摘要：私募股权基金主要是以非公开的一种方式向有关的投资者进行资金募集时的一种投资基金。投资的重点大多都是公司的股权，而私募股权基金是金融体系的重要组成，对我国金融体系的发展有着非常重要的作用。主要是接受相关委托人的一些理财方面的要求并运用专业的理财管理手段从而实现的投资方面的增值、保值，而私募股权基金公司属于基金管理人，对资产进行内控管理是保护其资产的重要手段，文章就私募股权基金行业如何对内部控制开展相关的论述，并且推动我国金融市场的稳定发展。
关键词：私募投资；基金；内控管理
前言：
私募股权基金是以投资活动作为主要目的从而进行设立的，通常资产全部都由基金管理人进行管理，一般是投资主要是公司的股权。私募股权基金投资公司主要是根据《私募投资基金监督管理暂行办法》以及《证券投资基金法》等相关法律规定所设立的基金收益分配、管理、投资、基金募集等各种基金运作活动管理的公司法人，而私募股权管理公司从股权投资、基金募集一直到退出市场的整个过程当中，其公司的内部控制管理能够对财产的安全性以及公司的稳定发展产生直接的影响。通常来说，私募股权基金管理投资公司能够从两个层面对其进行内部控制强化，一方面是业务控制流程方面，另一方面是管理制度层面[1]。私募股权投资管理公司现阶段是我国金融市场当中最重要的主体之一，其发展的详细状况对于我国的金融市场会产生一种消极或者抑制作用，而公司的内部控制管理质量的好坏也逐渐成为能够影响金融市场发展的道路之一。
一、我国现阶段私募股权投资基金目前存在的问题
（一）法律的层面
1、我国的私募基金法律的地位尚不明确
我国现阶段的私募股权投资基金主要是在金融市场的一些特定的需求当中所产生的，因此，缺少一个比较明确的法律规定，我国与投资有关的法律包括《证券投资基金法》、《合伙企业法》、《信托法》、《证券法》等多个投资法律均没有对我国的私募股权基金做出相关明确的规定和解说，只有一些简单的概括。
2、私募基金进行集资时存在一些违法的手段
我国的私募股权基金是一种非公开性质的，因此，在很多的宣传的过程当中会存在一些欺骗的性质，就我国2018年的证监会的统计数据可知，现阶段国内的私募股权基金最严重的问题是就是出现非法集资的风险加大，主要的表现为：有些私募基金在集资的过程当中变为公募基金，会向不特定的一些对象公开相关的信息进行推介，从而变相的对投资者的门槛降低。另外，在管理示范过程当中会出现一些违规的操作，一部分的私募将基金财产和私募财产混同，一部分私募基金管理人员在整个金融市场当中还存在着对市场进行操纵的问题[2]。最后，私募股权基金进行登记备案的信息不完全是真实的，一些私募机构处于一种长期失联的状态，主要为的是逃避国家的监管。
3、运作和结构十分不规范
现如今很多的投资基金都是根据相关的委托代理原则从而和当事人构建一个良好的关系，并非是通过一些信托原理去构建和当事人之间的一种权责关系，这样的行为就没有办法形成一种基金资产的监管权、管理权、多有权三者之间的相互制衡的机制，而监管和权利的缺失会导致基金管理者的整体运作缺乏一个约束力，这样就加大了私募股权基金的投资风险，造成基金经营时的资产质量处于一种下降的状态。
（二）管理的层面
私募股权基金进行投资时的责权不明、不确定性比较大、资本的整体流动性比较差，因此，非常容易造成投资决策的失误现象的发生，从而诱发一定成都的道德风险，现阶段，我国内部的有限合伙制进行私募股权基金投资的数量比较多。但是对于一些合伙制的基金来说，通常在有基金管理人进行基金运营和管理职责，是会收取相应的基金管理费用，这与基金投资的实际投资者进行比较来说，从投资方面所获得的收益是相对较少的。因此，缺乏一定的激励机制，因此，造成基金管理者缺乏一定的责任心和工作热情。现阶段，我国的一些私募股权基金的投资管理团队的整体投资管理基金水平不高，其团队内部管理水平比较混乱，团队的管理体系还不完善，人员素质和诚信水平都还需要提升。
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（三）运营的层面
公司整体运作模式非常不规范，我国的私募股权基金在进行内部的运作管理时通常都处于一种原始的状态，服务水平和投资管理水平相对来说都比较低，并且进行投资决策大多都受到了我国政府的影响，尽管政府所参与的一些私募股权基金能够带来机会和资源，但是对调整投资结构并不有利。私募股权基金进行投资时的基本目标大多是比较详细的投资项目，项目推出、项目管理运营、项目决策、项目筛选等环节当中都存在很多不确定性。
