机构利率风险
利率缺口比率=利率敏感性资产/利率敏感性负债
(4)企业债务清偿能力
资产权益比率=净资产/资产总额
流动比率=流动资产/流动负债
这两个指标值越高，表明企业的偿债能力越强。
(5)经济增长能力
区域GDP增长率=(区域内年末实际GDP-上年末实际GDP)/上年末实际GDP。其中，实际GDP=名义GDP/GDP缩减指数。
该指标反映了一个区域内经济发展的速度，过高说明经济过热，容易出现通货膨胀；过低则意味着经济有可能陷入衰退。
区域内通胀率=(本年度物价-上年度物价)/上年度物价
过高的通货膨胀意味着货币的大幅度贬值，甚至可能引起社会公众信心的丧失，从而引发挤兑狂潮，导致金融体系的支付危机。
(6)银行业总规模
存款增长率=(本年各项存款月平均余额/上年各项存款月平均余额)-1
贷款增长率=(本年各项贷款月平均余额/上年各项贷款月平均余额)-1
区域金融稳定评价指标体系中的相关指标的分值与稳定状态参见表2。
表2 区域金融稳定评价指标体系中的相关指标的分值与稳定状态表
权重 指标权重 权重 稳定状态(％)
指标名称
W[，i]类别 W[，b] W[，c]高 较高 一般较低
差
区域财政收入比率 0.5≥24
[20，24) [18，20)[15，18)
＜15
政府调控 0.1
区域财政支出比率 0.5≤35
[35，40) [40，45)[45，50)
＞50
资产收益率0.6≥4[3，4)[2，3) [0，2) ＜0
企业效益 0.2 净资产收益率 0.2≥5[4，5)[3，4) [2，3) ＜2
区域内企业亏损率 0.2
≤10[10，15) [15，20)[20，25)＞25
利率风险 0.1 利率缺口比例★1.0=1 [1，1.2) [1.2，1.4) [1.4，1.6) ＞1.6
资产权益比率 0.6
≥50[40，.50) [30，40)[20，30)＜20
债务清偿 0.3
流动比率 0.4≥2[1.5，2) [1，1.5)[0.5，1)
＜0.5
区域GDP增长率 0.7
≥10[8，10)
[6，8) [4，6) ＜4
经济增长 0.2
通胀率0.3≤2[2，4)[4，7) [7，9) ＞9
存款增长率0.3
≥20[15，20) [10，15)[5，10) ＜5
银行规模 0.1
贷款增长率0.7
≤10[10，15) [15，20)[20，25)
＞25
注：该表中的“★”表示该指标适用于预期利率下降的情况；如果预期利率上升时则正好相反。
(二)区域金融稳定状况的等级划分
根据上述指标的计算结果，我们可以把区域金融体系的稳定程度划分为高、较高、一般、较低、差五个等级。同时，分别为区域金融体系稳定状况的五个等级赋予不同的取值范围，分值越高，表明稳定程度越高；反之，则越低(参见表3)。
表3 区域金融稳定状况等级划分表
稳定状况高 较高一般较低差
分值
90～100 70～89 50～69 40～49 0～39
(三)对单个金融企业及整个区域金融稳定情况的分析评价步骤
第一，搜集相关数据，计算各项指标值，得出各金融企业单项指标的分值。
第二，对各具体指标的分值进行加权求和，确定各金融企业的某一单项指标类别的分值。计算公式为：
P[，i]=∑W[，cij]S[，ij]
式中，W[，cij]代表第i个指标类别中的第j个具体指标的权重；S[，ij]代表第i个指标类别中的第j个具体指标的分值；0≤P[，i]≤100。
第三，对各个指标类别的分值进行加权求和，计算出整个区域金融体系稳定情况的分值。计算公式为：
P=∑W[，ai](∑P[，i]W[，bi])
式中，W[，bi]代表第i个指标类别的权重；W[，ai]代表第i个指标体系的权重；0≤P≤100。
第四，根据上式求出综合评价分值所归属的分值区间，对照表3，即可对整个区域金融体系的稳定状况做出客观评价。
二、区域金融稳定评价指标体系运用的实证分析
(一)变量选取、数据来源与指标计算
以湖南省L市(地级市)作为实证分析的对象，使用设计的上述核心指标与相关指标。分析数据根据当地统计局、银监局、各银行和信用社2003年年报的数据分析整理而得。
L市银行类金融机构区域金融稳定评价核心指标计算结果如表4。表中“资本充足率”指标以法人为单位计算，其他指标均以当地机构为单位计算。
表4 L市区域金融稳定评价核心指标计算表
指标 工商银行农业银行中国银行建设银行信用社
指标名称 总分值
类别
实际值 赋值 实际值 赋值 实际值 赋值 实际值 赋值 实际值 赋值
资本充足率 5.52
57 —
6.9860 — -85.830
资本35.50
核心资本充足率 4.77
44 —
6.1852 — -38.320
不良贷款率40.54
24
55.74182.35973.329559.12
16
估计贷款损失率28.92
16
36.64132.65922.489340.612
拨备覆盖率 2.87
1.83 558.953 0
0-36 0 42.18
非信贷资产损失率
6.49
57
27.2514 1.1952.538539.33
10
各项损失率23.88
25
34.4717 1.397 0 100 30 19
资产利润率 0.08
10 -0.484 0-0.3 0-4.5 0-0.550
盈利 净资产收益率
0.07
1000
0 0 0
0 0 0
29.36
能力 收入成本费用率 63.8
