美国企业制度的缺陷及其自我修补，本文主要内容关键词为：美国论文,企业制度论文,缺陷论文,自我论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
继美国安然公司财务造假的丑闻被捅破后，美国环球电信、安达信、泰科国际、美林、世通、施乐、默克等多家公司的会计造假随之被揭露出来。最近，就像IBM这样的大牌企业，也暴露出有2.9亿美元的财务做假，正接受美国联邦部门的调查。专家指出，美国揭露企业造假行为，其目的就是要通过这一方式，自找企业制度缺陷，修补企业制度漏洞，重塑美国企业与经济霸主形象。据美国舆论调查，面对资本主义标志物的相继倒塌，69％的美国人对美国公司未来缺乏信心。对此，美国总统布什在一次讲话中警告说：“一切破坏公众信任的行为都是不能容忍的。”“政府将用高度的警觉追查违法者，以确保投资者和员工对美国公司的最大信心。”一个时期以来，美国正发挥资本市场的自我纠错机制作用，在加大对企业制度缺陷披露的同时，探索和实施对制度缺陷进行修补的良方，欲重建美国公众对企业的信心。
一、针对企业财务制度缺陷，突出对会计真实性制度进行修补
从已被揭露的一个又一个公司欺诈案看，美国企业会计做假到了令人吃惊的地步。美国能源巨人安然公司为隐瞒巨额亏损，多年来采用“两本账”的方式欺骗公众。自安然公司腐败曝露后，美国公司金融丑闻横扫全球。不久施乐公司虚增税前利润14亿美元，虚提公司股票账面价值13亿美元等会计做假丑闻曝光。最近，美国世通公司在2001年后的5个季度中，共通过会计做假虚报利润38亿美元，使本来形成的巨额亏损变为了高额盈利的财务弄虚作假丑闻又被捅出。美国诸多大公司财务造假被揭露后，华尔街股市直线下挫，投资者损失惨重。世通的股票每股从最高时的64.5美元跌到每股仅有83美分，世通发行的280多亿美元的债券，面值1美元仅能兑到15美分左右。
美国公司做假能够得逞并快速蔓延，反映出美式会计制度与会计准则的缺陷。在全球会计制度中，现行有三种会计制度：一个是由国际会计准则委员会制订的欧式会计制度，又称国际会计准则（IAS）；一个是由美国财务会计准则委员会制订的美式会计制度，又称通用会计准则（GAAP）。另一个就是各国根据自身情况制订的会计制度。目前，美式会计制度与欧式会计制度是国际通行的主导性会计制度。专家指出，美式会计准则（GAAP）虽注重了对会计规则的详尽规定、会计技术细节的要求，但因长达4500多页，使公司主管难以知晓全部内容，很难依据财务报表提供的数据对企业实际经营状况作出准确的判断。GAAP还存在会计核算覆盖面窄，易于弄虚作假等漏洞。如对企业进行联营合作等经营活动，只要求企业会计做出粗线条的报告；对未实施或正在实施的企业合同责任并不强求企业财务作出报告等。安然公司将大量债务转为公司股权的做法，并不违背GAAP会计准则。这就使企业运用金融工具而实际面对的种种风险难以作出正确的评估，极易扭曲企业财务的真实性。此外，在财务对企业经营者的监督、企业财务对社会的责任方面也有严重不足之处，这就使得财务做假有了可乘之机。
会计制度要能够准确反映企业的经济运行状况，更要真实可靠。在美国大量公司会计造假问题败露后，美国有关方面正在反思美式会计制度的缺陷，运用美国长期以来形成的自我纠错机制着力修补。最近，美国纽约股票交易所针对会计造假问题，提出了纠错10条建议和措施，主张从彻底变革公司治理结构等方面，保证企业财务的真实性。法律与经济界针对会计造假中的股票期权、银行与资产债务评估、无形资产的价值以及获得财产的分期偿还等财务提出规范和意见，对股票期权必须作出预期财务价值预测。前不久，可口可乐、亚马逊等公司宣布将公司股票期权视为财务支出等。与此同时，突出了对会计行为的约束措施。如主张加强上市公司的独立董事作用、实行新的股票评级系统，加强对企业会计与审计监督，规范会计行为，尽可能地使企业会计制度更能反映财务真实情况。
