铝产品价格形成机制与市场调控研究，本文主要内容关键词为：产品价格论文,机制论文,市场论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
铝产品作为重要的有色金属，在实现国民经济装备现代化和提升人民生活质量方面起着十分突出的作用。1994年，我国铝产量达144 万吨，居世界第4位，铝产量占有色金属产量的近40%。 铝的生产量与消耗量是反映国民经济发展水平的重要指标之一。随着我国市场经济体制的确立，铝产品的生产、市场需求、价格等方面都发生了很大的变化。研究市场经济条件下铝产品的价格形成机制，分析应该如何针对具体情况采取市场调控对策，对促进社会主义市场经济体制基本框架的建立，引导生产要素的合理流动和资源的优化配置，增强铝工业企业的市场竞争力，保持铝工业生产稳定、持续、快速发展具有十分重要的意义。本研究报告将结合中国长城铝业公司的经营状况，对此问题进行初步的探讨。
一、引入市场机制调节铝产品价格、使价格水平逐步合理
铝产品主要包括铝土矿、氧化铝、铝锭和铝材。铝产品的价格改革经历了国家有计划调整、双轨制价格到完全由市场调节的发展阶段。铝产品价格放开后，铝产品的价格水平有了较大幅度的上升。铝锭市场价格在1995年6月份已达每吨20000元以上，近期，随着铝供应量的增加和其他因素的共同作用，铝价开始下滑，铝锭出厂价跌回到17000 元/吨左右。
铝产品价格管理体制的改革和铝产品价格水平的提升，对铝产品生产的发展和铝工业企业经营机制的转换具有重要意义。
第一，基本上解决了由于铝价长期过低给企业生产经营造成的困难。长期以来，铝产品价格偏低，而生产成本不断上升，尽管国家多次调整了铝产品价格，并针对铝产品生产耗电大的特点，对生产企业实行了优惠电价政策。但由于生产成本的上升幅度超过了国家统一定价的提高幅度，再加上新投产企业、改扩建企业不能享受优惠电价，铝企业生产经营面临着很大困难。放开价格以后，企业可以根据市场供求状况和自身竞争策略要求自主定价，由于价格偏低造成的政策性利益损失问题就得到根本解决。铝产品生产企业的发展速度加快，经济效益提高。如长城铝业公司1990～1994年的销售收入由7.7亿元增加到15亿元， 提高近1倍；劳动生产率由19019元/人年提升到67206元/人年，提高2.5倍。这种经营绩效的取得与铝价放开后企业得以自主定价是分不开的。
第二，把国家统一定价改为双轨制价格并最终实现并轨，完成了铝产品价格形成机制的转变。价格双轨制突破了计划价格的硬壳，产品增量的价格决定开始引入市场机制，对最终建立以市场形成价格为主的价格机制具有突破性意义。但由于后来双轨价差过大，引发了流通秩序混乱，企业利益大量流失等一系列问题。如1990年，氧化铝的计划价格是每吨1000元，而市场价格达到每吨2200多元，计划外价格高于计划内价格1.2倍；铝锭的计划价格是每吨6800元，而市场价格达到每吨10400元，计划外价格比计划内价格高出53%。在这一年度，长城铝业公司郑州氧化铝系统的计划内销售氧化铝为40万吨，铝锭为2万吨， 这两种产品由于执行计划价格导致利益流失5.5亿元，而当年郑铝的销售收入是7.7亿元，利税总额是1.66亿元。铝价并轨以后，价格由企业制定，企业不再因为双轨价差蒙受损失，正常的商品流通秩序得以恢复。
