康志君[1]2007年在《论我国开放式基金市场营销策略》文中指出伴随着证券市场的高速发展,我国开放式基金无论从基金管理公司数量、基金产品机构与数量、基金产品创新还是从基金份额、资产规模等方面都获得快速发展,特别是自2006年以来,中国股市连创历史新高,开放式基金业也由此进入飞速发展阶段。可以预见的是,未来中国股市长期牛市格局已定,中国开放式基金将迎来重要的发展机遇。相对于国际成熟资本市场,我国开放式基金行业的营销还处于起步发展阶段,很多营销理论在基金行业都没有得到很好的应用。总体来说我国基金业发展空间巨大,但面临的竞争和挑战又迫在眉睫,因此如何制定合适的营销策略对于我国开放式基金的发展至关重要的,本文通过资料的收集,理论联系实际,旨在为我国开放式基金营销策略的发展提出自己的见解。本文研究的是我国开放式基金市场营销策略问题,开放式基金营销属于金融服务营销的范畴,因此,本文采取了金融服务营销理论和开放式基金营销实践相结合的方法,从考察我国开放式基金营销过程中存在的问题出发,在对开放式基金营销现状、营销环境进行分析的基础上,运用服务营销产品策略、价格策略、渠道策略、促销策略、人员策略等服务营销组合对我国开放式基金营销策略展开具体论述分析,并提出相应建议。通过分析认为,我国基金管理公司要根据自身特点和优劣势制定相应的市场营销策略,争取尽快建立起适应中国市场又具有本行业特色的市场营销体系,以便在将来激烈的竞争中形成强大的竞争力。
焦健[2]2014年在《开放式证券投资基金信息披露法律制度研究》文中进行了进一步梳理开放式证券投资基金作为投资者在资本市场进行投资谋利的重要方式，随着我国市场化水平的逐步提高，特别是以资产组合方式投资于股票、债券等金融产品的投资形式，越来越受到广大投资者的青睐。同时基金管理公司专业化的投资服务也降低了投资者的投资经营风险。但开放式证券投资基金的投资管理模式，即基金所有权与经营权相分离的投资运营模式（基金运作与管理过程中的委托--代理问题），使得基金管理人会因关联交易等内部交易行为而发生利益冲突，从而在投资运营过程中作出披露虚假信息、披露不全面、不完整、不及时的信息等行为，严重损害基金持有人的投资权益。本文共分叁部分，第一部分介绍我国开放式证券投资基金信息披露法律制度的涵义，即通过专业投资机构进行证券组合投资来给予投资者回报的投资收益方式。其功能在于保障投资者的知情权及投资收益权。第二部分主要介绍我国开放式证券投资基金信息披露法律制度的现状，包括信息披露的原则、主体、客体、规则等，其次介绍该法律制度面临的一系列问题。包括基金管理人自身管理的问题以及其披露内容的不全面、不充分、不及时等问题。第叁部分提出完善我国开放式证券投资金信息披露法律制度的建议，主要解决基金管理人内控治理信息披露以及披露信息的透明度及充实性不足的问题。同时还包括了引入外部第叁方监督机构进行监督，以及引荐证券市场信息披露制度中的“管理人讨论与分析”制度，向投资者披露更为详细、准确的资本投资运营信息。本文认为：我国开放式证券投资基金信息披露法律制度的完善，有助于避免因证券市场信息的不对称对投资者利益造成的损失。同时信息披露制度建设的越完善就越有利于保障投资者的投资权益，对于建设稳定、繁荣的开放式证券投资市场具有重要意义。
