中小企业融资问题的解决方案
徐嘉（辽宁师范大学海华学院）
摘要： 自我国改革开放以来，中小企业一直是一股不可忽视的力量，为我国市场化的不断完善做出了重要贡献，在今天经济高度发达状态下，中小企业依然不断为经济的发展注入力量。然而我国中小企业发展却面临诸多问题，特别是融资问题，已经成为影响我国中小企业健康发展的一大难题。
关键词： 中小企业；融资问题；渠道；方式
一、引言
中小企业的发展离不开资金的源源不断的输入，良好的资金循环是保证中小企业发展的重要手段，融资环节已经成为解决中小企业健康发展的重要课题。其能否顺利进行融资与金融、市场、政策等诸多因素有关。中小企业作为经济社会的微观经营主体，对于相关因素的变化极为敏感，其对于资金断链等问题的耐受程度也相对较低，大量的中小企业因为融资困难最后宣告破产，这种情况不仅加大了我国个体经营者的创业难度，同时也不利于我国经济社会持续健康发展。合理帮助中小企业建立健康快捷的融资渠道，不仅仅是企业内部管理问题，也是影响我国经济问题的重要因素。
二、企业融资概述
（一）企业融资概念
企业融资是指以企业主体，为了满足其企业经营发展过程中对资金的需求而进行的资金融通过程。一般来说，企业融资大多是以企业未来的预期盈利表现作为衡量指标，如果企业的未来预期盈利表现较好，那么融资活动的进行则相对容易。
（二）企业融资渠道
多样化的市场经济环境下也为中小企业融资提供了更多途径，我国中小企业现今主要以银行贷款的、股权融资以及民间借贷这三种渠道作为主要的融资渠道。对于不同的规模的企业而言，这三种融资渠道的受欢迎程度也是不同的。客观地说，银行借贷的借款成本是比较低的，且申请银行借款之后放款的期限和相关的程序也有保障，但是银行借款一般对于小企业的要求过于严格，银行为了将借款风险降到最低，一般更愿意面向大中型企业放款，小微企业的贷款难度较高。股权融资的方式可以有效帮助企业规避财务风险，但股权融资对于企业的管理水平和企业公允价值要求较高。民间借贷主要受到中小企业的欢迎，其没有银行借款或者股权融资的高要求，虽然一般资金总量偏少但是足够满足中小企业的资金需要，长期以来民间借贷一直是中小企业筹资的重要渠道。
（三）企业融资方式
债务性融资和权益性融资是企业进行融资的主要方式。债务性融资是企业最常见的融资方式，主要有长期债务和短期债务。债务性融资一般是指银行借款、民间借贷等利用资金直接借取的方式实现企业的融资目标。这种融资方式中债权人和负债人除了债务问题不再有其余的因素掺杂其中，企业按照和债权人商定的方式按时履行合同义务，企业在按约履行义务的基础上不受债权人的辖制，仍然享有对企业内部事务的完全支配权。在权益性融资中，资金的提供方以入股的形式与融资方达成融资合作，资金提供方向融资方提供资金，并将这部分资金转换成相应比例的股权。在权益性融资当中，资金的提供方在融资过程中成为融资方事实上的股东，企业在进行重大决策的制定时需要征询其意见，并且最后可以作为股东获得分红。但是，权益性融资中资金提供方无权将资金撤回。
三、中小企业融资问题
（一）中小企业融资外部问题
1.资本市场融资门槛高
为了降低我国中小企业的融资难题，满足其发展过程中对于资金的巨大需求，政府应当切实了解我国中小企业所面临的实际困难，适当的降低资本市场的准入门槛。在这个过程中，地方的资本市场对于中小企业融资问题的影响尤为巨大。在过去，地方资本市场为了降低风险，用过高的市场准入门槛将许多中小企业阻挡在外部，一方面使得中小企业融资难，另一方面也使得地方资本市场长期得不到新鲜血液的补充，缺乏活力。政府必须对地方资本市场加以正确的引导，在政策上适当的放宽相应的准入标准，不能在继续沿用以前的方式，在对于中小企业进行资质审核时，应当对行业的整体发展前景适当的抱有乐观预期，确保中小企业能够顺利进入地方的资本市场，完成其所需要的融资活动。
