一、CCE评价报告中远航运多项指标排名居前（论文文献综述）
马先[1]（2015）在《中外航运上市公司相对效率比较研究》文中研究说明我国航运业经过最近几十年的发展,整体水平逐渐提高,已经成为世界海上贸易不可或缺的重要参与者。航运业属于对外界环境变化比较敏感的行业,从2008年金融危机的爆发至今,全球航运市场反复波动,但整体上一直没有太大起色。说明大多数航运企业自身的运营模式和发展战略存在弊端,所以对航运企业经营效率进行评价十分重要。本文旨在系统的对中外航运上市公司的相对效率值进行比较研究,并通过对模型的运算结果进行分析,对我国航运企业提出几点发展建议。本文使用的模型分析方法是数据包络分析法即DEA。利用DEA方法进行企业效率的研究已经比较普遍,但是传统的DEA方法存在一些不可避免的弊端。而改进后的DEA方法可以提高相对效率值计算和分析的准确程度。本文使用的方法具体为DEA时间窗分析方法和超效率DEA方法。本文使用两种改进后的DEA方法对22家中外航运上市公司2005年至2014年的相对效率值进行测算,22家公司的构成为国内8家,国外14家。模型分析研究所选取的投入指标为固定资产、总资产、员工人数、营业成本,产出指标为营业收入。通过实证分析发现,国内航运上市公司整体相对效率值低于国外航运上市公司,而且在2008年之后,这种差距更加明显。说明我国航运上市公司在资产利用、人员管理、成本控制等方面还需要进一步的提升,而且通过效率值的比较反映出我国航运公司对于外界环境变化的反应普遍滞后。本文最后结合航运业发展现状和实证分析结果,从企业自身经营以及对外关系两个角度对我国航运企业的发展提出了八点改进建议。
杨慧辉[2]（2009）在《股权分置改革后上市公司经理股权激励合约的优化研究》文中进行了进一步梳理经理人股权激励是让经理人持有股票或股票期权,将经理人的个人利益与企业利益联系在一起,这一机制有利于降低代理成本和提升企业长期价值,实现剩余索取权和控制权的对应。2005年新公司法和证券法出台后,我国证券交易委员会2006年出台了《上市公司回购社会公众股份管理办法（试行）》和《上市公司股权激励管理办法（试行）》;财政部、国资委联2006年9月合发布了《国有控股上市公司（境内）实施股权激励试行办法》,允许完成股权分置改革的上市公司可依照上述法规实施股权激励。那么,股权分置改革后股权激励是否具有激励效应?是否会引发经理人自利机会主义行为?如何借鉴西方经理人股权激励的研究成果,结合我国特有的公司治理结构和证券市场的情况,对我国上市公司的经理股权激励合约进行优化,以达到完善我国上市公司治理结构的目的,这是股权分置改革后经理股权激励在理论上急待解决的问题,也正是论文研究的意义与目标。论文在通过实证分析找寻股权分置改革后经理人股权激励存在的问题后,针对问题,以委托-代理模型为主要工具进行数学建模的定量分析,通过数学推导对股权激励合约中股权激励方式、授予（行权）价格、激励数量以及有效期限四个关键要素进行优化。首先,确定股权激励模型存在最优解,以保证股权激励可以实现其激励作用。其次,分析限制性股票和股票期权两种股权激励方式对不同风险偏好程度（与股东具有相同风险偏好和比股东厌恶风险）的经理人的激励效果。再次,从股权激励对经理人的价值和对股东的成本两方面分析最优股权激励合约中激励数量、授予（行权）价格以及执行期限三个关键要素的确定方法。最后,将债权人的代理成本考虑入最优股权激励模型中,以降低企业总的代理成本,而不是传统的降低股东和经理人之间代理成本为目标构建模型,通过债权人、股东和经理人博弈分析,确定新的股权激励最优合约的特征。论文的主要工作和结论如下:1、对我国企业股权激励的发展历程进行的回顾和总结。通过回顾,旨在明确股权分置改革前的股权激励由于股权激励的股票来源受到法律制约、持有股权的不可流通性以及公司治理结构的不完善,与股权分置改革后的股权激励具有本质的不同。2、股权分置改革后股权激励正负效应的实证研究。正效应是指股权激励对公司业绩的促进,负效应是指股权激励引发经理人的自利机会主义行为。利用2006年至2007年底披露股权激励计划的上市公司为样本的实证分析得出四点结论。