王志义 甘肃省地矿局第三地质矿产勘查院
【摘要】财务金融学中实证方法的引入,推动实证会计的兴起。随着会计学科的不断发展,固守原有的研究视角逐渐成为限制会计研究发展的障碍。为了推动会计研究的发展,本文选择国际期刊作为切入点,通过划分不同研究视角来确定现有会计研究中存在不足,并在此提出有待深入的研究领域,探索未来研究的方向。
【关键词】会计与财务研究; 研究新领域
国际主流会计学研究近年来正在经历着重大的挑战和质疑。自从Ball and Brown于1968年发表了对于财务会计与资本市场研究来说划时代的文章后，这个研究领域逐渐统治了国际主流会计学研究。首先是国际主流会计学术研究选题与范式单一的问题。会计实践是丰富多彩的，除了财务会计和管理会计，还有税务、内部控制、会计信息系统、审计等明显属于会计领域的重要业务与实践。 第二，选题与范式的单一化必然导致研究内容缺乏创新。大量生动活泼的会计问题不一定是财务会计问题，也不一定能用实证研究来分析。主流学术杂志选题与范式的单一化使研究这些问题的文章难以出现在主流杂志上，影响了学术交流；而主流杂志的这种取向也使学者不愿意去研究这些生动活泼的问题，从而使会计学术界缺乏创新的动力和新鲜的内容。第三，会计学术领域选题与范式单一化、缺乏创新，以致引起一部分主流会计学者质疑会计研究是否还具有学术性。
二、宏观经济政策与微观企业行为的关系
1．问题的提出
引起我们对宏观经济政策与微观企业行为互动关系进行思考的起因来自于我们在教学以及和投资界人士接触中碰到的一些问题。在“财务报表分析”课程中，我们要求学生系统地分析一个上市公司的背景、业务特征、影响企业业绩的经济指标、行业指标等，并在此前提下分析企业的财务报表，形成对企业未来业绩的预测并进行价值判断。在教学过程中，学生经常提的一个问题是怎样把经济指标、行业指标的变动量化到对企业未来业绩的预测和企业估值中去。在股票市场上，央行加息被广泛地认为是负面消息，是降低企业价值的宏观经济政策。我们认为，之所以如此一个很重要的原因是研究微观企业行为的会计与财务学术界(一定程度上也包括金融学术界)和研究宏观经济政策的经济学术界之间的割裂。经济学者研究宏观经济政策(利率、货币、财政、汇率等政策)与宏观经济产出的关系，会计学者研究企业行为(公司治理、财务管理、会计活动等)与企业产出的关系。
期刊文章分类查询,尽在期刊图书馆但我们认为，国际会计学术界要回应Joel Demski、Anthony Hopwood、John Fellinghaln等教授提出的质疑和挑战，要打破目前研究选题与范式单一、缺乏创新、缺少学术性的困境，我们需要拓展研究视野，勇于开拓新的研究领域。宏观经济政策的推出和执行影响了经济产出。经济产出的衡量指标包括国民生产总值、全社会投融资、进出口额、全民消费水平。经济学研究的一个重点是宏观经济政策和经济产出的关系。会计学和财务学研究微观企业主体的行为。微观企业行为包括但不限于公司治理、商业模式、投融资、财务管理、会计政策等。微观企业行为的结果是企业产出，包括企业业绩(收入成长、盈利水平)、资本结构、企业财富成长等指标。国内外研究中的一些先例本文提出的研究框架的前提是宏观经济政策研究与微观企业行为研究割裂的现象，但是，这并不是说国内外学术界没有类似的研究，而是说这种割裂现象尚没有引起国内外学术界的充分关注。国内外一些研究关注经济周期、货币政策等宏观经济政策对微观企业行为或企业产出的影响。利率政策的改变可能对企业的资产定价产生影响，其原因是宏观经济的改变可能影响折现率的变动，并从而影响企业的资本成本。
三、一个研究案例：货币政策与企业融资、会计选择及企业业绩研究
我们这里使用的例子是饶品贵(2010)以及其衍生出来的文章(饶品贵和姜国华，2011)。饶品贵(2010)按照本文提出的宏观经济政策与微观企业行为互动的框架，研究了一个宏观经济政策(货币政策)对微观企业行为(融资活动、会计政策选择)和企业产出(企业未来盈利)的影响。同时，饶品贵(2010)特别关注了货币政策的微观传导机制问题，研究了面临货币政策紧缩时，货币政策的信贷传导机制(不同产权性质企业的不同融资约束以及银行信贷的替代机制——商业信用融资问题)。饶品贵(2010)重点研究的是其中的信贷传导机制。信贷传导机制理论认为，作为企业融资重要来源的银行的资产一方除了有货币和债券资产以外，还有一项非常重要的资产：银行对企业的贷款。货币政策可以通过影响银行对企业的贷款来实现对实体经济的调控。但是，Kashy印et a1．(1993)利用银行信贷的替代融资方式——美国短期融资券数据进行实证研究，发现货币政策紧缩时期企业的银行借款出现明显下降的同时，短期融资券发行却出现显著的增长，从而说明企业能够通过替代融资渠道抵消货币政策紧缩的影响。货币政策紧缩的目的往往是为了抑制经济活动过快发展，或者防止资产泡沫形成，手段之一是通过央行的调控手段，压缩银行信贷。
四、结论
本文首先回顾了国际主流会计学术研究近年来遇到的挑战与质疑，包括国际主流会计学术研究选题与范式单一、缺乏创新、缺少学术性等问题。我们认为结合宏观经济政策与微观企业行为互动作用的研究可能拓展会计与财务研究的新领域。这个领域的研究一方面可以把会计与财务研究放到宏观经济环境的大背景中去，帮助我们更深刻的理解企业行为选择，更好地预测企业业绩走向；另一方面对经济学研究也可以提供借鉴作用，使我们更清晰地理解宏观经济政策是通过怎样的机制和渠道影响企业行为和企业产出，并进而影响经济产出，使宏观经济政策和社会经济产出之间关系的研究更加丰满，对未来政策的制定提供更加坚实的微观基础。最后，由于我们个人研究的主要方向是财务会计与资本市场，因此受此局限，本文更多论述的是基于公司财务会计、财务管理与资本市场选题提出宏观经济政策与微观企业行为互动的分析框架。但是我们相信，这个框架也可以应用到其他会计或财务研究领域中去，例如企业管理会计、内部控制、税收筹划、审计师选择与审计质量研究等。
作者：
王志义，甘肃省地矿局第三地质矿产勘查院，会计师 ,注册会计师。
论文作者:王志义
论文发表刊物:《文化研究》2015年10月
论文发表时间:2016/7/5
标签：企业论文; 会计论文; 微观论文; 宏观经济政策论文; 货币政策论文; 学术界论文; 范式论文; 《文化研究》2015年10月论文;