2014中国企业500强分析报告（摘要），本文主要内容关键词为：中国企业论文,分析报告论文,摘要论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
2014中国企业500强是由中国企业联合会、中国企业家协会连续第13次向社会发布的“中国企业500强”排行榜。 2014中国企业500强的基本特征是： 1.入围门槛增幅提高，企业规模扩张速度有所反弹，但整体上处于一个新的增长区间。2014年中国企业500强的入围门槛达到228.6亿元，较上年增加了29.9亿元，增幅较上年有所增加；营业收入总额达56.68万亿元，较上年增长13.31%。企业的平均营业收入达到1133.4亿元，超过1000亿元的企业数量达到134家，其中有92家企业进入2014财富世界500强。 2.实现净利润2.40万亿元，较上年增长10.64%，增幅较上年提高7.06个百分点；部分行业和企业效益受到经济下行的显著影响，以煤炭、钢铁行业最为明显。 3.企业的产业结构分布出现良好调整。重化工业企业的数量和规模占比都有所下降，服务业比重进一步扩大，特别是新兴行业的企业数量有所增加。 一、2014中国企业500强的规模特征 1.2014中国企业500强规模扩张处于一个新的增长区间 继2013中国企业500强增速显著降低之后，2014中国企业500强的整体扩张速度虽有反弹，但已经处在一个新的增长区间。 （1）营业收入总额和资产总额增长有所反弹。2014中国企业500强的营业收入总额达到56.68万亿元，较上年的50.02万亿元增长了13.31%，增速较上年提高1.90个百分点。与2013年国内生产总值56.88万亿元大体相当，500家大企业在国民经济中的地位和作用更为突出和重要。2014中国企业500强资产总额达到176.4万亿元，较上年的150.98万亿元增长了16.8%，增幅较上年有所上升。 （2）入围门槛继续较快提高。2014中国企业500强的入围门槛达到了228.6亿元，较上年的198.7亿元提高了29.9亿元，较上年增幅23.6亿元有所提高。 （3）规模最大的三家企业的营业收入增幅都明显下降。2013年，中国企业营业收入超过2万亿元的，分别是中国石油化工集团（2.95万亿）、中国石油天然气集团（2.76万亿）、国家电网公司（2.05万亿），营收增幅分别较上年增长了4.0%、2.8%、8.9%，增幅连续两年有明显下降。 （4）千亿元级别的大企业群体进一步扩容。2014中国企业500强中，除了3家万亿级的企业，共有131家企业的营业收入超过1000亿元，比上年增加了11家。从所有制看，131家千亿级企业中，共有108家国有企业和23家民营企业；从行业划分看，其中有54家制造业、43家服务业、9家建筑业、15家采掘业、5家发电企业和1家农业企业。 （5）进入世界500强的内地企业数量大幅增加。2014年，我国共有100家企业进入财富世界500强，其中包括92家内地企业上榜，较上年增加了6家。 2.2014中国企业500强内的企业规模差距有所缩小 2014中国企业500强内的企业规模差距有所缩小。 （1）入围门槛企业与最大规模企业的差距有所缩小。2014中国企业500强排名第1位的中国石油化工集团公司营业收入达到2.95万亿元（上年2.83万亿），第500名企业的营业收入达到228.6亿元，后者是前者的0.78%。 （2）后10名和前10名企业的规模差距也有所缩小。2014中国企业500强的后10名企业的营收之和为前10名的1.83%，规模差距为2002年以来最小。 二、2014中国企业500强的效益特征 2014中国企业500强的效益特征是：企业亏损面与上年持平，营收和净利润负增长的企业数量较上年明显减少，净利润总额继续增长且增速较上年回升，但从利润率看，资产利润率和收入利润率都出现了连续下滑态势，接近1/4的企业净资产低于一年期银行存款利率，劳动生产率与美国企业相比还有较大差距。 1.企业亏损面与上年相同 2014中国企业500强中，亏损企业有43家，与上年相同；亏损企业主要集中在重化工领域，包括煤炭（17家）、有色（7家）、钢铁（7家）、化工（2家）、建材（2家）、水上运输（2家）。