论法人资本，本文主要内容关键词为：法人论文,资本论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
在现代资本主义经济中，随着法人资本所有制的崛起，一种新型的社会资本得以形成，这就是法人资本。现在的问题是：什么是法人资本？其特点有哪些？法人资本的组织属性是什么？怎样看待其存在的经济合理性？本文拟对这些问题作些分析，以期深化对法人资本的研究。
一、法人资本及其特点
（一）什么是法人资本
在现代资本主义经济中，居主导地位的经济组织是已取得法人资格的各类工商企业和银行及非银行金融机构，这些法人组织在各自的经营领域中活动着并按照各具特色的行为追求着各自的目标。然而，作为社会分工体系的不同组成部分，每个法人组织形式上是各自独立地追求着自己的目标，实际上却彼此有着密切的联系，这种联系的基础是彼此间的相互依赖性。离开了这种依赖性，任何一个法人组织都将失去存在的依据。在市场经济条件下，作为在法律上彼此相互独立的法人，它们之间的联系所采取的最一般的形式就是商品交换关系。这种交换关系是法人间相互依赖性的具体体现和实现。不过，如果法人组织间的联系仅停留在交换关系上（无论交换对象是什么），那么，这种经济联系的性质就比较简单了，它至多如马克思所讲的那样，是一种个别资本之间的经常的，不确定的劳动交换关系。然而，一旦法人组织间的相互依赖性不是仅仅通过交换关系来体现和实现，而是通过彼此（有时是单向的）持股而体现和实现，法人组织间的联系的性质就不再是简单的了。法人组织间持股关系的建立，意味着资本的融合，这表明，两个乃至更多的独立法人组织通过持股关系而结成了稳定而持久的联系，基于这种联系，一组法人组织构成了一个相对独立的经济群体或经济联合体，这个联合体一经形成便具有了不同于单个法人组织的特点，成为一种独立的经济组织。那么这是一种什么性质的经济联合体呢？笔者认为，这种经济组织的形成基础是取得法人资格的个别资本之间的资本融合，是法人化个别资本（其组织形式是股份公司）通过持股而形成的资本联合体，或法人复合资本，因此，可以将其称为法人资本。在这里，法人资本是一种新型社会资本，它源于法人个别资本，但又不同于法人个别资本，它是法人个别资本融合的产物。
（二）法人资本的特点
法人资本是法人个别资本融合的产物，是一种新型社会资本，其特点主要有以下几点：
1.非法人性。非法人性是法人资本的法律属性，它意味着法人资本是一种复合性资本，而非实体性资本。个别资本是资本主义条件下资本的现实存在形态，它存在并运动于经济生活的各个领域，如工业、农业、建筑、交通、金融等，存在于社会再生产的各个环节。从法理上讲，个别资本是可以独立承担民事权力和民事责任的实体资本，有自然人个别资本和法人个别资本之分。自然人个别资本不能形成法人资本，因为法人资本是法人的联合体，而自然人个别资本不是法人，自然人个别资本的联合体仍是个别资本。法人个别资本的联合可以形成法人资本，但不能赋于法人资本以法人资格，之所以如此，是因为组成法人资本的法人个别资本仍保持着法律上的独立性，具有法人资格，这种法律地位决定了法人资本的非法人性。
2.稳定性。所谓稳定性，是说法人个别资本通过持股、信贷、人事等纽带构成一个稳定统一的经济体系。法人个别资本间建立持股关系是形成法人资本的首要和根本条件。法人持股有各种动机，有的是出于获取收益的考虑，有的则是出于控制对方的考虑，但不论动机如何，客观上都造成了法人组织之间的融合，形成了一种新的、稳定运行的资本形式。在日本，公司法人和机构法人相互持股主要是为了达到相互控制的目的，基于这种目的的持股关系往往比较稳定、持久。在美国，通常是机构法人单向持有公司法人的股份，这种持股最初是出于获利动机，但随着持股额的增大和持股比重的提高，持股的控制动机便逐渐增强，以致于机构法人与公司法人之间的联系更加长期化、固定化、稳定化。没有法人组织间持股关系长期、稳定的存在，就不可能形成法人资本。除了持股关系外，信贷和人事关系也是联络法人个别资本的重要纽带，信贷和人事参与不是法人资本赖以形成的条件，但它们可以强化业已形成的法人资本向各个法人个别资本的联系，使法人资本更为稳定、更为牢固。
