经济国际化与经济风险防范，本文主要内容关键词为：经济论文,化与论文,风险防范论文,国际论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
[中图分类号]F114.41
[文献标识码]A
[文章编号]1003-8353(2001)05-0039-04
经济国际化是指一个国家或地区经济与世界经济对接、融合的过程和程度，其实质就是各经济体间联结面的扩大与融合度的提高，是荣损与共的利益共同体的膨胀。其结果必然是一荣俱荣，共同发展；但也一损俱损，经济风险加大。正是经济国际化的这种本质特点决定了经济风险与经济国际化相伴而生，并随这种经济全球化联系的加深而逐渐成为一种常态。因此，实施经济国际化战略必须正视经济国际化与经济风险的相关性，积极寻求防范、规避风险的途径与方法，既要打好发展牌，又要打好安全牌。
一、经济国际化与经济风险
经济国际化的基本特征与经济风险。特征一：经济联接链加长。这是经济国际化最显著的特征。经济国际化使得国家与地区的经济活动不再宥于本土范围，关税、非关税壁垒的逐渐消除，贸易、投资自由化的不断发展，加速了生产要素的自由流动。国与国、地区与地区、企业与企业间相互关联性、依赖性增强。跨国公司已不再是原有意义上的归属，其不断地世界性扩张与本土化经营，使其成为输入国经济的一部分。经济国际化的发展最终将把全球更多的经济主体连接为一个庞大的经济链。这种经济全球性密结度的增加，一方面加速了经济在国际间的合作与互补，使得经济集约化程度提高，各国各地区既得利益增加，但另一方面也造成经济风险在频率与范围上的增大。经济联结链越长，其发生断裂的概率也会越高，任何一个经济体的失误与疏漏都会动摇经济链条的稳固甚至形成断裂，并会直接或间接的传导、波及与之有关的国家与地区，形成多米诺骨牌效应。这就是为什么1997年始发于东南亚的经济危机最终会席卷整个亚洲地区甚至阻滞世界经济发展的原因。由此看来，经济的联系密度与风险的发生频率有着内在的联系，经济融合度越深，风险程度也会越高；特征二：市场一体化加深。随着经济国际化的发展，市场的国家界限逐渐淡化，国际国内市场逐渐融合为一个世界性大市场，一个市场价格、供求等基本要素表现更为活跃的大市场，一个显示巨大市场容量与商机的大市场，一个竞争更为白热化、残酷性的大市场。它在向人们展示更多机会的同时也预示着更多风险的存在。走经济国际化道路，全面融入国际市场体系也就意味着市场主体的运作要面对更多更强的竞争对手，面对更加复杂诡谲的市场变化，要承受更大的市场风险压力。特征三：经济活动透明度提高。经济国际化要求对外往来要遵循一定的国际惯例和统一的行为规则，以往的经济活动加密和数据封锁要逐渐打破，依据国际通行规则定期披露、显示有关经济运行资料，使得国际化运营在自由化基础上向透明化发展。经济透明度的提高有利于各市场主体准确、方便地选择合作对象和投资方向，有利于判断、规避风险，但同时，透明度的提高又使市场主体活动更为公开，其经营强势、弱势则坦露无遗，容易被竞争对手掌握并制定针对性攻势。
生产经营国际化与经济风险。生产经营国际化是经济国际化的主要内容。它要求一个国家、地区、企业的物质生产活动超越国家界限在全球范围内展开。生产经营国际化最典型的形式为跨国公司。生产经营国际化使得产品形成的跨度加大，所体现的分工更为细密，更易于发挥各自优势。然而，也正是这种遍布全球的生产经营使得风险增加。包括生产性风险；在这一庞大的生产网络中，无论哪一个部位出现问题，影响的将是整个生产网络，波及的将是众多国家与地区；环境性风险：国外设厂生产，由于人情地情不熟，文化法律各异，加之政策局势的变化和社会治安状况的不定，使得生产会面临较多的环境不确定因素，等等。由此可见，生产国际化在增加投资回报的同时，也增加着风险的可能。