第一,股权激励授予后公司的业绩在控制其他业绩影响因素后比股权激励授予前公司的业绩具有统计意义上的显着性提高,这表明股权分置改革后我国上市公司股权激励在统计学意义上具有正效应。第二,股权激励授予后的检验分析表明目前限制性股票激励方式的激励效果大于股票期权激励方式。第三,经理人操纵股权激励计划披露时间和压低计划披露前股价的机会主义行为确实存在。第四,以国有控股上市公司代表的薪酬与考核委员会独立性较高的分组研究验证了薪酬与考核委员会独立性越高,经理人进行压低股权激励授予（行权）价格的幅度越小:这表明薪酬与考核委员会的独立性在抑制股权激励的负效应方面具有举足轻重的作用。3、股权激励合约要素的优化研究。以委托-代理模型为主要工具进行数学建模的定量分析后发现一些与现有研究结论不同的新结论。第一,就股权激励方式而言,当经理人比股东厌恶风险时,采用股票期权激励方式比采用无偿赠与经理人限制性股票的激励方式的激励作用强。但当经理人与股东有着相同的风险偏好甚至比股东更偏好风险时,若限制性股票合约中股票的购买价格与股票期权合约中期权的行权价格相等时,在无风险利率、股票波动率等外在因素达到一定条件时,限制性股票合约的激励效果大于股票期权合约的激励作用;若限制性股票是无偿赠与经理人时,在无风险利率、股票波动率等外在因素达到一定条件,限制性股票合约的激励作用小于股票期权合约的激励作用。第二,就授予（行权）价格而言,若采用限制性股票激励,无论经理人的风险偏好如何,授予价格应越高越好。若采用股票期权激励,在限定其他因素的前提下,股权激励对股东的成本为行权价格的递减函数;而股票期权对经理人的价值与行权价格的函数,随股票波动率的不断增大,从先增后减函数逐渐改变为行权价格的先减后增函数（对与股东具有相同风险偏好的经理人）或递增函数（对比股东厌恶风险的经理人）。这就需要按照股权激励对经理人的价值扣减对股东的成本后余额最大的原则确定最优的股票期权行权价格。第三,对于限制性股票激励,无论经理人的风险偏好如何,锁定期限越短越好。而对于股票期权激励,若经理人与股东具有相同风险偏好,当股票波动率较小时,股票期权激励对经理人的价值扣减对股东的成本后余额随着行权期限的增加呈先增后减的形态,因此,最优的行权期限应为该曲线的最高点对应的期限;但当股票波动率较大时,股票期权激励对经理人的价值扣减对股东的成本后余额随着行权期限的增加呈递减减的形态,此时行权期限应越短越好。若经理人比股东厌恶风险,股票期权激励对经理人的价值扣减对股东的成本后余额随着行权期限的增加呈先增后减的形态,因此,最优的行权期限应为该曲线的最高点对应的期限。第四,不管是限制性股票激励还是股票期权激励,也不论经理人是与股东具有相同的风险偏好程度还是比股东厌恶风险,授予数量都为股东主观选择的结果。第五,债权人降低代理成本的努力会对经理人的报酬水平和结构产生重要的影响;通过三时两期模型分析发现,当经理人为风险厌恶型时,增加股权激励的数量并不能激励经理人追求风险,降低股权激励的数量反而会激励经理人追求风险。4、股权激励数量（即水平）影响因素的实证分析。这是为了明确激励数量这一模型中分析认为可以由股东主观选择的股权激励合约要素应该如何确定。实证分析的结果发现,第一,公司微观因素对股权激励水平的解释力度不强,表明我国上市公司股权激励可能主要受到宏观因素影响;更有可能是我国上市公司股权激励水平的确定不合理。第二,机构投资者、公司债权人对公司股权激励水平的影响微乎其微,这表明上市公司治理结构仍然存在一定的问题。第三,我国上市公司股权激励水平与独立董事的比例显着的负相关。这表明我国独立董事在降低经理人信息优势地位,监督经理人方面发挥了一定的作用。基于论文以上的研究结论,提出如下的政策建议:首先需要完善股权激励涉及的业绩指标。应从公司价值入手,分析财务与非财务指标,会计业绩指标与市场业绩指标,设计一套上市公司股权激励中的业绩指标体系;并且妥善处理股权激励管理办法在修改和完善过程中出现的上市公司因宣布原股权激励方案暂停或撤销导致的股价因此大跌,影响了股票市场的价格机制的问题。