第三，放开铝产品价格，由企业自主定价，有利于搞活国有大中型企业，转变企业经营机制，为建立现代化企业制度创造条件。在价格实行市场调节的情况下，企业摆脱了计划管制的价格压抑状态，可以充分利用价格决策，增加企业收入，提高企业效益。同时，也对企业价格决策提出了更高要求，要变被动地接受国家计划安排价格为主动地制定适宜的价格策略。价格决策的恰当与否直接关系到企业经济效益的好坏。特别是在铝产品价格波动较大时，企业怎样制定适宜的价格策略，躲避市场风险，对企业的经济效益和发展前景更具有举足轻重的影响。所以，铝价实行市场调节，铝产品生产企业面临着更多的机会和挑战，只有在熟练地掌握市场经济条件下的定价原则和定价技巧，才能在激烈的市场竞争中立于不败之地。
尽管引入市场机制调节铝价格有重要的积极意义，但也出现了一些问题。主要表现为铝价波动剧烈，浪费了有限的社会资源，造成了铝产品市场秩序的混乱。这些问题是由于目前我国经济正处于体制转轨时期，在计划管制被打破以后，存在着“市场失灵”的地方。所以，尽快建立社会主义市场经济的基本框架是避免出现无序状态的根本途径。
二、铝产品的合理价位——从宏观到微观的考察
1995年以来，铝价在数年连续上涨的基础上继续上扬，与其他工业品相比，铝价涨势强劲。1995年上半年，全国工业品出厂价格指数上升17.7%，其中，生活资料出厂价格指数上升20.7%，生产资料出厂价格指数上升15.7%。而在生产资料中，有色金属冶炼及压延加工产品价格上升36.9%，上升幅度位居前列，其中的铝产品出厂价格指数上升45.9%，超过了有色金属价格平均上涨幅度近10个百分点。1995年8月25日，1[#]铝市场成交价格全国平均为19729.29元/吨，价格水平平均比年初上涨12%。铝价已处风险价位，后市铝价将趋于滑落。那么，铝价为什么走势坚挺，一路上扬，铝产品的合理价位应该如何确定，铝价偏高蕴含着何种风险呢？我们从国内、国际市场供求、生产成本、宏观经济走势和政策演变、非经济因素以及铝业发展等方面进行初步的考察和分析。
（一）国际市场：联合限产，铝价回升
1990～1993年，由于西方国家经济发展不快，铝需求不振，国际铝市场贸易处于低潮，限制产量减少供应数量，就成为维持铝价的重要手段。1994年初世界主要原铝生产国美国、加拿大、欧共体、澳大利亚和俄罗斯等国达成了一项非正式减产协议，削减世界原铝产量的10%，即150～200万吨。实际执行结果原铝减少约90万吨，比上年减少4.5%。但由于1994年全球经济形势好转，西方国家铝需求量增加了7%， 市场需求转旺，刺激铝价回升。1994年11月的现货平均价从1993年12月份的1093美元/吨回升到1893美元/吨，上升了73%，同期的三个月期铝价格从1114美元/吨上升到1905美元/吨，上升71%。所以，1994年以来铝价的回升有受到供求因素变化的影响。但从较长时期看，国际铝市场供求基本平衡，供求关系对价格的影响不会太大。1994年初，西方国家商业库存量达600万吨，LME（伦敦金属交易所）库存量达250万吨，同年，仅俄罗斯就向国际市场提供了200多万吨铝，由此可见， 国际市场铝供应比较充沛，不可能因供求缺口引发价格大幅上涨。
（二）国内市场：总量基本平衡，地区、结构矛盾存在
1994年，我国的电解铝产量为144万吨，比上年增长18%。 氧化铝产量为184.7万吨，仅比上年增长1.2%。1994年我国共进口铝（包括铝材）34.63万吨，出口17.1万吨，分别比上年增长19%和74%。 国内产量与进出口差额的总和约为160多万吨，这便是1994 年度我国电解铝的可供量。从需求看，1994年，轻工业方面用铝较多的铝制品产量增长了9 %，电风扇、电冰箱、空调器的产量增长幅度都在20%以上。但用铝较多的电线、电缆行业产量下降，如钢芯铝绞线的产量下降35%。另外，全国铝门窗、建筑装饰用铝量在50万吨以上，增长5～6%。总的来看，全年铝消费量与上年基本持平，略有增加，约在140～150万吨之间，与可供量相比基本平衡，略有节余。
