甘肃华成建筑安装工程有限责任公司
摘要：针对PPP模式的特点，提出风险分担的原则；从PPP项目不同参与方的角度出发，找出各自面临的风险，提出风险分析方法，使风险在政府部门与私人投资者之间进行合理分担，达到整体最优。?
关键词：PPP项目；风险分担；政府部门；私人部门?
所谓PPP项目，其指的是通过政府公共机构与民间私人机构建立的合作关系，由民间私人机构为公众提供公共产品或公共服务的一种项目模式。初始，PPP项目的含义仅限于为了降低政府公共机构的资金投入，以及为了降低因政府公共机构大量投资公共基础设施而引起政府公共机构借贷受到限制的概率而建立的一种合作模式。
1 PPP项目的风险因素
1.1法律制度变更风险
现如今，普遍存在因政府机关重新颁布、实施、修订法律法规制度等原因，而造成某些PPP项目的合法经营性、市场需求导向性、公共产品以及公共服务的收费额度、合作协议的生效年限等受到一定程度的影响与制约，从而直接影响某些PPP项目的顺利实施以及正常经营，更甚者还会直接导致出现PPP项目的被迫中止与“流产”等现象。而且，由于PPP项目是政府公共机构与民间私人机构签订的合作项目，涉及到的法律法规制度多且十分繁琐，但又因为我国在PPP项目这方面的经验还不是十分丰富，与之相适应的法律法规制度也不是十分完善，因此，在PPP项目的实际实施过程中是很容易出现因法律法规制度变更而引起的项目风险的。
1.2项目审批延误风险
目前，因PPP项目的审批程序过于繁琐、项目审批的周期过长、项目的投入成本过高等原因，而影响PPP项目顺利实施的现象也是屡见不鲜，除此之外，有些PPP项目即使是在项目审批通过之后，也会存在因必须对项目性质以及项目实施规模等进行相关改动，而使得PPP项目的顺利实施受到一定程度的干扰等现象。例如，在某些行业，成本价倒挂一直是业内公认的现象，此时，若要最大程度的实现经济效益最大化，则必须在产品市场化之后通过融资或引进外来投资、提高销售价格等方法来实现。但根据我国相关政策的规定，对于我国公共产品以及公共服务的定价必须要在设立听证会、询问消费者、经营者以及其他相关机构的意见，并确证该价格具有必要性以及可行性之后，方可对其进行定价，但这一复杂的定价程序，就容易造成项目审批延误的问题，致使PPP项目的顺利实施受到一定程度的制约。
1.3自然不可抗力风险
所谓自然不可抗力风险，其指的是合作的某一方因在协议签订之前未做到充足的防范、协议签订之后未完全控制状况、事故发生之时无法解决或无法避免的情况或现象，如因天气而造成的自然灾害、因国家利益而引发的战争冲突等。如在20世纪90年代，我国相关部门批准在湖南省成立发电厂，西方某跨国公司成为中标者，当时湖南省政府已与该跨国公司签订了相关特许权协议，准许其在我国境内开展合作项目。但与此同时，个别西方国家轰炸我国南斯拉夫大使馆办事处，严重侵犯了我国的主权，而该跨国公司所在国也赫然在列。在此情况下，该中标者无论是在国际上还是在中国境内，其融资行为都不会十分顺利。最终，该跨国公司因无法在规定时间内完成融资行为，而被湖南省政府根据协议规定项收回了该中标者的相关证书文件，并没收了其投标保证金，从而导致该PPP项目宣告失败。
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1.4项目融资行为风险
所谓项目融资行为风险，其指的是因融资机构不完整、融资制度不健全、融资可行性差等原因而致使PPP项目的顺利实施受到一定程度制约的现象，而其最直接表现的形式是资金的融合较为困难。事实上，每个PPP项目在招投标阶段结束之后，都会选定一个中标者，并由政府公共机构与中标的民间私人机构签署特许权协议，而中标者则需凭借该特许权协议在协议规定的期限之内完成融资行为，此时该特许权协议方可正式发挥效用。
1.5市场效益不足风险
所谓市场效益不足风险，其指的是在PPP项目的经营阶段，其所产生的市场效益远小于前期项目的资金投入或远未达到项目预期的经济效益。如，在天津某PPP项目中，在项目启动之前，市政府相关机构曾提出了很多激励措施，其中一条措施说明，如若由于某些政策原因致使该项目的市场效益无法达到预期效益时，则由天津市政府提供补助，但对于具体补助金额则没有做出明确说明，而此时该民间私人机构则需承担市场效益不足的风险。