亏损企业与上年显著的变化是：（1）大型煤炭企业的亏损数量有所增加，而钢铁企业亏损数量有所减少；（2）巨额亏损企业数量增加。今年亏损额超过10亿元的达到19家，比上年多了3家。（3）2014中国企业500强中，扭亏为盈的企业有19家，其中有8家企业是在营业收入负增长的同时扭亏为盈的。 2.营业收入和净利润负增长企业数量都明显减少 2014中国企业500强中，营业收入正增长的有450家，负增长的有50家，较之上年84家企业营收负增长企业大为减少；净利润正增长的有359家，负增长的有141家，较之上年的216家净利润负增长企业也明显减少。 3.净利润继续增长且增速回升，但利润率连续两年下滑 2014中国企业500强的净利润总额达到2.40万亿元，较2013中国企业500强的2.17万亿元净利润增长了10.6%，增幅较上年的3.65%明显增加。 从利润率看，2014中国企业500强的收入利润率为4.24%，较上年500强收入利润率4.34%有所下降；资产利润率为1.36%，较上年500强资产利润率的1.44%也有所下降。至此，中国企业500强的收入利润率和资产利润率都已连续两年下降（2012中国企业500强收入利润率和资产利润率分别为4.67%和1.58%）。 4.净资产收益率略有下降 2014中国企业500强的整体净资产收益率为11.2%，较2013中国企业500强的该指标下降了0.21个百分点。 从企业看，2014中国企业500强中，有118家企业的净资产收益率（ROE）低于或等于3.3%，与上年持平；其中，41家企业的净资产收益率是负的。按照2013年我国商业银行一年期定期存款利率3.3%算，500家大企业中竟然有23.8%的企业净资产收益不如银行固定收益，这些企业主要分布在煤炭、钢铁、有色、化工等行业。 5.缴税总额增速有所下降 2014中国企业500强共实缴税收总额3.88万亿元，较上年500强企业纳税总额3.65万亿元增长了6.3%，增长幅度较上年增幅10.9%有所下降；500家大企业的缴税总额占2013年我国税收收入11.05万亿元的35.1%，占比连续两年下滑。 从单个企业看，2014中国企业500强中，有67家企业的纳税额超过100亿元，比上年减少了2家。其中，纳税额超过1000亿元的有4家，与上年持平，分别是中石油（2013年纳税额4078.1亿元）、中石化（3362.5亿元）、国家电网公司（1355.8亿元）、中国工商银行（1100.7亿元）。从行业看，有10个行业的纳税额超过1000亿元，和上年相同。 6.劳动生产率有所提高 2014中国企业500强共有员工人数3138.8万人，同口径同比增长了5.66%，人均营业收入为180.5亿元，较上年提高了17.5亿元；人均净利润为7.66亿元，较上年提高了0.59亿元。 三、2014中国企业500强的行业特征 从2014中国企业500强的产业结构分布看，传统产业的大企业仍然占主体地位，但无论是数量还是增速、效益都明显下降，互联网等新兴业态中也诞生了多家大企业，值得关注。 1.房地产业以及建筑、建材大企业的特征 房地产大企业已经企稳回升，建筑和建材两个直接相关行业的大企业绩效也明显好于上年。从进入2014中国企业500强的房地产、建筑业、建材企业的指标看，房地产大企业的营业收入增幅较上年有微幅下降，而净利润出现一定幅度回升；建筑业大企业的营业收入和净利润增幅均明显回升；建材工业大企业的营业收入显著回升，净利润降幅也显著收窄。 2.钢铁、有色金属等重化工大企业的特征 从钢铁、有色两个行业看，2014中国企业500强有51家钢铁企业上榜，较上年进一步减少，和十年前的上榜数量相同；有色企业（包括黄金类）有26家上榜，较上年减少了3家。 2013年，51家钢铁企业的总体绩效有所好转。从亏损企业看，亏损企业和亏损额都明显减少。2014中国企业500强上榜的51家钢铁企业有7家亏损，亏损额合计约139亿元，而上年有11家亏损，亏损额合计约243亿元。从营业收入及其增速看，上榜的51家钢铁企业的营业收入总额达到了4.04万亿元，同比增长了7.62%；营业收入总额在500强的占比为7.12%，较上年的7.90%的份额显著下降；营业收入负增长的企业仅有8家，比上年的26家显著减少。 2013年，26家有色企业的总体绩效有所恶化。