从氧化铝来看，国内产量难以满足需求，每年都要从国际市场采购一定数量的氧化铝。1994年，我国电解铝生产需氧化铝289万吨， 加上非铝行业用氧化铝20万吨，1994年氧化铝消费量约为310万吨， 而国内氧化铝产量仅为184.6万吨，供需缺口达40%，需要从国际市场采购。以最近几年为例，我国的氧化铝进口量一直在增加。1990～1994年，我国的氧化铝产量分别为146.3万吨、152.2万吨、158.2万吨、182.4万吨和184.6万吨；进口量分别为58.2万吨、68.5万吨、87万吨、97 万吨和191万吨；进口量占国内市场可供总量的比例分别为28.4%、31.4%、35.3%、31.1%和50.9%。1994年氧化铝进口量首次超过了国内产量，严重冲击了国内氧化铝的生产。造成这种状况的主要原因是：（1）1994年国际市氧化铝过剩、价格低廉。1994年，我国进口氧化铝的平均单价136美元/吨，约合人民币1100多元，而国内吨氧化铝生产成本较低的在1200元以上，进口氧化铝具有明显的价格优势。（2）优惠的关税税率，刺激了氧化铝的进口。1994年，我国对氧化铝实行7 %的暂定关税税，比上年的普通关税税率20%低了13个百分点，比上年对有色金属行业的优惠税率10%下降了3个百分点。加上实行新的增值税率，使1994年的氧化铝进口综合税率由上年的39.53%下降到25.19%，氧化铝进口成本下降，刺激了氧化铝进口量数量的增加。（3）氧化铝来料加工出口铝锭退税政策和国际市场氧化铝价格偏低、原铝价格上扬的格局，使进口氧化铝串换铝锭出口有利可图。1994年进口的191 万吨氧化铝，有80%是来料加工，这种状况更加剧了氧化铝进口量的急增。
从我国铝工业的地区布局来看，电解铝生产大户多集中在内地，而铝加工厂则是广东、江苏等沿海地区较多，在沿海地区铝加工厂生产旺季、需求量大时，由于运输制约，导致沿海地区铝价快速上升，而后又带动了全国铝价的上升。
总的来看，国内铝产品市场通过国际市场的调剂也能达到大致平衡，铝价上升含有市场供求因素的作用，而这种作用主要体现在地区、结构、时间等非总量因素。
（三）生产成本：市场需求旺盛使成本上升转化为价格上涨成为现实
1994年，我国的原材料、燃料、动力购进价格上涨了22%，1995年上半年比上年同期上涨16.9%。投入品价格的上涨必然导致产品成本上升，出厂价格上涨。铝产品生产企业也面临着同样的问题。近年来，铝产品生产所需要的电、油、机械设备以及运输价格都大幅度上升，在很大程度上抵消了企业加快技术改造、减少消耗的努力，导致铝产品成本不断上升。以国内铝行业成本较低的长城铝业公司为例，1994年高铝矿石成本109.3元/吨，比上年上升了37.5%，比1990年上升95.14%；氧化铝成本为1233.49元/吨，比上年上升4.4%，比1990年上升67%；铝锭成本7565.42元/吨，比上年上升3.2%，比1990年上升60%；铝型材成本为14380元/吨，比上年上升18%。 在铝产品市场需求旺盛（1994年，长城铝业公司铝锭产品销售率达124%， 河南省铝锭产品销售率达106%）有情况下， 铝产品生产企业就能够把成本上升的压力转嫁到产成品售价中去，导致铝价上涨。不过，尽管铝产品成本的上升幅度较大，铝产品生产的利润率还是比较高的，如郑铝1994年氧化铝成本利润率46.2%，电解铝成本利润率为71.3%。从全厂效益指标来看，销售利润率为17.77%，资金利税率为10.6%，与其他行业相比不算低。再联系到国内铝产品生产成本偏高、降低成本有很大潜力可挖的事实，从长期来看，成本推动导致价格上升的作用不会持久强劲。