87 103.573494.537 96 36 60 90
利息回收率96.82
92
94.878899.495 80 6093.785
现金比率
1.73
174.2643 5 451.2612 3 29
流动比率 114.7 100 137.11
10013910048.79272.68
94
存贷款比率
117.96
30
66.679044.995 68 8762.18
92 75.76
中长期存贷款比率 63.72
92
45.14955.5100
335.11623.97
97
对流动性负债的依存率 67.17
29
50.353866 309.789257.43
34
管理 公司治理[★]一般 一般 一般 一般
一般
一般
能力 内部控制[★]一般 一般 一般 一股
一股
L市区域经济金融稳定相关指标计算结果见表5。
表5 L市金融稳定相关指标计算表
指标指标 指标类别
类别名称实际值 赋值 总分值
政府 区域财政收入比率
4.3212
调控 区域财政支出比率
9.4096 54
企业 资产收益率 2.8968
效益 净资产收益率0.0001
0 59.6
区域内企业亏损率
6.1394
债务资产权益比率28.4948
清偿 流动比率
0.6743 46
经济区域GDP增长率
11.6092
增长
通胀率1.6093 92.3
银行 存款增长率 14.9170
规模 贷款增长率 13.4878 75.6
(二)结论
通过对L市核心指标的计算，各指标类别的稳定状态评价如表6。
表6 核心指标稳定状态评价表
指标类别分值
稳定状态
资本充足性 35.5 较差
资产质量42.18较低
盈利能力29.36 差
流动性 75.76较高
管理能力一般一般
通过对L市相关指标的计算，各指标类别的稳定评价如表7。
表7 相关指标稳定状态评价表
指标类别分值 稳定状态
政府调控 54 一般
企业效益59.6一般
债务清偿 46 较低
经济增长92.3 高
银行规模75.6较高
计算各指标的加权平均得出，核心指标与相关指标的分值分别为49.04和63.49，根据两者在指标体系中的权重计算的总分值为53.38。对照表3，可得结论：L市的金融稳定情况处于一般状态，不容乐观。
三、运用评价指标体系促进区域金融的稳定和发展
1.营建稳健经营氛围，增强稳定意识。金融稳定不完全取决于金融部门自身。因此，首先应通过多种途径强化广大企业及社会公众的稳定意识，使之与金融机构的关系建立在合法、合规、守信、协调的基础上，按照市场经济规律的要求，稳健经营，使银行与广大客户的关系步入良性发展的轨道。其次，动员社会监督部门、经济主管部门积极参与，即那些对金融机构经营能够给予影响的司法、工商、财税、经济主管部门，应从大局出发维护金融机构的合法利益，支持金融机构的合法经营，关心金融机构风险的防范与处置。三是增强地方各级政府的责任意识，使各级政府从保一方政治、社会、经济稳定大局出发，将金融稳定作为当地政治经济生活中的大事，从战略的高度予以支持，经常关注金融稳定评价指标的实际情况。
2.改善社会信用以优化区域金融运行环境。良好的社会信用是一个区域金融稳定和可持续发展的重要前提。为此，需要将信用评估作为一项基础设施来建设。一是充分发挥宣传和舆论监督作用，强化全民守信意识，注重诚实守信的正面教育和示范效应，同时对恶意逃废债务的不守信典型进行曝光和剖析；二是大力开展综合整治活动，打击逃废银行债务行为；三是构建新型银企政企关系；四是政府应该充当诚实守信的表率。
3.建立高效的区域金融稳定评价指标信息系统。建立相应的区域金融稳定评价指标信息系统，是区域金融稳定评价指标体系有效运行的重要保障。[4]为此，监管部门需要充实信息系统，增强对客户信息甄别的能力和手段，针对不同的客户采取不同的信息收集手段，建立区域内乃至全国统一的信息系统平台以提高信息的共享率和利用率。
4.实行区域金融调控以激发区域金融活力。实施适度的区域性金融调控，也就是允许各区域拥有自己的特色措施。中国人民银行总行可以对大区分行在再贴现、临时再贷款等金融调控手段方面适当下放权限，在金融决策上给予大区分行一定的弹性。使人行大区分行根据区域金融稳定评价指标的实际情况，对辖区内的金融机构在利率风险、流动性结构、贷款方向和规模等方面给予积极的指导。
5.强化区域性金融监管并提高监管效率。按权责对称原则落实金融监管权力，并按照“属地管理”原则强调金融监管责任。银监局应将区域金融稳定评价指标作为非现场监管的主要工具，关注区域金融稳定评价指标的实际情况。这样，不仅可以增强监管的针对性，而且可以提高监管效率，及时发现有问题的金融机构，从而为及时化解风险赢得时间，使金融监管在促进区域金融稳定的同时推动区域经济持续增长。
四、总结
关注区域金融稳定的目的是为了防范区域金融风险。区域金融是否稳定，需要有一套指标能真实、准确、全面地反映该区域内金融机构风险管理状况和财务结果，以便进行连续性地评价和判断。为了淡化金融波动和强化风险研究的深度，必须建立科学有效的区域金融稳定评价指标体系。从我国的实际情况出发，创建区域金融稳定评价指标体系可以从核心指标和相关指标两个大的方面来考虑。同时还需要建立高效的区域金融稳定评价指标信息系统，强化区域性金融监管，提高监管效率；实行区域金融调控，激发区域金融活力；改善社会信用，优化区域金融运行环境。
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