现金是一种稀缺资源，在企业经营过程中，从现金的投入到整个生产过程以及销售的实现直至现金的回收，在这一系列环节中现金流量的充足性及其有效性最终将影响到企业的生存、发展。纵观企业的发展史，我们不难看出，虽然那些经营失败的企业有着这样或那样的失败原因，但它们最终都会表现为由于缺乏足够的现金而陷入财务危机，以至最后不得不退出市场的舞台。因而以实现企业的战略目标为着眼点，进行资源的组合和配置，加强对现金流量的控制是十分必要的。本文站在企业视角，对现金流量管理与控制的目标、方法及其具体对策进行研究，以期达到现金管理的良性循环、实现企业的战略目标的目的。
企业现金流量控制小议
◎王力
企业的现金流转情况在很大程度上影响着企业的生存和发展。企业现金较多，就可以及时购入必要的材料物资和固定资产、及时支付工资、偿还债务、支付股利和利息等；反之，轻则影响企业的正常生产经营，重则危及企业的生存。因此，现金流量信息已经成为企业财务管理与企业战略的一个重要方面，受到企业管理者、投资者、债权人以及政府监管部门的关注。
一、现金流量控制的目标
对企业而言，现金流量控制基本目标是为了确保其企业资金循环与周转的需要，保证现金的流动性以及财务的灵活性，为企业商品经营与资本运营服务，以达到合理的效益预期。企业现金流量控制的具体子目标应体现在如下几方面：
1.满足营运需求的充足的现金流量。
2.现金流量的营运效率高。企业通过增加现金流入和控制现金流出来取得日常经营和自身扩张所需要的资金，保持良好的财务状况。
3.规避风险，使持有资金风险降低。在企业的资金流转、现金与非现金资产的转化过程中，任何导致企业经济损失、使企业价值降低进而影响企业生存发展的风险，都是应当进行规避和控制的。
能否偿还到期债务，是一个企业能否持续经营的根本问题，也是企业为股东创造价值的前提。企业偿债能力主要取决于获取的现金。通过对该类指标的控制，能够有效地控制企业的偿债风险。
在规范基础管理的前提下，通过对企业的内、外部环境、生产能力、产销状况的分析、预测和决策，进行预算控制，是实施现金流量控制的基础与关键。
二、现金流量控制的方法及其具体措施
（一）规范基础管理
1．3 儿童睡眠问题对家庭的影响 除了对儿童本身的影响以外，儿童睡眠问题还会影响到家庭。许多有睡眠问题儿童的家庭往往会出现家庭成员的焦虑、疲倦、情绪问题、甚至影响到父母的白天工作以及父母关系［6］。
（二）编制现金预算
一般地，现金流量控制的失败最直接地体现在不能以现金或现金资产（在这里特指被债权人所接受的用来偿还债务的除现金以外的期货资产，如房屋、机器设备、产成品等）偿还到期债务而导致破产危机。因而在一定时期内对现金流量控制的最低要求至少是能以现金或现金资产偿还到期债务；而在一个较长期限内对现金流量控制应能够实现企业现金流量的充足性和有效性目标。
现金预算或现金流量预算是对预算期内的现金流入与流出以及余额所作的详细预测，它是根据其他预算、资本性筹资以及资本性支出计划编制出来的。预算通常覆盖一年，并按月或季度划分为若干个较短时期。从广义上来说，现金预算的编制是在编制销售收入、销售成本及利润预算的基础上，考虑到信用期和提前付款等因素后，将这些预算中的收和支出项目转化为现金流量而得到的；同时现金预算也考虑到投资活动及筹资活动的现金流入和流出。
实施预算可以使企业的总体目标得以分解、落实，使其可以按照各自承担的预算任务、现金流量指标，合理安排部门的业务工作；现金预算有利于控制各经营环节现金流量，编制预算使现金流量控制有客观可循的依据。
（3）现金流量比率。
（三）建立控制的指标体系，确定考核标准
企业所有的风险都在财务风险中得到集中体现。企业的现金流入一旦不足以偿还到期债务现金被到期债务"挤兑"，企业财务便掉进了流动性陷阱，并可能招致破产诉讼。因此建立控制指标对于保障企业的持续经营从而实现企业的目标是十分重要的。
采用SN/T 0852-2012《进出口蜂蜜检验规程》[18]中附录A中方法测定蜂蜜含水量。测定完成后在常温下密封备用，待进行流变仪的测定。
1.现金流量结构指标。
灰分含量在1.12～1.45g/100g之间，平均含量为1.25g/100g，后腿肉含量1.28g/100g、臀腿肉含量1.25g/100g、前腿肉含量1.23g/100g、背肌肉含量1.20g/100g、颈肩肉含量1.19g/100g。
对现金流量进行控制，企业要在事前了解影响现金流量管理活动的因素及影响方式和影响程序，这必须依托于现金流量分析来实现。本文拟以企业经营活动现金净流量为核心，建立一套企业现金流量控制指标体系，与现金流量预算相互配合从而实现对现金流量的有效的、动态的控制。
维持收支的动态平衡是企业持续经营的基本条件。保持企业合理的现金流量结构是企业发展的基础，现金流量的结构包括流入结构、流出结构和流入流出比分析。比如：经营现金流入量与现金总流入量之比、经营活动现金流入量与经营活动现金流出量之比等指标。通过对该类指标的分析、控制，能够判断企业的现金流量结构的合理性。
根据标准规范及产品设计技术要求，对试验试件焊接接头进行无损检测、力学性能检测、金相检测和腐蚀试验结果如下。