其次,提高资本市场的有效性,使股票价格能够正确反映股票本身的价值。并且通过健全股权激励信息披露制度和建立严格的监管和执法体系,加大对信息披露中违规行为的惩处力度;降低经理人为了达成股权激励的相关业绩条件进行财务报告舞弊的可能性。再次,进一步完善公司治理结构。规范公司董事会建设,加强董事特别是独立董事的作用;进一步提高薪酬与考核委员会的独立性;落实监事会对股权激励的监督;建立健全债权人、机构投资者对公司的约束机制。论文的创新点主要体现在以下几个方面:1、论文通过委托-代理模型从定量的角度对股权激励合约进行了优化,明确了股权激励合约中激励方式、激励数量、授予（行权）价格以及期限四个关键要素的最优取值。论文在委托-代理模型的基础上,以max（股权激励的激励效应-股权激励的成本效应）为原则确定股权激励合约要素的最优取值。其中,股权激励的激励效应包括股权激励对努力增进激励（提高产出均值）和追求风险激励（提高产出方差）两方面;股权激励的成本效应为经理股权薪酬成本与企业价值的比例。2、论文扩充委托-代理模型的目标函数,并通过股东、债权人以及经理人三者的博弈分析确定最优股权激励合约。传统的委托-代理模型旨在降低股东和经理人之间的代理成本。但现代企业的代理成本除了由于经营权和所有权分离以及信息不对称所引起的股东和经理人之间的代理成本之外,还有债权人与企业的代理成本。经理人股权激励在减少了股东和经理人利益冲突,趋同了两者利益的同时;债权人会要求较高的风险补偿（风险溢价）,这将导致负债代理成本上升。这说明经理人的激励结构实际上是由股东和债权人降低各自面临的代理成本的努力所共同决定着的。因此,将债权人引入委托-代理模型的目标函数,通过股东、债权人以及经理人三者的博弈分析确定最优股权激励合约,才是比较完整的。3、论文对委托-代理模型中经理人比股东厌恶风险的假设进行了修订,分别按照经理人与股东具有相同的风险偏好程度以及比股东厌恶风险两方面来进行股权激励的合约安排。由于股东可以分散投资,在证券市场有效的提前下,股东可以通过合理的投资组合规避公司的特有风险,仅仅承担系统风险。经理人由于其人力资本的不可分割性以及其特殊适用性,一旦投入特定的公司后,不可能通过分散其人力资本而规避公司的特有风险;这表明经理人不仅要承担系统风险,还要承担公司的特有风险。因此,在西方标准的委托代理模型中,经理人一般被认为为比股东更加的厌恶风险,当股东被假定为风险中性时,经理人则被假定为风险厌恶。但在我国,由于经理人市场的不健全,市场对经理人的约束不强,加之国有企业的经理人一般通过行政任命,多出现“穷庙富方丈”以及“59岁现象”的情况,这都表明我国经理人并不像理论上认为的经理人由于其人力资本的专属投资导致其比股东厌恶风险;相反是缺乏约束机制的“人有多大胆,地有多大产”的偏好风险。因此,有必要区分与股东具有相同风险偏好以及比股东厌恶风险的经理人来进行股权激励的合约安排。4、论文拓宽了现有股权激励授予价格的研究范围,从无偿赠与经理人和以一定价格售与经理人限制性股票两种情况进行了研究。西方学者在对限制性股票进行研究的时候,通常将其作为授予价格为零的一种特殊的股票期权。但按照限制性股票的概念,其可以无偿赠与经理人,也可以一定折扣价格售与经理人;而且我国目前实施限制性股票激励的上市公司也是两种方式授予的情况均有。因此,有必要区分限制性股票无偿授予经理人和以一定价格售与经理人两种情况进行分析。
褚力川[3]（2007）在《我国涉外企业的外汇风险管理研究》文中研究说明在经济全球化的浪潮下,我国经济和金融的国际化步伐日益加快,中国金融体制进一步向市场化、国际化方向加速改革;而人民币汇率形成机制改革将成功地使中国的外汇市场从固定汇率制退出,进入有管理的浮动汇率制度。汇率的波动直接关系到我国涉外经营企业的切身利益,汇率风险管理也得到企业更多的重视。但是,由于各种因素制约,我国涉外企业的汇率风险管理水平还存在很大差距,因此,对企业外汇风险管理进行研究,将有助于企业应付汇率波动所带来的风险。本文借鉴国内外学者对外汇风险暴露及外汇风险管理的研究,结合我国对外贸易状况、外汇市场和金融机构的提供金融工具现状,在人民币升值预期下,针对涉外企业的特点,从企业外部和内部着手,对涉外企业的外汇风险进行了归纳分析。重点研究了我国涉外企业基于内部风险防范和基于外部金融交易的企业汇率风险管理,对经济风险管理和会计风险管理也进行了阐述,并使用企业风险管理的案例介绍了企业如何管理外汇风险,期望借此对我国涉外企业的外汇风险管理起到借鉴作用。
