（上海市协力（苏州）律师事务所）
摘要：金融是现代经济的核心,资金是企业发展的第一推动力和持续推动力,中小企业要想持续健康的发展同样也离不开资金的供应与支持。中小企业是我国国民经济的重要组成部分,为国家的经济发展起到了不可替代的作用。如何改善中小企业融资状况、建立我国中小企业融资支持体系受到社会各界的重视。该文从理论、定性、发达国家借鉴的角度对中小企业融资困境的根源进行了分析。为化解中小企业融资难问题开拓一个新的领域。
关键词：中小企业 融资 融资渠道 融资对策
无论发达国家还是发展中的国家,中小企业都是社会稳定和经济发展的重要部分。中小企业在促进科技的进步、丰富产业的组群、提高资源配置的效率、催生社会专业的分工,增加就业和扩大出口等方面,发挥着不可忽视和不可替代的作用。对国家和社会而言,中小企业也为人们提供了广阔无限的舞台。成功的企业家,没有一个不是从一家名小企业业主开始的,而高科技的民营性质中小企业更是在促进产业的升级、优化产业的结构,培育跨国公司等方面具有非常大的潜质。随着改革开放政策的施行走过三十年的历程,我国经济发展取得了举世瞩目的成就。但目前,中小企业发展面临的最困难的问题就是融资难。国家发改委中小企业司副司长狄娜曾于2004年8月在深圳召开的“第三届中小企业融资论坛”上说过:“中小企业的发展中存在一些突出的问题,尤其是中小企业的融资难制约了中小企业的快速发展。在经济全球化加快的今天,中小企业的融资难已成为世界性课题。”
企业生产发展和利润的获取都是以资金的融入为前提的,激烈的市场竞争使得资金的运用从来没有像今天这样紧张过,尤其是2004年国家以后实行宏观调控及实施新的货币政策,中小企业资金紧张已经成为制约中小企业生产经营的一大牢笼,融资筹资己经几乎成为任何一个中小企业领导首先考虑的头等大事。这一难题如果得不到较好的解决,将有害于中小企业的产品更新换代以及市场竞争力的提高,进而造成我国宏观经济持续健康发展的障碍。而市场经济发达国家的实践经验表明,解决中小企业的融资难问题单靠一种途径、一种方式收效甚微,必需通过多种渠道,采取多种方式加以解决。我国政府应借鉴这一经验,从多个方面建立和完善扶持我国中小企业融资的政策体系:
一、政府支持的借鉴立法是发达国家规范和扶持中小企业融资行为的重要措施。
我国制定的《中小企业促进法》,以法律的形式为广大中小企业的发展、融资提供有力的保护和支持。但是《中小企业促进法》的条文过于原则性,应建立与之相配套的具体的法律、法规,如《中小企业信用担保法》、《中小企业融资法》、《中小金融机构法》等法规体系,以便于规范中小企业融资主体的责任范围、融资办法和保障措施。我国应借鉴市场经济发达国家成熟的经验,在目前实行财政预算分级管理体制下,国家和省、地(市)、县在制定财政预算,安排财政支出时,可按一定比例提取中小企业专项发展基金。
二、信贷担保机制的借鉴
外国政府在扶持中小企业发展方面一般都设有专门的管理机构为中小企业的信贷融资活动提供支持,如日本有中小企业厅,英美有中小企业研究委员会和中小企业局等。我国也应该进一步成熟完善专门的中小企业信贷担保机构,为中小企业的技术开发、产品研制、设备更新、产品出口等生产经营活动提供融资担保。
三、创业板市场和柜台交易市场体系的借鉴
中小企业目前在国内证券市场基本上还不太成熟不能有效的对中小企业更好的融资,制约着企业再融资能力,从而也就制约着中小企业的进一步发展。因此,借鉴国外的成功经验,我国应尽快完善创业板、三板等多层次的证券市场体系,为不同类型、不同发展阶段的中小企业拓宽直接融资渠道,同时也为我国风险投资基金的有效退出搭建平台,使之能实现良性循环。
四、非金融制度的创新借鉴
一方面,包括大企业在内的制度创新是拓宽中小企业融资渠道的重要途径。另一方面,金融制度创新的有效性,同样有赖于实体经济的制度创造。
期刊文章分类查询,尽在期刊图书馆与西方金融制度相对完善的国家相比,我国中小企业面临的融资困境要比西方国家的中小企业更难,这不仅是中国金融机构偏好的影响,还有诸多金融机构自身原因。同时,在市场体系、利率和收费、抵押和担保、金融业整合等方面,我国市场和制度都待完善。目前我国已经开始重视了中小企业发展,采取了多种措施来拓宽中小企业的融资渠道,促进了中小企业发展。中小企业的融资难主要原因是其自身的发展缺陷、政府也缺乏相应的政策机制以及信息的不对称造成的。挑出我国的中小企业融资难的病处所在,相关措施解决我国中小企业融资难的问题。在实际的操作中,中小企业的融资难问题是复杂的系统的工程,涉及到多方面,因此解决中小企业的融资难的措施应该是多方面的。