（四）非经济性因素：投机资本的炒作和囤积倾向对铝价起到推波助澜作用
在国际市场上，由于预见到原铝价格将会上扬，投机资本大量介入铝市，对铝价上涨起到推波助澜作用。而国内市场也有大量资金投入铝期货交易投机操作，形成了市场的虚假需求。前几个月由于国债期货暂停，部分资金再次转向期货市场中活跃的铜铝市场，暴炒获利，引导铝价上升。另外，据有关资料表明，LME库存量的80 %以上掌握在几家大的投机资本手中，待价而沽，造成现货市场紧张。因国内过多的贸易企业进行铝产品交易，流通环节铝产品囤积倾向增强，也加剧了铝的供求紧张状况。可以说，铝价剧烈波动与国际、国内投机资本的技术炒作抬高铝价和流通环节囤积倾向的加剧造成的供求梗阻有很大关系。
（五）宏观经济走势：导致铝价波动的一个变数
铝作为重要的工业原料和建筑装璜材料，其价格变化与宏观经济走势密切相关。如果某一时期降低经济发展速度，压缩固定资产投资规模，控制工商企业流资贷款，则会引起铝市场疲软、价格回落；反之，铝市场则会坚挺，价格上升。一段时期以来的铝价上升，就与我国的经济发展速度加快，在建筑装璜、工业装备和作为原材料方面对铝的需求量加大有很大关系。在“九五”甚至以后更长的时间内我国的铝需求量都会保持一定幅度的增加。促进铝产品供应总量的增加，应该说是保持铝市场与价格平稳的重要法码。
另外，国家的政策导向也会影响铝的需求量和市场价格。在前几年，我国有限制使用铝门窗的政策，制约了建筑装饰行业的用铝量，解除这个限制以后，在房地产业热的同时，建筑用铝量明显上升。今后的产业政策导向应该是更多地使用铝制品，铝使用的领域会越来越广，需求量会越来越大。
通过以上几个方面的分析，可以看出，1995年前期铝的价位确实偏高，它含有一定的市场风险，在一定程度上造成资源浪费，生产要素配置的不经济。（1）近年来，在铝价偏高、赢利较为丰厚的刺激下，各地纷纷上小电解铝厂，而这些地方小铝厂大多规模不经济，产量少、消耗大、污染严重，浪费了资源和生产要素。（2）铝价偏高抑制了铝的需求特别是生活用品铝的需求，不利于原铝和铝加工行业的长期发展。（3）铝价偏高吸引了大量投机资本，而投机资本的特性是热炒冷弃。价位高时导致进一步升高，价位低时促使进一步降低，以此来吞噬社会财富。如果投机资本获利后撤离，铝价跌落就在所难免。
在铝价偏高的刺激下，铝资源的供给能力正在增加。在国际市场上，据国际原铝研究所公布的数据表明，1995年5月份世界铝产量达146万吨，比上年同期增加21%。世界铝生产国的减产协议已停止执行，闲置产能开始启动，国际市场铝的供应量会进一步增加。1995年上半年，我国铝产量比上年同期增加20%，下半年青海铝厂二期工程10万吨投产，铝的供应还会增加，加上出口减少，国内市场供求关系会进一步缓和，价格将趋于稳定，甚至略有下降，恢复正常的合理价位。
三、政府和企业：对铝产品价格与市场的双重调节功能
社会主义市场经济体制的建立和发展，要求相应地完成价格形成机制转变，建立以市场形成价格为主的价格机制。针对铝产品的价格和市场状况，政府和企业应该发挥双重调节功能，引导铝价合理变动，减少社会财富的流失和有限资源的浪费，稳定和规范铝产品交易市场，促进铝产品市场价格机制的形成和良性运作。