刘新亮[3]2005年在《我国开放式证券投资基金市场营销分析》文中研究指明自2001年我国开放式证券投资基金诞生以来,由于申购、赎回机制的存在,使基金管理公司面临很大的营销压力。同时基金业在较短的时间内进入了一种过度竞争阶段,各家基金管理公司为扩大管理规模保持竞争力,基金营销工作也开始提升到了战略高度。而且随着新增基金数量的增加,基金市场开始由卖方市场转入买方市场,募集资金的难度越来越大。基金营销正逐渐成为制约我国基金业发展的软肋。如何解决我国开放式证券投资基金营销过程中的问题,促进我国基金业的发展,成为当前急需解决的问题。本文从市场营销理论出发,通过对一些经典的市场营销理论的分析,并将CS营销战略理论与我国基金营销相结合,在介绍了我国当前开放式基金市场营销现状的基础上,借鉴CS营销战略理论对我国开放式基金市场营销过程中存在的问题进行了剖析,最后对存在的一些主要问题提出了相应的对策,本文的重点放在基金管理人的客户关系建立和维护上。本文一共分为四个部分。本文首先介绍了论文的研究背景,以及国内学者对我国开放式证券投资基金营销做的研究分析,并对文章的基本框架、研究方法、研究目的和创新做了简单的介绍。
陈灵[4]2001年在《论我国开放式证券投资基金的发展》文中研究指明发展证券投资基金对于规范证券市场具有重要意义 ,但封闭式证券投资基金在运作过程中也出现了许多问题。目前我国开放式证券投资基金即将推出 ,本文从对封闭式基金存在问题进行探讨的角度出发 ,分析了开放式证券投资基金的优势 ,提出了正确认识我国开放式基金在发行规模、投资风险、投资理念、市场运作等方面的局限性 ;并就完善基金立法、建立规范的基金监管体系、制定正确的开放式基金发展步骤、加强理论研究和基金人才培养以及完善证券市场创造基金发展的良好环境等方面提出了基本构想
贾永旭[5]2012年在《证券投资基金的业绩评价》文中研究说明证券投资基金在中国属于新生事物，但依托高速成长的新兴市场环境，获得了突飞猛进的发展。证券投资基金经历了从无到有、从少到多的过程，形成了由封闭到开放、由品种单一到个性化、多层次的品种体系。基金业目前己经成为中国证券市场中最有朝气、最有活力的一个分支。随着中国证券市场的飞速发展，基金的投资理念以及建立在此基础上的投资策略己经对中国股市的行情波动起到了举足轻重的作用。随着各种类型基金的不断设立以及发展，证券投资基金对投资者、资本市场监管者以及基金公司的作用越来越大，如何正确考察和认识证券投资基金的业绩表现，已经成为广大投资者、资本市场监管者、各种金融中介机构，尤其是基金公司管理者本身的重大议题。采用何种有效的方法评估投资业绩已成为衡量投资成败的关键因素，因此对证券投资基金的业绩具有重要意义。本文选取我国证券投资基金为研究点，结合中国基金行业的目前的发展状况，对证券投资基金进行了全面的研究，首先，本文介绍了基金业的发展历史和国内外基金业绩研究现状，建立了对基金业的全面了解，深化了基金业绩评价理论，然后，对基金总体业绩、证券选择能力和时机选择能力、持续性叁方面进行了研究，在基金总体业绩方面，主要是通过传统的收益率、风险指标和改进的评价方法特雷纳指数、夏普指数、詹森指数等方法进行评价，主要包括了理论应用解析和实证检验，根据最小二乘法原理，结合我国的证券投资基金数据，用Eviews软件做一元线性回归分析，以判断基金业绩能否超过市场，在证券选择能力和时机选择能力方面，首先介绍了各参数方法和非参数评价方法，分析了各方法在中国市场的适用性，采用T-M和H-M模型，根据最小二乘法原理，对我国证券投资基金数据做多元线性回归分析，评价了基金经理人的证券选择能力与时机选择能力；在基金业绩持续性检验方面，主要运用横截面分析法和双向表排序法，检验了基金业绩是否具有持续性。最后，根据以上研究结果，对国内基金市场业绩评价进行了全面总结和分析，并结合我国的特殊市场状况和基本国情，从政策引导方面和经济管理改进方面提出了建议。