贸易国际化与经济风险。贸易国际化是指产品销售面向国际市场，以国际市场占有为主要营销目标。贸易国际化的发展促进了两个市场的融合，赋予了市场多样化发展。正是市场多样化使得市场富有生机活力，创造了更多的商机和更高的效率，也正是市场多样化，使得市场矛盾丛生，竞争激烈，价格波动，汇率波动成为常态，而由这些因素波动所引起的市场风险也不可避免的加大。如价格风险，由于市场供求关系和竞争形势的不断变化，商品价格也呈多变性，使经营者对市场的价格把握不定，国际贸易中的价格风险相对加大；如汇率风险，作为货币的价格，国际市场汇率也处于动荡状态，这就加大了贸易主体的收汇风险；如结算风险，国际结算工具众多，且各具优劣，结算方式选择的恰当与否，也决定着所承受的结算风险的大小；如信用风险，国际贸易涉及地域广泛，对象众多，对方资信考察难度较大，往往会因信用问题而导致货款回收延误或受损等等。可以说，繁荣活跃的国际市场，如同浩瀚的海洋，既宽阔又深不可测，既展示着诱力又蕴含种种危机。
资本国际化与经济风险。生产和贸易的国际化必然要求资本流动国际化，即资本可以以更大的规模和速度在全球范围内流动，并带动其他生产要素全球配置。资本国际化减少了投融资活动的设限，增加了其主导性便利性，使企业便于在全球范围内融资，以弥补资金需求缺口；也便于在全球范围内投资，满足企业更高的投资预期追求。这种更大范围内的资金配置，会带来更可观的资本收益和更节约的资源使用，因而成为资本运动的主流与大势所趋。然而，资本国际化增加的不仅仅是资本的流动性与收益性，还有与之相生相克的资本全球流动的风险性。一是随着资本市场的不断繁荣，金融衍生产品的不断丰富，而市场约束机制相对滞后，资本市场的盲目性与投机成份增多；二是资本国际化使得资本关系日趋复杂，局部金融失衡多见，且这种失衡风险的传递效应、倍数效应也在扩大。因此，任何一种资本国际化运营都要面对资本损益两种可能。如果能准确预测风险，并能有针对地选择投融资方式和投融资组合，善用金融工具与手段，可能会在高风险的情况下获取高额回报；反之，资本国际化经营则会成为巨大的金融陷阱。
二、建立山东经济风险的预警与防范机制
由于经济国际化条件下经济风险存在的必然性与危害性，这就将山东经济国际化战略的实施推到了两难境地：停滞不前或放慢开放步伐，或许能减少风险，暂时保护住地区既得利益，但这种选择是没有出路、没有前途的且也是经济全球化大潮所不容的；要走经济国际化的路子，争取更多的市场空间与比较利益，就必须面对经济风险的考验与挑战。在这一问题上，我们必须选择主动，积极应对风险，在实施山东经济国际化的实践中，逐步探索和完善一套切实有效的经济风险预警与防范机制，最大限度地规避和降低风险，保障山东经济国际化健康发展。
建立山东经济风险预警机制。预警机制是指由能灵敏、准确地昭示风险前兆，并能及时提供警示的机构、制度、网络、举措、信息等所构成的有机系统及其功能，其作用在于超前反馈，及时部署，防风险于未然。建立山东风险预警机制需要从以下几个方面着手。
1.建设山东经济国际化信息资讯网络。风险预警的正确性主要来源于对经济国际化有关信息、资讯、数据的及时反馈和综合分析，从中发现风险存在和发生的可能性，将风险控制和消灭于萌芽之中。因此，风险预警首先要建立一个能及时、可靠、全面反映经济活动和变化的信息传递网络。
建设布局广泛的信息网络。由于经济国际化面对的是全球范围的经济风险，因此，山东信息网络建设也必须面向全球，利用多种渠道和方式，设立布局合理、覆盖宽泛的信息传输格局，重点要抓好主要合作伙伴地区、具有经济带动意义和战略意义的地区及国际经济信息集散地区的网点设置。诸如在美国、日本、东南亚、欧盟等地区要尽可能设立投资贸易信息反馈中心，在世界几大金融中心应尽可能建立金融信息反馈渠道，使信息的收集汇总既有代表性，又有普遍性。
建立类别多样的信息网络。由于经济国际化所带来的经济风险的复杂性、多样性特点，要求网络反馈的信息类别要细化，内容要丰富，不仅要有关于投融资市场信息，还需要国际贸易市场信息，投资环境信息以及各国各地区政局、政策变动信息等，为经济风险的分析、预测提供全面、清晰的第一手资料。