李风华[4]（2006）在《中国投资银行业的市场结构与绩效研究》文中研究说明在对有关金融问题的广阔研究领域中，金融中介机构方面的研究尚处于较不成熟的阶段。从理论发展史来看，在古典经济学中，没有系统的金融中介理论，经济学家们既不对金融中介的产生进行理论解释，也不看重金融中介对经济增长的作用，更不会关注到金融中介机构自身的效率与竞争问题。经济学家对金融之于经济的作用加以关注之后，金融中介理论研究才逐步得到发展，加之20世纪70年代以来博弈论与信息经济学的兴起，进一步丰富了现代金融中介理论的研究手段。但是我们看到，现实中金融中介的发展与演进速度甚至远远超前于理论的解释。层出不穷的金融创新、金融中介机构纷繁的组织形式与功能演进、以及金融中介的竞争结构与绩效的持续演变等等，促使金融学家发现了现代金融中介理论的诸多缺陷，相关理论得以不断地修正和推进，使之成为当前经济学研究的热点之一。对金融中介理论继续进行深入研究的必要性不仅在发达金融体系中存在，在中国较不发达的金融体系中甚至更为迫切。中国的金融中介体系起步较晚，发展过程中也会面临许多有待理论解释的现实问题。以投资银行业为例，高效率的动态竞争结构尚未形成，国内投资银行规模的有效边界模糊，行业整体仍然缺乏良性的自我调整机制和优胜劣汰机制。而商业银行的“投资银行化”、信贷（或信贷资产）的证券化、以及存款的证券化等趋势，共同导致了投资银行和其派生的各类投资机构在金融体系中的作用日趋重要。因此，对我国金融业的重要组成部分——投资银行业——的运营绩效与竞争结构问题及相关的管制问题进行研究是有必要的。从理论和实践两个方面来看，运用现代金融中介理论和产业组织理论对中国金融中介机构发展过程中的实际问题加以解释，以及通过对中国投资银行业的实证分析来推动认识的深化，应具有一定现实意义。全文包括四部分，共6章。第1部分是第1章导论；第2部分是第2章，这部分回顾和梳理了关于金融业结构与绩效研究的现状；第3部分包括第3、4、5章，这部分在已有研究的基础上，对中国投资银行业的结构、绩效问题进行考察并进行了国际比较；第4部分是第6章，主要探讨了投资银行业政府监管对投资银行业的影响效果及金融监管的制度创新方向。第1章：导论当回顾有关金融机构研究文献时，可以发现对投资银行的研究仍然是一个薄弱环节，并且理论研究也滞后于实践发展。本部分在理论回顾基础上，提出中国投资银行业市场结构与绩效研究的必要性与研究框架。回顾国外有关投资银行业产业特征的研究成果，数据证明中国的投资银行业在许多方面存在着与传统理论看法不同的现象。第2章：金融业的市场结构与绩效：相关研究传统的SCP范式在用于投资银行业市场结构和绩效研究中存在一定的局限性，后来者提出了不同的研究思路和修正方法。如有效结构假说、X—效率假说、规模经济假说、范围经济假说等等。尽管经济学家试图从各种角度解释产业结构的演进、绩效的变化以及结构—行为—绩效之间的关系，但仍然存在着许多争议，这进一步导致了不同的规制制度和政策。第3章：中国投资银行业的市场结构根据美国管理学家麦克尔·波特的产业竞争五因素论，中国投资银行业的市场竞争环境可以通过对以下因素的分析来确定：产业中的现有竞争者、替代品或服务的威胁、潜在进入者的威胁、对上游厂商的议价能力、对下游（客户）的议价能力。通过对这五方面的数据与行业实际状况的分析，可知中国投资银行业存在集中度偏低和行业内竞争过度的问题。第4章：投资银行业绩效评价及影响绩效的因素研究运用多种方法对我国投资银行绩效状况进行测度，结果表明我国投资银行业的效率不高。尤其是与国内外研究者针对商业银行效率问题进行的参数分析方法所得出的样本效率状况相对比，国内证券公司样本的成本效率、标准盈利效率和替代盈利效率的平均值显着偏低，尤其在赢利效率均值方面的差距更为显着。