（一）政府要引导铝业发展规划，控制乱上小铝厂，追求规模效益
现代铝工业的发展，必须讲求系列化规模化。国际上较大的铝工业公司都是从铝土矿开采、氧化冶炼、电解铝生产到铝材加工的综合性公司，只有这样，企业才能增强抵御市场风险的能力，取得良好的经济效益，并能促进价格的有序变动。长城铝业公司作为同类型企业，其经济效益在国内一直名列前茅，对此即是极好的注脚。而我国的有些地区和部门，在近年来铝产品价高利大的刺激下，过多地上了一些规模不经济的电解铝厂和铝材加工厂，其生产过程不能系列化，原料与成品不可能很好地衔接，往往与大型国有铝厂争原料、争能源、争市场。本来我国的铝工业格局就呈倒宝塔型，即加工能力大于冶炼能力，电解铝生产能力大于氧化铝生产能力。如果各地再上利润较高的电解铝厂和铝材加工厂，更加剧了我国铝工业结构的不稳定性，在一定程度上干扰了铝产品的市场秩序，导致了铝价波动。所以，政府应该控制小铝厂的发展，重点扶持大型铝业集团，提高铝产品生产的规模效益，也为铝产品的价格有序变动创造条件。
（二）正确制定铝产品的进出口政策，维护民族铝工业的发展，保持总量平衡
1994年，我国的氧化铝进口量达191万吨，国内氧化产量185万吨，加上上年库存72万吨，全年氧化铝资源总量达448万吨，而1994 年全国的氧化铝需要量为310万吨，供大于求138万吨，年末给余量为我国氧化铝年产量的75%，氧化铝严重供大于求，导致国内氧化铝厂由于市场萎缩被迫限产，企业营销困难，赢利减少，亏损增加。如1994年长城铝业公司利税比上年下降50%，人欠货款高达7亿元。 这种状况严重影响了氧化铝工业的健康发展。所以，国家应该全面考察我国铝工业的承受能力，制定适宜的进口政策，防止进口数量过多冲击国内市场，削弱国内工业的市场竞争力。
（三）维护铝产品的市场秩序，限制投机资本炒作和中介公司大量渔利
根据发展市场经济的要求，我国开展了有色金属的期货交易，这对于发挥期货市场的价格发现动能、引导铝价合理变动无疑是需要的。但目前我国的期货交易规则不尽完善，投机资本暴炒牟利、大户垄断的现象不能排除，往往对价格走势起到推波助澜的作用，有悖于发展期货市场的初衷。现在，国家已经采取了一定措施，限制期货交易的盲目发展，是非常及时的。在可预见的将来，国家应继续采取规范、约束期货交易的政策，正确发挥期货市场的功能，稳定铝产品市场和价格。同时，也要对中介公司倒卖铝产品大量渔利进行制约，净化市场交易，控制流通环节，减少中介公司以对国有企业利润的侵蚀。
目前，为了限制投机资本和中介公司的投机活动，应采取“长期合同，比价销售，联合进口”的措施。长期合同是指生产者和需求者签定长期的供货合同。在国际市场上，氧化铝的长期合同占其生产总量的80%。长期合同执行契约价格，数量和价格衔结，可以稳定供求关系；比价销售是指氧化铝和铝锭的比价要合理安排，销价联动，利益共享，风险同担；联合进口是要改变目前氧化铝多家进口的混乱局面，执行以有色金属总公司为主的联合进口。实行了上述措施，就会限制投机资本和中介公司的活动空间，维护产品的市场秩序。
（四）充分发挥政府间接协调能力，建立调控体系，调节铝产品价格
价格作为反映资源稀缺性的重要信号，在市场经济体制下，它的调节作用更加明显。政府、行业主管部门在铝价放开以后并不是无所作为，而是要充分发挥自己的协调能力，着力于市场调控体系的建立，调节铝产品价格的平稳运行。企业作为个别生产者，看到的事情并不一定能够做得到，在这种情况下，就迫切需要政府和主管部门发挥干预作用。政府和主管部门要从铝工业的长期利益、整体利益出发，根据铝产品生产耗费的社会平均成本和供求关系适时引导铝产品的价格变动。在促进铝的总量平衡、价格稳定的同时，也要对铝产业相关的内部比价进行调节，使其保持合理的比价水平。一般来说，铝土矿、氧化铝、铝型材的比价应保持在1:30:200:250比较适宜。另外，铝价和电价、氧化铝价格和纯碱价格也应保持合理均衡的比价水平。