加快山东信息网络与国际信息网络的有机对接。建设庞大的、囊括世界性各类信息的网络，单凭山东自身力量是难以成就的，必须善于借力，走资源共享的道路。这就要求我们在网络建设中，要与国外有关信息机构实行有机的联结，采取信息互换的方式，将地区性网络融入国际性网络之中，以降低信息网络建设成本，迅速扩充网络容量。为此，我们要认真考察联通对象的网络建设状况、信息更新速度、信息的可用性以及信用程度等，在此基础上建立起良好的信息合作关系。
2.设计风险预警指标体系。准确、快速的经济风险预报，要以一定的指标参数为依据，选择那些对于风险预报中最具先导性、敏感性、典型性的经济指标组成风险指标体系，以此为分析预测基础。
①指标选择的原则。一要具有先导性。这是指标选择的首要原则。风险预警的目的就在于能提前预见风险，所以要求指标必须能在风险发生之前发出提醒信号，并能通过阈值水平的变化显示风险的程度。二要具有多样性。风险的发生是由多种因素促成的，经济全球化使得这种风险促成因素更为复杂化，因而风险发生的前兆很可能从多个方面反映出来，这就决定了经济风险的信息反馈指标也应是多个的。三要具有代表性。指标选择强调多样性，但不是包罗万象，还要注重指标的代表性，尽可能选择那些典型的、敏感的、能集中反映问题的指标，使指标设置既综合又精练。四要具有可测性，即指标的数据易得易测，收集方便且有连续性，便于对比分析。
②指标体系的基本构成。国际性指标。主要包括进出口贸易指标，用以分析地区产品国际竞争力水平和外汇收支平衡状况，以及国际市场变化和世界经济的冷热度；国际投融资指标，用以分析引进外资与对外投资的规模、结构，根据其数额与类别比例的安排是否合理来判断对经济安全的影响度，并可根据资金流量的突然减少或增加分析国际资本市场的变化及可能面对的金融风险；人民币对主要外币的汇价，用以分析外汇市场的变动情况，通过对即时汇率与年均汇率的对比，分析其可能对山东经济的正负面影响；国际市场主要商品价格指标，用以分析商品价格的涨落中所蕴涵的泡沫危机和萧条危机，等等。
国内性指标。主要包括经济增长指标，通过对经济增长的总量与速度的分析，判断经济增长与相关因素的匹配程度以及与经济正常发展轨道的偏离度；财政收支指标，根据地区年度、季度甚至月度财政收入与支出的比例，分析财政政策的扩张与收缩度以及是否有潜在的不安全成份；金融信贷指标，通过对货币存贷比例关系的分析，对比经济总体运行状况，测定货币政策松紧度是否适宜；就业指标，主要分析失业率高低，即失业人员占劳动力总数的比例，这一指标如果有上升趋势，则意味着经济的疲软与萧条，等等。
3.建立经济风险分析的专业队伍。信息的收集与反馈仅是风险预警的初级阶段，真正发挥其提醒和警示的作用还需进行信息的深加工，即在对信息资料分析研究的基础上去粗取精，由表及里地寻找风险发生的潜在因素与可能性，以提出具有前瞻与预见性的相关结论。这就要求建立山东风险预警机制必须要有一批具有风险分析专长的人力资源，建立一支知识渊博、精明强干的专业人才队伍。
风险分析人才的基本素质与标准。必须具有宽泛的知识面，尤其要熟悉、精通国际金融业务，因为大多数的经济风险都是由资金状况所反映的；必须具有对风险敏锐的感应力和对风险较为准确的分析与洞察力。要会依据收集的信息、资料、数据、现象等素材进行思考与综合分析，并善于利用国外对风险先导因素进行分析的多种方法，如信号分析法、回归分析法及多样本概率模型等方法，以把握风险发生的规律性以及这些规律的外在表现。
建立良好的人才集聚与开发机制。风险分析人才既是专才又是全才，含金量与稀有度较一般专业人才要高，因而成为各国各地区人才争夺战中炙手可热的目标。山东作为一个省区要在全球范围内引揽人才集于自己麾下，必须要有灵活、完善的用人机制。为此，首先要充分认识风险分析人才在维护山东经济安全中的重要作用，积极开拓引人渠道；二是给予人才立足的物质保证条件和良好的工作环境；三是给予人才各显其能、充分发挥专长的自主权力；四是善于协调各专业人才间的关系，创造融洽和谐的人文环境，使机制效能达到最优化最大化，保证人才引得进，留得住，用得活。