2.民间融资市场不规范成本高
民间融资市场一向是我国中小企业重要的融资渠道，尤其是在我国的东部地区，由于社会经济发达、民间的储蓄存款数量庞大，民间贷款的有着海量的资金来源。但是，我国的民间融资市场尚处于法律未能完全覆盖的灰色地带，缺乏有效的监管滋生了许多问题。首先，民间融资市场的融资活动缺乏相应的规范和法律约束，企业在进行民间融资时，无论是企业本身还是资金的提供方都存在着避开相应的法律程序的情况，私下达成协议或者高利贷等行为屡见不鲜。民间融资市场的不规范在近年来不断酿成恶果，暴力催收或者债权人血本无归等情况并不鲜见，法律的真空使得民间融资市场乱象丛生。
3.银行融资流程复杂低效
对于银行而言，中小企业的信贷风向远远高于规模较大的企业，因此银行融资对于中小企业的门槛较高，这也导致中小企业获得银行融资极为困难。银行的业务性质决定了其必须重视融资方的债务偿还能力，但大多数中小企业由于盈利能力不稳定恰恰是一个广泛存在的问题，加之企业规模也相对较小资产有限等问题，无法满足银行对于其债务偿还能力的风险评估。另外，对于中小企业来说，其有限的成本也无法满足银行所需要的财产抵押要求，更缺少担保人为其进行债务担保，这进一步提高了中小企业通过银行进行融资的困难程度。
（二）中小企业融资内部问题
1.完善企业内部管理结构
2.3.3 重复性实验 取编号为S9的和血胶囊内容物 6份，每份 3.0 g，精密称定，按“2.2.3”项方法制备供试品溶液，分别精密吸取10μL，注入液相色谱仪，测定并计算含量，5-羟甲基糠醛含量的RSD为1.49%（n=6），苍术素含量的 RSD 为 0.10%（n=6），说明该方法重复性良好。
中小企业在融资过程中往往受到自身企业规模的制约，绝大多数中小企业企业往往都是规模较小、盈利能力较差。中小企业的经营渠道往往也比较单一，其刚刚进入市场，没有稳定的利润来保证企业的扩大再生产，因此为了维系企业的生存无法在有限的资源条件下对经营渠道进行扩充。在这种背景下，中小企业除了保证必要的资产和日常经营活动所需的现金流之外，很难提供符合要求的抵押财产。如此一来，资金的提供者得不到相应的保障，因此不得不将此次融资的风险放大考虑，对于融资活动持谨慎态度。
近些年来，我国社会对于建立完善的社会信用体系愈发重视，社会对于建立健全企业信用体系的强烈呼声，已经显现到了企业的融资活动中。就现实而言，企业信用体系的缺失，往往是造成银行或者其他投资方拒绝为其进行融资的重要原因。在我国中小企业的发展过程中，经常会出现资金链断链、企业亏损等情况，这种情况出现时，中小企业由于债务偿还能力有限，往往只能延期还款或者拖欠债务。殊不知，这种债务拖欠的情况并不会随着债务的偿还而结束，其会在企业的信用体系中留下不良的信用记录，给企业搭上信用缺失的标签，面对信用体系较差的企业，投资方在审核企业的资质时自然会多加考虑，甚至于拒绝企业的融资需求。
2.规范民间融资市场
秦明月说是，欲言又止，迟疑着正要出门，又被卢局长喊住。卢局长意味深长地说：“刚才我接到一个电话，是你妻子打来的。”
3.企业信用体系不完善
2.融资风险防控意识不足
四、中小企业融资问题的解决方案
（一）中小企业融资外部问题解决方案
1.适度调整资本市场门槛
