改革大而不倒的商业银行是当务之急，本文主要内容关键词为：商业银行论文,当务之急论文,不倒论文,大而论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
中国金融改革首先应改革大而不倒的商业银行，其过大已带来了效率损失和不必要的系统风险。一个银行从很低的起点开始扩大规模，有“规模经济”的益处，但当其规模超出了“最佳规模”后，反而会使效率下降、成本上升。更可怕的是，银行一旦超大，就会给社会带来系统性风险。规模适中的银行，看准了风险，经营好，赚来的利润是自己的；若看错了风险，经营不好，亏损了也是由自己负责。但规模超大的银行情况很不一样：看准了风险赚来的利润是自己的，但若看错了风险造成巨大亏损时，国家与社会则不敢不买单。
与此同时，超大银行还会造成银行业务缺乏竞争，使很多银行服务的收费成本高于国际惯例。目前国有银行在贷款方面偏向国有企业的现状，使得国有金融企业的治理问题更加雪上加霜。在这样的背景下，一旦放开资本账户，允许海外资金进入，就容易造成储蓄资本快速流进流出，从而造成金融危机。可见，我们不能总依赖资本管制这棵临时性的救命稻草，而应从实际着手处理商业银行潜在的系统风险。
其次，汇率制度改革对中国非常重要，因为更加有弹性的汇率制度是维持中国物价稳定的重要工具，而物价的稳定是促进中国社会和谐的重要手段。相反，通货膨胀则是加剧财富分配不平衡的重要途径。虽然中国目前的通货膨胀率较低，但是这不表明通货膨胀不会在今后抬头。从建设和谐社会的角度出发，中国需要增加汇率制度的灵活性，以免在未来本国和国外的理想货币政策不一致时，被迫采取“进口”外国过分宽松的货币政策。
第三个需要考虑的是利率改革。现行的利率政策为商业银行带来超额利润的同时，也在维持着金融壁垒，这使得改革步履维艰。在成熟的市场化金融体系中，商业银行应通过各种金融服务来赢得利润。而利率改革的重要意义是可以通过竞争淘汰管理不好的银行，迫使银行找到新的办法来增加利润。这也会为很多缺乏投资渠道的居民，保障其资本收入。
国有控股企业的进一步改革与资源价格的改革这两项非金融领域改革的成功，很大程度上影响着利率改革能否达到预期效应。如果利率改革造成贷款利率下降(存款利率上升)，就会进一步助长国企过度投资的行为。资源行业及大量消耗自然资源的国企与部分民企，由于尚未支付资源的市场价格或环境的合理的社会价格，也会造成对自然资源及环境资源的过度使用。银行贷款成本的下降更会助长对资源的浪费与对环境的破坏。从这些意义上说，非金融领域的配套改革会影响到利率改革的成败。
第四个需要讨论的金融领域的改革是资本账户的进一步开放。中国对流出和流入的资本都有限制，而对流出的限制多于流入。虽然很多经济学家认为资本账户的开放可以提高效率，但如果看实际证据，特别是发展中国家的经验，会发现很难看到这样的效果。比如韩国是一直到上世纪90年代中期才开放了资本账户，但是这项开放不到两年韩国就进入金融危机，其原因就在于国内存在扭曲，对资本账户没有限制，一旦出现风险，海外投资和国内储蓄都会出现“羊群效应”，一涌而出，从而加剧了国内经济的动荡。从这个意义上来说，在发展中国家的国内金融扭曲没有得到解决的情况下，资本账户开放带来的后果是增大危机。因此，资本账户的开放并不是迫在眉睫的改革项目。
第五点是人民币的国际化。一国货币的国际化有很多层次，低层次的国际化是提高本币的使用频率，这在公司债中广泛应用；高层次的国际化，是企业在日常运作中使用本国货币。世界上有200多个经济体，世界银行有185个成员国，它们自身的货币多半不是国际货币，国际交易基本都是用少数国家的货币，比如美元。而从人民币国际化的前提——资本可以自由出入这个意义上说，人民币还没有达到自由兑换的程度。