资产组合管理：商业银行信贷风险防范的有效方法，本文主要内容关键词为：组合论文,风险防范论文,银行信贷论文,资产论文,方法论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
许多信贷专家确信最有效的信贷管理是合理安排资产组合。实行资产组合管理可以根据各种市场、客户、产品、信用和经营条件，预测和控制可能产生的风险度，分散或控制住整体风险。当银行实行多种经营时，资产组合管理显得特别重要，它与银行的发展规划密切相关。
一、风险因素
银行确定资产组合时必须根据其发展战略和经营计划确定目标市场与客户群及其风险度，确定授信方式的搭配、贷款的种类、币种、贷款展期的可能性、贷款组合集中程度等。一家银行在金融市场上的地位和其市场战略，对其资产的质量，进而财务状况有很大影响。因此，银行必须清楚地了解借款人所具有的风险程度，预测其融资趋向，必须能够把握住其决定接受的风险度。
1.目标市场
一家银行财务上的生存能力应略强于其所选择的借款人。国际大银行的管理者普遍认为造成银行不良贷款的最常见的因素和最重要的信号就是目标市场选择失误。美国银行的行为反复证实了这个事实，由于银行本能地追求将资金用于房地产信托投资，能源、房地产贷款、杠杆收购等热门行业，致使信贷资产过分集中，从而造成损失。可见，选择目标市场是保证资产质量的基础。目标市场一般是根据其行业特点和地理局限性确定的。通常它们还可以按照规模、销售水平，或就私人客户而言按照年龄、收入水平进一步划分。在选择目标市场时，必须着重考虑每个市场内在的风险。
2.地理分布风险
它又分为本地的、区域的、全国性的风险和国内风险与国际风险，它们使得一些银行对自己的经营范围加以限制。虽然，银行的经营目标是决定其经营范围的主要因素，其它因素，如资金来源，员工的修养、知识面和经验，它们对市场了解的程度以及技术能力，同样具有重要的作用。为此，区域布局分散会给业务发展造成困难；那些不恰当地分散资产，特别是管理水平不高，对市场知之甚少的银行，发生意外不良贷款的机率常常很高。相反，如果将贷款过分集中地投向不景气的产业，则区域布局集中也会导致贷款无法收回。贷款多样化有助于提高贷款组合的质量，但是，对其管理必须是专业化的。
3.待发展的客户群
商业银行待发展的客户传统上是按照一整套的标准确定的。例如，理想的客户应该是有活力的，健全、成熟的企业，而不是新建的企业；它必须制造或销售某种确有市场的产品，它必须管理得井井有条，有资深的管理专家成功地完成各项经营任务，财务状况良好。
然而，只有很少一部分客户能够满足这些理想的条件，在发展中的金融市场上尤其如此，为此，在选择客户时就需要有灵活性和判断力。当确定其有较高的风险，就必须要求客户提供高额的抵押品或有效的担保，以及要求股东投入更多的股本金，以减轻其风险度。发展中的金融市场信息匮乏或不可靠，因此采取这些措施尤为重要。然而，抵押品和担保本身也极易发生意外风险，对此应当有清醒的认识。
新客户的信誉如何，可以通过与其所在经济部门或产业中的同行进行比较得知。如果一家公司的财务结构和经营情况与其同行截然不同，那就需要对其做进一步的分析，以决定是否可接受其为客户。资产组合管理得当的银行将根据每个客户所在行业的情况确定其风险等级。评定的量化指标一般包括销售额、资产规模、盈利水平、金融杠杆率等。指标达不到规定标准的借款人将被淘汰，或者作为银行政策范围之外的特例，另行审批。
4.贷款种类
贷款类型代表银行发放贷款的形式，它们是根据市场和客户的需求、有关法律、银行信贷业务范围和其专业能力决定的。各种贷款类型包含着不同程度的风险，在确定资产组合时要认真加以选择。贷款的种类和结构不仅要适应借款人的需要，而且要符合借款人的信誉程度。信贷员必须了解哪种贷款和产品能够满足客户的需要，因为根据对客户现金流量的估计决定贷款结构对于保证贷款收回至关重要。保持贷款结构合理的重要性不可低估。在一些发展中国家，银行监管部门或中央银行决定信贷结构、贷款进程、还款期限和利率等。这种千篇一律的做法常常会导致企业拖欠还款，因为它常常不考虑特定的产业或项目创造现金流量的能力。贷款的结构必须适应贷款的用途，因此必须有灵活性。
