我国中小企业财务风险综合评估探讨
刘衡江 广东烟草茂名市有限责任公司
摘要： 本文根据当前中小企业的经营特点，从投资、筹资和营运等环节分析了中小企业的财务风险，在此基础上，建立了中小企业财务风险的评价指标体系，构建了财务风险的综合评估模型，并提出了财务风险综合评估的评估标准。
关键词： 中小企业；财务风险；评估
一、中小企业财务风险分析
想要保持企业的正常运转，就要进行企业的资金运作，每个企业的资金都是要经过资金筹集、资金投资还有日常的企业运作这三个环节来组成，这三个资金运作的组成过程的每一个环节如果有问题出现，都会引发企业的财务风险发生，所以我们要想研究中小企业的财务风险，就应该从以下几个环节着手。
1.中小企业在筹资环节可能引发的财务风险
由于我国中小企业发展的时间还相对较短，所以虽然我国的中小企业数量比较庞大，可是绝大多数中小企业自身的原始资本积累还没有办法达到可以和大型企业竞争的规模。所以就迫使绝大多数的中小企业为了自身可以在残酷的市场竞争中被国有企业或者是大型企业所淘汰都是竭尽全力的想在短时间内将本企业做大做强，而中小企业想要做到快速发展，在发展的过程中就必然会遇到资金临时缺口或者是短期资金周转等问题。而相对于大型企业来说，中小企业在当前的社会背景下贷款和融资的渠道都相对较少，这也就客观上造成了中小企业的融资难度相较于大型企业难度往往比较大，当前除了国有的中小企业以外，民营企业或者是其他中小企业在资本市场几乎没有办法获得资金的注入，也正是因为在银行等资本渠道融资受到各种限制，很多的民营企业或者是得不到融资的中小企业就不得不采用其他融资方法，比如在内部向员工集资或者是从民间借贷得到资金，可是最大的问题就是中小企业通过这些渠道获得的资金的利息往往都要比同时期的银行贷款利率高出许多，还款的条件也更为苛刻，所以中小企业在融资的成本上相较于国有企业或者是大型企业要高出许多。还有就是因为中小企业的自身资产相对有限，风险的控制制度也不是很健全，更没有办法可以从银行或者是其他的大型金融机构获得长期且稳定的资金支持，所以当中小企业出现临时性或者是周转性的资金用途的时候，很多时候都是只能依靠借贷高额利息的渠道来解决自身企业的资金周转问题。中小企业在种种不利的筹资环境之下，利率附带变得极其巨大，这让很多的中小企业很容易产生财务风险。
图2示，PLAGL2强染色多见于低分化、高分期以及淋巴结转移阳性的病理标本。通过对PLAGL2蛋白表达水平和PCa患者临床病理参数进行分析，表1示，PLAGL2表达情况与PSA水平(χ2=19.652，P=0.003)、Gleason评分(χ2=60.920，P<0.001)、PI-RADS评分(χ2=13.147，P=0.004)、临床分期(χ2=38.203，P<0.001)、淋巴结转移(χ2=36.875，P<0.001)、包膜侵犯(χ2=9.943，P=0.017)和精囊侵犯(χ2=8.355，P=0.031)有关联。
2.中小企业在投资环节可能引发的财务风险
现在的很多民营中小企业都是由夫妻企业或者是家族企业发展而来，这直接导致这些中小企业的内部管理方式还是延用从前粗放式的管理模式，中小企业的管理者领导权力约束力不够，企业内部所有的事情都是管理者一个人或是几个人做决策，缺乏应该有的科学的内部机构牵制机制。而往往这些中小企业的管理者的管理水平和职业素质受到个人教育经历的限制，普遍的都不是很高，在投资的时候也往往是凭借着主观的判断，对宏观形势了解不够，在投资之前缺乏科学的财务预测、决策、预算、分析，投资的盲目性和重复性现象十分严重。在这些中小企业中有些也做了一些简单的定量分析，可是因为企业本身就对未来的预期不是特别明确，就多数采用了回收期法或是静态收益率等静态的分析方法，基本不会采用折现现金流量原则下的净现值法和内含报酬率法来评价项目的投资可行性。