经济体制因素与期货市场成长的一般理论分析，本文主要内容关键词为：期货市场论文,经济体制论文,因素论文,理论论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
（一）
期货市场作为市场体系之一，它的存在发展是与一定的经济制度相联系的，是决定其是否存在与否、发展与否的“温床”，不同的经济制度会有不同的结果。
1.计划经济：不存在、不需要期货市场
所谓计划经济，是指在生产资料的社会主义公有制基础上，根据国民经济有计划按比例发展规律的要求，从国民经济的具体情况出发，由国家制定计划来管理的国民经济。也就是，计划经济的最基本的特征是用“计划”这只所谓“看得见的手”控制经济活动的方方面面，市场不起任何作用。
在计划经济条件下，由于生产资料的公有制，整个社会的利益是一致的，而利益一致的代表是国家或中央政府，在整个社会大生产系统中，由国家组织并管理的企业仅是“一个车间”或政府的附属物，不具有独立的主体地位和独立明晰的产权。首先，由国家计划部门和行政主管部门决定生产什么、如何生产、为谁生产，做出总体安排；其次，以指令性计划指标方式向各个企业安排布置应生产的产品品种、产量、供销渠道，确定各个企业的职工人数和具体人选，还通过财政及财政的附属——“银行”控制企业的资金规模和使用方向；最后借助于名目繁多的订货会、交流会等方式，以及相应的商业、物资的一、二、三级调拨分配，实现其向消费领域的转移。
而失去了独立存在的地位和利益动机的、产权模糊的企业呢？其行为是：其一是“指标等待”，无独立目标的等待计划部门下达计划任务指标和所需资金物资分配；其二是“指标生产”，只要完成了计划指标的任务，就等于万事大吉；其三是“指标分配调拨”，产品由国家统购包销，不承担相关的销售风险，而尽可以躺在国家身上吃“大锅饭”，缺乏真正的企业所应当具备的进取心和应具有的活力。
市场的条件是不具备的，市场竞争机制、市场风险等在经济活动中不能直接地反映而是以变相的扭曲的形式存在。一方面，不存在市场，企业没有参与市场竞争的必要性，市场竞争的“优胜劣汰机制”及风险机制不存在；另一方面，价格仅仅是核算的工具，价格的计划性、固定性，使得市场价格随供求波动的风险直接反映不出来；最后，国家从所谓整体利益一致性出发，以社会总代表的身份，将利益以平均主义的方式平均瓜分于其“子系统”，风险也以均摊的形式被掩盖了或者由国家全部承担了。
总之，由于整个社会的经济活动都纳入到一个高度统一的指令性计划管理体系范围，实行计划生产，计划分配调拨，甚至计划消费，不需要市场，甚至作为市场最原始的形式——集市贸易也被随时当作资本主义的尾巴而“割掉”。可以想象且实际情况是，不可能存在和需要市场，更不可能存在和需要市场的高级形式——期货市场。这是被传统计划经济理论和计划经济实践所证明的，勿需再多论述。
2.市场经济：产生并发展期货市场
所谓市场经济，是一种以市场机制为基础和主导的配置社会资源的经济。按照现代经济学的表述：市场经济是一种经济组织形式，在这种形式下，生产什么、如何生产、为谁生产，依靠市场及其供求力量来决定。也就是说，市场经济最基本的特征是用“市场机制”这只“看不见的手”来引导、调节经济活动的方方面面的，政府只是间接宏观管理。
在市场经济条件下，国家或政府不再以直接经济活动主体的身份从总体上来决定和安排什么、如何生产、为谁生产；国家的经济职能主要是制定宏观经济政策，搞好基础设施建设，创造良好的经济发展环境；而政府对经济的宏观管理已从传统的指令性计划管理而转向主要运用经济的、法律的手段进行间接管理；其目标不再是绝对的计划综合平衡，而是社会总供求的动态平衡和社会经济的协调发展。