建立山东经济安全防范机制。根据风险的类型与成因，设置相应的安全防范措施，构筑起强有力的经济防护屏障。
1.制定山东经济国际化合理的政策框架。经济国际化是一个循序渐进的发展过程，而这一过程的节奏与速度是否与山东经济的实际相适应则决定了经济国际化实践的顺利与否。因此，为防止发展的冒进或保守所带给山东经济的冲击与影响，排除因政策误导所造成的不安全性，首先要制定一个合理的经济国际化政策框架，根据山东经济发展的内在要求和国际环境的外在变化确立山东经济国际化发展的统筹规划，制定相应的引导推进的政策。
①确立积极、正确、稳妥的政策导向。经济国际化是一个市场不断开放的过程，其政策框架首先要积极推进这种开放，从政策上鼓励企业眼睛向外，加快“引进来”、“走出去”的步伐，增强经济国际化发展的内在动力；根据山东经济的实际和发展前景，确立与之相适应的开放度，制定市场逐步开放的时间表，使山东经济国际化进程与山东经济的适应力、承受力相一致，做到稳妥、扎实、步步为营的推进，防止过急过热地发展而导致危机的发生；进一步完善山东市场体系建设的促进政策，以弥补市场缺陷，为经济国际化营造一个成熟、优化的市场机制；积极调整产业政策，加快山东产业结构、产品结构、企业组织结构向国际化方向的调整，防止在开放过程中由于经济结构的脆弱而不堪外部的挑战与冲击。
②剔除现有政策体系中影响经济安全的成份。在山东经济政策体系中，由于受旧体制的影响，至今尚有一些政策带有计划经济印记，在某些方面与开放的市场经济相悖，很可能成为风险发生的诱因。建立积极、合理的政策框架必须要逐步剔除其中不合时宜的成份，确保政策导向的正确性、安全性。为此，要消除企业经营中的政府行为，进一步调整、理顺政企关系、明确企业产权主体，从政策上还企业更充分的自主权，以利于避免政府干预的盲目性带来的经济风险；要消除价格政策中的政府干预。由于山东市场正在发育过程中，靠完全的市场因素调节经济是困难的，在一定情况下，政府的价格干预是必要的，但价格中人为因素过多往往会扭曲市场信号，增加企业决策风险，因而，要逐步调整优化价格政策，减少干预成份，使价格机制能真正发挥反映市场变化，调节市场主体行为，促进经济发展的功能；要消除金融政策中的官治成份。我国长期以来实行政府主导型的金融政策，由政策配置信贷资源，这种方式往往会导致资金分配盲目，投资效益低下，银行不良债权增加，容易埋下金融风险隐患。因此，山东在制定金融政策时，要注重官治成份的剔除，政府主要利用监管手段引导、调节而不是直接干预金融企业，使资金配置从政府主导走向市场主导；要弱化保护政策力度。政策保护是经济发展过程中的必要手段，但过度保护又成为企业惰性、依赖性滋生的温床。适应经济全球化要求，避免山东企业在开放中遭受太大的不适应和外部冲击，必须自觉认识保护与落后、保护与开放的正反关系，主动弱化地方保护政策，逐步拆除地区栅栏，使山东企业能进一步开阔竞争领域，经受市场风浪，以更强的实力和更高的斗志迎接国际市场挑战。
2.建立地区风险管理体系。防范经济风险，企业固然应首当其冲，但整体性、统筹性的地区风险监管体系也是不可或缺的。因为有时风险波及、冲击的不是单个企业，而是地区范围的。再者，企业风险防范层次低，视野受限，而且仅能就企业个体行为进行调整和约束，对于涉及地区经济整体发展及具有共性、辐射面广泛的风险防范，就需要中观手段来调控监管，以达成地区经济平衡发展、安全运作的目的。
①合理利用外资，降低融资风险。利用外资是我国的一项长期国策，也是山东经济国际化的重要内容。其风险的防范极为重要。随着对外开放与“入世”步伐加快，国家引资权限不断放宽。在地区权利增大、利用外资日趋活跃的同时，意味着融资风险也在加大，因而地区外资监管的任务也随之加重。这就要求山东在积极引进外资上一定要注重统筹规划，合理安排，尽可能减少风险发生的可能性。在外资规模安排上，既不能保守，也并非多多益善，要充分考虑外资携带的技术层次，更要考虑山东资金需求量和整体偿债能力，把握适度规模；在外资种类结构安排上，要注意短期借贷比重的限制，增加中长期借贷比重，加大资金回旋余地；在外资形式结构安排上，要加大外商直接投资比重，减少国际借贷比重，借鉴目前国外跨国并购经验，积极鼓励大的跨国并购资本的进入。积极发展海外证券融资，增加其在外资中的比重，以减轻偿债压力；在借贷期限上也要合理安排，尽可能平缓还债峰头，实现均衡偿付。此外，地区风险管理体系还要注重对地区隐性外资的掌握与调控，防止因其数量过多而干扰正常秩序，将山东外资工作纳入有序运营轨道，以有效的管理规避融资风险。