3.垄断性。法人资本大都是由一些在工业、商业及金融领域居于重要地位的大型法人组织通过持股而形成的，这些大型法人组织本身在其所在行业已占有相当大的份额，形成了垄断态势。为了进一步增强竞争力，保持业已形成的垄断地位，在法人组织之间通过持股、信贷及人事参与等纽带联合成一个更大的资本联合体，即法人资本。这个联合体不论在规模上，还是在运营范围上，都远远超过组成联合体的对稳定的借款来源，保证了工商企业对资金的需求的满足。
以上诸特点表明，法人资本是一种新型的社会资本，它源于法人个别资本，又不同于法人个别资本，法人资本的形成标志着私人资本的社会化发展到一个新的历史阶段。
二、法人资本：企业与市场的混合体
法人资本是一种由法人企业组成的联合体，而从上述特点来看，它并不是一个纯粹的企业，因为它缺少企业所具备的最基本特性：独立的法人地位；同时，它也不是一个纯粹的市场，因为组成联合体的法人企业之间保持着持股关系，彼此的联系很密切，而真正意义上的市场的典型特征是所有参与交易的企业均是彼此完全独立的。那么法人资本的组织属性到底是什么呢？笔者认为，法人资本不是企业，但具有企业组织的要素；它也不是市场，但具有市场的成份，因此，法人资本是介于企业与市场之间的中间体，是企业与市场的混合物。
（一）法人资本的企业因素
法人资本，如前所述，不是独立的法人，而是独立法人企业的联合体。但是法人资本又具有一定程度的企业组织的成分，这主要表现在以下三个方面：
（1）长期化交易。在纯粹的市场组织中， 各个经济主体之间的交易关系是频繁而又多变的，完全受价值规律的调节。而在法人资本内部，虽然独立法人企业之间仍保持着交换关系，但这种交换关系已完全是自发的、多变的，而是变得更加自觉、更加固定，以致于这种交换关系更象是企业组织内部各生产工场或车间之间的产品转移。比如，在法人资本内部公司法人与银行法人之间的资金借贷关系就是这样，银行与公司之间存在着非常密切和长期的联系，公司通常只与一个最大的银行建立这种联系，该银行组织动员其它银行贷款给与其建立长期联系的公司，这个银行比其他贷款者相应地更为关注该公司的运营和债务的偿还，并在该公司陷入财务危机时承担主要的拯救责任。在这里，银企之间的资本交易已不是典型的市场交易了，它们彼此间密切的和长期的关系已使市场交易内部化了，虽然还不是完全的内部化。再比如，在法人资本的内部公司法人之间也进行着长期而稳定的交易，公司法人间的长期交易主要发生在原材料、零部件、半成品等交易活动中，这样做的一个直接考虑是可以保证产品质量和稳定的供给。由于交易关系具有长期性和稳定性，所以大量的交易活动大都以交易对手的确定为先，然后再协商交易条件，即就价格、质量、服务等交易条件彼此展开谈判。这种交易的稳定性和长期性，所以交易的竞争性已完全不是典型的市场竞争。
（2）共同开发活动。在独立的法人企业内部， 从新产品开发和生产到产品销售，从项目投资到收益分配，都是在统一的行政协调下进行的，以致于协同行动成为企业组织运营的基本原则和要求。法人资本并不是独立的企业组织，但在法人资本内部，同样存在着类似于企业的协同行动。在法人资本内部，各个成员法人企业凭借持股、信贷和人事参与而联系在一起，形成了一个利益共同体，出于对共同利益的考虑，各个法人企业除了努力追求自己的目标外，还会在技术上和资金上相互支持，共同开辟新的生产活动领域，共同分享共同开发活动所获得的收益。
