PPP规范政策下的投资合规风险管控
文／金 燕
摘要： 文章对PPP项目风险控制的基本内涵进行了研究，并以此为基础分析了PPP模式中普遍存在的项目未入库、项目融资不规范等问题，最后针对问题提出了可行性建议，以提升决策程序的规范化程度，推动我国城市建设的发展进程。
关键词： PPP模式；风险管控；项目管理
0 引言
在城市建设中，目前最重要的组成部分是以PPP为主体的服务项目。其在缓解我国就业压力、保持社会稳定方面起着不可替代的作用，同时也是深化我国城市建设体制改革的重要举措，因此，对这一项目进行研究有利于拓宽该项目的融资渠道，也有利于推动我国城市建设的发展进程。
1 PPP项目风险控制的意义
1.1 实现对风险的有效防范
从一定程度上来说，PPP项目的发展有利于解决企业的融资困难问题，可以增加就业，缓解社会压力。然而在市场竞争越来越激烈的情况下，缺少严密的管理制度及落实措施，PPP项目的发展也会面临一定的风险。如果不能合理把控这一风险，很可能会增加融资难度，还会大幅限制资金的作用。若该项目承担的资金风险较大，也有可能给工程项目带来不必要的经济损失。对PPP项目的风险进行控制，建立行之有效的管控措施和较为完善的风险管理制度，可以有效防范该项目中出现的风险。
1.2 有利于提高项目投资收益
当PPP项目出现风险时，不仅可能会导致资金的浪费，而且会给项目带来较严重的经济损失，因而对于项目的风险管理人员来说，制定严密的管理制度，并确保得到很好的落实，是降低风险伤害的重要手段。与此同时，要注意融资的科学性，并持续完善担保体系，对融资的全过程进行风险控制，可以有效提升资金的利用效率，进而提升整个项目的投资收益。
1.3 有利于项目工程建设效益提升
PPP项目在施工过程中产生项目风险，极有可能给项目的工程建设效益带来严重影响，因此，基于进一步提升项目工程建设效率的基本目的，管理人员需要从思想上提高风险意识。根据PPP项目的风险来源，做好监控及预测，建立完善的风险控制制度，以此来推动风险监控与管理，避免因风险的发生给项目工程建设效益带来不良影响。
2 PPP项目出现的问题
2.1 PPP项目未入库或缺乏入库必备资料及相关文件
据可靠资料表示，PPP项目的风险可分为三类：合法性风险、系统性风险和管理性风险。这三种类别可以出现在PPP项目中的各个阶段，比如在项目识别与准备阶段、项目的采购或执行阶段，都有可能出现不同类型的风险。值得注意的是，不同阶段的风险类别，其具体表现也存在差异。
在设计条件下，在常规的定风量系统中，不考虑管路损失，将送风温度控制在14 ℃，每个双人外舱为保证带走1 100 W的热量，计算送风量为330 m3/h。在四人内舱中，为保证同时满足热负荷要求和人均新风量要求，送风量必须是240 m3/h，而240 m3/h的14 ℃空气送入舱室会造成舱室内的温度过低，因此在该系统设计下，内舱需打开电加热以提高送风温度，每个房间需500 W的电加热。由此，在定风量系统中，这层系统配置需包括1台空气处理单元，送风量为10 440 m3/h，制冷量为142 kW。此外，还需配备16个500 W的电加热装置。这些制冷能耗和风机能耗及电加热能耗是固定不变的。
在项目识别阶段，主要以项目储备清单和项目管理库为主。根据相关管理规定，前者主要纳入识别阶段所涉及到的项目，后者主要纳入准备采购执行或移交阶段所涉及到的项目。无论参与PPP项目的企业涉及到哪一方面，都需要遵循从优选择的原则。但在实际操作过程中，有很多企业为了抢占市场份额，拿到更多的项目，获取更多的利润，并不考虑将其纳入项目储备库，从而造成很多项目搁置或不了了之的现象。
