艺术品投资的国际比较与借鉴，本文主要内容关键词为：艺术品论文,国际论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
一、国内艺术品投资市场现状
艺术品与经济的关系表现出了前所未有的紧密程度，其标志就是投资。艺术品与股票、房地产已并列为三大投资对象，且投资增长率呈现逐年递增的现象。20年来，全世界艺术品市场每年的投资增长率超过30%。近年来中国艺术品投资市场也相当火爆，艺术收藏品的价格正以每年30%～50%的涨幅稳步上扬。2007年，内地艺术品拍卖市场的总成交额达到200亿元人民币，比2006年的156亿元上涨30%；与2004年的73亿元人民币相比，增长了近3倍。香港佳士得拍卖公司于2006年举行了600多场拍卖会，共创下46.7亿美元的年度总成交额。同时各地涌现了许多新的大大小小的拍卖公司，数量在4000余家之多，其中有800多家拍卖过艺术品；一些实力较为雄厚的民营企业及投资银行也纷纷从事大规模艺术品收藏和投资。与此同时，银行理财也挺进艺术品投资领域。2007年6月，民生银行推出了一款以艺术品投资为主题的理财产品，其投资领域为“中国当代书画板块”，预期年收益率为0～18%。作为国内第一只银行系统艺术品基金，也让艺术品投资第一次进入了普通投资者的视野。这一切似乎预示着艺术品投资的春天来到了。
艺术品市场虽然作为一种古老而崭新的消费形式渐渐走进社会的时尚前沿，然而，在国内市场上，股票、房地产投资热潮此起彼伏的同时，艺术品的投资在较长时期内仍处于隐性发展的状态，没有获得广泛的市场了解和认同，无论从市场规模、市场地位，还是规范化程度、风险控制、投资品种等方面，仍存在诸多不足，显得不够成熟，需要经历一个培育和发展的过程。
1.市场地位不高，投资规模小。尽管近年来国内艺术品市场出现了投资热、拍卖热的现象，但与其他两项投资品股票与房地产的成交额相比，简直有着天壤之别。2007年，中国股市深沪两市总成交额为460556亿元人民币，房地产业2007年一至三季度商品房销售额达18685亿元，艺术品，包括古玩古董、油画、玉器、书法、国画、装饰画、雕塑等的成交额不到股票、房地产的1%，折射出艺术品投资市场的地位相对较低。这一方面固然是由于中国人均收入与发达国家存在较大差距，但另一方面，也是更为重要的方面原因是艺术品还未成为大众主流的投资品，更多的是文人墨客或一些对艺术品感兴趣的少数富人阶层的收藏行为，其交易频率也远远不及股票，甚至不及房地产。
2.市场规范程度不高，缺乏强硬的制度约束。拍卖行的运行不够规范，拍卖的艺术品质量参差不齐，给投资者带来极大的风险。在艺术市场的运行规则、游戏规则、激励机制和职业道德等方面，中国内地的拍卖市场在很大程度上缺乏有效的制度限制。一是由于艺术品本身变现能力不强，市场流通性差；二是没有相关制度保障艺术品交易信息的真实与充分，导致拍卖行充满了信息不对称性，一些操作不规范的拍卖公司趁机出卖赝品牟取暴利；三是《拍卖法》缺少硬性的规定及其适用范围狭小，限制了拍卖行业的发展。此外，很多艺术品投资相关的金融服务也没有相关法律制度依据，制约了艺术品投资市场的发展。
3.市场风险控制不到位，投资环境不完善。自上世纪八十年代，随着我国艺术品逐渐进入市场，造假之风便如影相随，严重影响了艺术品市场的正常发展。由于权威性的鉴定机构和权威性鉴定专家的缺失，艺术品真伪的鉴定出现了历史性的真空。一些鉴定机构和鉴定专家又为商业所利用，或失去职业道德，致使艺术品价格泡沫厉害。而拍卖公司不担保真品，亦使投资艺术品的风险难以有效控制。一些媒体所提供的关于艺术品市场、经营中的许多信息，几乎成了经营机构的业务宣传，很大程度上误导了投资者的判断，对艺术品投资者造成较大损失。