2 PPP项目的风险分担原则?
2.1 PPP项目的风险分担原则?
合理的风险分配需要遵循一定的原则，这些原则必须具备两个功能：①分配的结果可以减少风险发生的概率、风险发生后造成的损失以及风险管理成本；②各方有能力控制分配给自己的风险，并为项目的成功而有效地工作。按照以上功能， PPP项目的风险分配原则有：
①由对风险最有控制力的一方承担相应的风险。
一方对某一风险最有控制力意味着他处在最有利的位置，能减少风险发生的概率和风险发生时的损失，从而保证了控制风险的一方用于控制风险所花费的成本是最小的，同时由于风险在某一方的控制力之内，使其有动力为管理风险而努力。?
②承担的风险程度与所得回报相匹配。
PPP项目中存在一些双方都不具有控制力的风险，如不可抗力风险，对于双方都不具有控制力的风险，分配时则应综合考虑风险发生的可能性、政府自留风险时的成本，政府减少风险发生后所导致的损失和私人部门承担风险的意愿，如果私人部门要求的补偿超过了公共部门自己承担风险时支付的成本、则公共部门是不会接受的，因此承担的风险程度与所得回报应相匹配。?
③承担的风险要有上限。
在实际项目中还存在常常易被忽略的情况：在合同的实施阶段，项目的某些风险可能会出现双方意料之外的变化或风险带来的损害比之前估计的要大的多。出现这种情况时，不能让某一方单独承担这些接近于无限大的风险，否则必将影响这些大风险的承担者管理项目的积极性，因此，应该遵从承担的风险要有上限的原则。?
2.2 PPP项目的风险分担?
根据第二部分总结的PPP项目中存在的风险，按照PPP模式的风险分担原则，确定各个主体间的风险分担。风险分担的一般步骤是首先确定该风险是否可以控制；如果可以控制，分析由谁来承担可能获得最大的整体效益。?
3 PPP项目的风险分析?
从项目主要主体不同的角度来分析风险的性质和数量是很重要的。对于三个主要主体中的任何一个，这个图表都归纳了他们的风险角度、主要变量、面临的主要风险以及恰当的风险分析方法。其中有几种由简单到复杂的风险分析方法，如从预期成本的敏感性分析到复杂的概率技术（包括计算机辅助统计样本），应用哪种技术在很大程度上取决于主体面临的风险以及它预期收益的性质。?
4总结
现如今，为了给公众提供更加现代化、优质化的公共产品或公共服务，由政府公共机构与民间私人机构合作进行的PPP项目模式已成为全世界主流的项目合作模式，虽然目前在PPP项目的实施期间会存在各种各样的风险因素，制约着PPP项目的顺利实施，但相信只要政府和私企能够本着相互约束、风险激励、共同协商的分担机制，就一定能够达到高效管理项目风险，共同推进PPP项目顺利实施这一共同目标，从而充分发挥PPP项目的优势所在。
参考文献
[1]刘燕舞.基于PPP模式的工程项目融资金融风险管理研究[J].价值工程，2015，34（36）：16-18.
[2]巴希，乌云娜，胡新亮等.基于粗糙集理论的PPP项目风险分担研究[J].技术经济与管理研究，2013，（5）：10-14.
论文作者:丁志伟
论文发表刊物:《防护工程》2017年第17期
论文发表时间:2017/11/29
标签：风险论文; 项目论文; 机构论文; 融资论文; 私人论文; 政府论文; 控制力论文; 《防护工程》2017年第17期论文;