而作为产权明晰，具有独立地位和利益的企业，也不是在计划经济条件下的政府的“附属物”，而是具有独立自主、自负盈亏、充满生机和活力的市场主体；企业完全以追求利润最大化为目标，以市场供求及价格机制信号为导向，从事生产经营活动，其行为完全市场化，受市场引导、受市场影响、受市场约束。
市场是经济活动“大舞台”，市场竞争机制、市场风险在经济活动中随时随地会直接反映出来：一方面，企业以市场为导向，全面参与市场竞争活动，其“优胜劣汰”机制和市场风险无时不在；另一方面，市场价格受供求的影响，其价格波动风险会直接地影响着企业盈亏。也就是说，市场风险客观地存在于企业活动中，使传统计划经济中由国家全部承担的风险或被掩盖的风险，全部外化并要由各个企业来承担了。
总之，在市场经济条件下，整个社会经济活动都纳入市场调节的体系范围，市场价格机制和市场体系的完善成为发挥市场作用的内在要求。不仅需要商品现货市场，而且需要能回避风险、锁住成本、套期保值的期货市场。这同样被世界上典型市场经济国家的实际和经济理论所明示，不需要更多说明。
3.过渡经济：发展与反发展期货市场
如果我们面对的是纯粹的、完全的经济体制：不论是计划经济还是市场经济，促成期货市场发展与否的经济制度环境是清晰的，要么不存在，要么存在期货市场。我们对期货市场成长的体制环境分析就是十分简单，甚至是不必要的、多余的。使问题复杂化、曲折化的根本点就在于我们既非传统的计划经济，也非典型的市场经济，而是一种过渡经济。分析这种独特的经济体制及其对期货市场的影响和关系是我们的重点任务。
所谓过渡经济，严格意义上并不是一种规范意义上的经济体制，它却是在社会经济发展的过程中客观存在的一种“经济体制现象”。抽象地讲，它是指由一种经济体制向另一种经济体制转变过程，新的经济体制还没有真正建立起来，而原有的经济体制还没有完全消亡，新老经济体制交叉共存的一种经济体制现象。而我们这里所讲的过渡经济是在我国目前传统的计划经济体制向社会主义市场经济体制的转变过程中，计划经济体制还在一定程度上存在，没有完全退出历史舞台，市场经济体制还没有充分建立起来，在一定程度上存在缺陷，计划经济体制与市场经济体制交叉而规范地共同发生作用的一种经济体制现象。也就是一种转型经济体制或者转型时期的混合经济体制。
过渡经济体制的最大特点是：相关的计划经济和市场经济都是不完整的运作着、存在着，都有自己的基本活动的方面或领域，在一些方面主要是市场经济体制的，但计划经济体制并非完全不存在，在一些领域是计划经济的，但市场引力和作用已相当地产生，其活动范围和边界取决于两种体制的“博弈”所产生的扩大或收缩的水平与程度。总之，市场经济体制与计划经济体制是不规则地活动。
综上所述，过渡经济或转型经济体制并不是科学范畴的经济体制，只能说是一种“经济体制现象”，但它却是客观的、现实的，对于我们所进行的经济理论分析更有针对性和适用性，因而我们权且把它作为一种“经济体制”或“准经济体制”，也就是“经济体制现象”来理解，以深入地认识这种独特的经济体制环境对期货市场成长的宏观环境条件的影响。
两种都具客观性但却不同的经济体制，使期货市场产生、存在、发展的宏观经济制度环境条件不十分充分，是具备之中不完备，导致发展期货市场与反发展期货市场都有基础的现实性。
认识到发展市场经济体制是必然的战略目标的这部分人们认为，随着经济改革与经济发展，原有的计划经济下运用指令性计划机制配置资源功能及边界将大大收缩，原由国家承担并被掩盖的风险或利益损失外化出来，并将由经济活动的直接参与者自行承担；而市场经济体制的逐步确立，市场机制配置资源功能及边界大大扩张，市场参与者不再满足已有的交易组织制度，因为市场经济体制初步存在意味着不同于以往的根本性外部环境的变化，外部经济体制的环境变化意味着新的环境机会利益的存在，充分地发掘和利用这种环境利益机会，能使市场直接参与者更好地进行生产经营活动。