公司理财系统优化的超循环理论观，本文主要内容关键词为：系统优化论文,理论论文,公司论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
1 前言
由德国物理学家曼弗里德·艾根(Manfred·Eigen)于20世纪70年代创立的超循环理论(Hypercycle Theory)，是从生物进化演变机理中研究得出的一个更为现实的、解释系统动态发展的理论。所谓超循环就是以循环作为亚单元，并通过功能连接起来构成再循环，通过循环过程的进行，使系统在远离平衡的开放状态下自我再生、自我复制，而且自我选择和自我优化，向更高的有序状态进化[1]。循环由简单的反应循环、催化循环和超循环组成。超循环理论把循环和发展结合起来，认为自组织在循环中发展，在发展中循环。进入信息经济时代后，价值创造成为公司理财的目标，公司理财系统成为追求价值创造和价值最大化的网络系统[2]。公司理财的内容以及各项内容之间的关系，都由资金运动本身所固有的内在运行规律所决定。理财内容按资金筹集、资金投放、资金营运、利润分配逐次进行，理财过程通过财务预测、财务决策、财务预算、财务控制和财务分析逐次进行的，因此，公司理财活动包括内容循环和过程循环[3]。在完成两大循环的过程中，理财系统不仅能自我再生、自我复制、自我选择与优化，而且以多样性和复杂性向更有序的状态进化。无论是在内部进行的财务活动，还是为适应环境而进行的系统、结构变化，公司理财系统都是一种超循环进化行为。
2 公司理财系统中的循环
2．1公司理财系统中的反应循环按照超循环理论，系统是从低等级的反应循环、经过催化循环到达高等级的超循环的自组织进化原理进行演化的。反应循环中，任何一步的某一产物是先前一步的反应物，所以一个反应循环中不仅有底物S，酶E以及产物P，而且有Es(代表酶-底物)和Ep(代表酶-产物复合物)。公司理财系统是由筹资管理子系统、投资管理子系统、营运资金管理子系统、利润管理子系统通过有机信息整合而成的，每一个子系统都相当于一个反应循环。如图1所示，利润管理子系统就是一个反应循环，公司经营后形成的利润(或损失)等输入相当于底物S，利润管理人员相当于酶E，经过利润管理子系统的反应循环生成新产品P，即新的价值状况。
2．2公司理财系统中的催化循环公司理财系统中的每个子系统(反应循环)在某一阶段的工作都为下一阶段的工作积累了经验和教训、提供了催化支持，最后通过相互联系形成二级循环网络。如筹资管理子系统的催化循环是筹资子系统内部的继承和创新，每一项具体筹资工作都是在已有经验积累的基础上进行的，而该项筹资工作又会为下一阶段的工作提供催化支持。人们在生产过程中不断积累经验，并在实践中运用已有经验解决问题，而解决问题的结果不仅会使筹资管理人员的经验更丰富，而且会产生更多更深的新问题，如此不断循环。营运资金子系统的运作也既有继承又有发扬，它以已有的管理理念、方法、手段等为基础，提炼出新的管理理念、有效的管理方法等，为下一阶段的工作提供有用的经验。这样，多个子系统的反应循环形成一种信息自保持或自复制的较高级的催化循环状态。
2．3公司理财系统的超循环公司理财各子系统(催化循环)在功能上耦合起来，相互提供催化支持，形成一个超循环系统。图2中，F代表筹资管理子系统，I代表投资管理子系统，C代表营运资金管理子系统，P代表利润管理子系统。
按照超循环理论的选择评价原理，公司理财系统超循环的各子系统之间既竞争又协同，既隔离又整合，从而选择和进化，使公司理财工作效率不断提高。以筹资管理子系统F和投资管理子系统I为例，它们耦合在一起，相互依存，相互制约。一方面，F和I之间存在竞争，它们可能会竞争公司理财系统中有限的人力资源，都希望得到领导的更多关注与支持；另一方面，它们互为对方的“催化剂”，F为I提供投资项目所需资金，I通过对资金的运作，获得投资收益，为F提供源源不断的积累资金，使下一轮筹资工作得以顺利开展。两者的耦合，使得双方都能得到对方的催化支持，从而在更高的层次上支持对方的发展。
3 超循环理论对公司理财系统的启示
公司理财系统的优化是建立在系统同化和异化作用矛盾统一的基础上，在自我复制、自我选择和优化过程中，通过适度开放，协同一致，控制突变，动态管理，实现理财目标。