（五）企业应娴熟地掌握市场经济下的定价技巧，制定正确的定价策略
在市场经济条件下，价格波动是经常的，对于企业来说，在价格波动的帷幔后面常常潜伏着机遇和风险，正确地读解价格信号，采取合适的经营策略是企业抓住机遇、躲避风险的成功之道。最近几年铝产品的价格变化，既给铝产品生产企业创造了机遇又带来了风险。在市场走俏铝价偏高时，许多企业把自己生产产品的出厂价定在最高价位，尽可能获取高价位带来的高效益。而到了市场疲软铝价偏低时，客户尽失，产品积压，陷企业于困境。这种只顾一时一地利益的定价策略是不可取的。如长城铝业公司根据自身作为大型国有工业企业的特点和对铝价长期走势的把握，全面考虑国内外市场供求变化趋势、国家产业政策、产品比价关系、同行业的成本水平和企业竞争策略的需要，以占领市场为基点，在铝价偏高时适当让利于客户，不盲目跟进高价位，维系了一大批老客户，即使在市场疲软、价格回落时，也保持了很高的产品销售率，产成品基本没有积压，保持了企业的长期、稳定的经济效益。
（六）加强企业内部管理，降低成本，是稳定铝产品价格水平、提高经济效益的根本途径
目前，我国的铝产品价格与国际市场相比仍然偏高，靠产成品涨价提高经济效益的空间很小。以1995年4月为例， 原铝的国内市场成交价为人民币19056元/吨，折合美元2263元/吨。国外A级伦敦市场现货价格为每吨1849美元，折合人民币15568元/吨。 国内铝价比国外铝价高22.4%。根据我国准备加入世界贸易组织的客观要求，国内市场会进一步与国外市场接轨，国内铝价自成一统维持高价位的状况不可能长期存在，所以我国铝工业应把降低成本、加强内部管理、改粗放经营为集约经营作为提高经济效益的根本途径。从我国铝工业发展实际状况看，降低成本有很大潜力。如长城铝业公司郑州氧化铝系统的成本在国内是较低的，比全国平均成本约低15%。以1994年氧化铝生产的三项重要指标为例，氧化铝总回收率郑铝为88.94%，全国平均为83.08%，大铝厂中最低的为79.64%；碱耗郑铝为96.5%公斤/吨，全国平均为173.44公斤/吨，大铝厂中最高的达243.67公斤/吨。这些数字表明国内大多数氧化铝企业的碱耗、能耗等指标偏高，通过减少消耗、改进技术操作，降低成本有很大潜力可挖。如果把铝生产成本降低到国内最低水平，我国铝工业的市场竞争力会大大提高，经济效益了会稳步上升。
（七）建立现代企业制度，培植企业的发展活力，增强企业驾驭市场的能力
我国铝工业的骨干企业是大中型国有企业，按照“产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学”的现代企业制度的基本要求，通过资产存量的流动和重组，优化国有铝工业的资产分布结构、企业组织结构和投资结构，必须使它们尽快地从传统计划体制下生产工厂模式转变成为自主经营的现代企业。尽快完成铝行业国家控股公司的组建，使企业能够在国家政策指导下自主地筹集发展资金，确定发展战略和经营策略。分解企业的社会功能，增加企业的发展能力和竞争能力。铝行业特别要注重发展高技术、高附加值产品，提高技术水平，降低消耗，从而维护铝产品价格与市场的平稳，为铝工业的长期发展创造良好的环境。