2.偿债能力的指标。
4.创造资金价值。即运用现代财务操作模式及技巧，不论是经由套利、资金市场或外汇市场以所谓的"财务杠杆原理"，于高风险环境中博取高报酬，替企业创造更高的价值。
（1）现金比率可用来衡量流动资产的质量，由于流动负债期限短，很快就需要用现金来偿还，如果企业手中没有一定量的现金储备，在债务到期时就容易出现问题。因而企业保持适度的现金比率，可以保证短期偿债的需要。过低的现金比率会使企业的偿债风险加大；过高的现金比率会使资产过多地保留在盈利能力最低的现金上，虽然没有偿债风险，但降低了获利能力，因而该比率应保持在适当的范围内，企业可参照同行业的水平来确定。
（2）到期债务本息偿付比率。
该指标是将真正能用于偿还债务的现金净流入与到期债务相比较，来反映企业偿还债务的能力。一般该比率应大于1。
对现金流量进行控制的第一步就是要规范基础管理，制定出涵盖企业的各项工作的标准，形成企业管理标准化体系。企业要合理配置流动资金，安排好流动资金的筹措、投放。分配、使用和回收工作，科学控制现金占用量，有效运用资金，降低资金成本，并加强现金流量的分析和考核。财务部门要建立流动资金主要经济指标台账，提供规范的现金流量报表，使管理者能据以监控流动资金的运作情况，随时了解现金流量、库存积压、销售、应收账款等情况，分析自身的偿债能力、资金周转能力和获利能力。
基于特征的单元信息描述模型虽能揭示单元信息的属性特征，却不能揭示单元信息之间的语义关系。因此需要构造单元信息本体模型，主要体现为单元信息本体语义关联。这种语义关联可以通过四个方面、两个层级来表示：四个方面包括“领域概念”“属性”“方法”“关系”这四个通用本体；两个层级是指单元信息内部和单元信息之间两个层次，通过关联得出单元信息的语义模型，如图1所示。
成也萧何，“祸”也萧何，奥巴马曾因雄辩口才入主白宫，却又因麦克风陷入“失言”危机，而这并非是他的第一次教训。
这个指标反映本期经营活动产生的现金净流量对流动负债的倍数。在正常的生产经营情况下，企业当期取得的现金收入先要满足生产经营活动的支出，然后才能满足偿还债务的支出。企业的流动资产承担着流动负债，但流动资产的变现具有一定的柔性，流动负债的到期偿还却要刚性得多。因此真正支撑着流动负债的是企业的经营活动现金流。与一定规模的现金流量相适应的只能是一定规模的流动负债，超过其比例关系所允许的规模，短期内财务便可能出现危机。企业通过将本企业的财务风险指标与同行业平均水平进行比较，或者与标准水平进行比较，就可准确预估到未来一个会计年度内遭遇流动性陷阱的可能性，从而提前做好准备。因而将现金流量比率控制在一定范围内，对于防范企业的偿债风险，提高企业的偿债能力具有较大的意义。
（4）现金净流量负债总额比率现金净流量经营活动债务。
该比率用以衡量企业以年度的经营活动现金净流量偿付全部负债的能力，反映了企业的综合偿债能力，即按照当年的现金净流量需要多少年才能付清所有的债务，该比率越高，企业承担其债务总额的能力越强。
从理论上讲，所有负债都将变成流动负债并需要用当期现金偿还。因此，一定的经营活动现金流量规模，同样也只能支撑相应一定量的总债务规模。如果总债务规模过大。超过经营活动现金流量的支撑能力，企业迟早会掉进"流动性陷阱"。通过将本企业指标与同行业平均水平或标准水平进行比较，就可预估未来若干会计年度内遭遇财务危机的可能性，提前进行财务调整加以防范。
预测控制的求解就是在任一控制周期，通过求解二次规划问题，计算出控制量序列u(k+i|k)，将计算出的u(k)作为实际控制量作用给被控对象。
三、现金充足性及财务弹性指标
该类指标反映现金流动能否满足需要，以及在此基础上企业进一步适应经济环境变化和利用投资机会的能力，这种能力来源于现金流量和支付现金需要的比较。财务弹性的衡量是用经营现金流量与支付要求进行比较。支付要求可以是投资需求或承诺支付等。如果现金流量超过需要，有剩余的现金，适应性就强。
四、收益质量指标
收益质量指标，主要是表明会计收益和净现金流量的比例关系，即企业所确认的账面收益中有多少是可以实现的。不管现金流入发生在收益实现之前还是实现之后，企业所有的收益只有在引起现金流入以后才具有了真正的价值。企业的收益质量影响着企业的价值，而收益与现金流量的匹配程度则决定了该企业的收益质量。当收益引起的现金流量不能维持经营或收益带来了账面利润但并未相应增加现金流入时，这种利润是低质量的；从自身发展以及实现战略目标的要求来看，能够带来持续而稳定的现金流入的收益才称得上是高质量的。
现行教材的探究活动对地图的使用比例较低，除有的探究活动本身不需要地图外，很大程度上是受教材篇幅的限制。如果在开展探究活动时需要使用专题地图，建议使用配套的地图册或电子地图。另外，示意图能够突出关键信息，且所占篇幅相对较少，编写教材时可以考虑使用示意图代替专题地图。
（作者单位：辽宁万泰建设工程有限公司）
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