金融机构九大风险源，本文主要内容关键词为：金融机构论文,九大论文,风险论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
金融风险是金融机构在经营过程中，由于决策失误、客观情况变化或其他原因使资金、财产、信誉有遭受损失的可能性。金融风险有些是内在的，如信用、操作风险等；有些是外在的，是不可预测的，如战争、天灾人祸等。在经济上升时期，金融机构的风险往往会被繁荣所掩盖，一直到经济萧条或不景气时才逐渐暴露出来，最终导致经济损失，乃至倒闭。从形成原因看，金融机构在经营活动过程中的风险主要表现在以下几个方面：
——风险可能来自借款人不履行约定的还款承诺。借款企业在取得贷款后，由于投资失误，或市场变化，或有意不履行还款义务而使金融机构形成呆账损失。这种风险也存在于其他业务中，如担保、承兑等。金融机构步入险境的一个常见的原因是集中贷款，包括对单个借款人，或一批相关借款人的大额集中贷款，以及对特定的行业、经济部门和地区的集中贷款，如石油、煤炭、房地产、农业等。1992年、1993年广东、海南等地的房地产开发热，导致了1995年、1996年及以后年度许多金融机构，特别是非银行金融机构的经营困境。另一个经常使金融机构出现问题的是关系人贷款，即金融机构将贷款发放给通过所有权直接或间接控制金融机构的个人或公司，包括金融机构的母公司、附属企业、董事和经理层。关系人贷款由于在贷款方面实施优惠的待遇而可能招致巨大的贷款损失风险。
——风险可能来自金融机构支付能力的不足。金融按时偿付债务的能力，就是人们常说的资产流动性。流动性最强的资产是货币。金融机构资产流动性不足表现为不能满足存款者提款的要求，不能及时按正常的成本在金融市场上融资。由于现金资产不能带来效益，金融机构通常只保存必要的少量现金以满足提款的需要，而将大量的资金用于较长期的资产上。这些资产虽然潜在收益较大，但变现能力差，这样，一旦市场状况发生变化，金融机构就会面临资产流动性不足的困难。有时金融机构为了保证支付，清偿负债，不得不承担一些损失，出售或被迫收回部分资产，以极大的代价来满足其流动性需求，因为如果不及时保证存款人的存款，就会因失去信誉而导致危机。目前，中国人民银行在考核金融机构业务经营状况时，十分关注资产的流动性，如3 个月以内可变现资产与总资产的比例、短期资产与短期负债的匹配情况等。
——风险可能来自市场利率的变动。实行浮动利率还是固定利率，银行的风险是不同的。由于利率水平随经济状况的变化而变动，而金融机构资产与负债的期限结构不尽一致，利率一变，其成本和收益就会相应发生变化，有时会给金融机构造成损失。引起利率变动的因素很多，如国内经济周期、国际资本流动以及中央银行货币政策的变化等。尽管利率风险是银行经营所面临的正常风险，但大量的利率风险损失也会给金融机构以致命的打击，特别是在当今金融市场复杂多变的情况下，防范利率风险的重要性更加突出。
——风险可能来自汇率的变化。它通常发生在与国际经济、贸易密切相关的金融活动中。金融机构以外币计价的资产或负债，其价值会因外汇汇率变动而上升或下跌，即存在所谓的汇率风险。90年代初，我国大部分以美元计价的日元外债到期，而此时正值日元汇率上升，由签约时的大约200多日元兑1美元，剧升到90多日元兑换1美元， 企业由此招致巨额损失，国家因汇率变动而偿付了比原始债务高出近1 倍以上的债务。汇率风险的表现形式很多。有的在签订以外币计价的交易合同时，未能确定将来支付时的汇率，待合同履行时因外汇变动而出现收益受损；有的是金融机构的外币交易，用本国货币进行评价而产生账面上的损益差异；有的由于外汇汇率波动而引起未来收益的潜在风险；有的由于进行一种货币与另一种货币的买卖而产生。
