投资连结保险新贵显魅力，本文主要内容关键词为：新贵论文,魅力论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
投资连结保险成为各方的“宠儿”，在当前的经济环境中，在其内在的必然性。首先从保险公司角度看，开发投资连结保险，可能实现三个“有利于”。
其一，有利于化解利差损风险，维持寿险业的持续健康发展。遵循货币保全思想、采取固定返还方式的传统寿险产品缺乏利率波动免疫力。在央行一再降息后，保险公司背上了沉重的利差损包袱：1999年6月 10日以前的长期保单利差损估计在2%左右；1997年12月1日以前的长期保单利差损估计在4%左右。而投资连结保险则没有预定利率， 投保人的未来收益完全取决于保险公司的投资结果，因而形成利差损也就无从谈起。
其二，有利于拓宽保险的服务领域，更好地满足保户多样化的保险需求，促进业务增长。随着金融体系的完善以及居民金融意识的提高，企业竞争的边界将变得模糊，保险产品不仅面临行业内同类产品的竞争，还将面临来自其余金融产品的竞争。保险公司欲将资金从银行、证券市场吸引过来，必须在保险产品的保障功能之上再赋予其余功能，让居民觉得还是保险市场更有魅力，而投资连结保险正是这样的产品。
其三，有利于提高保险公司的整体经营管理水平和促进技术进步。投资连结保险与传统寿险相比，产品的透明度、灵活性和复杂性都大大增加，从而对保险公司经营管理的各个方面都提出了更高的要求，有助于促进公司整体经营管理水平的提高，缩短与发达国家的差距。
其次从保户角度看，投保投资连结保险相当于把个人理财委托给投资专家。从实务上讲，所谓投资连结保险，就是将投保人交付的保费一分为二，一部分用于保险保障，大部分存入专门的投资帐户，由保险公司代其管理投资，收益扣除少量的管理费，全部归个人所有。此次平安销售的“平安世纪理财投资连结保险”，大约有80%的保费用于投资，获利扣除1.2%的资产管理费后，其余全部归保户所有。由此可见， 客户购买了这种保险，实际上是获得保险公司私人理财业务的渠道。相对于个人的理财手段，保险公司的专业投资应更具优势可言。这种优势包括：投资品种多，保险公司目前除可以投资国债、证券投资基金以外，还可以与商业银行协商大额存款利率；投资渠道广，包括一级市场、二级市场、银行间同业拆借市场、国债回购等；投资方式灵活，保险公司可合理利用各种金融工具进行组合投资。
总之，由于保险公司无论在专业人才、投资经验、信息收集、资金规模等方面都是更胜一筹，所以通过购买投资连结保险，利用保险公司的专业投资渠道进行个人理财，有助于降低交易成本和投资风险，提高投资决策的正确性，增加获利的机会。而此前的储蓄型险种在一而再、再而三的降息中，投资价值被折磨得衰弱不堪，很难勾起人们投保的“口味”。
最后从整个金融市场角度看，投资连结保险有望促成保险业与资本市场的良性互动。投资连结保险的推出再次向保险公司敲响了重视保险资金运用的警钟。从世界各国保险业的发展经验来看，保险公司必须具备多样化运用保险资金的手段和能力，以保障保险资金这种“救命钱”的安全和收益。相比较而言，证券投资、特别是股票由于其具有较高的长期收益，已经成为世界各国保险公司运用保险资金的最重要的选择。
综上所述，投资连资保险之所备受青睐，是出于其可能实现保险公司、保户、证券业等多方共赢的内在特征。但所有这些都是基于理论上的分析，其在目前对中国是否适用，或者说需要什么条件辅佐才能使其发挥出多赢潜能，还需要我们结合国际经验和中国实际进行仔细研究。