同时也是由于绝大多数的中小企业的企业规模和资金规模相对于国有企业或者是大型企业相对较小，没有办法如国有企业或者是大型企业那样通过不同的投资方式或者是投资组合来分散企业的投资风险，基本就是将公司的资金投放在一个可投资的项目中去，这就没有办法有效的做到投资风险的合理分散；也正是因为中小企业受到资金量相对有限的限制，很多的中小企业对于自己投资的项目在建设期间和投资期间资金的自我调节能力不足，这无疑就进一步不增加了中小企业的投资风险，如果出现投资上的决策错误，很容易使得中小企业陷入破产的危险。
3.中小企业在运营环节可能引发的财务风险
现在我国的很多中小企业多数都存在着产品单一的问题，甚至有部分中小企业是依靠一种产品就在短时间内占领了大量的市场份额，使得企业在短时间内就已经得到迅速的发展。只是在快速发展的同时很多中小企业由于缺乏战略上的转移能力和战略转移上的意识，在瞬息万变的市场需求大环境下，企业的产品地位也会急速变化，这会直接导致中小企业的经营状况出现恶化的速度可能极快，如果中小企业没有办法在短时间内生产或者是研发出来新的、更符合市场需求的产品来跟上市场的需求变化，没有办法在保证自身发展的同时去完成相应的产品升级或者是产品功能的战略转型，这就对现在的中小企业的可持续的发展能力提出了更高的要求，当中小企业出现了这种财务收入大于财务支出的情况的时候，中小企业将会随时出现财务危机。
(3)区间型变量。这个类型的指标值在摸一个区间内是最好的。这其中包括了投资项目的市场前景、项目投资的预算详情、投资品种的多元化程度以及投资组合的合理性等多个指标值。
二、我国中小企业财务风险综合评估
(1)极大型变量单项功效系数
第一步，用定量评估的方法估量中小企业的筹资环节、投资环节和运营环节财务风险的大小。
数据驱动中关于操作模式优化的定义：在允许的操作模式空间Ω中，寻找最优的操作模式Popt，在该操作模式的作用下，使得生产的工艺指标达到最优[13]。即：表示工艺指标。对于纸浆洗涤过程就是从过程的运行数据中挖掘出输入条件、状态参数、操作参数以及工艺指标之间的关系，并根据输入条件以及当前状态，寻找合适的操作参数。
(1)极大型变量。这个类型所用指标的指标值越大越好，极大型变量的指标内容主要包括：利息保障倍数、投资项目的内含报酬率与资金成本之比、主营业务收入／收入总额、经营现金流动负债比等。
1.筹资环节、投资环节和运营环节财务风险的定量评估方法
(2)极小型变量。这个类型所用指标的指标值越小越好。极小型变量的指标采用值也是取用企业所属行业的平均值，它的不可采用值为行业指标平均值的1.5倍。
第二步，对于第一步的评估记过进行加权平均，从而得到中小企业财务风险总的定量评估结果。
根据各个环节自身的指标特点，可以将指标进行分类进行处理：
第三，继续深化党的建设制度改革，完善落实民主集中制各项制度。始终坚持以制度管事管人、将全面从严治党实践纳入制度化轨道、把治党成果上升为制度体系是推动全面从严治党向纵深发展的内在要求。“要以党内政治生活制度、干部选拔任用制度、决策机制、考核评价机制为重点推进党内制度体系的设计和建构，充分发挥‘他律’的监督、惩戒作用。”[8]坚持民主基础上的集中和集中指导下的民主相结合，实现发扬党内民主和维护党中央集中统一领导的辩证统一。
2.中小企业各项指标单项功效系数的计算方法
中小企业出现财务风险的诱发因素是有很多的，中小企业发生财务风险的结果产生是由于这些因素共同作用的结果，所以我们要对中小企业的财务风险进行评估，也就应该运用定量的方法对于中小企业财务风险进行评估，我们可以分成两步进行：
埃庇米修斯不顾禁忌地接过礼盒，潘多拉趁机打开它，于是各种恶习、灾难和疾病立即从里面飞出来。盒子里只剩下唯一美好的东西：希望。但希望还没来得及飞出来，潘多拉就将盒子永远地关上了。
