哈佛大学财务报表与战略发展的契合——以2007年、2008年为例，本文主要内容关键词为：哈佛大学论文,为例论文,财务报表论文,战略论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
中图分类号：G649 文献标识码：B 文章编号：1008-2204（2010）06-0099-05
随着高等教育社会功能的扩展及人才培养成本的提高，资源短缺成为大学发展的长期制约因素。大学需要有效地利用有限的资源完成科研教学任务、履行自己的社会使命、实现自己的战略目标，因此开始实行战略管理，大学财务也就成为推动战略决策实现的重要手段，学校财务与战略结合得越来越紧密了。哈佛大学是一所著名学府，学校很重视资金的配置，注重财务工作与学校战略规划的结合，分析其财务报表能从中看出学校战略发展的规划方向和重点，同时也为战略目标的实现提供足够的资金。
一、2007年、2008年哈佛大学财务报表分析[1]
（一）收支结构概况
表1显示2007年的收入为32.1亿美元，比上一年度提高了7％，2008年的收入为34.8亿美元，比2007年上升了8％，且每年都有结余存在，2007年为39.8百万美元，2008年为17.4百万美元。
（二）收入结构分析
哈佛大学收入的最大来源是投资收入，2007年学校总的投资收入是12亿美元，比2006年增长了11％，而2008年为14亿美元，比2007年上升了15％。2007年最大的投资收入——被分配用于运营的捐赠收入① 上升了12％，达到10亿美元；而2008年上升了15％，达到12亿美元，可以用捐赠基金来支持学校的战略规划和重要任务，2007年占总营业收入的33％，2008年占34％，这种增长现象源于哈佛大学校友和友好人士的慷慨捐赠。
2007年和2008年学生收入分别提高了7％和4％，共计657.6百万美元和682百万美元。与2006年相比，2007年本科生和研究生的学费收入分别上涨了6％和7％，学生的食宿收入上涨了6％；2008年研究生和本科生的学费收入上涨了3％，学生食宿的上涨主要是由于每年本科生食宿成本的上涨和新人学研究生住房设施的增添，继续和行政教育收入增长了11％。
2007年总的研究资助收入分别提高了1％，达到641.9百万美元；2008年则提高了4％，达到668.4百万美元。2007年哈佛大学所接受的80％的研究资助是由联邦政府提供的，12％来自于基金会，8％是其他来源，包括公司、国外、州、当地政府和研究所。总的联邦资金下降了1％，达到514.8百万美元，非联邦政府资金上升了9％，达到127.2百万美元；而2008年哈佛大学所接受的80％的研究资助也是由联邦政府提供的达到535百万美元，13％来源于基金会，还有7％的其他来源。
2007年其他收入上升了8％，总计488.6百万美元，主要是由于租赁收入的增加和出版刊物收入的增长；而2008年其他收入为510.9百万美元，上升了5％，主要因为哈佛商学院出版社和哈佛医学院版税收入的上升。
供日常使用的捐赠是由校友和友好人士捐赠的，是提供哈佛持续经营和优先战略的重要资金，2007和2008财政年分别上升了6％和11％，总数为214百万美元和236.6百万美元。
哈佛大学收入结构如图1和图2所示。②
图1 2007年哈佛大学收入结构
图2 2008年哈佛大学收入结构
由图1和图2可以看出，无论是2007年还是2008年，投资收入一直占据着很大的比例，也就是说，捐赠收入为哈佛大学的发展提供了必要的资金，学校战略的实现很大程度上依赖于捐赠的资金，因此，捐赠与学校战略规划和重要项目是密不可分的。
（三）支出结构分析
2007年，工资、社会保险和利息成本占哈佛大学总成本的49％，是哈佛大学最大的支出项目，达到了15亿美元，这些成本包含了7％的工资和薪金的增长，2％利息成本的下降。2007年，哈佛大学因提高了雇员的医疗健康水平而产生了大量的成本；2008年，工资和社会保险占了哈佛大学总成本的48％，共有17亿美元，比2007年上升了7％。这些成本的上升是由于工资和薪金、险金费用的增加引起的。