4.复合型人才缺乏，成为艺术品投资市场发展的瓶颈。艺术品投资与其他两项投资产品所不同的是，要求投资人在掌握投资知识与技能的同时，对艺术品具有较强的鉴别能力及对未来艺术品流行趋势的研判与预测能力，其专业化程度要求相对较高，投资者要毫无顾虑地介入艺术品投资市场，往往需要借助外脑，聘请艺术品投资顾问或顾问公司。但目前国内的艺术投资顾问，尤其是兼顾艺术品投资知识和金融知识或了解银行业务的复合型人才却少之又少，成为约束艺术品投资市场发展的瓶颈。
二、国外艺术品投资的策略借鉴
西方艺术市场经过长期的发展，目前已形成了一整套完备的机制，由画廊、拍卖行、艺博会组成的“铁三角”，为艺术市场提供了稳定坚实的投资渠道。由艺术家、经纪人、评论家和收藏家“四位一体”组成的市场链，使西方艺术市场长期处于良性循环和螺旋式上升的状态。纵观西方国家的艺术品投资策略，突出表现在以下几个方面：
1.巨大的资金投入。在当代，西方许多大型公司、企业，甚至私人都非常重视艺术品投资，舍得在艺术品方面花钱。上世纪60年代中期到80年代中期，在20年的时间里，美国企业向艺术品收藏领域投入的资金递增了22倍。建立私人美术馆在西方已属普遍现象，在东方的日本也形成风气。当然，如果从艺术品收藏的角度看，则主要仰仗国家政策的扶持，如因为收藏世界范围的艺术精品而闻名于世的法国卢浮宫美术馆、英国大英博物馆、美国纽约大都会美术馆、西班牙普拉多美术馆、德国柏林美术馆、德国斯图加特国家画廊，都是在本国政府大力扶持下而达到今天的规模。就这点来看，博物馆成了艺术品的最大投资者。
2.成立艺术品投资基金。与其他投资基金一样，艺术投资基金也是一种投资工具，它把众多投资人的资金汇聚起来，由专门的管理人员进行运作，通过多种艺术品类组合的投资，最终实现收益的目的。在艺术市场全球化的影响之下，加之越来越多的人把艺术投资作为财产风险分散的策略，更多的国家和地区出现了艺术基金。美国、荷兰、瑞士等国家有着较多的艺术基金。上世纪70年代，英国铁道养老基金在索斯比拍卖行的帮助下动用了7000万美元进行艺术品投资，在1974年到1999年之间，回报率达11％。成立艺术品投资基金，一方面可以引导市场理性投资；另一方面可以活跃市场的交易，给更多人提供参与投资艺术品的机会。
3.建立专门的艺术银行。在欧美不少发达国家有政府和公益团体支持的艺术银行，客户可以将有价值的艺术品抵押给银行。艺术银行也可以出租艺术家的作品。通过非政府文化机构购买优秀的艺术家作品，再将作品转租或销售给政府机关、企业、私人用于陈列、装饰、收藏等，故这类艺术银行经久不衰。如1980年，澳大利亚设立了“澳大利亚艺术银行”，银行40%的客户来自政府部门，其余则来自私人机构，从可口可乐公司到悉尼歌剧院，都可以看到艺术银行的踪影。
4.开展艺术品银行业务。这是在普通商业银行增设的一项与艺术品有关的业务。从国际范围看，西方国家的许多银行早在上个世纪就参与到艺术品投资领域，对艺术品投资市场产生了举足轻重的影响。瑞士银行在这方面进行了成功的运作，它在世界各地搜罗最好的艺术品，从事收藏交易，并以此影响艺术品的价格和客户的交易。同时为客户提供艺术品投资服务，主要包括：艺术品市场研究分析、收藏与出售策略建议、艺术收藏品财产规划、博览会主办或赞助等。将艺术品交易纳入到私人银行业务和财富管理计划中，成为艺术品银行业务的主体。外资银行介入艺术品市场的一种方法便是购买具有增长潜力的艺术品，作为银行自己的投资或收藏；而银行的介入，则更助长了艺术品投资市场的发展。如德国银行有250家分行在全球公开收藏艺术品，收藏作品超过1万件，比德国现代美术馆的藏品还多；新加坡大华银行及星展银行目前已收藏了绘画和雕塑类共2800多件作品，为了指导企业收藏艺术品，银行还特别成立了专门的艺术委员会，来提供艺术品收藏及投资方面的业务。
5.推动艺术品保险。国外艺术品展出中投保高额保险已成惯例。目前艺术品保险在发达国家是一个非常热门的险种，在国际业界比较著名的是金盛保险专门负责艺术品保险的子公司——金盛艺术品保险，其保险范围不仅包括艺术品失窃后的赔偿，也负责艺术品损坏后的赔偿。