（3）信息沟通。作为一种企业组织， 其一项非常重要的功能是信息沟通功能，正如西蒙所说：“没有信息沟通，显然就不可能有组织。”（注：（美）赫伯特·西蒙：《管理行为》，中译本，北京师范大学出版社，1991年版，第149页。 ）沟通信息指的是组织内的成员向另一个成员传递决策所需信息的过程，这种过程非常重要，没有信息的沟通，整个集体就无法影响每个成员的行为，从而组织的存在就失去意义了。法人资本的一项非常重要的功能就是信息沟通，这使其具有了组织的属性。法人资本是独立法人企业的联合体，在这个联合体内部，每个法人企业的个别决策都会影响到整个法人资本全体成员的利益，因此，为使各法人企业的决策与法人共同体的利益相一致，在法人资本共同体内部建立了信息交流机制，各成员法人企业相互交流信息，共同分享信息，同时还从共同体整体利益出发对各个成员法人企业的决策加以协调。这样做的结果，增进了各成员企业的相互了解，加强了彼此间行动的协同性，降低了交易过程的风险性和不确定性，提高了决策的科学性和精确性，保证了经营目标的顺利实现。在法人资本内部进行信息交流和沟通及协调一致的行动，使得法人资本成为一种准企业组织性质的经济单位。
（二）法人资本的市场因素
法人资本不是一个独立的法人企业，组成法人资本联合体的个别法人企业之间保持着商品交换关系，这又使法人资本具有了一定程度的市场属性，这主要表现为以下几个方面：
（1）法人资本内部成员法人个别资本是独立的法人。 市场组织的一个基本原则是参与交换的经济主体是独立的法律实体，它们均拥有所交易商品的所有权，交换关系的平等性正是参与交易的经济主体的平等的法律地位决定的。这一原则同样适用了法人资本。法人资本是法人企业通过持股而形成的，这种持股关系起着把不同法人企业组合在一起的作用，而不是将法人企业的独立性抹杀掉，使其一体化。法人资本内部成员企业继续保持独立法人地位，意味着每个成员企业有着独立法人地位，意味着每个成员企业有着独立的经济利益，该利益受法律的保护，任何别的企业不得随意侵犯。这样，在成员法人企业发生经济交易时，彼此间就必须遵循平等原则，按照等价交换原则进行交易。另外，即使是成员企业之间已形成了长期稳定的交易关系，这也不妨碍成员企业与别的企业建立经济联系，当与非成员企业的交易带来的利益比与成员企业的交易带来的利益大，成员企业还是会与非成员企业进行交易。这表明法人资本内部依然存在着竞争，竞争机制依然起着激励成员企业不断改进技术和管理，降低成本，提高劳动生产率，降低产品价格，增强竞争实力的作用。从这个意义上讲，法人资本仍是一种市场组织。
（2）法人资本内成员企业有进出共同体的自由。 在市场经济条件下，法人企业进入或退出市场由企业自己决定，这是企业的权利，其基础是企业独立的经济和法律地位。正是由于企业根据供求关系的变化和价格的变化不断地寻找新的市场机会，经常进入或退出市场，才保证市场机制作用的正常发挥，才使社会资源的优化配置得以实现。在法人资本内部，企业自由进入或退出的原则同样适用，一个成员法人企业既可以与其他成员企业保持长期联系，也可以自主解除这种联系；即使是在与其它成员企业保持长期联系的同时，也可以同法人资本共同体以外的企业建立经济联系，这种联系可以是持股的、融资的联系，也可以是单纯的交易关系。企业具有进出共同体的自由体现了共同体的市场性，它使法人资本共同体成为一个充满活力的组织，使每一个成员企业都具有了经营的自主性和积极性，同时也有了压力，而这非常有助于成员企业不断改进经营和管理，不断扩大经营规模，提高竞争力。
法人资本的二重组织属性，即企业组织属性和市场组织属性，是法人资本所特有的，它表明法人资本是一种独特的制度安排，它将两种资源配置机制融为一体，既克服了两种机制各自的缺陷，又充分发挥了二者的优点，因而是一个资源配置效率更高的经济组织形式。