在规模经济和效率的关系方面，绩效测度也提供了一些有意义的结论。本部分还从战略、战略实施和环境三方面出发，分析了国内投资银行效率水平和效率结构性差异的影响因素。第5章：投资银行业结构与绩效变化——国际比较与政策建议主要观察了美国投资银行的结构与绩效变化状况，以美林证券公司为例对结构、行为和绩效进行了分析。在此基础上，对比了中外投资银行在上述方面的差异，而推动组织创新、经营模式创新和业务创新将有助于缩小竞争力方面的差距。第6章：监管对行业结构和绩效的影响及监管改革初探基于金融体系的负外部性效应、自由竞争与金融稳定的两难抉择、金融市场的严重信息不对称、投资银行的特殊中介机构性质等依据，各国政府通常对投资银行业实施较为严格的政府管制与监管。回顾中国投资银行业的发展历程，政府监管深刻影响了投资银行业的产业结构和绩效，而在行业的未来发展过程中，政府监管与监管的变革仍将是左右行业运行轨迹的重要因素之一。
二、CCE评价报告中远航运多项指标排名居前（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、CCE评价报告中远航运多项指标排名居前（论文提纲范文）
（1）中外航运上市公司相对效率比较研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 选题背景及意义 |
| 1.1.1 选题背景 |
| 1.1.2 选题意义 |
| 1.2 研究内容与框架 |
| 1.2.1 研究内容 |
| 1.2.2 研究方法 |
| 1.3 论文创新点 |
| 第2章 文献综述及相关理论概述 |
| 2.1 文献综述 |
| 2.1.1 国内文献综述 |
| 2.1.2 国外文献综述 |
| 2.1.3 国内外研究发展趋势 |
| 2.2 效率相关理论概述 |
| 2.2.1 效率定义及发展历程 |
| 2.2.2 效率的分类与测量方法 |
| 2.2.3 相对效率相关概念 |
| 2.3 DEA方法的相关理论 |
| 2.3.1 DEA方法概述 |
| 2.3.2 DEA传统模型概述 |
| 2.3.3 DEA改进模型概述 |
| 第3章 评价航运企业相对效率的模型构建 |
| 3.1 模型的构建 |
| 3.1.1 DEA视窗分析模型 |
| 3.1.2 超效率DEA模型 |
| 3.2 模型指标选取原理 |
| 3.3 本文模型指标选取 |
| 3.3.1 样本数据来源与种类 |
| 3.3.2 样本数据的处理与检验 |
| 第4章 中外航运企业相对效率实证分析 |
| 4.1 DEA视窗模型结果分析 |
| 4.2 超效率DEA模型结果分析 |
| 4.3 提高我国航运公司相对效率的建议 |
| 4.3.1 航运业现状及原因分析 |
| 4.3.2 相关建议 |
| 第5章 结论 |
| 参考文献 |
| 附录A 22家航运上市公司输入输出指标原始数据 |
| 附录B 2006-2014年投入与产出指标之间的相关关系 |
| 致谢 |
（2）股权分置改革后上市公司经理股权激励合约的优化研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 问题的提出和选题的意义 |
| 1.1.1 问题的提出 |
| 1.1.2 选题的意义 |
| 1.2 股权激励的主要理论基础 |
| 1.2.1 新制度经济学对于经济人行为假定的修订 |
| 1.2.2 契约理论 |
| 1.2.3 激励机制理论 |
| 1.2.4 人力资本产权理论 |
| 1.3 股权激励的研究回顾 |
| 1.3.1 激励效果-股权激励与企业价值(业绩)的相关性研究 |
| 1.3.2 股权激励水平的影响因素研究 |
| 1.3.3 股票激励与股票期权激励的比较 |
| 1.3.4 文献述评 |
| 1.4 研究内容和创新 |
| 1.4.1 研究思路 |
| 1.4.2 研究内容与论文结构 |
| 1.4.3 主要的研究创新点 |
| 1.5 股权激励合约内容 |