因而，在已有的商品现货交易市场基础上，这部分人们认为应尽快地建立和发展商品期货市场，以此为市场活动的直接参与者提出供这种环境机会利益的新机制，使它们能充分地避免和转移在现货市场中存在的因价格机制信号的滞后性所带来的供求波动与价格波动产生的价格风险造成的利益损失。因此，他们从经济体制环境条件变化及其环境机会利益的角度，认为应当尽快地建立和发展期货市场。正如经济学家刘易斯所言：“最伟大的增长发生在那些人们看到了经济机会，并愿意精神振奋地抓住机会的社会里”。应当讲，这种从环境机会及环境利益的角度来认识需要和发展期货市场观点，一方面是这部分人的历史敏锐感，另一方面更具有客观环境条件因素的依托，是应当给予肯定的。
而对于仍然处于传统计划经济体制影响的部门、企业和个人，他们也看到了经济活动的体制条件因素的变化，但是感受的是经济体制环境所产生的环境威胁：一方面两种体制的交叉运行，如“价格双轨制”等带来了原有经济运行流程的极大变化，使其原有计划指标利益范围缩小和受损，同时又产生了新的商品流动经营方式和商品流通渠道的加盟竞争；另一方面是两种体制的交错，造成一定的“真空”和诸如“官倒”、“私倒”等经济程序无序的问题，影响了以往计划经济条件下尽管是形式上的统一协调发展和运作的既有基础问题，使得建立市场经济体制中的过程代价，成为这种体制未必就比计划经济体制优越的诘问产生的原因。也就是说，市场经济体制的一定范围存在和作用，已影响了传统计划经济体制下的部门、企业和个人的一些利益，影响到传统经济的已有方式的生存和发展，所以，他们认为作为市场高级形式的期货市场的发展条件不具备、不成熟，不主张或者反对建立和发展期货市场。可以说，这种从环境变化及环境威胁的角度不自觉地认为不应建立发展期货市场观点，一方面是这部分人的“历史眼界”，另一方面更是由于客观存在的计划经济体制仍在发挥作用的环境条件所致，也是无可厚非的。
4.过渡经济体制现象与目前期货市场不规范
通过上面的分析，使我们深刻地认识到，我国期货市场发展的不规范与我们所处的独特的“过渡经济体制现象”的外部经济体制环境条件因素有重大关系。市场经济体制的外因造成了存在和发展期货市场的条件，使期货市场有产生和存在的“土壤”；计划经济体制因素的外因造成了产生和发展期货市场的条件不具备，加之市场经济体制的不充分性，使仅有的“土壤”显得“肥力不足”，不规范的经济体制的环境条件，造就了不规范的期货市场发展的大现状、大轮廓。如下图所示：在图中，OF线是市场经济体制的期货市场成长；而OF＇是过渡经济体制现象的期货市场成长，特点是大起大落且随后是较长时间的停滞状态，在开始时发展迅猛，但很快发展受挫，接着是受抑制的趋于和横轴平行的成长线。
（二）
一般而言，计划经济体制是封闭型经济，市场经济体制是开放型经济。由于封闭经济、开放经济是与经济体制相联系的，虽然在严格意义上讲并不是经济体制因素，而是经济制度及其形式的内容，但为了分析问题，特别是根据市场经济体制的内在要求，其市场机制扩张的无限性、无国界性，期货市场的国际化趋势的特点，我们把封闭经济与开放经济与期货市场成长归之于经济体制因素大范围（也就是经济制度模式范围）中进行具体分析。
1.封闭经济与期货市场
所谓封闭经济，是指经济活动的运行流程主要限定在一个地区或一国范围内，不存在对外经济联系。封闭经济的最大特点之一是内指的，一切局限于本地区、本国经济活动范围，眼睛向内，自成系统，自求平衡。我国自给自足的封建经济是一种封闭经济，而传统的社会主义计划经济也是一种封闭经济。
封闭经济的另一最大特点是没有商品生产和商品交换，基本上没有与商品经济相联系相伴生的市场，即使有市场，要么其市场是极其初级的，要么是有形而无实的“准市场”或行政市场。它不需要也不存在一般的商品现货市场，更不可能产生和发展商品期货市场。