亏损企业数量有所增加，同时亏损额大幅增加。2014中国企业500强上榜的26家有色企业有7家亏损，亏损额约100亿元；而上年有6家亏损，亏损额约80亿元。从营业收入及其增速看，26家有色企业的营业收入总额达到了2.13万亿元，同比增长了18.7%；营业收入总额在500强的占比为3.76%，较上年的3.96%的份额有所下降；营业收入负增长的企业有2家，比上年的6家显著减少。 3.石油、煤炭等能源大企业的特征 2014中国企业500强中共有16家石油企业上榜，其中国有大型一体化企业4家（中石油集团、中石化集团、中海油集团、延长石油集团）、石油进出口贸易企业4家（珠海振戎、华信能源集团、广东振戎、南方石化）、炼油企业7家（山东东明石化、山东京博控股、大连西太平洋石化、利华益、山东海科化工、山东金诚石化、宁夏宝塔石化）、成品油零售1家（中球冠）。 2013年，16家石油企业的总体绩效稳中略降。其中只有1家亏损，亏损额有所减小。上榜的16家石油企业的营业收入总额达到了7.20万亿元，同比增长了6.73%；营业收入总额在500强的占比为12.7%，较上年的13.2%的份额有所下降；营业收入负增长的企业有3家，和上年相同。 2013年我国煤炭大企业的经营形势持续恶化。2014中国企业500强中，共有27家煤炭企业上榜。从亏损面看，2013年27家企业中有17家亏损，较上年增加了8家；亏损额合计约205.5亿元，同口径上年亏损额78.9亿元，亏损额也大幅增加；2012年亏损的9家企业在2013年全部持续亏损。从营业收入看，27个煤炭企业2013年的营业收入合计额达到3.52万亿元，同口径同比增长了11.9%，较上年的20.5%大幅回落，同时也是连续两年大幅下降。 4.发电、电网大企业的特征 在2014中国企业500强上，共有11家发电公司、3家电网公司上榜。11家发电企业的营收增速都不太高，平均营业收入增长了4.3%，而净利润增长幅度多数都很大，平均增速达到116.5%。这与煤炭价格大幅下跌直接相关。11家企业中除了中广核集团，其他企业都主要依赖火力发电，煤炭成本是其主要营业成本。在煤炭价格的大幅下跌而电力价格基本不变条件下，发电企业的利润空间必然显著增加。 我国电网具有自然垄断和行政垄断特征，供电和售电价格都受到政府高度管制，电网企业的经营绩效高度依赖售电量。2013年我国发电量仅增长了7.6%。从3家电网企业看，其营业收入增长率都不太高，平均增速仅有8.34%；两家企业的净利润增长率大幅下滑，因此平均净利润增速为-32.37% 5.汽车、家电、医药消费类企业的特征 2014中国企业500强共有18家汽车生产企业（其中包括2家重型汽车、1家客车企业）、3家汽车连锁销售企业上榜。2013年，18家汽车生产企业共实现营业收入合计2.95万亿元，同口径同比增长了16.9%；资产合计2.21万亿元，同口径同比增长了17.1%；净利润合计780.4亿元，同口径同比增长了19.3%；平均净资产收益率为14.4%，同口径同比提高了0.8个百分点。2013年，3家汽车连锁销售企业的平均营业收入增长了15.4%，平均净利润增长了329.3%，上年亏损的庞大汽贸也由亏转盈。 家电企业绩效良好。2014中国企业500强中共有9家家电生产企业和4家家电销售企业上榜。2013年，9家家电生产企业的营业收入合计达到7917.1亿元，同口径同比增长了15.9%；资产合计达到7093.0亿元，同口径同比增长了15.0%；净利润合计达到340.5%亿元，同口径同比增长了37.8%；平均净资产收益率为20.2%，同口径同比提高了1.1个百分点。4家家电销售企业的营业收入合计达到55192亿元，同口径同比增长了24.6%；资产合计达到2603.8亿元，同口径同比增长了62.0%；净利润合计达到303亿元，同口径同比增长了176.8%。 医药企业实现较快增长。2014中国企业500强中有8家医药企业上榜，包括1家纯粹的医药批发零售企业九州通集团。8家医药企业共实现营业收入合计5081.2亿元，同口径同比增长了22.3%；资产合计3846.9亿元，同口径同比增长了29.0%；净利润合计为117.0亿元，同口径同比增长了18.9%；平均净资产利润率为9.13%，同口径同比减少了0.25个百分点。 