| 1.5.1 激励对象 |
| 1.5.2 股权激励的方式 |
| 第二章 我国企业股权激励的发展历程和现状 |
| 2.1 我国企业股权激励的发展历程 |
| 2.1.1 雏形阶段 |
| 2.1.2 股权分置改革前的初级阶段 |
| 2.1.3 股权分置改革方案与股权激励的捆绑阶段 |
| 2.1.4 规范发展阶段 |
| 2.2 股权分置改革后我国上市公司股权激励的现状 |
| 2.2.1 激励方式 |
| 2.2.2 股票来源 |
| 2.2.3 企业性质及行业分布 |
| 2.3 本章小结 |
| 第三章 股权分置改革后股权激励的激励效应研究——来自沪深股市的经验证据 |
| 3.1 经理股权激励的激励机理 |
| 3.1.1 股权激励有效实施的影响因素 |
| 3.1.2 经理人股权激励影响行为的传导机制 |
| 3.1.3 机构投资者对经理人股权激励制度的双重影响 |
| 3.2 经理人股权激励的依据与目标-经营业绩 |
| 3.2.1 现有经营业绩评价体系的不足 |
| 3.2.2 论文采用的上市公司业绩评估指标体系 |
| 3.3 经理股权激励与公司业绩的实证分析 |
| 3.3.1 理论分析与研究假设 |
| 3.3.2 研究设计与样本选择 |
| 3.3.3 实证结果及其分析 |
| 3.3.4 研究结论 |
| 3.4 本章小结 |
| 第四章 股权分置改革后股权激励下经理人机会主义行为研究——来自沪深股市的经验证据 |
| 4.1 如何最大化股权激励薪酬 |
| 4.1.1 限制性股票激励下股权薪酬最大化 |
| 4.1.2 股票期权激励下股权薪酬最大化 |
| 4.2 薪酬委员会的独立性 |
| 4.2.1 薪酬委员会的理论独立性 |
| 4.2.2 现实中薪酬委员会的不独立性 |
| 4.3 股权激励下经理人机会主义行为的理论分析 |
| 4.3.1 达成获授、行权以及解锁的业绩条件 |
| 4.3.2 压低授予(行权)价格 |
| 4.3.4 抬高出售价格 |
| 4.4 股权激励与经理人机会主义行为的实证分析 |
| 4.4.1 理论分析与研究假设 |
| 4.4.2 研究设计与样本选择 |
| 4.4.3 实证结果及其分析 |
| 4.4.4 研究结论 |
| 4.5 本章小结 |
| 第五章 股权激励的最优合约研究 |
| 5.1 最优股权激励合约的存在 |
| 5.1.1 基本模型 |
| 5.1.2 模型最优解的存在性及其必要条件 |
| 5.2 限制性股票激励的最优合约 |
| 5.2.1 效用函数的修订 |
| 5.2.2 最优限制性股票激励合约的特征 |
| 5.3 股票期权激励的最优合约 |
| 5.3.1 效用函数的修订 |
| 5.3.2 最优股票期权激励合约的特征 |
| 5.4 股权激励方式与激励效应 |
| 5.4.1 股权激励的业绩-报酬敏感度 |
| 5.4.2 股权激励方式对激励效应的影响 |
| 5.5 最优股权激励合约下的合约要素分析 |
| 5.5.1 激励效应与激励成本的平衡 |
| 5.5.2 授予(行权)价格 |
| 5.5.3 执行期限 |
| 5.5.4 股权激励数量 |
| 5.5.5 动态模拟 |
| 5.6 资本结构对最优股权激励合约的影响 |
| 5.6.1 负债代理成本对股权激励合约影响的理论分析 |
| 5.6.2 资本结构对股权激励合约影响的模型分析 |
| 5.6.3 考虑资本结构后的最优股权激励合约 |
| 5.7 本章小结 |
| 第六章 股权激励水平影响因素研究 |
| 6.1 股权激励水平影响因素的理论分析 |
| 6.1.1 股权结构 |
| 6.1.2 董事会结构 |
| 6.1.3 资本结构 |
| 6.1.4 企业规模 |
| 6.1.5 公司风险 |
| 6.1.6 公司成长性 |
| 6.1.7 市场竞争 |
| 6.2 股权激励水平影响因素的实证分析 |
| 6.2.1 研究假设 |
| 6.2.2 模型设计、变量定义及样本选择 |
| 6.2.3 实证分析及其结果 |
| 6.3 本章小结 |