2007年其他成本增加了4％，总数为680.9百万美元，大部分是由于资产性债务利息率的提高，国际旅游成本高涨了19％；2008年其他成本增加了18％，共800.9百万美元，其中，差旅费增长了18％，而且此费用在继续扩大。
2007年日常用品和设备的支出增加了8％，共216.5百万美元，由于实验药品和器材的购买，使得成本比2006年提高了7.7百万美元；2008年日常用品和设备的支出增加了9％，共235百万美元，提高的主要原因是物品成本的上升和图书馆购置新书的需要。
2007和2008财政年，扩大本科生和研究生的财政援助一直是哈佛大学重点战略之一。2007年奖学金和学生补助已经上升到了339.2百万美元，与2006年相比提高了11％；2008年达到362.7百万美元，比上一年提高了7％。此外，2007年大学在学生就业方面花费了61.2百万美元，为学生提供贷款30.6百万美元，而2008年这一组数据是56.8百万美元和32.6百万美元。
2007年校园建设与维修费共405.2百万美元，和2006年相比增长了13％；2008年，校园建设与维修费共411.1百万美元，比2007年增长了1％。
哈佛大学的支出结构如图3和图4所示。③
图3 2007年哈佛大学支出结构
图4
2008年哈佛大学支出结构
从图3和图4可以看出，2007年哈佛大学的支出成本在不断地提高，且支出的重点根据每年实际情况的不同而不同。
二、2007年、2008年哈佛大学财务报表的战略分析
战略规划指明了学校在下一阶段重点发展的方向和内容，战略的实现离不开资金的扶持，分析了哈佛大学的财务报表后，文章从三个方面来阐述哈佛大学的战略发展规划与财务报表的结合。
（一）哈佛大学的研究资金与学校战略
美国政府的拨款都会和高校的科研项目联系起来，因为学校科研的实力越强，聘请的教师越优秀，学校的师资力量和科研水平就越高，才能高质量地完成政府交予的项目，因而，政府也愿意给科研力量强的学校拨款，哈佛大学一直秉承着科研技术兴校的策略，在科研领域和研究生教育方面投入的资金更是不少，这样为哈佛大学争取联邦政府基金提供了有利的条件。庞大的研究开发经费也为哈佛大学注入了赖以发展的巨大能量，同时也是哈佛科研实力最好的佐证。
从表2可以看出，2007年和2008年来自联邦政府的资金都占总研究资金的80％，分别为514.8百万美元、535百万美元，剩下的20％分别来自基金会、公司、国外、州和当地政府还有研究所。哈佛大学的科研战略是以基础研究为核心，而美国国家科学基金会在《2006～2011》年战略规划中也着重支持美国高校的基础性研究，保证美国在新的科学研究领域的持续的领先的地位。[2]哈佛大学的综合科研水平也是一直居于世界榜首，在2007年世界科研能力排行榜中，哈佛大学以100分的傲人成绩排在第一位，充分说明了其注重科研，并且以基础研究作为科研定位的核心，哈佛的研究院以及科研计划项目，大多是以保障国家安全发展，以关注民生的科学研究为支撑。[3]因此，哈佛大学的联邦资金主要来源为：其中77％是联邦政府所属的国家卫生研究院（NIH）等机构提供；8％由国家自然科学基金会提供；4％由国防部提供。而其每年政府拨款也有41％流入医学院；29％流入公共卫生学院；21％流入文理学院，构成了一个良性循环。
（二）哈佛大学的财政援助与学校战略
哈佛大学对学生的财政援助很是重视，为此制定了相应的战略，2004年哈佛校长Drew Faust就提出了逐步实行财政援助政策，到了2007年，哈佛校长及人文科学学院院长Michael D Smith共同提出了新改革的学生入学学费财政援助计划，实现让所有收入阶层家庭的孩子都能就读哈佛大学，和2004年的财政援助政策相比，这一次的改革主要体现在：提高助学金的授予；提供各种形式的财政援助措施以帮助学生减轻贷款压力；不再视学生家庭收入及资产估算为学费支付的重要手段；家庭收入低于6万美元的免于捐赠政策，如表3所示。