三、法人资本的经济合理性
法人资本是一种符合经济合理性要求的经济组织，这可以从其规模经济效应、范围经济效应以及速度经济效应上得到证明。
（一）法人资本的规模经济效应
法人资本作为一种新型经济组织，一种更高程度的社会资本，其经济合理性的重要标志之一是具有显著的规模经济效应。
规模经济是指随着生产经营规模扩大，收益也相应增加的经济现象。规模经济总是在特定的经济组织内获得的，因此，讨论规模经济无疑要与特定的经济组织形式联系起来。规模经济实质上是组织的规模经济。按照这样一个分析逻辑，可以说，规模经济有工厂规模经济、企业规模经济和企业联合体规模经济三类。工厂规模经济是指由生产的专业化分工和协作及工艺条件的先进性所产生的经济效益。其具体来源有三，一是来自专业化生产的规模经济。生产规模扩大，可以使产品生产劳动分工细化和实现生产专业化，为劳动者熟练地掌握生产技术和使用高效率的设备（如工具、自动化生产线、流水线）创造了条件，使产品质量和生产效率大大提高，从而降低了单位产品的生产成本。二是来自生产要素不可分割性所决定的规模经济。在许多产品生产中，只有达到一定的生产规模，才能有效地使用生产要素；许多大型机器设备只有保持一定的利用率，才能降低分摊到单位产品中的固定成本。三是辅助生产部门的利益。现代大生产的正常进行需要配套成龙的辅助体系，而诸如零部件、原材料运输的机械化、库存机械化、供电、供水自动保障体系等辅助生产的机械化和自动化只有在较大的生产规模下才能建立和充分利用。辅助生产的机械化和自动化有助于提高生产效率，降低单位产品中的辅助生产成本。
企业规模经济是指由大规模管理、大规模销售以及在规模采购活动带来的经济效益。企业管理同生产一样是经济效益的重要来源，而大规模管理也同大规模生产一样产生规模经济效益。企业经营规模的扩大，可以为经营管理工作的专业化和标准化创造条件，管理人员通过合理的分工，各负其职，各尽其责，使其专业特长得到充分发挥，从而提高了经营管理工作的整体水平。同时，只有大规模经营和管理，才能经济合理地使用各种现代化办公设备，加快信息传递和处理速度，代替人工进行复杂的统计核算工作，从而保证经营管理的质量，提高管理的效率。大规模销售总是与企业采取的促销手段、售后服务方式等有着直接的关系，只有进行大规模的产品销售，才能充分利用各种传媒手段进行广告宣传，并将分摊到每件产品中的广告费支出降到最低水平，从而增加盈利。大企业一次性大批量购入原材料，零部件等生产要素时，可以比多次小批量进货节省交易费用和运输费用，因而可以大大降低产品生产中来自原材料的成本份额。
然而不论工厂也好，企业也好，并不是规模越大越好。就工厂而言，工厂规模的扩大必须以充分利用现有设备、厂房等技术条件为基准，规模过大，势必增加厂内材料和零部件成品运输与库存的数量，也增加了管理的难度，这些都会导致规模与成本同步攀升的后果。同工厂一样，企业管理规模的经济性也不会随企业规模的无限扩大而永恒存在。如果企业规模过大，就会导致管理范围扩大、管理层次的增加，而这一切最终会引起管理信息传递缓慢，信息处理失真的现象。再者，企业管理规模过大，也会使企业内部部门和职能增多，由此会导致各种摩擦和矛盾的产生，造成企业管理僵化和经营低效率，这便是所谓的“组织失效”。
应该说，“组织失效”是企业规模扩大到一定阶段的必然结果。企业，按照科斯的观点，在本质上是市场的替代物，企业之取代市场的原因是企业比市场更能降低交易费用，换句话说，企业比市场在协调资源配置方面效率更高。但是企业并不总是比市场有效率，当企业运营的交易费用大于市场运营的交易费用时，企业就不如市场有效率，这便意味着“组织失效”。这时，要改变“组织失效”的状况，只好将企业分解，化大为小，以降低交易费用，提高企业运营效率，这无疑是一种选择。那么，是不是说，当企业组织失灵的时候，唯一的选择就是将企业内部工厂分解，缩小企业规模？答案是否定的。事实上，当一种经济组织既具有企业属性，又具有市场属性时，其经营规模可以大大超过单纯企业的规模临界点而不增加交易成本，换句话说，在付出的交易成本相同的条件下，具有双重属性的经济组织的经营规模可以远远大于单纯性企业。这意味着具有双重属性的经济组织拥有更大的规模经济效应，这种经济组织就是法人资本。
