企业长期债权投资——债券投资与应付债券核算之比较，本文主要内容关键词为：债券论文,债权论文,企业论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
债券是发行主体为筹集负债资金而发行的一种有价证券，作为现代企业，筹资、投资必然涉及到债券这一证券。企业一方发行债券，另一方必然购买债券，双方在会计处理上有着其内在的联系。
例如：某企业于1995年1月1日发行5年期一次返本的债券，该债券面值为1000元，票面利率为12％，市场利率为10％，发行价格为1050元，每年支付利息1次。
1 发行时
购买方：借：长期债权投资—债券投资—面值1000元
—溢价50元
贷：银行存款1050元
发行方：借：银行存款
贷：应付债券—面值1000元
—溢价50元
比较其会计分录可以看出：第一，双方“银行存款”的金额都是1050元，说明发行方溢价发行，购买方必溢价购买，在没有中间环节的情况下，发行方的发行价就是购买方的购买价，只不过发行方筹资1050元，购买方投资花掉1050元。第二，“长期债权投资—债券投资—面值1000元”“应付债券—面值1000元”金额都是1000元，说明发行方、购买方在“面值”这一会计科目登记的都是债券的面值，只不过是购买方投资在债券的面值上是1000元，发行方在发行债券筹资时筹集到1000元。第三，“长期债权投资—债券投资—溢价”“应付债券—溢价”金额都是50元，说明发行方、购买方在“溢价”这一科目上登记的都是债券的溢价部分，同样说明购买方投资在债券的溢价上50元，发行方通过溢价发行筹集到资金溢价部分是50元。
2 每期期末结算利息并摊销溢价时
购买方：借：应收利息120元
贷：长期权投资—债券投资—溢价10元
投资收益110元
发行方：借：财务费用（在建工程）110元
应付债券—溢价10元
贷：应付利息120元
比较双方的会计分录可以看出：第一，比较“应收利息”“应付利息”，两者登记的金额都是120元，说明投资方按债券的面值和票面利率计算出应收利息是120元，而发行方通过发行债券筹资应付的利息是120元。第二，“长期债权投资—债券投资—溢价”“应付债券—溢价”登记的都是10元，说明两者在每年年末溢价的摊销金额都是10元（直线法摊销），登记的方向都是抵减债券的账面余额，每期抵减的金额都是10元，而且在债券到期时债券的账面余额都减至债券的面值1000元。第三，“投资收益”“财务费用”登记的都是110元，但两者的含义截然不同：“投资收益”110元说明购买方投资债券后每期的真正收益为110元，而非应收的120元，原因是投资时购买方是溢价购买的，多花了50元，具体到每期多花10元。表面上购买方每期收到120元，但剔除当时溢价的部分，真正的收益只有110元。对于发行方“财务费用”的110元，说明发行方每期期末的筹集代价为110元，而并非应付给购买方的120元。原因是发行方发行时是溢价发行的，表面上发行方每期应付给购买方120元，但由于发行时是溢价发行，多收到50元的溢价资金，具体到每期是多收10元（直线法摊销），所以真正的筹集代价是110元。
3 每期收到（支付）利息时
购买方：借：银行存款120元
贷：应收利息120元
发行方：借：应付利息120元
贷：银行存款120元
比较二者可以看出：发行方每期支付利息，购买方必然收到利息，每期都是120元，同时又是双方流动资产—应收利息和流动负债—应付利息的减少，都是120元
4 债券期满时
购买方：借：银行存款1000元
贷：长期债权投资—债券投资—面值1000元
发行方：借：应付债券—面值1000元
贷：银行存款1000元
比较两者可以看出：第一，“银行存款”双方的金额都是1000元，说明债券到期购买方兑付债券，得到债券面值1000元，发行方支付债券的面值1000元。第二，“长期债权投资—债券投资—面值”“应付债券—面值”双方登记的都是债券的面值1000元，不过两者的经济含义不同：购买方说明债券到期，通过兑付债券，长期投资减少1000元，发行方说明债券到期通过偿付债券本金，负债减少1000元，同时也表明伴随着债券的到期，双方的投资与受资关系也告一段落。
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