2.开放经济与期货市场
所谓开放经济，是相对于封闭经济而言，是指经济体系与外部经济环境的相互作用。
具体地讲，经济活动的运行流程不限定在狭隘的本地、本国范围，存在着广泛的对外经济联系。开放经济的最大特点之一是外指的，社会再生产中生产、交换、消费环节，社会再生产中的投入与产出等不局限于本地、本国范围，而是与外部有密切的关联性，眼睛既向内，也向外，在更广泛的范围形成系统，形成平衡。
开放经济的另一最大特点是它在经济体制上是商品经济或市场经济。商品经济是以交换为目的，随着商品生产和商品交换的扩大，市场范围扩张，必然要求任何活动具备开放性；当商品经济发展到生产社会化并伴随市场成为资源的主要配置者的程度时，商品经济发育发达为市场经济，它同样是开放性的，而且开放程度更高和开放范围更广，它不仅对内开放，而且对外开放，它既面向国内市场，更面对国际市场，开放性具有了外向型的新特征。作为商品经济或市场经济体制的开放经济，它是以广泛的市场联系为纽带的，以健全的的市场机制和市场体系为特征的，不仅存在商品市场、资本市场，而且存在国内市场、国际市场，还存在现货市场、期货市场。期货市场是现今世界最具开放性、国际性的有效市场组织形式。
3.开放与封闭的并存现象与期货市场成长
如同前面计划经济体制与市场经济体制的纯粹性一样，如果我们的经济是开放的或是封闭的，我们对其与期货市场成长的环境条件因素分析将是简单而明了的。但是现实的情况是，我们处在一种不完全的交叉状态：开放之中封锁、封闭严重，分割、封锁、封闭之中有开放。这样一种独特的开放与封闭的并存现象，与我国目前的期货市场成长历程和特点关系极大，故我们专门分析之。
何谓开放与封闭的并存现象？开放与封闭的并存现象是指：一方面一国内还未形成真正统一开放的内格局，而是条块分割、地区封闭问题严重存在；另一方面是一国还未真正形成统一的对外开放的外格局，而是各自为政、竞相开放问题严重存在。也就是说，国内统一开放的市场还没有形成，即全面对外开放，封闭之中有开放，开放之中有封闭，该开放的未开放，不该开放的反而开放。
在开放与封闭的并存现象中发展期货市场几个问题：
第一，90年代初期，大量的外资纷纷进入中国，利用其开放与封闭的“错位”大享优惠政策，合资或独资建立期货经纪公司或准期货交易所，给原本规范的期货市场试点工作以不合时宜地加温加热，触动了政府部门和国人的不冷静心态和行为，助长了期货市场不正之风盛行；
第二，国人在无充分必要前提和知识准备条件下，盲目地进行外盘期货交易，而且是直接进入期货市场的高级形式——金融期货的交易领域，90年代初期涉及到外盘交易的经纪公司和经纪人，人数很多，因规则不健全，且非法操作，导致接二连三的客户受损事件发生，使得期货交易的社会影响“声名不佳”；
第三，各级政府都从自身本部门、本地区的狭隘利益出发，争办和开设交易所和经纪公司，目的是内封闭的经济，而遍地开花一时多达50余家的交易所的设立又需要广泛的交易客户，这样，各地是一方面利用各种办法吸收外地客户，开放性的发展会员单位和交易客户，而另一方面是想尽办法禁止本地客户从事外地交易所业务，致使行为自相矛盾；
第四，“一刀切”地主观认为，只能发展国内期货市场，全面停止一切外盘业务，全面清理、清退合资的期货经纪业务公司，使正常的期货市场的国际化趋势遭受一定的挫折。
综上分析可见，我国期货市场发育过程中的现状及问题与我国现阶段不合理、不规范的开放与封闭的并存现象的外部环境条件高度相关，它意味着我国期货市场的成长水平、成长程度、功能发挥、影响作用等将只能随着封闭经济向开放经济、内向型向外向型的环境条件的规范、有效的转化进程的实际改变情况，发生相应的变化和发展。