法人资本共同体可以产生更大规模经济效应的机理是：法人资本是一种企业属性与市场属性寓于一体的经济组织，作为一种新型经济组织，法人资本内部各成员企业间结成一种长期交易关系，这种关系有许多积极作用：一是有助于交易双方互相积累有关技术和环境为主的信息并共享这些信息，这在很大程度上降低了单个企业收集信息的成本；二是有助于支付方式的多样化，从而使支付方式更具灵活性，这就在很大程度上避免了独立企业预期交易中常发生的清算行为，而使若干次交易一次性结清，促进了交易，节省了交易费用。这一切都会提高共同体的规模效益。此外，法人资本内各法人企业间还奉行着协商一致的原则，根据该原则，每个企业都自觉接受共同体集体意志的调节，在许多重大问题上，诸如开发新项目、抵御外国资本进入等方面采取协同一致的行动，这就使每个企业的规模经济效益集合成一个更大的协同规模效益。作为一种经济组织，法人资本在其内部保持了市场性交易关系，这种交易关系一方面可以替代一部分行政协调，防止成员企业管理层次膨胀及由此带来的管理成本上升，另一方面，又可以扩大经营范围和经营规模，从而产生了降低交易费用，扩大规模经济效益的效应。总之，法人资本作为一种新的社会资本，既具有节省组织协调成本的功能，又具有扩张经营规模的特性，这使其较好地解决了经济组织中固有的组织管理成本的约束与享受规模经济的巨大利益的矛盾。因此，法人资本是一种能够充分产生规模经济效应的经济组织形式。
（二）法人资本的范围经济效应
范围经济是指一个经济组织进行多角化经营，拥有若干个独立的产品或不同的经营项目时所获得的经济收益。范围经济实质上是一种协同效应。当一个经济组织经营的不同产品之间具有技术上的互补性时，会产生显著的经济效益，这就是“协同效应”。在社会经济活动中，范围经济是广泛存在的。从生产过程看，当一个企业的两种产品在制造技术或使用人力资本方面可以互相借鉴与促进时，就会产生范围经济效应。在这种情况下，不同产品的生产组织和生产活动处于同一企业中，其效应就不是简单的二者相加，而是产生出比简单的加总更大的效益。
范围经济的获得是有条件的，对于企业来讲，范围经济的获得主要靠进行多角化扩张经营。多角化扩张有两个途径：一是企业的组织性扩张，二是企业的准组织扩张，扩张途径不同，范围经济的效果就不同。
企业的组织扩张是指企业自身组织规模的外延性扩张，其特点是企业在纵向和横向上进行扩张，并通过收购和合并与其原经营项目并不相关的企业，如钢铁企业购买电影公司，石油公司兼并制药公司，金融公司举办旅游服务公司，以扩大企业规模。从理论上讲，这种扩张有一定可取之处，它可降低企业的经营风险，如因所经营的若干事业项目之间无直接联系，即使某一项目不景气，还会有其他经营项目获利。在市场竞争日趋激烈的情况下，借助组织扩张以防范市场的不确定性可能带来的经营风险原本是无可厚非的，但是，单纯的组织扩张客观上却又产生了一个新问题，即内部管理的困难。不同的经营领域往往需要不同的管理和经营方式，需要不同的经营管理人才，因此，原有企业积累起来的管理经验、技能等难以适用于全然无关的经营项目，这就造成高层管理负担加重，内部矛盾增多，管理成本增大，致使降低风险的好处被内部管理成本的提高所抵消。再者，这些多角化经营项目之间不存在或很少存在联系性，因而难以享受范围经济。