②促进市场多元化，分散和弱化市场风险。国际市场竞争的白热化，使得国际贸易风险加大，要绕开风险，保证出口数量的增加和出口收汇的安全，必须开拓更为广泛、更具转战余地的国际市场领域。因此，地区风险管理机制还需发挥积极引导、服务等功能，鼓励支持企业开辟新的商品出口渠道，降低由于出口市场集中而带来的依赖性，使山东的出口贸易能在动荡和危机的形势下，通过多元市场格局得到有效的增长，以化解或减弱市场风险。
③适时调节，保持地区供求总量的平衡。一个地区经济抗御风险的能力取决于地区经济能否健康、有节奏发展，能否实现供应与需求总量的大体一致。经济发展的过热或过冷，萎缩与膨胀不仅会导致地区发展速度的减缓和秩序的紊乱，还会为外部风险的侵入造成可乘之机。因此，地区风险管理的重要任务还在于要密切关注经济发展热度，运用金融信贷、产业调整、分配机制等经济手段，适时调节货币供给，调整产业结构，根据形势要求，及时转换地区支柱产业和战略性产业，以便能迅速、能动的修复因地区供求总量与结构的落后而造成的经济缺陷，保证山东经济健康、平稳发展。
④关注信息风险，强化管理与技术防范。信息风险是经济风险体系中的新生成分，是信息传播全球化的伴生物。其对经济安全的影响主要是对信息系统的破坏和网上资料的失窃，因此，信息风险防范的关键在于提高信息传播网络的安全性。我国互联网发展迅速，但网络安全设施发展滞后，信息安全隐患较多。主要原因：国内计算机系统在技术及装备方面尚未把安全问题列入日程，基本处于重发展、轻设防状态；连接国际互联网络的软硬件及辅助设备大都从国外引进，由国外公司安装调试，网络程序与运作对外基本是裸露的；建网联网工作缺乏统一规划，有机衔接，实施信息安全管理困难，等等。上述问题在山东同样存在，这对于山东经济安全来说构成了一定威胁，因此，山东要加快信息流量与速度为经济国际化服务，就不可回避信息风险防范问题，应针对目前山东信息传播中的弱势，着重抓好信息安全的管理与技术创新。
建立统一的信息安全管理体系。要加大对信息安全管理的重视，形成独立体系，专司下职：协调信息传播部门间的关系，稳定山东网络发展秩序；收集、分析国际先进的信息安全系统的运作模式与特点，探究其优长及可鉴性；监测国际上黑客入侵的最新技术与手段，提出反黑思路与对策；跟踪国际上最新有关信息安全技术，并及时向生产企业反馈；积极扶持和推进山东信息安全产品的开发与应用等。通过山东信息安全管理体系的完善与作用的发挥，使信息风险的防范能力与网络建设同步发展。
加快山东信息安全技术的开发。通过计算机与网络技术的开发与更新，构筑安全技术屏障。信息安全技术种类多，层次高，要有所突破和创新较为困难。要提高山东网络信息的安全系数，必须要加大技术研究的智力与财力投入，组织优秀的、最有实力的反黑队伍，寻找针对性的反黑技术集中攻关，使山东信息安全技术的研制既有特色又能超前。
⑤重视合作对象的资信等级考察。资信级别是一个行为主体信用程度的标志，在国际合作中，国外都较为重视对方的资信级别，并据此确定合作意向与规模，以规避信用风险。山东要走向世界，也必须与国际信誉评级制度接轨，充分利用信誉评级机构的优势来考察合作对象的信用状况。国际著名的穆迪评级公司、标准普尔评级公司等所认定的企业等级都具有较高的准确性和可信度，我国的信誉评级机构虽起步较晚，但也具有一定的信用评价能力。这都是规避经济风险所应利用的条件。建立在信用考察基础上的国际经济合作往往成功概率高，且发展顺利，是山东在经济国际化经营中所应关注的。
[收稿日期]2001-05-24