哈维#183;皮特：新“教父”新挑战，本文主要内容关键词为：哈维论文,教父论文,皮特论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
这位证券新“教父”其实是美国证监会的老员工。哈维·皮特1965年毕业于布鲁克林学院，后入圣约翰大学法学院。3年后，获得法律学位旋即进入美国证监会，一干就是十年。他从基层做起，步步高升，30多岁就晋升为美国证监会有史以来最年轻的高级律师。1975年更出任证监会常务理事和市场管制委员会首席顾问。在此期间，他投入了巨大的热情把法律的难点变得明白易懂。证监会工作期间，皮特养成了勤奋敬业的好习惯，其聪明才智也颇有口碑。1978年，他告别证监会，加入了华盛顿地区的福莱德·佛兰克律师事务所，代理美国大型会计事务所和券商的律师业务，以提供法律依据帮助华尔街上的大公司和个人投资者摆脱各种难堪的窘境而闻名。
从某种角度上说，皮特可谓“受命于危难之际”。美国证券市场去年挥泪告别了持续期相当长的牛市局面，目前处于动荡低迷的状况。许多已习惯于靠长期牛市不断获得稳定收益的投资者倍感失望和沮丧。重振新经济，重拾市场信心，是皮特面临的首要挑战。
另外，因为有一个名声显赫的前任，皮特还必须慎对列维特的“遗产”。
券商出身的列维特作为美国历史上任期最长的一位证监会主席，在任8年间，查处了许多投资银行的恶劣违规操作行为，几乎失尽华尔街的金融家朋友。但在金融史家看来，他却是不折不扣的大众英雄。列维特以极大的热情大力推行证券市场上的公平竞争原则。在他的主导下，美国证监会经长期酝酿，完成了“公平披露条例”(Fair Disclosure Regulation)的制定，并自2000年10月23日起正式实施。该条例实际上是试图结束某些上市公司管理层在向市场发布信息前，先以行业证券分析报告的形式对一部分对象发布，使某些人先获得内幕消息而盈利的状况，使散户在公司信息披露问题上能获得与机构平等的地位。美国证券市场的透明度增加了，大批的美国民众被吸引到股市上来，股市投资者翻了一番。现在，平均每两户美国家庭就有一家是上市公司的股东。这显然是颇让列维特自豪的个人成就。
列维特与全球五大会计行之间的监管大战，至今未分输赢，令人关注。焦点是：会计行能否在为客户审计账目的同时向其提供咨询服务？在列维特看来，会计师行的双重身份引发了严重的利益冲突。致力于拓展利润丰厚的咨询业务使得会计公司疏于主业—上市公司的财务审计。在许多时候，为了获得咨询业务，会计行在上市公司财务审计时难下其手。这直接导致近年上市公司的财务报表质量下降。为保证在对客户进行审计时的独立性，维系会计标准，列维特建议禁止会计行向会计客户提供包括设置金融信息系统、内部审计、保险统计、薪酬系统设计等在内的一系列顾问服务。同时，会计行应公开披露其审计对象支付的会计费用。咨询业务的收益在五大会计行1999年262亿美元的年收入中占了一半，且其增速3倍于一般审计业务。会计行的抵触情绪可想而知。监管之争成了双方的意志较量。
皮特曾公开批判过公开披露原则。皮特的客户包括所有知名会计事务所。就在近期，皮特还帮助这些会计事务所在法庭上就SEC限制的一些服务项目展开诉讼。现在，会计事务所对皮特的任命沾沾自喜，认为从此再也不须同SEC达成任何妥协，皮特尽在掌握之中。
皮特以前只为少数投资大户服务，如今要面对投资大众对保护中小投资人利益并进一步推动平等交易原则的期待，这需要调整一下心态。然而，有充分的理由表明皮特不会像投资银行和会计事务所想象的那样。由于皮特比任何人都熟知证券条文，他不会再替原来富有的客户与SEC对着干。列维特在担心皮特对现行规则大动手术的同时也认为，“哈维的经历和背景比任何人都更胜任SEC主席的角色。”有媒体预测，目前美国证监会的执法机构还很不健全，皮特正式上任后，加强执法机构的力量、保证公平竞争原则的真正执行将是他的一项重要工作。其实，由券商出身的列维特来推动平等条例的制订，而由律师出身的皮特来保证这些条例的贯彻执行，这本身应该是一种最佳的配合。皮特将把主要精力集中在如何实行现有的条例上，同时他也会集中力量打击证券市场上的各种非法活动。
不可否认，在列维特的任期内，高新技术和互联网的广泛应用是促使散户大量进入证券市场的巨大动力之一。但新兴技术的蓬勃发展和电子市场的竞争导致证券市场上出现了一系列错综复杂的新问题，一些以网络为基础的新产品还根本没有法规加以管束。另外，证券市场上的欺诈和黑幕交易等犯罪活动也已经成为令人头痛的问题。预防和打击这一类的犯罪活动现在已经成为美国证监会的当务之急。
在如何管理和提高交易和交易委员会工作效率方面，皮特也面临不少棘手的问题。尤其是随着互联网的发展，金融和证券欺诈比以往任何时候都来得容易，证券和交易委员会的执法部门资金不足、人手短缺和工作量过大等问题就显得更加突出。
华尔街券商终将明白：如果他们仍希望不断扩大的投资者队伍能给其带来新业务、新利润，列维特为小投资者致力争取、维护的公平、公正以及公开原则同样也是其利益。对其中的道理，列维特本人有十分到位的表述：“诚信是市场的基石，只有它才是推动市场前进的真正力量。”皮特先生要运用他在证券业久富盛名的智慧来巩固继承的遗产和抵御旧时客户伙伴的种种诱惑。