目前受水区调水工程对缓解当地水资源紧张局面、促进经济社会可持续发展发挥了重要作用。但是，多数调水工程一般实行单一制水价，工程水价水平较低，水费收入难以弥补供水成本，导致水利工程的运行受到了很大影响。也有的大型调水工程虽然实行两部制水价，但由于调水工程成本较高，而受水区本地水源价格过低，两者差距过大，受水区内出现了尽量用本地水、甚至超采地下水，与环境、农业争水，尽可能少用工程调水的情况，造成受水区一般年份不缺水、调水量达不到设计规模水量的假象，而到枯水年又出现极端缺水的危机。
对于我国大多数中小企业而言，资本市场融资门槛过高是阻碍其上市融资的主要原因。我国的资本市场始终受到政府的宏观经济政策影响，相关的经济活动和经济行为均受其制约。一般来说，中小企业想要进入资本市场获得资金满足自身的发展需求，必须通过相关的部门的资质审核，然后才能将公司上市并通过发行股票或者发行企业债券的方式进行融资。但是对于地方的经济部门来说，中小企业的盈利能力和企业实力都差强人意，在企业的发展中可能出现的诸多风险不可预期，令其进入资本市场可能会造成未知风险，因此其更愿意选择一些实力雄厚的大中型企业进入资本市场，将实力不足的小微企业拒之门外，从而确保整个资本市场的平稳运行。在这种情况下，中小企业通往资本市场的通道被阻隔，难以获得维持企业发展所急需的资金，只能转向其他的融资渠道。
现今而言，许多中小企业在融资活动中都有着一个通病，即只重视其自身企业发展的融资需求，想尽办法进行融资满足企业的资金缺口，但是却没有对于融资风险做到很好的防范。融资风险的防范，首先便是对于自身偿还能力或者说自身盈利能力的正确评估，中小企业的固定资产价值有限，因此其偿还债务的主要方式应当以预期的收益为主。许多中小企业对于预期收益盲目乐观，为了挽救企业不顾一切的进行融资活动，最终将企业拖入债务陷阱。其次，中小企业对于融资活动中可能出现的风险也缺乏相应的防范意识。
民间融资市场作为缺乏有效监管的灰色地带，虽然是我国中小企业的重要融资渠道，但是也存在着企业融资成本较大和融资风险不可控的问题，在此背景下，我国政府首先应当制定相应的法律法规，从法律的层面对民间融资活动进行约束。相关法律必须完全的覆盖民间融资活动的一切行为方式，不能出现以往那样的真空地带，完全杜绝滋生乱象的可能。另一方面，我国政府应当认识到民间融资对于中小企业发展的重要性和其对于经济社会发展的重要作用，政府必须对其进行有效的引导和支持并加强监管。要相对于民间融资进行行之有效的监管活动，专门的监管机构是必不可少的，政府应当设立专门的监管部门来监控民间融资活动，依据法律对其进行程序上的规范和行为上的约束，保证民间融资行为的程序正当性。
糖尿病为临床常见慢性代谢疾病类型，肺炎为糖尿病发生率最高的并发症类型，通过实施接种肺炎疫苗，可以有效“防御”肺炎疾病。但是目前阶段的糖尿病患者实际接种肺炎疫苗情况不理想[1]。该次研究2016年1月—2017年12月工作旨在探讨1 000例糖尿病患者接种肺炎疫苗的影响因素分析。现报道如下。
现有的银行融资体系对于中小企业而言困难重重，银行的业务性质本就有其特殊性，在面对中小企业的融资申请时不可避免的有较多的顾虑，这使得中小企业很难从银行完成融资活动，这与我国政府大力支持中小企业发展的思想是相悖的。精简银行融资流程是降低中小企业融资难度的重要举措，银行作为经济社会的重要参与者，要切实的看到广大中小企业对我国经济发展所做出的巨大贡献，在此基础上，银行应当顺应当前的经济形势，综合考虑我国中小企业发展的实际状况，适当的精简一些不必要的融资流程，为企业降低融资成本。