与项目储备库相比，项目管理库最明显的特点是被纳入到管理库的PPP项目都在政府的财政部PPP项目信息公开栏中清楚明了地展现出来。在公开栏中对所有的PPP项目的评价依据及评分结果，是否获得财政投入等均进行明确的公示。此外，还列出了该项目在发展过程中的预算情况及所占的成本比例。换句话说，如果企业对这些材料准备得不充分，或缺少某项材料，在被选中参与PPP项目时，正式签订合同之前没有约定某些条件，则直接影响该项目能否进入项目管理库。例如，该企业参与了由政府拨费的PPP项目，但涉及到的政府所需支付的责任并未纳入到正式合同中，也没有对其中长期的财政预算进行公示，那么将直接影响该项目的开展。在正式合同中没有将支付义务纳入到中长期的财政预算中，直接影响着政府的支付能力，也就无形中增加了PPP项目合法性的风险。与此同时，项目有可能还会被要求整改，这一过程会直接影响项目进度，若企业资金周转不当，也会增加企业违约风险。
根据现场地勘数据基坑周边土体参数见表2.土层划分较为复杂，为保证数据和结论的安全性,选用地质较差做为模拟参考,模型仅以标准段断面土层情况如图1所示,取标准段断面地勘报告大致划分土层信息,超过地勘资料以下土层均认为是中风化粉质砂岩.地勘资料提供的土体力学参数为压缩模量，模型中土体的弹性模量取压缩模量的2～3倍.根据建筑材料规范，钢支撑和钢围檩均为钢材在取值范围内取值.
在项目实际施工过程中，虽然文件上明确规定该项目的二级子公司是施工主体，但却是由二级子公司下属三级子公司作为项目的施工主体来完成施工任务。虽然在实际操作过程中这种行为是被允许的，但是这种行为从实质上来说，有可能增加PPP项目的转包风险。若在项目运行过程中，这种情况被发现，则会面临处罚或停业整顿等风险；情节过于严重的还会吊销相关从业人员的营业执照。这类行为不仅增加了PPP项目的合法性风险，而且不利于企业拓展对外业务。
PPP项目正常运作，离不开双方签订的PPP项目合同。由合同所建立起来的项目公司，是确保PPP项目得以正常周转的载体。在合作中，若社会资本没有完成实际出资额度或没有出资，将会无形中降低项目公司抵御风险的能力。PPP项目的正常运转依赖于国家与社会资本方的同时出资，若其中一方未履行支付义务，则会直接影响PPP项目的进展。在实际发展过程中，该项目的融资是多种多样的。例如，有的企业在运作过程中只参与项目的施工或设计任务，并不会注入资本，也就是说该项目的参与企业并未出资。有的企业虽然是中标的社会资本方，但并不实际出资，反而将其交由第三方代为履行出资义务；甚至有的社会资本方将项目公司用于注册的资本金挪为他用。各种各样的融资方式，无形中增加了PPP项目的融资风险。融资的不规范致使资金的不稳定因素增加，进而影响该项目的进展。
2.2 项目融资不规范
对于一个演员来讲，塑造良好的身体形态是非常重要的。演员可以通过运动，如慢跑、游泳来增强身体的协调性，这有助于演员在表演的时候表现得轻盈、灵活。良好的身体形态还能够使人变得自信，有助于唱歌发声，塑造一个完美的舞台形象。通过不同的身体姿态能够表现出不同的美，有的声乐演唱要表现得端庄、典雅，有的则需要表现出轻盈、灵活。通过身体姿态的变换，向观众传达出不同的情感、不同的美感，或潇洒豪放，或秀丽甜美。值得注意的是，无论作品本身要表现的情感是悲伤还是愉快，演员本身都要表现出一种庄重的气质，不能够使身体松懈，从而影响表演。
2.3 施工总承包人将施工建设交由子公司
构建警察高校实验教学的基本管理体系，不仅必要，而且可行。建构本身不是目的，关键在于实施、落实和应用。力求通过实验教学管理为主要途径，培养和造就适应新警务需要的新时代应用型警务专业人才。
在项目识别与准备阶段，PPP项目关于是否入库或政府拨款是否纳入中长期预算等问题的实施，需承担的是合法性风险。若在这一阶段企业的某些规划违反了法律法规的内容，则会直接导致该合同无法生效，给参与项目的企业造成巨大经济损失。