张子华[6]2006年在《论我国开放式基金的风险管理》文中研究说明本文以我国开放式基金发展现状为背景,以“我国开放式证券投资基金的风险管理”为研究对象。通过对国内外相关理论的研究,并结合我国证券市场的发展现状,以开放式基金的道德风险、流动性风险、市场风险为研究重点,对相关问题进行全面、系统深入地研究。本文认为:1.要防范开放式基金道德风险,就必须强化股东大会、改善基金托管人制度,这才能改变以往的股东大会虚置,从根本上解决基金信息不对称所引起的风险。2.基金管理费提取的合不合理,关系到基金管理者的利益,从而会影响到基金持有者的利益。所以,本文提出必须合理设计基金管理费的提取方案,让基金管理者持有最低的基金份额、对不同的基金应该有不同的计提方式。3.开放式基金的可自由赎回性导致了它的流动性风险。本文建立了一个流动性风险危机模型,它旨在流动性风险出现最大时该采取的措施。4.运用VaR技术对我国市场风险进行研究,并且对深沪两市股票进行了实证分析,寻找出了一些规律,对我国开放式基金市场风险管理具有一定借鉴作用。
张仁俊[7]2013年在《中国证券投资基金绩效评价研究》文中研究表明从1998年基金在中国出现以来,从最开始的封闭式基金到之后的开放式基金,经过15年的发展,我国开放式基金的无论从数目还是规模上都达到了一个新的高峰.目前基金行业是我国证券市场重要的组成部分之一,如何让基金行业在资本市场更好的发挥自身的作用,是目前十分重要的议题之一,另外随着我国市场体制的不断完善,如何让基金行业更加健康快速的成长也是另外一个重要的议题.本文主要从四个部分来对我国开放式证券投资基金进行介绍,首先第一部分是对国内外基金行业的发展以及理论方法进行一个全方面的概述,第二部分则对于传统的基金绩效评价方法以及创新性的基金绩效评价评价方法进行基金的绩效评价研究,第叁部分则利用综合评价里面的四种方法对我国开放式证券投资基金进行了全面的绩效评价研究,最后一个部分则针对绩效评价的结果对基金公司,投资人,证监会进行了相关的政策建议.
何望[8]2001年在《论我国开放式基金的制度环境》文中研究说明自从2000年10月12日《开放式证券投资基金试点办法》正式公布以来，开放式基金就成为了中国证券市场的热门话题，而2001年9月11日华安创新基金的发行则标志着我国的开放式基金已正式进入了试点阶段。 由于开放式基金在我国是新兴产品，它的试点成功与否及今后的大规模发展需要一定的制度环境作保障，在此背景下，从理论上分析研究开放式基金发展所面临的制度环境问题，在实践上更好地进行开放式基金的试点，已成为我国基金业迫切需要解决的重大课题。如果我们从我国的国情出发，借鉴国外发达国家和地区的开放式基金发展的历史经验，创造出适合我国开放式基金发展的制度环境，无论对理论界还是实际部门都有着十分重要的现实意义。 本文是按这样的顺序来展开论述与研究的，即从我国推出开放式基金的背景入手，分析我国发展开放式基金所面临的外部制度环境及内部制度建设中存在的问题，比较了国外开放式基金的制度环境，通过对国外经验的借鉴，对如何创造我国开放式基金的良好制度环境提出相应对策建议。 本文结构是这样安排的，全文共分为四个部分： 第一部分主要分析我国发展开放式基金的背景。认为证券市场发展的需要及开放式基金在运行机制上的优越性是我国发展开放式基金的内在基础。基金业面对“入世”，迎接挑战，与国际接轨，也对我国发展开放式基金提出了迫切要求。而宏观经济良好基础及资本市场的健康发展，则为开放式基金试点提供了客观条件。 第二部分则从制度环境的角度分析我国开放式基金发展所面临的困难。认为无论在制度环境(证券市场的容量、基金的产品开发、基金的操作工具、评价体系、对基金的监管及相应的法律规范)和内部制度建设(基金管理人的管理水平、营销手段、人才培养)等方面都存在一定差距，这些差距也是制约我国开放式基金大规模发展的主要原因。 