5.贷款币种
在发展中的金融市场上，不同币种的贷款混合在一起是个特别敏感的课题。本币币值常常不稳定，有时发生贬值。在许多这类市场上，没有金融工具可供银行或企业进行套期保值。为此，汇率风险对信贷资产的质量是个威胁。如果本币贬值，那么缺乏外汇收入或没有套期保值机会的借款人和借入外汇贷款的借款人就可能给银行带来潜在的风险。
6.信用扩张能力
各家银行的信用扩张能力不同，其能力大小决定于信贷员和信贷管理人员的专业水平。一些银行管理高风险的能力好于另一些银行。一家银行只有在对市场有充分准备的情况下才能选择风险较大的贷款方式。一般说来，做好这种准备要具备有关信用贷款和担保贷款结构安排和办理以资产为抵押的融资业务的专业技能。而这两种技能都需要法律体系支持。
7.贷款组合的集中程度
银行通过经常评估各种贷款的风险程度减少贷款组合过于单一造成的风险。贷款风险有各种表现形式，包括借款人的信誉、跨国贷款、利率、管理规则、外汇、资金、交易、环境、法律、地域、主权、商业、经营、政治、商品市场、欺诈等诸多方面的风险。管理层负责决定银行经营中愿意并可以承受的风险的种类和程度。为了控制在既定的业务领域中可承受的风险，应当建立风险警戒线。从近年来美国银行业在能源、农业和不动产部门遇到的危机中很容易看到不设定这种界限的后果。国外银行确定贷款组合限额的例子如下表所示：
按照银行注册资本和准备金确定的贷款组合限额
贷款对象和类型 限额(%)
单个公司 10—20
单个集团a25—50
单个产业 50—100
相关产业b
200—500
经营部门c
1000—1500
长期贷款 500—600
或有负债 600—700
资本/资交比率目标,1992d 4.6
a.集团指由一方拥有或控制的若干家公司。
b.相关产业指那些相互依赖或承担同样的风险的产业（如旅游和旅馆业）
c.这类部门包括公司、政府机构、中间市场等。
d.目标以发展规划为依据。
如何确定不同产业部门的风险警戒限度，并无一定之规。然而，许多银行不够谨慎，将贷款过分集中于一时比较时髦的行业。例如，在过去的10年中，美国的银行特别易受这种时髦影响。石油美元回流贷款、不动产贷款、能源贷款、杠杆收购融资，一时间都成了以市场为依据的防止亏损的贷款方式。不幸的是，所有这些都严重地威胁着银行的收益。在经济主要依赖于少数行业和产品的国家，贷款过分集中于某些领域是在所难免的，因此这种现象很普遍。确定风险限度的过程必须是灵活的，更重要的是向前看。做到这一点的基础是搞好市场调查研究，预测、敏感性分析，判断正确，经验丰富。为了扭转风险局面，必须建立统一的计划。
关于风险集中程度的限制，各地区、银行大不相同。一些市场可以承受因贷款集中于某一地区或部门而引起的较高的风险。在一些国家，金融监管者还可能为行业风险确定一个特定的承受度，尽管这种情况并不多见。许多国家政府监管人员至少应对银行部门风险异乎寻常地高这一现象提出质询。
良好的贷款组合管理要求经常对各类贷款风险进行监测：按地域、行业、借款人、借款集团等划分。有关贷款风险的报告应当每个月进行一次。这样做的目的是为了通过分散贷款种类来避免贷款种类过分集中造成的风险。
8.表外业务风险
根据各国的不同法规，表外科目可能反映在一家银行的财务报告表中，但明细程度不同，或者仅仅反映在脚注中。列入表中时，这些科目习惯上记在“线下”，作为“备忘帐目”或“附加帐目”。表外科目包括跟单信用证和备用信用证，贷款总承诺和部分承诺，第三方担保，利率或货币调期，回购协议，外汇合约，期权和远期合约，招标、履约预付款保函等。