| 第七章 股权激励合约优化的政策建议 |
| 7.1 进一步完善与股权激励相关的政策法规 |
| 7.1.1 建立健全与股权激励计划相关的各类法规 |
| 7.1.2 股权激励管理办法应进一步完善 |
| 7.2 加强资本市场基础制度建设 |
| 7.2.1 健全信息披露制度 |
| 7.2.2 提高资本市场的有效性 |
| 7.3 经理人市场建设 |
| 7.4 完善公司内部治理结构，提高薪酬委员会的独立性 |
| 结论与展望 |
| 研究结论 |
| 研究局限与未来研究方向 |
| 附录 |
| 附录1:股权分置捆绑股权激励的上市公司明细 |
| 附录2:2006.1.1-2007.12.31披露股权激励的上市公司一览 |
| 附录3:样本公司时间窗口内的日超额收益的描述性统计 |
| 参考文献 |
| 攻读学位期间发表的学术论文与科研工作情况 |
| 致谢 |
（3）我国涉外企业的外汇风险管理研究（论文提纲范文）
| 中文摘要 |
| ABSTRACT |
| 第一章 前言 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究的思路及主要方法 |
| 第二章 涉外企业外汇风险概述 |
| 2.1 国内外外汇风险管理研究现状 |
| 2.2 微观企业外汇风险分类 |
| 第三章 企业外汇风险管理 |
| 3.1 企业外汇风险管理的战略选择 |
| 3.2 交易风险管理技术 |
| 3.3 汇率经济风险与会计风险管理 |
| 第四章 企业规避汇率风险现状与面临的外部环境 |
| 4.1 当前企业规避汇率风险现状 |
| 4.2 企业进行外汇风险管理面临的外部环境 |
| 第五章 企业外汇风险管理案例研究 |
| 5.1 A公司外汇风险案例研究 |
| 5.2 A公司外汇风险管理的启示 |
| 第六章 结论及建议 |
| 6.1 论文结论 |
| 6.2 建议 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（4）中国投资银行业的市场结构与绩效研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 1. 导论 |
| 1.1 研究背景及提出问题 |
| 1.1.1 研究背景: 投资银行理论研究滞后于实践发展 |
| 1.1.2 研究对象: 投资银行的概念与内涵 |
| 1.1.3 本文的主要研究目的 |
| 1.2 理论基础与研究方法 |
| 1.3 现有研究成果与文献的简单回顾 |
| 1.3.1 交易费用与金融机构 |
| 1.3.2 产业组织理论的发展 |
| 1.3.3 投资银行业的特殊产业特征 |
| 1.4 论文的论述重点 |
| 2. 金融业的市场结构与绩效:相关研究 |
| 2.1 市场结构与绩效研究的范式与假说 |
| 2.1.1 SCP范式 |
| 2.1.2 X—效率假设 |
| 2.1.3 规模经济假设与金融企业并购 |
| 2.1.4 金融业中的范围经济 |
| 2.2 市场结构与绩效的关系 |
| 2.2.1 马歇尔困境 |
| 2.2.2 有效竞争 |
| 2.2.3 市场结构与绩效 |
| 3. 中国投资银行业的市场结构 |
| 3.1 中国投资银行业演进概况 |
| 3.1.1 我国投资银行业的发展阶段 |
| 3.1.2 我国投资银行的市场环境 |
| 3.2 中国投资银行业的市场集中度 |
| 3.2.1 市场集中度的计量方法 |
| 3.2.2 依据集中度划分市场结构类型 |
| 3.3 中国投资银行业的进入壁垒 |
| 3.3.1 资本壁垒 |
| 3.3.2 产品(服务)差异化壁垒 |
| 3.3.3 维持剩余产能的壁垒 |
| 3.3.4 信息优势壁垒 |
| 3.3.5 政府管制壁垒 |
| 3.4 中国投资银行业的退出壁垒 |
| 3.4.1 构成退出壁垒的因素 |
| 3.4.2 投资银行业退出壁垒的衡量 |
| 3.4.3 金融业的进入壁垒、退出壁垒与金融业稳定性 |