1.制定和完善相关的法律体系引导发展。世界各国为促进公正、自由的竞争,避免垄断对中小企业发展的不利因素,都制定了有关维持竞争秩序的法律。中国中小企业的所有制构的成分比较复杂,而且企业法和有关的政策主要是按照所有制的性质来制定的,使得不同性质的中小企业在不同的竞争起跑线上,无利于中小企业的发展。建议我国多借鉴西方的市场经济发达国家的优点,进一步的完善和贯彻我国的《中华人民共和国中小企业促进法》,让中小企业的管理走上法制化道路。首先是规范中小企业的各融资机构设立、中小企业的融资措施等,使得中小企业的金融机构和中小企业融资等真正的具有法律地位:其次,应该对中小企业银行和基金等金融机构的专门立法,规范其责任、资金的来源、运作方的式;再次,允许中小企业成立互助合作的金融组织机构。
2.提高中小企业的自身素质和增强内源的融资能力。中国的中小企业普遍内源融资的比例偏低,解决内源融资问题首先要解决的是企业制度的问题,整治企业治理结构,变成企业的合理的产权的关系。增强我国中小企业的内源融资的能力,就要提高中小的企业自身素质。解决中小企业的融资难题,源头还在企业自身,企业不能可持续发展,无外界机构无论如何帮助,问题始终是存在。所以首先要开发内源融资的价值观,指导到内源融资的重要性。尤其是财务意识比较薄弱的中小企业更是十分重要。其次要优化升级产业结构,努力的增强企业的经营情况。第三是加强中小企业的财务管理,学习和借鉴发达国家中小企业的财务管理的经验,尤其是资金的管理的经验。第四要加强中小企业的自我积累机制,提高企业的自身积累能力。运用政策的引导企业发展,给企业提供良好的宏观环境,要引导他们不断改善经营的观念和发展的观念,强化资本化的运作,鼓励他们努力寻求合资、合伙、股份合作、股份制改造的途径,实现内源融资多元化。3.中小企业的信贷担保体系。信用作为约束经济行为的一种人们应共同遵循的道德准则,一旦乏力,就必须借助制度的力量来维系。目前,与我国经济快速发展极不对称的是信用管理体制很不健全、信用环境令人忧虑,加之中小企业市场竞争风险大、缺乏有效的资产抵押和信用担保,贷款缺乏安全感,进而遏制了金融机构对中小企业信贷服务的动能,制约了中小企业的进一步发展。因此,要解决中小企业的信用问题,关键在于逐步建立一个宏观与微观、外部与内部相结合、配套的信用管理体系,通过增强借款人的信用意识,采取有效的贷款担保方式来提高信贷资金的安全保障程度。
4.建设多层次的资本市场以促进中小企业直接融资。所谓多层次的资本市场的体系,是指国内的主板市场、创业板市场、产权交易的市场、风险投资的市场和各类资本产品的投资市场,海外以及香港地区的二板市场、场外交易市场所构成的多样化市场主体、来适应不同的规模、不同所有制的结构和不同的行业特点的、网络式分层次资本市场的组合。中小企业进入了新的发展阶段,对资本市场效率和功能等提出了更高要求,单一资本市场的结构制约了资本市场率,深化了中小企业融资难,所以研究和完善多层次资本的市场体系,服务于中小企业的可持续发展日益显得非常重要。近年资本市场的发展和完善基础上,我国市场经济和金融市场的发展特点,清理和整顿地方性股权交易场的基础上,建立逐步开放的全国性为中小企业的融资服务资本市场,最重要是弄好创业板市场的建立。中小企业融资问题是个系统工程,既需要中小企业提高自身融资能力,也需要国家主导的多层次的资本市场和良好的外部环境支持,还需要金融机构在控制风险条件下的信贷市场创新,只有相关各方协调利益、互相合作,困扰中小企业发展的融资问题才能有所改善。
参考文献
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[3]李扬､杨思群,《中小企业融资与银行》,上海财经大学出版社,2001(7):22~28.
作者简介：江航标，（1980年10月12日）男，2004年毕业于首都师范大学本科学历，安徽安庆人，现居住在苏州，在职研究生专业金融。
论文作者:江航标
论文发表刊物:《知识-力量》2018年9月中
论文发表时间:2018/9/27
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