企业的准组织扩张是指企业间通过持股而结成一个大的联合体，该联合体内部各成员企业仍保持法律上的独立性，但同时又作为联合体的一分子与其它成员协同行动。显然这种联合体便是法人资本，法人企业的准组织扩张过程，正是法人资本的形成过程。准组织扩张的前提是考虑各企业的经营活动的内在联系性，因此，由此而实现的多角化经营是一种有机的经营体系。准组织扩张实质上是一种分散经营与相互协调相结合的扩张方式，这种扩张方式可以最大限度克服内部管理的困难。在准组织扩张条件下，参加多角化经营体系的各个企业本身并不需要扩大规模，因而不会面临由非相关经营增多后可能出现的管理障碍，而同时各成员企业又通过彼此的协调行动而形成了比单个成员企业经营规模大得多的经营规模，各个成员企业通过信息共享和协同行动而使各自的经营活动联成一体，一方面大大降低了内部管理费用，另一方面又创造了巨大的范围经济效益。可见，法人资本同个别资本相比，既具有组织中的科层管理机制，又具有市场的自动调节机制，集中了行政协调与市场协调的优点，因而能够创造比一般个别法人企业大得多的范围经济效应。
（三）法人资本的速度经济效应
速度经济是指通过企业内部的协调，使商业流通的速度加快而取得的经济效益。与规模经济、范围经济相比，速度经济更为注重交易的速度，其实质依靠加速交易过程而实现交易费用的节约。
企业，作为市场的替代物，是将经济资源转换为物质财富的经济组织系统，其效率来自两个方面，一是来自于资源转换的数量，即规模，二是来自资源转换的时间，即速度，数量规模和速度是联系在一起的，二者密不可分，不过对于企业而言，在不同的经济发展阶段，数量规模和速度在获取较高的经济效益的目标上起的作用却是不尽相同。在发达国家，由于国内和国际市场竞争日趋激烈、市场不断重新分割以及市场容量的限制，企业仅依靠规模经济来构筑竞争优势已变得越来越困难，而通过速度经济来加强竞争力则显得越来越重要，这就在客观上迫使企业制度作相应的调整，以适应新的竞争环境的需要。
本世纪初，以泰勒——福特制为标志的少品种大批量生产方式出现并长期居世界主导地位，这种生产组织方式更多地利用了规模和范围经济的优势，而非速度经济优势。因为少品种大批量生产主要与规模和范围有关系，这种生产组织无法产生速度优势。适应这种大规模的、集约化的流水线生产方式，一批巨型企业得以诞生，而且这些企业均是以组织扩张方式形成的，企业内部建立了复杂严密的科层管理制度，因为只有这样的管理制度才能保证少品种大批量的生产方式开始趋于没落，相应地，企业组织创新也就成为一个决定性的行动，而法人资本恰恰适应了形势发展的需要。法人资本，特别是垂直一体化法人资本集团，基于持股，核心企业之间结成紧密联系，这些企业又与一大批中小企业结成下包关系，形成了一个庞大的，但又是运作灵活的企业群体，其中每个企业都具有经营的自主性，是独立法人，同时，相互之间又有着密切的相互协作关系，这样，面对市场需求的个性化、多样化发展和市场的灵活性、变化性的增强，这种企业联合体就能作出快速反应，及时调整经营方向和经营方式，因而可以获取可观的速度经济效益。
四、结论
由上述分析可以看出，法人资本是一种独特的社会资本形态，也是一种新型的经济组织形式。法人资本集企业属性与市场属性为一身，既使二者的优点得以发挥，又使二者的缺陷得以抵消，从而成为介于企业与市场之间的第三种资源配置机制。法人资本的二重组织属性决定了它在规模经济、范围经济和速度经济方面均具有明显优势，这使其成为现代市场经济中最具竞争力的经济组织。法人资本的形成和发展表明资本占有的社会化发展到新的历史阶段，同时也表明现代企业制度又实现了一次新的变迁，这一变迁反映和代表着企业制度演进的方向和趋势。
标签：范围经济论文; 规模经济论文; 资本有机构成论文; 企业经济论文; 企业经营规模论文; 经济资本论文; 内部交易论文; 长期资本论文; 产品属性论文; 经济学论文;