| 3.5 中国投资银行业的产品差异化问题初探 |
| 4. 投资银行业绩效评价及影响绩效的因素研究 |
| 4.1 投资银行业的宏观与中观绩效 |
| 4.1.1 宏观绩效:配置效率和动态效率 |
| 4.1.2 中观(产业)绩效:1998-2004 |
| 4.2 国内证券公司绩效测度:已有成果及评价 |
| 4.3 中国证券公司的技术效率与规模效率: DEA方法 |
| 4.3.1 从Farrell效率衡量方法到DEA方法 |
| 4.3.2 DEA方法的演进与相关文献 |
| 4.3.3 采用DEA方法测度金融机构效率的研究回顾 |
| 4.3.4 DEA模型 |
| 4.3.5 运用DEA方法检验国内证券公司的技术效率 |
| 4.4 成本效率、盈利效率与替代盈利效率——参数分析法 |
| 4.4.1 成本效率 |
| 4.4.2 标准盈利效率 |
| 4.4.3 替代盈利效率 |
| 4.4.4 参数方法相比较于非参数方法所具有的优势 |
| 4.4.5 用参数分析法测度中国证券公司的效率状况 |
| 4.4.6 效率概念的简单归纳和比较 |
| 4.5 规模与效率:国内证券公司效率测度结果及初步分析 |
| 4.6 影响国内证券公司绩效的因素 |
| 4.6.1 战略 |
| 4.6.2 战略的实施 |
| 4.6.3 环境因素 |
| 4.7 中国投资银行业效率评价小结 |
| 5. 投资银行业结构与绩效优化——国际比较与政策建议 |
| 5.1 海外投资银行业的结构与绩效演进——以美国为例 |
| 5.1.1 美国投资银行业的市场结构 |
| 5.1.2 行业利润率状况和绩效的周期性波动问题 |
| 5.2 案例分析:美林证券的绩效、行为与市场地位 |
| 5.2.1 美林证券业务概貌 |
| 5.2.2 美林证券公司的收入、费用与利润构成 |
| 5.2.3 美林证券公司的绩效变动 |
| 5.2.4 美林证券在美国投资银行业中所处的地位 |
| 5.3 中美投资银行在企业绩效与业务结构上的对比分析 |
| 5.3.1 企业规模与绩效对比 |
| 5.3.2 中美投资银行的业务结构区别较大 |
| 5.4 政策建议:通过调整业务结构来改善盈利能力 |
| 5.4.1 组织创新是业务结构调整的前提 |
| 5.4.2 经营模式直接影响业务结构和盈利能力 |
| 5.4.3 证券公司的业务结构调整与产品创新 |
| 6. 监管对行业结构和绩效的影响及监管改革初探 |
| 6.1 对投资银行业实施政府监管的理论基础 |
| 6.1.1 有关监管的理论争议 |
| 6.1.2 金融监管的制度可能性边界 |
| 6.1.3 对投资银行业实施监管的依据 |
| 6.2 监管对中国投资银行业市场结构与绩效的影响 |
| 6.2.1 对市场进入的监管及其影响 |
| 6.2.2 发行管制制度及其对承销市场竞争格局的影响 |
| 6.2.3 监管对证券经纪业结构和绩效的影响 |
| 6.2.4 政府对市场退出的管制及其影响 |
| 6.3 改革与创新政府监管，优化投资银行业结构与绩效 |
| 参考文献 |
| 附录1: 1998～2003上市公司融资承销商变动 |
| 附录2: 投资银行承销项目费率(1995～2004) |
| 附录3: 行业集中度偏低:2000～2004十大证券公司 |
| 附录4: 绩效分析所采用的部分样本简况(2004) |
| 后记 |
四、CCE评价报告中远航运多项指标排名居前（论文参考文献）
- [1]中外航运上市公司相对效率比较研究[D]. 马先. 大连海事大学, 2015(02)
- [2]股权分置改革后上市公司经理股权激励合约的优化研究[D]. 杨慧辉. 东华大学, 2009(10)
- [3]我国涉外企业的外汇风险管理研究[D]. 褚力川. 天津大学, 2007(04)
- [4]中国投资银行业的市场结构与绩效研究[D]. 李风华. 浙江大学, 2006(03)
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