6.批发零售业大企业的特征 2014中国企业500强中，除了家电零售、汽车连锁销售、药品连锁销售外，还有12家批发零售企业上榜，合计营业收入7381.8亿元，同口径同比增长了13.6%，略高于2013年我国社会零售品消费总额的增速（13.1%）。最大的两家企业百联集团和大商集团的营业收入均超过1500亿元，从规模上已经成为世界级的企业。从效益看，12家企业的净利润同口径同比为8.61%，平均净资产利润率为12.16%。 7.互联网大企业的特征 互联网是今天这个时代最鲜明的特征。2014中国企业500强中有4家互联网特征的大企业上榜，分别是电子商务公司京东商城、云计算龙头企业浪潮集团、中文搜索引擎百度公司和互联网综合服务商腾讯公司。事实上，BAT中的另一个企业阿里巴巴集团也能够进入，只是由于缺乏核心数据而缺席。互联网大企业的兴起是今天中国企业界的大事，也是2014中国企业500强的亮点之一。4家企业营业收入合计2068.3亿元，同口径同比增长了40，0%；资产合计2167.4亿元，同口径同比增长了45.1%；净利润合计为305.6亿元，同口径同比减少了11.5%。中国互联网企业还处在快速上升的成长期，在诸多方面还需要进一步加强技术创新和服务创新，相信未来中国也能产生世界级的互联网企业。 8.银行业与制造业的巨大“利润鸿沟” 2014中国企业500强中有260家制造企业和17家银行企业（包括以中国邮政储蓄银行为主要业务来源和利润来源的中国邮政集团），260家企业的营业收入合计为23.0万亿元，资产合计为20.9万亿元，净利润合计为4623亿元，分别占500强营收总额、资产总额、净利润总额的40.6%、11.8%、19.5%；17家银行的营业收入合计为5.52万亿元，资产合计为107.3万亿元，净利润合计为1.23万亿元，分别占500强各项总额的9.7%、60.8%、51.0%，制造业企业的平均净资产收益率为8.8%，而银行的平均净资产收益率为18.6%。 四、2014中国企业500强的研发特征 1.研发投入增长率和平均研发强度连续下降 2014中国企业500强共有420家企业提供了研发数据。2013年，420家企业共投入研发资金5934.8亿元，同口径同比增长了7.36%，研发投入增速连续两年大幅下降（前年和上年该指标分别为16.50%、11.37%），平均研发强度（研发投入与营业收入的百分比）为1.25%，已经连续三年下滑（前三年该指标分别是1.44%、1.33%、1.27%）。 2014中国企业500强中，研发强度超过5%的有13家企业；超过10%的有3家公司，分别为：百度公司（12.86%）、华为公司（12.83%）、中国航天科工（11.73%）。2013年，420家企业中有126家企业的研发投入出现了负增长，较上年增加了22家。 2.专利数量和发明专利数量都大幅提高 从创新活动的专利产出看，有393家企业提供了专利数据，共拥有专利数量47.28万项，较上年500强拥有专利数量增加了42%，平均每个企业拥有专利数量1203.12项，较上年500强该指标提高了44.21%；其中，369家企业拥有发明专利数据（百度、华为、复星集团、万向等技术密集型企业未提供相关数据），共拥有发明专利数量12.64万项，较上年500强该指标增加了48.9%；平均一个企业拥有342.6项，较上年500强该指标提高了50.13%。拥有专利数量超过1万项的有9家企业。 从创新活动的标准制定看，318家企业共拥有标准数2.99万个，其中国内标准2.88万个，国际标准0.11万个。其中有8家企业拥有标准数量超过1000个。 五、2014中国企业500强的国际化特征 1.海外营业收入增速连续两年下降 2014中国企业500强中，有272家企业提供了海外营业收入数据。2013年，272家企业共实现海外营业收入6.16万亿元，同口径同比增长了12.45%；较上年500强的5.72万亿元增长了7.69%，增速较上年的16.26%、前年的44.15%连续两年大幅度下降。海外营业收入占营业收入总额的10.86%，较上年500强的该指标下降了0.57个百分点。 第一，海外营业收入超过500亿元的有20家企业，比上年多2家。