3．1适度开放，保持活力 超循环理论认为，为了从无序走向有序，系统必须通过开放与环境交换物质、能量和信息以保持恒定的流，减少熵增。开放能使理财系统可以从外界输入负熵，如输入优秀的管理人才；也能使得理财系统向外界输出正熵，比如辞退不称职的员工等。同时，开放可以使得理财系统克服内部熵增，保持和增进内部有序，从而实现理财目标。公司理财系统可以通过以下方式克服熵增：一是进行必要的财务环境分析。理财系统要对资金进行有效管理，必然要对所处的内外部环境进行分析，包括宏观政策环境、中观产业环境和微观的公司环境。这样才能有利于各项理财活动的顺利进行，如筹资决策、投资预测、财务评价与分析等。理财系统应根据变化的环境不断调整自己的财务政策，使系统充满活力，适应竞争，避免遭遇太多的财务风险。二是理财系，统通过向外公布财务信息，如通过报送各种财务报表，及时地向外界传递公司的财务信息。上市公司的理财系统尤其担负着这种对外提供必要财务信息的重要任务，因为上市公司的财务信息必须全面、公开地向外展示，同时可以显示自己的实力，吸引更多、更好的资金投入。当然，根据超循环理论的进化原理，任意一个开放系统要维持一定的稳定性、实现自身的目标，都离不开负反馈调节，公司理财系统也不例外。它必须建立起有效的信息反馈机制，并依靠这一机制，及时、准确地察觉内部条件和外部环境的每一变化，从而及时采取行动，使公司理财系统时时保持与环境的协调发展。正如环境对理财系统既输入正熵又输入负熵，公司理财系统同样向环境既输出正熵又输出负熵。[4]所以公司理财系统必须保持适度开放，不能毫无保留地输出，比如有些财务信息在不违背《公司法》等法律的前提下应该保密，同时也不能毫无选择地吸收外界提供的一切东西，如伪信息等。
3．2整体优化，协同一致 公司理财系统的各个子系统之间存在很强的非线形作用，这些非线形作用使得整个系统只有统一思想，加强联系沟通，才能获得整体管理优势。如在理财系统中可以实行归口管理制度，按照业务范围划定管理职责和权限，上下统一、平级协同。理财系统要组织公司的资金运动，要与各方经济利益关系人，包括国家、投资者、债权人、经营者等发生密切的联系。因为这些利益关系人各自的目的都不同，理财系统必须利用各种经济手段，如价格、股利、利息、奖金、罚款等协调各方关系，并维护各方的合法权益，如既要对投资者实现资本的保值增值，又要保证对债权人能够到期还本付息[5]。尽管公司理财系统内部合理的竞争机制可以留良汰劣，充分调动各要素的积极性，引进竞争机制，做到人尽其才、物尽其用，营造一种“活”的机制，使公司理财系统发挥最佳效率。但是艾根认为，进化不只是竞争，也存在合作。内部竞争应该适度，应该既竞争又合作，是一种在合作基础上的竞争。只有形成了协同整合的超循环组织，才能有分子自组织的进一步进化。过度竞争会造成人员之间的隔阂和信息垄断，而理财活动是一项既要分工又要合作的创造效益的工作，需要不同子系统的人发扬团队精神，集体协作。
3．3 控制突变，规避风险 超循环理论所展现的突变，是指不同系统通过各自的产物形成互为有利作用导致的超系统综合性突变，或信息库中基因的突变而后导致功能结构突变的信息控制性突变。随着环境的变化，公司理财系统可能会产生突变，形成新的系统和结构。如果新系统和结构及其功能是所期望的(即有利突变)，就促成它；若是不利突变，就要想办法避免它。按照超循环理论，对处于突变状态的系统进行调控会起到事半功倍的效果。因为此时系统内部会出现正反馈放大机制，产生对称性破缺和关联长度发散，为实现最优财务决策和管理控制提供了极好的选择机会。突变是系统自组织演化的诱因，所以当系统中还不存在非线性放大机制时，应人为地制造反馈回路，使系统有选择地产生希望的结果。
在充满竞争的市场经济中，公司不可避免地会遇到财务风险，即获得预期财务成果的不确定性。它们会影响公司理财目标的实现，甚至影响公司的可持续发展。如在筹资活动中，公司理财系统要充分利用财务杠杆作用，合理调整资本结构，人为制造一些突变诱因，最大限度地控制财务风险。
3．4 动态管理，调整平衡 超循环理论认为，系统演化整体呈螺旋上升的动态发展趋势。公司理财是对生产经营在价值上的反映，由于环境的变化，公司生产经营活动具有动态平衡的特点，因此，公司理财活动也具有动态平衡的特点，公司理财系统经常以不同的形态呈现在人们的面前，或结构不同，或功能不同，或目标不同。事实上，各种形态资金运动都具有时间上的并存性和空间上的继起性，理财不仅要在每个时点上保持各种性质资金的平衡，而且在一定时期内保持资金总量上求得平衡。所以，理财系统要适时进行管理创新，使管理观念、管理方法、管理手段和管理组织能适应各种环境的变化，从而形成自我再生、自我复制，自我选择与优化的有序结构。
公司理财活动包括内容循环和过程循环，理财系统完成循环的过程即在进行“综合性价值管理”活动。在这个过程中，理财系统不仅能自我再生、自我复制、自我选择与优化，而且以多样性和复杂性在向更有序状态进化。因此，无论是进行内部的财务活动，还是为适应环境而进行的系统、结构变化，公司理财系统的适应性优化过程类似于生物系统的进化行为，在实现价值创造的理财目标时能从超循环理论中得到一定启示。