哈佛是一所私立大学，学生就读哈佛要缴纳学杂费用，而且学杂费的数额相当高，但是高额的学费从来都没有限制优秀学生就读哈佛，这与哈佛特有的财政援助计划息息相关。从表3中可以看到，2008年的学生财政援助总额464百万美元，高于2007年的443百万美元，2007年的奖助学金占总援助总额的76％，2008年占78％，占援助总资金很大的一部分，这也和下面哈佛大学的财政援助战略一致，从单独各个小项目来看，2008年的援助也基本都高于2007年，足可见此资助战略旨在扩大援助的范围，达到最大限度吸引人才以及推动学术收益的目的。财政援助政策（Financial Aid Policy）的基本内容包括以下几个部分[4]：
1.“0～10％的标准”
哈佛大学新财务的援助政策极大地减轻了预期年薪金收入在18万美元以下的学生家庭负担。家庭收入在12万美元到18万美元之间及拥有与这个水平相当的资产的家庭，学校将只要求他们支付薪金收入的10％作为捐赠费用。那些年收入在12万美元以下的家庭捐赠百分比将会从10％逐步减少到零，而那些年收入在6万美元以下的家庭将不用捐赠。
2.学生没有贷款的压力
哈佛希望通过对本科学生各种形式的财政援助，让学生们在获得大学助学金后不再动用借贷，借贷基金是用来支付在大学学习期间增加的其余部分开支。当然，只要学生愿意，他们也可以通过申请贷款来降低他们的学费开销（但是联邦政府为学生提供的两种贷款的利率都比较高）。
3.不再以家庭资产为标准，家庭净资产值不再作为决定家庭贡献的能力
在新的政策中，哈佛大学在决定学生家庭是否具有支付学费能力时，不再以家庭净资产为衡量标准。这样就减轻了每个家庭每年为达到支付标准而进行的财政压力，实际相当于每年为每个家庭节省了4000美元的学费。
这项新政策详述了哈佛大学长期的按需援助的承诺——是一种考虑到学生的实际情况来评估学生家庭的财政援助。哈佛大学为学生提供了如此多的人性化的财政援助计划后，毋庸置疑，这些援助政策收到实效，不仅吸引了美国周边的国家，甚至是全世界的优秀学生，还促进了学术的研究。哈佛每年在学术成就上的受益远远高于他们增加财政援助政策的付出。
（三）哈佛大学的捐赠与学校战略
哈佛的捐赠传统历史悠久，捐赠一般来源于校友、友好人士、企业、财团、基金会和其他机构，捐赠者的动机也不尽相同，有的是出于宗教信仰，有的是希望为穷苦人提供接受高等教育的机会，有的是想流芳千古，有的则是为了能让学校得到更好的发展。哈佛大学的全部捐赠基金和基金运作的收入一般是投向研究部门以及那些建立早、学生数量多或社会影响较大的学院，如文理学院、医学院和商学院等，用于其教学和科研活动经费，并且这部分资金占到了80％以上，也可用于图书馆、博物馆及其他场馆的维护和为学校各种相关活动提供经费等。截止2007年6月30日和2008年6月30日，捐赠基金总收入分别达到349亿美元和369亿美元（包括由投资公司运作以后的捐赠回报），由哈佛管理公司（Harvard Management Company）专门负责管理捐赠资金的投资。这与美国多年来的资金筹措方式有关，这种筹措资金的方式是在学校的演进历史中不断积淀而成的，在哈佛财务报表中可以清晰地看到学校的很多重要的项目和战略都依赖于捐赠资金，因为捐赠基金的使用并不是一次性地用作大学各部门的运作消费，而是有计划、按比例的消费和再投资，以保证捐赠基金能为哈佛大学的发展提供持续、稳定、长久的财力支持。
三、对中国的启示及建议
（一）建立捐赠机制，拓宽高校的资金来源
捐赠在美国教育投资中占据了重要的地位，它成为解决学校办学经费不足的主要手段。美国教育捐赠地位的确定，不仅与其捐赠的历史有关，也与美国政府对教育捐赠的政策导向有关，因为政府制定了很多刺激捐赠的政策。目前，中国高校的资金来源是以政府财政拨款为主，学校、社会、家庭多元化渠道筹措经费，但是来自捐赠的资金所占比例甚少，有的学校甚至没有捐赠，这样，很多社会资金不能吸纳到高校，被高校所利用。笔者认为，随着社会主义市场经济的不断发展，中国已经具备了社会捐赠的条件，将会有越来越多的个人、企业、社会团体等有能力提供捐赠资金，文章试着从以下几个方面提出吸引社会捐赠的措施：首先，政府要制定相关的法律、法规，为捐赠者提供完善的法律保障，同时还要制定优惠的政策。