6.建立艺术品投资经纪人制度。在发达国家，各行各业的经纪人是一种社会化专业分工和专门职业。股票、地产、保险、融资、艺术品投资等行业的经纪人制度均非常普遍。其中，艺术品投资经纪人制度已有60多年的发展历史，他们以艺术馆、博物馆、艺术品展卖、艺术品公司或画廊为平台，大量积累艺术品信息和潜在的客户资源，形成以艺术品代理公司为核心的三角关系：艺术品投资人——艺术品投资经纪人——艺术家。艺术家们将自己作品委托给艺术品代理公司，艺术品代理公司通过艺术品投资经纪人定向地向艺术品投资人（收藏家）推荐购买。多个交易主体的存在，推动了艺术品投资市场的繁荣。
三、国外艺术品投资的几点启示
我国是最大的艺术品生产大国，国内人民生活水平的提高促进了艺术品投资热，高温之下，我们更应冷静地思考，借鉴国外的做法，无论在政策层面，还是在操作层面应努力完善，使国内的艺术品投资市场能够健康、可持续发展。
1.建立相关的法律法规。国家应尽快制定相应的法规，从法律上确定艺术品交易人、艺术品鉴定机构和拍卖公司在市场上的行为准则和法律责任，使交易各方和交易过程真正做到有法可依，违法必究。从法律上为实现真品交易提供保障，使艺术品市场进入一个有序发展通道。
2.建立规范的艺术品投资运行机制。艺术品投资离不开市场运作，而艺术品投资市场的建立和健全，必须依靠正常的运行机制。主要是对市场主要参与者的规范，包括拍卖企业与画家。对拍卖企业一是抬高进入门槛，提高资质审批的难度及保证金额度；二是实行拍卖公司定级制度，拍卖公司只允许在其等级规定的范围内进行经营活动，并缴纳保证金；三是增加竞争主体，设立投资决策委员会，实行审批制的逐渐规范和透明。
3.成立由第三方专家组成的鉴定机构。成立艺术品鉴定机构，负责艺术品的鉴定工作。具有权威性的艺术品鉴定机构，选拔出能力和诚信经过考察、得到认可的专业人士参加这一机构的工作，监督整个艺术市场上操作的公开透明；聘请具有较高社会声望和地位的一流艺术品投资专家，作为银行艺术品银行业务主管，挑选顶尖的拍卖公司、典当公司以及艺术品投资顾问公司作为合作伙伴。
4.艺术品投资证券化。理想状态的艺术品投资市场制度应该能让人们像从事股票买卖一样从事艺术品的投资活动，能够依托一个系统的交易平台成为一种独立纯粹的投资活动，实现艺术品快速充分地交易，进行公开透明的艺术品投资活动，即艺术品投资市场与操作的证券化，借鉴股票行业的风险收益控制机制，可以从根本上解决文化艺术品的造假、售假、拍假问题，同时也能保障交易信息的真实充分。
5.开发更多的基于艺术品交易市场的金融产品，例如艺术品基金、艺术品抵押贷款、艺术品消费贷款、艺术品保险、艺术品期权等，进一步建立艺术品金融产品交易中心，利用网络平台，实现艺术品在国际市场间的流动。
6.普及艺术品投资与鉴赏知识。进行合理的艺术品投资，需要有较为专业的艺术品投资和鉴赏知识，所以，既要对艺术品投资的知识、技巧及发展趋势等进行普及教育，充分揭示艺术品投资的风险。此外，由于艺术品投资中误购赝品的现象严重，艺术品投资知识的普及还应包括鉴定艺术品真伪的知识，以降低公众在艺术品投资活动中的盲目性和风险性，增强专业化和理性化。
7.艺术品投资走国际化道路。中国艺术品作为当前国际艺术市场最活跃的板块，已经吸引国际机构参与进来，国际买家的大举介入，不仅带来了更多现金流，也给整个艺术品市场带来新活力。艺术品投资国际化是发展趋势，一方面要吸引国际拍卖巨鳄将中国艺术品作为重要项目，不断加入国内艺术市场；另一方面，中国的艺术品也要走向世界，今后中国艺术品的收藏也不应单单只收藏本国的作品，来自世界各国的艺术品应更多地进入国内收藏品市场。要充分了解国外艺术品投资的动向，把握艺术品投资方向；此外，艺术品投资者还应在收藏理念、投资理念等方面与国际接轨，并增加艺术品价格的透明度。
标签：艺术品论文; 艺术品投资论文; 艺术国际论文; 投资论文; 股票论文; 艺术市场论文; 银行论文; 拍卖公司论文;