二、针对企业薪酬制度缺陷，突出对CEO制度进行修补
美国公司财务做假，在很大程度上企业实行的CEO 与薪酬制度发生作用。美国一家咨询公司研究报告说，美国企业的财务欺诈行为，不无与对企业CEO失去有效约束直接相关。作为职业经理人， 企业的首席执行官CEO需要以成败得失论英雄。企业的成功，会给CEO们带来财富与荣耀；企业的失败，首先是CEO的失败。 美国企业推行联系经营业绩的经理任期制，股票期限权、年薪与业绩分红制等，都使得CEO 们必须千方百计保住企业利润，而在达不到预期目标时，就会挺而走险进行会计造假。世通公司的巨额造假，是在前公司首席执行官埃伯斯于2002年4 月被迫辞职后，应新任公司CEO要求并进行财务审计中发现的， 如果埃伯斯仍在台上，企业未到难以为计之时恐怕也不会暴露财务问题。再从薪酬制度看，一般说来，美国企业的薪酬制度要包括四部分构成：基本工资、奖金、股票收入、福利计划。企业中的一般性人员没有股票期权收入，企业中高级管理人员、技术人员实行年薪制，并给予包括股票期权在内的多项长期激励。在美国企业CEO薪酬结构中，工资收入仅占17 ％，奖金占11％，福利计划占7％，股票期权占到65％。这种CEO制与薪酬制，使更多的公司CEO为保住“第一把交椅”的位置和股票期权利益， 冒险选择造假的概率极高。
观察看到，美国企业在造假丑闻被披露后，针对上述制度中实际存在的问题，着力对CEO和薪酬制度进行修补， 突出加强了企业董事会及其作用的发挥，尽可能改变美国企业多年来存在的“弱股东层，强管理层”做法。特别是加强独立董事，进一步完善独立董事制度。同时，强化对CEO及公司高级经理人员的行为和薪酬监管，增加透明度。 沃尔玛等公司提出并实施治理内部管理结构的新制度，调整和新设立了董事长委员会，薪酬委员会、审计和守法委员会、公司管理制度委员会等专门委员会，各司其职。用公司董事长自己的话说，沃尔玛探索公司新型管理制度，就是要着力明晰每一个董事的责任，为股东带来更多的利益。
三、针对企业文化制度缺陷，突出对重塑企业诚信制度进行修补
接二连三地出现公司造假，使得美国企业的诚信度一落千丈，在这些造假企业，CEO和经营者可以不择手段， 通过造假谋求企业和个人的非法利益所得；通过造假制造企业“盈利”，骗取投资者的信任，创造美国股市的虚假繁荣与泡沫。美国企业注重管理层，特别是注重CEO 的个人作用，而轻视股东的作用与利益，给予高级管理层高比例的股票期权，并失去应有的监管，都与美国的社会文化与企业文化的缺陷有关。美国是企业文化理论的创始地，过去美国一直对美国企业文化自傲。安然事件之后，不少经济与企业界人士纷纷反思美国企业文化中的缺陷，着力进行企业文化的修补。
哈佛商学院经对企业跟踪调查研究后认为：“一个企业本身特定的管理文化，即企业文化，是当代社会影响企业本身业绩的深层的重要原因”。美国企业财务做假的大面积出现，一个重要方面与美国社会长期提倡的价值观与价值追求，并以此对企业文化产生的影响有着很大的关系。美国社会追求成功就是一切，美国文化崇拜个人英雄主义。美国金融大鳄索罗斯认为，美国诸多的大公司出现的违反会计规则行为，反映了美国文化在成功和道德原则之间更看重的是前者。他深刻地指出：“在美国成功是唯一追求和必须遵循的原则，成功者就会被公认为英雄，受到尊重和崇拜，否则将一无所获。美国企业文化缺少的正是道德规范。”