二、加强我国的私募股权基金公司内部控制的相关对策
（一）从法律的层面进行内部控制
促使私募股权基金投资的合法化。私募股权基金投资逐渐成为我国金融市场当中非常重要的一项经济力量，需要加强我国相关法律的执法、立法，并且积极引导私募股权基金投资走上正确的轨道，保证私募股权基金投资能够健康发展，从而保护好投资者自身的额合法权益和利益，提升股权市场投资的监管工作。我国现阶段的股权基金才刚刚起步，非常容易受到一些腐败贪污风气的影响，从而使得股权基金偏离发展正轨[3]。将健全的法规法律放置在首位，坚决杜绝腐败贪污的问题出现，使得信誉度高并且业绩优秀的公司能够进行快速发展进步。
（二）从管理制度层面实现内部控制
要根据相关的私募股权基金管理公司的要求进行搭建相关的组织结构，公司有关组织结构也应当考虑管理基金的运营规模、运营特点等因素，按照基金公司的相关战略决策作为导向，从而实现内部控制的有效性和内部组织的执行效率，并将其最为首要目标，将内部的约束、制衡、监督等工作重视起来。明确不同职位员工、不同层级、不同部门之间的关系模式和权责模式，公司的职岗设置也要保证制衡原则，职责分工和部门设置要保证相互制约同时也要相互协作，设置的整体要保证公司的运营效率[4]。另外，制定私募股权基金管理公司需要考虑权限和职位之间的关系，对于职位的授权要予以重视，明确实施条件和权责内容，保证权责匹配，在进行管理制度的过程当中要保证相关制衡、监督要求，并通过相关制度明确的制定有关要求，在不同岗位之间架起防火墙，从而保证投资财产和行为的安全性。对制度管控予以重视，并根据《证券投资基金法》当中的相关规定和要求，一些基金公司需要专职、专业的风控公司进行相关的风险控制和合规运作，风险控制总监需要对基金公司的内部控制管理制度进行实时监控，并且评判其公司运营行为的合规性和合法性。
（三）业务控制流程的有效建立
要想对基金管理企业在业务层面进行有效的内部控制，可以从的如下几方面入手：第一，在对投资信息进行收集过程中，基金管理企业首要的便是对错误信息进行屏蔽，加强对信息收集渠道方面的建立，同时根据具体的情况对渠道进行拓宽，从而确保信息渠道始终多样化。并且基金管理企业需要重视对的信息筛选，从确保信息真实性与有效性，避免因为信息不对称带来的信息风险。第二，在资金投向与策略期间，资金管理企业需要根据项目情况制定相应的战略，同时成立专门的调研团队，对被投资企业自身的资信情况进行的实地调研，以保证信息的真实性，同时在调查过程中需要对调查文件进行保留，最终根据调查报告编制相应的投资评估报告，确保项目投资具有良好的安全性与可行性。第三，在资金流动过程中，基金管理企业需要重点关注资金流动的效率、方向以及渠道等，同时要对的项目公司进行全面的监管，对项目相关的资料进行全面的收集，同时做好的风险的识别与防控，从而使风险管理效率得到有效的提高。
结论：
综上所述，股权投资基金主要是一种非公开的投资形式，其主要是没有上市的一些公司的股权并且为投资对象提供的一种新型的金融工具。相对于传统的证券投资基金来说，股权投资的专业性更强，但是整体的投资风险高、流动性差、投资期限长等。公司的内部控制质量尽管是非常重要的一个因素，但是比其更加重要的是相关制度和规章的约束力，因此，想要实现股权投资基金公司更加迅速的发展，推出相关的法律法规是必须要执行的措施。但是由于对其认识的局限性，在知识方面也不太全面，这其中仍然有很多的不足之处，需要进一步进行深入研究，为我国股权投资基金公司规范持续的发展营造一个良好的环境，推进我国的私募股权基金的快速发展进步。
参考文献
[1]张小峰.基于风险管理的私募股权基金内部控制研究[J].中国市场,2017(10):276-277.
[2]秦怿.不同类型私募股权基金的内部治理结构建议[J].现代经济信息,2017(10):293-294.
[3]高芳.探析建筑业在财务监管与内控中存在的问题及对策[J].经贸实践,2017(08):198.
[4]刘红卫.财产保险公司财务内部控制体系有效性探讨[J].财会学习,2017(16):1-3.
论文作者:李建军
论文发表刊物:《知识-力量》2019年10月39期
论文发表时间:2019/8/30
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