(2)极小型变量单项功效系数
施密特触发器74HC1和L298构成电动机控制模块，用来调整小车的转向，加速，减速等姿态控制.如图6所示。L298是一种两相和四相电机的专用驱动器，内部有两个全双桥的H型驱动电路，不仅可以接受标准TTL信号，而且可以驱动46V、2A以下的电动机[4]。使用施密特触发器74HC14是为了节省两个输入输出端口，用使能端ENA和ENB来控制电机的启停，也可以输入PWM波控制电机的转速[5]。L298的逻辑功能如表1所示。
(3)区间型变量单项功效系数
3.中小企业财务风险的综合评估
在筹资环节、投资环节和运营环节三项单项风险功效系数已经得到的基础上，再利用层次分析的方法得到三项风险的权重，得到结果之后再进行加权平均处理，这样就可以最后得出中小企业的财务封信的最终综合评估值。通过计算我们可以得出最终的结果，多数的中小企业的财务风险都是通过以下几个因素印发的，根据引发财务风险的程度排列，主要的引发因素是在投资环节，其次是的是在筹集资金的环节，企业运营的因素引发财务风险的可能性是最低的。我们评估的结果也是和中小企业的实际财务风险情况相符合的。我国的中小企业财务风险出现的情况是可以找到一定的产生规律的，风险产生的诱因主要包括投资的盲目性，资产配置的不科学性，中小企业在投资的过程中出现资金紧张的情况的时候，很多时候是没有办法及时的筹集到所需资金的，或者是即使所需的资金筹集到了，所付出的成本也是极其的高昂，这样的恶性循环之下，使得中小企业的财务风险被不断的放大。同时中小企业在运营环节效率不高的情况也对企业的财务状况有着极大的消极影响，在中小企业的营运环节如果效率不高同样也会给企业带来财务上的风险，只是与筹资环节、投资环节相比，营运上的财务风险相对影响较小。
4.中小企业财务风险综合评估值的评价标准
中小企业的风险评分一般分为五级的标准，即没有风险、微小风险、中度风险、重度风险和极度风险。将中小企业的财务风险分为五级风险评分的方式进行中小企业的风险预测，最主要的目的是为了方便中小企业的经营管理这能够直观清晰的根据财务评估的风险等级来采取不同的应对措施来应对风险的发生，进而可以减少损失或者是避免企业财务风险的发生，这样就从整体上提升了中小企业应对财务风险发生的能力，从而保证中小企业可以保持长期且稳定的发展。
三、结语
中小企业财务风险的形成有着很多方面的原因，想要有效的避免中小企业财务风险造成的损失，就必须提前建立起科学合理切实可行的财务风险评估指标体系，通过定性与量性有效结合的方式，可以对中小企业现在的财务风险等级做到正确的评估，也就可以根据中小企业现在的财务风险评估的结果进行有效的财务风险防范，将中小企业的财务风险降低到企业可以应对的可控分为以内。同时中小企业也要对现在财务风险的产生有着清醒的认识，企业的财务风险的产生并不是偶然和突然发生的，它是因为企业在各个关节经营管理不到位所引发的最终结果，企业要想对财务风险做到精准防范，就要在日常的生产经营过程中的每个环节都做好防范工作，只有这样才能从根本上做到将中小企业的财务风险做到防范和可控制。
参考文献：
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[2]刘桂信,沈雪龙.构建我国中小企业财务预警体系的指标选取思路[J].黑龙江科技信息,2017(13)：133-134.
[3]张纪康.中小企业经营风险管理[M].上海：立信会计出版社,1999
[4]吴水澎,邵贤弟.企业内部会计控制理论的发展与启示[J].会计研究 ,2010(3)：179-180.
中图分类号： F275
文献识别码： A
文章编号： 1001-828X(2019)030-0201-02
标签：中小企业论文; 财务风险论文; 评估论文; 广东烟草茂名市有限责任公司论文;