比如，完善中国《捐赠法》的具体条例，对捐赠者提供适当的税收减免，学习美国通过征收高额的遗产税来鼓励富有阶层向学校捐赠，对捐赠者配以辅助的资金回报措施等。其次，中央和地方政府要建立一套捐赠管理机制，增加捐赠人对受捐学校的信任，以真正实现捐赠人的目的，同时还要制定政策激励被捐赠院校披露捐赠使用的信息。再次，学校方面要充分利用校友资源，成立校友会，多跟踪毕业校友的信息；不定期地组织校友聚会，多和他们保持联系；适时关心校友，唤起校友对母校的捐赠意识；学校还应该记录捐赠者的姓名，给予他们一定的荣誉。最后，社会层面要有相关人员动员人们的捐赠热情，提高人们的捐赠意识，培育积极捐赠的社会风气，还要组织专门的捐赠资金管理机构，使捐赠资金能够升值，这样，在中国高等院校政府资金普遍投入不足的状况下，捐赠资金会在很大程度上缓解这一现状。
（二）改革高校拨款模式
近年来，随着高等教育改革的深化，中国提出建设一流大学，但由此产生了高等学校拨款模式与学校发展要求的不相适应，改革高等学校拨款模式已被提上议事日程。从哈佛大学收入构成可以看出，研究资助已成为收入的主要来源，并且美国的科研项目主要是通过项目竞争申请的，大大提高了高校资金的利用率。为了加强拨款的科学性，增加竞争性成分，中国高校应改革拨款模式，学校财政性拨款应分为教学拨款和科研拨款两大部分。教学拨款以公平为主，按生均成本和学生数进行拨款，而后辅之以评估为基础的质量与特色拨款；科研拨款以促进科研效率为主，按学科通过竞争性评估拨付并同时配以体现国家利益的特色与创新拨款[5]，同时还要成立独立的拨款委员会，也以竞争拨款的形式向学校提供资金，改变学校依附于政府、坐等政府拨款的现象，以期通过改变拨款模式，提高拨款的竞争水平，达到经费使用的最高效益。
（三）结合高校的现状，注重筹资的技巧，讲究资金管理的方式
如果不能有效地管理，再多的捐赠资金也不能发挥它的最大优势，哈佛大学每年之所以能吸引到巨额资金，一方面与资金筹措的计划、技巧和宣传有关，另一方面也离不开哈佛管理公司的管理经验和技术，捐赠者把资金捐到哈佛很放心，因为哈佛的捐赠管理公司会使捐赠者的资金升值，同时捐赠资金的使用是完全透明化的，在提升了学校知名度的同时，也使社会各界人士对哈佛捐赠信心增加。中国应借鉴哈佛的成功管理经验，引进专业化管理队伍，优化资金管理的方式方法，提升技术技巧，同时结合学校的实际情况分配捐赠资金的使用，并做到资金透明最大化。
（四）吸引优秀学生
学校的发展离不开生源的质量，优秀的学生会在科研、社会实践等方面做出更多的贡献，会为学校凝聚更大的创新力量和资金储备。哈佛大学高额的学费并没有把优秀的学生拒之哈佛大门之外，主要是因为哈佛肯将大量的资金花在学生身上，并制定了助学金、减少优秀学生学费等援助政策，因为他们知道留住优秀学生就积存了学校发展的能量。中国是一个发展中国家，如何平衡学费和家庭收入的矛盾是高校最应考虑的事情。为建设一流大学，学校应想尽一切办法把国内外最优秀的学生吸引到学校中来，如：政府要成立专门的学生资助中心，加大对学生的资助，对成绩优异的学生和贫困生提供物质帮助，降低学生贷款的压力；大学在招生方面，不能只关注生源的分数，应考虑其综合素质；学校应成立考察小组，对贫困生的资格进行鉴定，惩罚谎报、瞒报事实的学生，使得真正的贫困生得到资助，并且适当减免成绩优异贫困生的学费；为大学生提供个性发展的空间和学习的环境，更多地为学生提供实习的机会，特别是文科生的实习机会；创立博士创新基金，为博士生提供学术发展平台等，通过这些途径来吸引优秀人才，以保证提供学校发展所需的新鲜养分。
收稿日期：2009－05－11
注释：
① 运营的捐赠收入：维持学校正常运转所需的捐赠收入。
② 投资收入：以被分配用于运营的捐赠收入为主；学生收入：学费、学生食宿收入、继续教育和行政教育；研究资助：来自联邦政府、基金会和其他渠道（公司、国外、州、当地政府和研究所）；其他收入：租赁、停车费、出版收入、版税、校医院及其他与大学使命相一致的附属企业的收入。
③ 财政援助：援助给本科生和研究生的助学金；补偿金：包括工资和薪金、医疗保健；其他成本：研究所、公共健康学院项目成本、支付给哈佛附属医院的开支和差旅费等。