第叁部分介绍了国外开放式基金的发展模式和制度环境，通过对国际上各国浙江大学学位论文论我国开放式基金的制度环境开放式基金制度环境的比较分析，指出证券市场的发展，良好的宏观经济基础、严格的法律规范及政府的推动作用是开放式基金发展的主要制度基础。 第四部分针对如何营造我国开放式基金发展的良好制度环境提出相应的对策建议。政府的对策是在大力完善我国证券市场的同时，积极发展货币市场和期货市场，建立健全基金监管体系，提高上市公司的质量。基金业的对策是开发更多的基金品种，满足不同的投资者的需要，同时提高基金管理人的管理水平，加快人才的培养。投资者则应树立理性投资和长期投资的理念。
赵勇[9]2002年在《论我国开放式证券投资基金》文中研究说明目的意义伴随着我国证券市场的不断发展，开放式基金作为我国投资基金业的一支新生力量终于粉墨登场。开放式基金因其独特的赎回机制，能够克服封闭式基金的固有缺陷，从而能够更有效地保护基金持有人的利益，因此已发展成为全球投资基金业的主流。本文的目的在于通过理论和实证分析相结合的方法，阐明开放式 基金是我国投资基金业的必然选择。同时，结合我国开放式基金的发 展现状以及蕴藏的风险，指出流动性风险是当前制约我国开放式基金 发展的心腹之患。然后，通过借鉴欧美基金市场成熟国家的防范措施，特别是美国共同基金的运作经验，就当前我国开放式基金如何克服流 动性风险这一潜在的最大威胁，提出一些有针对性的建议。基本思路和逻辑本文共分四章，基本框架如下：第一章从投资基金业发展的历史入手，阐明开放式基金因其赎回 机制的引入，能够更好地保护基金持有人的利益，因此发展成为全球 投资基金业的主流。第二章以委托-代理关系为切入点，结合开放式 基金的不同组织形式和相关当事人，阐明开放式基金是委托-代理关 系的典型载体。第叁章着重分析了我国封闭式基金所暴露出的问题及 其原因，通过开放式基金与封闭式基金的对比分析，表明开放式基金 是我国投资基金业发展的必由之路。第四章针对我国现有开放式基金 的状况及其蕴藏的风险进行分析，提出流动性风险是当前影响我国开 放式基金发展的首要威胁；同时借鉴欧美基金市场成熟国家的防范措施，特别是美国共同基金的相关经验，就我国开放式基金如何克服这一风险，提出一些针对性很强的建议。主要内容和观点第一章“开放式基金是投资基金的主流”主要从全球投资基金业 发展的历史角度入手，表明开放式基金是投资基金发展的大势所趋。 首先，通过简要介绍开放式基金在全球兴盛的历史，揭示其根本原因 在于：开放式基金的赎回机制，能够更有效地维护投资者的利益。然<WP=3>后，从投资基金业本身发展和证券市场要求这两个层面，着重阐述了 我国大力发展开放式基金的必要性。第二章“开放式基金内在关系分析”着重阐明，开放式基金是委托-代理关系的典型载体。首先，简要论述委托-代理理论以及委托-代理问题的两种类型在投资基金中的体现。然后，对公司型和契约型 开放式基金的组织形式进行比较。最后通过分析开放式基金当事人之间的关系，表明开放式基金是委托-代理关系的典型载体。第叁章“开放式基金是我国投资基金的必由之路”作为本文一个重要部分，主要通过对比分析，强调开放式基金是我国投资基金发展的必然选择。首先，从我国封闭式基金的历史及现状入手，通过对其运行中所暴露出的种种问题进行分析，表明封闭式基金由于制度安排的缺陷，容易造成对投资者利益的损害。同时，从运作机理和委托-代理关系视角，阐明开放式基金因其赎回机制的引入，能够有效地克服封闭式基金的固有缺陷，因此是我国投资基金发展的必由之路。第四章“我国开放式基金实证分析”是本文具有现实意义的部分，以我国目前投入运作的叁只开放式基金为对象，从整体上对我国开放式基金进行实证分析。首先介绍了我国已投入运行的叁只开放式基金的现状。