3 PPP项目合规管理工作思考
企业在正式进行PPP项目前应做好全面的分析工作，具体可围绕项目及企业自身状况进行分析。在此过程中相关法律法规部门应积极参与其中，围绕项目展开针对性分析，提出潜在法律风险，并综合实际情况提出立项建议。而后，企业管理部门应召开会议，围绕立项建议展开讨论与审批，并综合参考《国资委央企风险管控通知》的相关要求，即当项目不具备经济特性或不存在特大问题时，应做好处置方案规划工作，在风险尚未排除前不可进行其他操作。由此可知，对于某些缺乏财政承受能力的项目而言，非特殊情况下不可通过企业审批。既要稳定PPP项目的数量，又要提升项目的质量。当制定投资决策后，合规部门应签署相关投资合同。
3.1 项目投资前风险控制
当企业以社会投资人的身份参与PPP项目时，无论是招标、中选、签订合同，还是在实际的施工、运营过程中，均会承担不同程度的风险。要想合理把控风险，就必须建立PPP项目合规风险控制制度，并将工作贯穿至立项、执行等各个过程中，加强投标管理力度，增强合同谈判机制，并对各流程进行规范化审查。当出现重大法律纠纷事件时需要以正确的态度、合理的方式去面对，由此提升焕发PPP项目的生命力，帮助企业走可持续发展道路。
3.2 项目投资过程中风险控制
基于PPP项目周期较长的特性，企业需要建立与之相适应的动态监控机制，并安排具有高素质的人才对PPP项目进行管理。对于项目实施阶段而言，公司应将法律风险报告全面提交给合规人员，此时合规人员需要对风险进行分级管理，基于定性分析的方法明确法律风险等级，提炼其中的要素并进行量化，以此作为制定决策的依据。被合规人员视为高风险等级的项目，应严格依照程序要求通过报告的形式告知管理层，由此形成风险管理小组，共同制定风险应对措施。此外，在进行PPP项目进人移交工作时，合规部门是其中的重要参与者，但进人移交小组也应积极参与。
3.3 建立风险预警机制
在进行项目风险报告审核工作时，企业需要紧密结合当前的宏观政策，对项目内可能出现的法律风险进行评定，并作出预警，具体涵盖风险项目、风险等级及化解策略三方面。由于风险具有可变性，因此在风险预警时应进行动态变化汇报。
3.4 项目投资后风险控制评价
完成项目投资实施工作后，需要对项目进行评估。此过程需要依据国资委相关规定展开，围绕建设、运营等阶段展开分析，综合实际情况总结项目当前状态，并制定风险报告及解决措施。
4 结语
综上所述，PPP是政府投融资项目的全新形式，基于社会的发展及法规的完善，PPP的发展也逐步趋于完善。中央企业在运作PPP项目时应围绕国家政策展开深度研究，做好基础工作，提升决策程序的规范化程度，加大监管力度，杜绝违法违规现象，从根本上做好风险把控工作。
以上两位太子的谥号为皇帝，所用谥号无论是单字谥的“让”还是复字谥的“孝敬”，均不见于隋朝以前的《谥法》著述，属于唐朝首创。唐高宗将单字谥的“孝”和“敬”组成复字谥，虽然属于上谥但也流露出了他对李弘早逝的伤感之情。玄宗创造的单字谥“让”，在一定程度上是对兄长让位之情的表达。
参考文献
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[3]崔志娟，李雪．PPP规范政策下的投资合规风险管控[J]．会计之友，2018（22）：117-120．
文章编号： 2096-4137（2019）03-048-03 DOI：10.13535/j.cnki.10-1507/n.2019.03.02
（作者系中铁十一局集团有限公司工程师）
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