试论预测性财务信息的会计揭示，本文主要内容关键词为：试论论文,财务论文,会计论文,信息论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
预测性财务信息是表明企业未来发展方向和经营业绩的财务信息。它的揭示能够使投资者和债权人了解企业未来的生产经营状况，作出合理有效的投资决策，防范投资风险。从20世纪40年代起，国际会计界就开始了对预测性财务信息揭示的专门研究，经过几十年的发展，特别是在美国会计学家井久雄士等人的努力下，西方预测性财务信息的揭示理论与实务都得到了持续的发展。今天，在我国大力发展以股份公司和上市公司为主导的现代企业制度的背景下，研究预测性财务信息的会计揭示问题，具有更加广泛的现实意义和深远的历史意义。
一、预测性财务信息披露的重要性和紧迫性
预测性财务信息的披露不仅能够促进会计的发展，而且对证券市场的发展和完善、国家宏观经济管理的加强有着举足轻重的作用。
（一）可以促进会计目标的顺利实现，推动会计产业质的飞跃。我国《企业会计准则》将会计目标表述成为“……满足有关各方了解企业财务状况和经营成果需要……”。这里的有关各方主要是指投资者、债权人和潜在的投资者。事实说明，投资者、债权人和潜在的投资者不仅关心企业过去的财务状况和经营成果，而且他们还更关心的是企业未来的财务状况和经营成果，关心的是企业未来能否发展。但是现在的财务报告只是对企业过去的财务状况提供信息，作为实现会计目标的手段，存在着功能上的欠缺，满足各方需要的目标很难实现。当预测性财务信息得到揭示后，信息使用者的需求才有可能得到全面的满足，会计在信息披露方面的目标才能全面实现。长期以来，由于会计信息披露不完善，会计一直就被认为是对过去事实的揭示和反映，难以在管理领域发挥应有的独特作用。预测性财务信息的披露可以促使会计从原来的事后反映过渡到事前的预测和控制，使会计产生革命性的变革，以适应当今市场经济中竞争的需要。
（二）有利于推动证券市场的发展与成熟，实现资源的优化配置。财务信息的供给不是简单地适应财务信息的需求，它在一定程度上可以刺激信息需求，而财务信息的需求又会对财务信息的供给提出更高的要求。证券市场是财务信息需求与供给相互作用的场所，其成熟与否在很大程度上取决于信息需求水平和供应水平。如果信息需求只是停留在较低的水平之上，市场化进程将会受到制约。此外，证券市场参与者作为财务信息使用者只有与财务信息提供者通过博弈达到均衡时，证券市场才是充分有效的、成熟化的。相反，如果市场参与者得不到足够的信息，从而无法对财务信息提供者形成全面的认识与了解，他们在证券市场上就只能是持观望态度，那么证券市场就会变成一个空壳子。事实上，即使有的信息需求者在信息不全的情况下也有可能参与市场交易，一旦被投资方滥用资金，就会使有限的资本资源被侵吞和被浪费，这与证券市场应促进资源的合理流动、优化组合的宗旨显然背道而驰。如果信息的供应者能够提供包括预测性财务信息在内的比较全面的信息，以上诸多问题就可以从不同程度上得到解决。
（三）有利于国家加强宏观经济管理工作。国家作为社会经济管理者，其宏观调控经济的主要依据是来自于会计提供的财务信息。因此，会计系统提供的财务信息的质量如何以及完整与否，将影响到国家宏观经济管理的实现程度，国家对国民经济实施宏观管理不只是仅仅局限于眼前，而是要着眼于未来，这体现着国民经济管理的计划性与长期性。但是，在缺乏企业预测性财务信息的情况下，国民经济管理的长期性和计划性就会变得相对脆弱，进而可能导致经济的大幅波动，这就是所谓管理的弱化。反之，如果国家的宏观经济管理是建立在以企业预测性财务信息为依据的基础上，其管理必然是有效的和可以得到强化的。
（四）会计信息系统发展的必然。会计信息系统的目的是输出满足各方需要的财务信息，而在当今信息社会里，信息的多样化是信息社会的一个显著特点；而从社会发展的角度来看，财务信息如果仍然停留在反映事后上而对事前的预测与控制不加以揭示，那么这样的会计信息系统只能是不完善的，因此，从社会发展进步的事实来看，会计系统的所提供的财务信息需揭示预测性信息是会计适应社会进步的必然，它有利于完善会计理论体系。
二、预测性财务信息揭示的方式和内容
预测性财务信息披露涉及以下三个方面：