然后对我国开放式基金隐含的风险进行阐述，指出流动性风险是当前制约我国开放式基金生存和发展的心腹之患。最后，借鉴欧美基金市场成熟国家的经验，就我国开放式基金如何防范流动性风险提出一些可行性措施。主要贡献本文选题紧扣我国证券市场发展的脉搏，以开放式基金这一我国 证券市场的新生事物为研究对象，采用理论联系实践，理论服务于实 践的研究方法，对其进行深入地剖析。于此同时，有针对性地借鉴欧美基金发达市场国家的成熟经验，就如何克服当前我国开放式基金面 临的潜在威胁——流动性风险，提出操作性很强的建议。
潘涛[10]2005年在《投资基金的风险管理》文中研究表明美国长期资本公司破产事件、亚洲金融危机等一连串的金融危机都与投资基金有关,如何正确认识投资基金的风险,并对其施加有效管理,已成为急待解决的问题。从20世纪50年代开始建立了一些对金融风险分析的框架,随着亚洲金融风暴的发生,很多人认识到以前对风险的认识是不足的。很多结构性的风险以及所谓小概率的风险在以前的框架中是考虑得不够的,而这些对于从宏观层面控制金融风险是非常重要的。 投资基金的风险管理在国外的经济学界存在很多的理论研究和争论,而且随着新的理论模型和计量工具在实际中的运用,经济分析日益复杂高深。而目前国内现有的大多数研究局限于单一投资品种和单一投资工具(如股票、债券等),而缺乏对综合性的金融创新工具(如金融衍生工具等)的研究。另外,我国对投资基金的风险管理研究缺乏系统性和整体性。最后,在相关投资基金风险管理的研究中缺乏新的经济学分析,如对行为金融学、法经济学、制度经济学等在投资基金风险管理中运用的分析。总之,国内研究的滞后性和非系统性、对新的经济学理论、风险管理技术和金融创新工具深入研究的缺乏等因素,使人们无法全面和深入了解投资基金的风险及其管理。 本文试图通过理性地分析投资基金风险的本质,从而科学地研究风险管理。我国要在本世纪初期发展建立亚太地区的金融中心,就必须加强投资基金的风险管理。有鉴于此,本文将从全新角度,对投资基金风险管理问题做出全面的研究,并探讨我国转轨时期发展投资基金面临的一般性风险和制度性风险,以及相应的管理策略。 本文采用实证分析和规范分析,归纳法与比较法,定量分析与定性分析相结合的研究方法,沿着提出问题、分析问题、解决问题的逻辑思维主线,对投资基金风险管理的理论、技术、制度和实践进行研究。按其内容,全文可分为如下四部分: 第一部分,重点揭示与分析投资基金的风险本质和风险理论。这是本论文的基础理论平台,包括第一、第二两章。 第一章重点揭示投资基金风险的本质。首先,阐述投资基金的概况,包括
参考文献：
[1]. 论我国开放式基金市场营销策略[D]. 康志君. 厦门大学. 2007
[2]. 开放式证券投资基金信息披露法律制度研究[D]. 焦健. 辽宁大学. 2014
[3]. 我国开放式证券投资基金市场营销分析[D]. 刘新亮. 上海财经大学. 2005
[4]. 论我国开放式证券投资基金的发展[J]. 陈灵. 中央财经大学学报. 2001
[5]. 证券投资基金的业绩评价[D]. 贾永旭. 天津大学. 2012
[6]. 论我国开放式基金的风险管理[D]. 张子华. 吉林大学. 2006
[7]. 中国证券投资基金绩效评价研究[D]. 张仁俊. 暨南大学. 2013
[8]. 论我国开放式基金的制度环境[D]. 何望. 浙江大学. 2001
[9]. 论我国开放式证券投资基金[D]. 赵勇. 西南财经大学. 2002
[10]. 投资基金的风险管理[D]. 潘涛. 武汉大学. 2005
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