表外的授信业务是能够带来费用收入的一种信用承诺或称作或有负债。由于它们未列入资产负债表内，所以它们对增加资产收益和股本收益有很大的贡献。然而，一旦发生实际垫付，银行就将承担风险。巴塞尔协议有关风险资产与资本充足比率的规定考虑了表外业务风险，通过风险换算系数将所有的表外业务都包括在该比率之内。为此，银行对分析和管理表外业务风险应当与分析和管理贷款风险一样重视，以便使资本的使用达到最优化。
二、确定风险的标准
在审查贷款申请，确定资产组合的过程中，贷款人不可能掌握万无一失的标准。审查的标准要与抵押担保品、资产负债表、现金流量、资本金实力与融资额、期限、用途及行业分布等相匹配。近年来，美国贷款人愿意根据借款现金流量确定风险评估的标准，理由是贷款必须在贷款人户籍所在地，以贷款所使用的货币，用现金形式来偿还。这样，实际使用的审查标准包括评估借款人创造足够的现金以偿还贷款，并无损其经营、不削弱其资本金的能力。不论怎么说，审查现金流量贷款时主要看客户的财务报告是否可靠、经济是否比较稳定（它可以增强人们对财务预测结果的信心）以及对客户的深入了解等。在摩洛哥，如同其他发展中国家一样，放款人主要依靠抵押品，特别是个人财产抵押防范风险。存在这种偏好的依据是以个人财产做抵押可以敦促借款人自觉地寻找资金偿还债务。尽管在许多发展中国家，贷款人对抵押品有很大的依赖性，法律方面的限制常常使贷款人无法在抵押品的数量或变现能力方面满足保护其债权的要求。
贷款组合应当在认真评估贷款风险的背景下调整，必须适应银行的战略目标。虽然，资产增加是银行经营好的标志之一，但是这必须与对收入质量情况的评价一并考虑。事实上，资产增长过快并不一定是值得高兴的事，它很可能预示着需要增加生息资产的强大压力迫使信贷人员降低授信标准和各类资本比率。
当资产迅速增长时，贷款人与借款人之间的关系不融洽将成为一个问题。银行与客户企业之间是否存在着互任董事的关系？或者说，银行是否持有其客户的股票？客户的持股人是否在银行任职？银行是否为它的一些客户提供未到期的债务资本？例如，有一家银行成立仅5年， 其贷款总额就高居本地银行同业榜首。后来发现，其贷款中约有45%都贷给了关系户。为此，贷款规模大常常并不表明银行经营的质量或实力。此外，在银行采用透支方式提供流动资金融通的国家中，有困难的借款行为常常会导致无力支付的利率转化为资本。利息资本化使得银行的资产迅速膨胀，银行收入和资本夸大不实。当人们询问“什么是一家银行资不抵债的早期预警信号”这个问题时，一位资深的著名银行监管专家的回答是：“它比其同行发展得快”。
过去10年中银行业发生的巨大而迅速的变化对确定风险的标准形成了多方面的压力。80年代许多国家的授信标准和办银行业的原则发生了巨大变化。银行业发生变化是技术发展，新的金融概念和产品，市场自由化和竞争的反映。面对贷款利差缩小的局面，商业银行急于寻求其他收入来源。例如，许多银行发放贷款是为了将其出售出去赚取手续费（而不是获得利息收入），在许多金融中心，保险和商人银行业务成为银行业务发展的战略热点。
银行在调整传统的业务时可能要采用新的审查标准。资产组合管理好的银行，对各类业务活动都可能随时进行调整，在引入新的贷款品种之前，都要制定出有关的政策，建立监控机制。
为了合理安排风险资产结构，使其符合国际清算银行的银行业监督管理委员会确定的风险资产比率要求，银行的资产组合已经进行了很大的调整。各家银行缩小贷款规模以换取贷款质量；它们将贷款和其他授信业务列在表外，以资产为基础的有价证券迅速增长。调整风险和满足资本充足率要求不是导致这些变化的唯一因素；在利差缩小的环境下增加服务费收入和更加注重资产的盈利性也是重要的原因。
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