——风险可能来自国家宏观经济金融决策的不适时宜或失误。宏观决策出现问题，会造成金融业经营发展的不稳定乃至出现危机。例如，90年代初墨西哥政府为了遏制通货膨胀，实行了稳定汇率政策，即利用外国资本来支持它已经很虚弱的本国货币，以保持新比索与美元的汇率基本稳定。通过高利率吸引大量外资的流入，每年流入量达250亿～300亿美元。但这种政策促使实际汇率上升，导致外贸赤字扩大，国际收支经常项目赤字增加到每年约230亿美元（占国内生产总值的7%）。结果外国投资者信心发生动摇，资本开始大量外流。为了抑制住这种势头，墨西哥政府不得不于1994年12月21日开始让新比索贬值15%。然而这一措施不仅没给外国投资者以稳定的信号，反而引起了恐慌，资本外流的势头更为凶猛，墨西哥政府在两天之内就失掉了40亿～50亿美元的外汇储备，到12月底，外汇储备几近枯竭。于是墨西哥政府又宣布让新比索自由浮动，政府不再干预外汇市场，几天之内新比索下跌了40%。在国际社会出资500亿美元的救援下，才稳定住投资者的信心。可见， 宏观政策的推行需要慎之又慎，否则很可能带来系统性的金融危机。
——风险可能来自金融机构重要人员的违规经营。这类违规经营包括越权贷款或交易，做假账等。英国巴林银行由于其新加坡期货公司交易员里森的越权违规交易而形成巨额亏损。里森不仅是期货公司在交易所的前台首席交易员，而且是后台结算主管，权力过大，无人制约和监督。里森利用私设的账户一方面向总部虚报了大量交易利润，同时又向总部申请大量交易保证金来进行交易和弥补实际的损失，拆东墙补西墙，最终因日本神户地震这一偶发事件造成其持有的日经期货价格大幅下跌，形成22亿新加坡元的巨额亏损，导致了巴林银行集团的倒闭。中国银行山东省分行在1994年～1995年初由于其资金处负责人翟其违章越权代客买卖外汇，及为弥补亏空擅自经营外汇期权、调期业务，结果造成1.74亿美元的损失。
——风险可能来自其他国家或地区的政治经济形势变化。金融机构一旦具备一定规模后，除了经营本币业务外，都会向国际业务扩展，这就存在着一个国家风险问题。它贷出的资金能否收回，效益如何，就与借款人所在国的经济、社会和政治环境紧密联系在一起了。在贷款给外国政府时，由于这种贷款没有担保，国家风险可能是最明显的。实际上，不论贷款是给公共部门或私人借款人，发放此类国外贷款或投资，即使有担保，考虑国家风险都是十分重要的。比如说，贷款给自然灾害严重，或政府更迭频繁，或连年战争的国家，就存在着一个国家风险的问题。这时，银行贷款收回的可能性就不能按国内正常情况来判断。因此，银行管理层必须密切关注有业务往来国家的经济政治状况，并保证有相应的措施来防范和控制国家风险。
——风险可能来自金融衍生产品的过度使用。金融衍生产品是传统金融工具的派生物，如利率、货币和股指等期货市场分别是由货币、外汇市场、股票市场衍生而来的，其价格也由这些现货市场决定。金融衍生产品这种市场交易工具，是在金融创新过程中为满足避险需要而产生的，如持有中长期的国库券的投资者可以出售中长期的国债期货或期权，以防止预期利率上涨导致债券价格下降的风险，固定未来出售债券的收入。由于金融衍生产品市场的最显著特征是高风险与高收入并存，且为完成某笔交易只需交纳很小比例的保证金或期权费便可，也就是常说的高倍杠杆率，从而为某些交易商创造了丰厚的利润，如摩根银行总收益的1／5来自衍生业务。同时金融衍生产品市场的投机性因素越来越多，过度的投机或经营失误，也常使市场参与者陷入困境。比如美国加州奥兰治郡地方财政基金，因参与高达300%的杠杆率的衍生债券投资， 结果因造成15亿美元的亏损而被迫于1994年12月申请破产。英国巴林银行的巨额损失也是由于其期货交易员里森对日经指数期货的过度投机造成的。
——风险可能来自金融机构的过快发展。金融机构的过快发展会给金融业的稳定发展带来隐患：一是机构过度增长，业务规模与资本金不相称；二是专业人才短缺，不适应金融业作为知识密集型行业发展的需要，往往经营不善，加剧不良竞争；三是内部控制制度跟不上，内控体系不健全，造成管理上的漏洞和资金损失。