其中，海外营业收入最高的是中国石油天然气集团公司，2013年海外营业收入达到了13897.81亿元，比上年增长了3.83%，占营业收入的比例为50.37%。 第二，海外营业收入占营业收入比例超过50%的企业有12家，比上年增加1家。12家企业中，海外收入占比最大的是珠海振戎公司，2013年海外营业收入占比为91.37%。 2.海外资产继续大幅增长 2014中国企业500强中，有245家企业提供了海外资产数据。2013年，245家企业海外资产总额达到8.18万亿元，同口径同比增长了24.03%，较上年500强海外资产总额6.75万亿元增长了21.19%，与上年略有下降；占245家企业资产总额的8.87%。 第一，海外资产超过1000亿元的有10家企业。其中海外资产最高的是中国工商银行，2013年海外资产达到12752.46亿元，占总资产的比例为6.74%；其他企业均为中央国有企业。 第二，海外资产占总资产比例超过30%的企业有18家。其中中国中化集团公司的最高，达到75.07%；浙江吉利控股集团有限公司占比次之，为65.31%。 3.海外职工人数明显增长 2014中国企业500强共有242家企业填报了海外职工人数。2013年，242家企业的海外员工总数为74.7万人，同口径同比增长了22.58%，较上年500强该指标提高了4.4个百分点；占242家企业员工总数的3.55%。 单个企业看，海外员工人数最多的是中国石油天然气集团公司，2013年海外员工数量为12.11万人；海外员工人数占企业职工数量最多的是浙江吉利控股集团有限公司，2013年海外员工数量为2.36万人，占全公司人数的56.71%。 六、2014中国企业500强的兼并重组活动 2014中国企业500强共有143家企业实施了兼并重组活动，与上年基本持平。2013年，143家企业共并购重组了811家企业，比上年500强的1061家明显减少，说明2013年的并购重组活动的活跃度有所下降。 从兼并重组的行业看，兼并重组活动发生在多个行业，没有一致的特征。前两年兼并重组活动最为活跃的煤炭、电力等行业，在2013年并没有发生大规模的兼并重组活动。兼并重组最多的10家企业，这10家企业共实施了406家并购，占全部811家企业并购的一半；其它133家企业的并购行为不太活跃。 七、经济新常态条件下中国大企业面临的挑战 1.在经济增速“下台阶”条件下需要实现增长质量“上台阶” 中国大企业对国内的GDP增长率有高度依赖性，特别是对GDP增速下降高度敏感。主要原因可能是因为大企业中的重化工企业比重比较大，它们对政府主导的固定资产投资高度依赖；在经济高速增长条件下，企业依靠大规模信贷支持在较短时间内就能获得高速增长；在经济增速“下台阶”条件下，国家信贷环境趋紧，产能过剩问题就尤为突出。当前中国经济的指挥棒不再是单纯追求GDP高增速，而是短期不失速、中期调结构、长期促改革。一方面不能为了增长而增长，而要以就业和民生为出发点；另一方面在经济增速“下台阶”的同时不能经济增长质量也“下台阶”，必须千方百计促使增长质量提高上去。这不能不说是有一定难度的事情。 2.重化工业化阶段临近尾声，产业结构轻型化不可逆转 中国自新世纪进入工业化中期的后半段即重化工业化阶段以来，重化工业进入高速成长期，并形成了大企业集中诞生的一个时期。持续十多年的重化工业化阶段可能已经临近尾声，我国长期以来所依赖的产业结构模式将逐渐发生变化，重化工业大企业将进入较长期的去产能化阶段，而随着破除行政垄断放松行业管制政策的落实，包括传统服务业和新兴服务业态在内的现代服务业企业有望高速成长。这将显著改变中国企业500强的产业结构分布。 3.改革红利不会立竿见影，“六高”现象短期内难以化解 我国经济发展已经进入高成本时代，主要是指劳动力成本上升，也包括资金、土地、流通、创新、准入成本高，前者是自然的经济规律，后者都是需要体制改革加以解决的。在“增长动力空档期”，六大高成本将会成为企业转型升级的突出挑战。一是劳动力成本相对劳动生产率过快上涨。二是资金成本过高。三是土地成本过高。四是流通成本偏高。五是知识产权保护成本过高。六是准入成本依然很高。 （执笔人：冯立果）标签：中国企业500强论文; 资产总额论文; 煤炭行业论文; 企业特征论文; 企业资产论文; 煤炭能源论文; 负增长论文;