市场经济是信用经济，必须建立企业信用文化，塑造和提升企业优秀文化精神。对于这点，美国企业界比以前什么时候都认识一致。一位美国经济学者一针见血地说：“20世纪90年代来，美国文化使资本主义表现出的贪婪变成全社会共有特性， 谁也没有力量可以克制贪婪。 ”CEO为了保住位置与股票期权利益、会计公司为了增加咨询收入、 董事为了自身利益都可以不顾社会道德与股东死活。美国总统布什在一连串的金融和会计欺诈案发生后，多次郑重宣告要彻底追究违法公司主管的责任，重建美国企业与投资者的信用和信心。美国政府声称：“要在企业界根除腐败，重建个人责任感的新道德规范。”著名企业文化奠基人劳伦斯·米勒说：“企业家不可沉湎于过去和现在的成功，必须不断扬弃过去，超越自我，展望未来，建立新的企业价值与企业文化。”在反思美国企业文化缺陷的同时，美国一些成功的企业文化在进一步弘扬。如思科、英特尔、微软等企业“用户至上价值取向、技术创新决定竞争力、利益平等与竞争原则、团队精神、建立学习型企业”等优秀文化，得到了肯定与提升。美国企业文化的补漏行为，对于我们的企业文化建立与扬弃是非常重要的。
四、针对企业监管制度缺陷，突出对社会中介与法治机制进行修补
对于美国企业中的造假等腐败行为，美国政治经济界认为，如果不能对此进行及时纠正，就会直接影响到美国近10年来建立起来的经济快速增长和实力优势，使美国在全球的经济霸主地位削弱，甚至于拱手让给欧盟。因此，一致主张尽快对美国企业管理体系、企业监管制度等进行大改革，同时规范社会中介，严格法制，纠正美国企业的腐败与失信行为。
近一阶段来，美国经济学界进行不断地激烈辩论，寻求安然丑闻系列问题的根源以及亡羊补牢的办法。最终形成的一致结论是，安然等大企业丑闻不是个别现象，而是美国企业管理体制与监管制度弊端的集中反映。企业会计、审计、法律监督等机构失去作用，审计中介监督系统与企业间的利益相互依存，在体制上未能形成监督与企业两大系统之间的分权约束机制是问题的根本症结。当务之急是要加快企业管理体制改革与监管制度修补。
首先，美国政府正在发挥作用，近来，白宫推出了一系列的政策主张。其中包括布什政府正在着手建立一个专门的追踪企业腐败的“特种部队”，要求把企业总裁在金融定罪后的坐牢期限提高一倍，冻结企业总裁的非正当收入，没收总裁造假账所得利益，永远禁止有前科的职业经理人担任任何企业的董事会成员等。其次，在美国证交会等部门出台了加强监管的措施。特出的有成立一个独立的、有实权的监管委员会，专门监督审计业的营运；将上市公司董事会中的独立成员增加到50％，所有的审计、赔偿和人选推荐委员会都必须是独立性质的，不得和被监管的行业有任何经济利益上的联系；对全美1000家大公司的总裁和财务总监公布个人金融状况；加重对今后企业欺诈行为的处罚，形成对企业主管的心理威慑作用；建立退出机制，将造假者随时驱逐出相关行业。如迫使安达信公司解雇在休斯敦办事处负责审计工作的合伙人戴维·邓肯，美国监管当局限制安达信的审计领域，纽约证交所正式取消安然股票的相关交易等。第三，形成强大的社会监督机制。主要有舆论监督、司法介入、行业自律等。安达信做假丑闻被舆论曝光后，美国国会先后举行了9次听证会，美司法部随后进行司法调查。 这都对造假与腐败者形成了强大的震慑力。美国从坏事中引出的自我纠错与企业监管制度的修补等做法，必将对规范市场经济运行、促进企业发展以及重建投资者信心发挥积极作用。我们应从中得到有益的东西，纠正与防止类似问题的发生，规范我国市场经济秩序，建立诚信经济社会，促进企业健康发展。