位于昌乐城南22公里的乔官镇陶家庄村团山子，有一座海拔191米，相对高差30米，面积0.3平方公里的火山，这就是郯庐断裂带上的新生代第三纪玄武岩火山口。火山口呈圆锥形，深20多米，直径60米，主要岩性是碱性橄榄玄武岩石头呈深灰色，红褐色，风化面呈土黄红色，气势极为壮观，数万根六棱石柱，由山底到山顶，直插云天。
（二）中小企业融资内部问题解决方案
1.企业规模限制融资规模
3.精简银行融资流程
对于一家企业尤其是中小企业来说，要想更容易的从企业外部获取资金，就必须向外界展现出企业强大的核心竞争力。想要提高企业的核心竞争力，企业首先应当从自身的内部管理上抓起。其中，企业必须要优化其自身的内部管理结构，这种内部管理结构涵盖了人力资源管理、财务管理、经营管理等各个方面，贯穿于企业的整个发展过程中。良好的内部管理结构，往往能够使得企业降低运行成本，省出更多的人力和物力投入到生产经营活动当中去。
陶小西留温衡过春节，可是她想起那个长发女生，违心地拒绝了。在离开之前，温衡终究还是觉得心里难受，她走时指着他那辆自行车。
2.提高企业融资风险防控意识
企业融资风险防控意识的提高应当是自上而下的，企业的管理层首先应当具备这种风险防控意识，明确的认识到融资风险可能给企业带来的巨大损失。为了提高企业的融资风险防控意识，企业可以在内部宣传由于融资风险造成企业亏损的实际案例，加强现实教育。另外，企业应当建立相应的融资风险防控体系，对于中小企业而言，由于企业规模较小，无法为这个体系单独设立相应的部门进行监管，企业可以利用财务部门同时负责融资风险防控的监管工作。财务人员本就直接接触企业融资的各个环节，因此由其进行融资风险的防控工作恰恰能使得防范效果达到最佳。
3.完善企业信用体系
（19）托尔斯泰开始为《复活》设计的结尾是：让[Pro][[卡秋莎[Cor1]嫁给[Pro+PrEx]聂赫留朵夫[Cor2]]，然后离开俄国，侨居英国……
老板娘叹了口气说：“叫啥啊叫！许春花刚过门的时候，我们就说过——有‘拙’处的，可周二不信这个邪啊，这不——还真是被应验了。”
良好的信用体系往往能够使得中小企业更容易通过有关金融机构的资质审核并成功实现融资。对于中小企业而言，要想建立完善的企业信用体系，必须做到两个方面。第一，企业应当始终坚持及时偿还债务的习惯。企业的债务偿还记录是影响企业信用评级的重要因素，中小企业的整体信用评级本就不高，其更应当做到不拖欠债务，只有如此才能使企业拥有良好的信用记录，提升企业的信用等级。第二，企业要注重其经营活动中的社会效益，要树立诚实守信的经营理念。中小企业的社会影响力和盈利能力本就有限，若是在其经营活动中出现欺诈消费者、商业欺诈等行为，对于企业的打击将是极为致命的，因此企业必须要加强信用体系建设，塑造良好的企业形象。
五、结论
中小企业对我国经济发展所做出的巨大贡献是有目共睹的，但在过去的几十年里，我国中小企业融资难的问题一直存在着，但是受限于企业内部环境和外部环境的诸多制约因素，至今仍未得到很好地解决。在当前的形势下，要想解决我国中小企业融资难的问题需要我国政府和广大中小企业共同努力，从建立有限的融资监管到完善企业内部管理结构两个方面同时发力，使融资不再成为我国中小企业发展的桎梏，只有如此才能使得我国资本市场的海量资金真正助力广大中小企业的发展。
参考文献
[1]李媛,李贝贝.浅析中小企业融资问题[J].纳税,2017(21):132.
[2]朱丽娜.中小企业融资问题探讨[J].经营管理者,2017(25):219.
[3]贺宏民.中小企业融资问题探讨[J].市场研究,2017(7):145-146.
标签：中小企业论文; 融资问题论文; 渠道论文; 方式论文; 辽宁师范大学海华学院论文;