（一）信息披露的格式。在西方，大多数预测性财务信息的披露是采用上年、本年、次年三栏式的预测性资产负债表、预测性损益表、预测性现金流量表来揭露。这种披露格式有利于与现行的会计处理程序有机地结合起来，有利于实际的报表数据与预测的报表数据比较和差异分析。这种披露格式具有其独特的优越性。但是在我国，预测性财务信息主要是针对上市公司，为了适应不同信息使用者的需求，包括懂得会计知识的人员和其他人员，信息披露格式应当多样化。报表披露格式适用于了解会计知识的信息使用者，对其他人员来说，则应适当以比率的形式提供市盈率、每股盈利率等比较直观的指标。另外，由于现有会计理论难以对新的经济业务进行计量与解释，从而难以将其纳入到现行财务报表体系中，对这些有关业务方面的预测性信息就只能以报表附注的形式加以揭示。
（二）信息披露的内容。以美国为首的西方国家为了满足信息使用者的共同需求、主张以预测财务报表的形式提供关于收益、股利、销售额、折旧、固定资产净值、长期负债、股东权益七个项目的信息。与普通财务报表相比，其内容比较全面完整；与我国股份公司和上市公司只在招股说明书和上市公告中以指标形式披露盈利预测信息相比，更有天壤之别。这是由证券市场发展完善程度和财务信息需求者的需求水平决定的，但是人为的因素，即信息供应者的“惰性”也是不可忽视的。在我国，为了促进证券市场的发展、规范以及完善，增强市场信息传递的透明度，上市公司应尽快由单一的盈利指标预测过渡到企业盈利能力、偿债能力、资金运营能力、资产变现能力等指标的全面预测披露，进而以预测财务报表的形式来揭露资产、负债、所有者权益、净利润、资金来源和资金运用等方面的预测性财务信息。同时也应当注意到，受各种主客观条件的影响，这种转变尚需要一个过程，不能操之过急，否则在实际工作中可能欲速而不达。
（三）信息披露的形式。在美国、英国以及香港上市的公司大多采取自愿方式来披露预测性财务信息。这种动力主要是来自于筹资市场的压力，因为在以上国家和地区，资本市场比较成熟，筹资者和投资者可以自由出入资本市场。这样，资本作为一种稀缺资源，其流向主要取决于筹资者之间的竞争的情况。为了筹集资本，激发投资者的投资欲望，筹资者必须尽可能地提供足够的信息，以满足投资者的需求，促使他们把资金投向本公司。在我国，因为资本市场尚不完善，能够进入资本市场筹集资金的公司由于受严格条件的限制而廖廖无几，而对投资者的限制则比较少，在很大程度上投资者可以自由出入资本市场，而投资者尤其居民储蓄居高不下，造成资本市场上资本供求的不平衡，供大于求，因而筹资者面临的筹资压力就比较小，它们可以漠视投资者对预测性财务信息的需求，而不披露或不愿披露。所以，为了保证投资人的利益，对筹资者即企业必须采用强制的方式，使其披露其预测性财务信息。笔者认为，这种强制方式可以通过制订预测性财务信息披露的会计准则来加以实现。该准则至少应包括以下几方面的内容：（1）预测性财务信息的格式；（2）预测性财务信息披露的内容；（3）预测性财务信息生成的方法；（4）预测性财务信息的审计及责任。
三、预测性财务信息披露带来的挑战
尽管我国在披露预测性财务信息方面有着紧迫而必要的需要，但在披露时也带来了对传统财务信息披露的挑战，主要表现在以下方面：
（一）信息的披露会导致披露成本的增加。信息的收集、整理和加工要支付成本，对外披露预测性财务信息需要支付审计成本，但是预测性财务信息披露的收益却无法用可靠的资料与数据来加以衡量。
（二）信息的披露可能会泄露企业的商业秘密。在市场经济中企业披露了预测性财务信息，特别是研究与开发项目、投资项目、未来发展的计划，这会使竞争对手获得在原来信息披露方式下无法轻易得到的信息，从而采取相应的策略，致使披露企业处于劣势地位。
（三）信息披露容易影响经营者的正常行为。经营者在披露了预测性财务信息后，为了保证预测性财务信息内容的实现，往往采取短期行为，这又可能反过来损害到企业的长远利益的实现。
（四）预测性财务信息的披露与有效利用取决于信息提供者整体素质的提高。预测性财务信息是在历史的、现有的财务信息基础上对未来所作出的判断和预测，而要得到预测性财务信息就必须运用不同于传统财务信息的方法来获得，这就对会计人员的业务素质提出了新的更高的要求。会计人员作为预测性财务信息的供应者，如果不能适应新的方法，所提供出的预测性财务信息将是“泡沫信息”。
综上所述，预测性财务信息是适应市场经济发展的客观要求，是会计信息系统所作出的必然反应。在我国建立成熟与规范、完善的证券市场过程中，提供能够满足各方需要的预测性财务信息将是会计理论与实务界的新的研究范畴。