国有商业银行资本管理体制及其改革_国有商业银行论文

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一、一般考察:现代商业银行的资金管理制度

1.统一调度、集中管理:现代商业银行资金管理制度的内涵特征。现代商业银行作为独立法人存在的商业银行,无论是采取独资形式,还是采取股份制形式,都是一个完整的统一体,必须以其全部资产承担债务,因为银行的资产负债是按一家银行整体合计的,是全部机构(包括总部和分支机构)的资产负债的总和。这样,就决定了现代商业银行在资金管理体制上必须实行“统一调度、集中管理”制度。“统一调度、集中管理”的资金管理制度的基本特点,就是在现代商业银行内部,信贷政策的制定权和信贷资金的调度权集中在总行,由总行统一制定,统一调度。贷款是现代商业银行的一项主要的资产业务活动,信贷政策是指导信贷投向的基本政策。在“产权清晰,责权分明、政企分开、管理科学”的现代商业银行制度下,信贷政策通常是由商业银行根据国民经济的运行、国家的宏观经济金融政策、产业政策等外部环境的变化,结合银行自身业务发展目标而制定的,这一政策权力只能由总行统一掌握,而不能由分支机构自行确定。现代商业银行资金的调整度也必须由总行统一进行,即是说,资金调度权必须由总行掌握。在实行一级法人、多级经营体制下,总行一般可以统一调度各分支行的超限额部分的营运资金;在特殊情况下,总行还有权调度各分支行限额内的资金。这里的限额,是指总行对分支行的授信额度,它也是由总行确定的。“统一调度、集中管理”制度的基点是充分发挥商业银行的整体功能,加速资金周转,提高信贷资金的运作效率,减少资金的无效占用,增强信资金的流动性,保证支付能力。

2.一级法人、多级经营:现代商业银行资金管理制度的理论基础。从理论上讲,现代商业银行实行一级法人、多级经营体制,商业银行信贷管理资金管理体制理所当然地应由总行统一调度资金、集中管理。其理论依据是,在一级法人、多级经营体制下,每一层次的分支行只对辖内资金运行情况负责,而对本行系统内部资金运行状况负责的是总行。根据市场经济运行中投资收益与风险责任对称原则,总行在拥有整个银行剩余索取权和收益支配权的同时,也必须统一承担全行系统的总体风险责任。至于总行将剩余的索取权和收益支配权怎样在总行与分支行、分行与其下级行之间进行分配,以及资产质量的管理和风险承担的责任界区如何在系统内进行划分安排,则属于总行管理技术上的具体问题,并不是“统一法人、多级管理”体制的内在要求。基于这一原则,如果总行对信贷资金不实行集中管理,统一调度,那么,显而易见的后果:一是容易导致分支机构出现地方化倾向,有可能使分支机构的经理人员与地方有关利益集团发生共谋,共同对付总行,损害总行的利益;二是助长分支行内部人控制负面效应的膨胀,增大银行的经营风险;三是增加了系统内部管理与协调的成本和信息成本,影响总行利润最大化目标的实现,最终的后果可能使总行成为一个“空壳”,现代商业银行制度的制度绩效受到抑制。

那么,“统一调度、集中管理”的资金管理制度是否与分级经营的体制存在着冲突?表面上看,各层级分支行都有各自的资金运动,由总行统一调度资金会存在时间不及时、效率不高等方面的问题。但是,这些问题可以通过以总行为中心的调度体系和机制的健全与完善来解决。尤其是,在市场经济条件下,由于资金是一种稀缺的生产要素资源,加之各地区自然禀赋和生产力发展水平的非均衡,往往会造成资金在区际之间供求状况的不均衡,克服这一问题如果不是由总行进行,而是由各分支行自主进行,那么不但资金交易成本会上升,而且会使地区利益与全行整体利益产生矛盾。当然,统一调度资金的意蕴并非指全行所有的资金运动都要通过总行,统一调度的基础仍然在于各分支行层次对资金头寸的自行调剂,总行主要负责两个方面的问题:一是对中央银行或金融当局再贷款、再贴现的安排。一般是由总行根据各地区经济发展情况和资产负债比例情况确定。总的原则是经济发展水平比较高,资产质量比较好和财务指标比较好的行,总行一般会会给予较多的资金安排予以支持,而资产质量较低、财务指标比较差的行则应给予适当的限制。但是,现代商业银行作为一个整体,基于全行整体效益的考虑以及银行发展与成长的需要,对于经济发展水平不高,但发展潜力比较大的分支行,也给予一定的资金支持。二是对层级比较高的分支行无法解决头寸问题进行调度解决。头寸调度指的是当一级分行的资金出现不平衡时,对暂时多余或暂时不足的头寸所进行的系统内调剂。当然,这种资金调度的前提是各层级分支行的自我调剂努力。只有当自我努力仍然不能实现平衡时,才由总行统一进行。此外,资金统一调度的内容还包括,一旦系统内某一分支机构发生财务基础恶化而出现支付困难时,一般由总行根据各分支行的资金状况,统一调度资金及时解决支付危机,防止引起系统内的“多米诺骨牌”效应,以维护整个银行的经营稳健与安全。

3.资金运行不平衡:现代商业银行资金管理制度的现实基础。理论上讲,如果现代商业银行的各分支行都能按照自求平衡的原则进行经营管理,能真正实现资金的自我平衡,那么“集中管理、统一调度”资金是不必要的。“统一调度、集中管理”制度之所以成为现代商业银行的资金管理制度,关键源于现实中资金运动的不平衡。对商业银行的某的一分支机构来讲,也许在某一时间能够实现资金平衡。但市场经济条件下经济金融运行的不确定性,决定了这种平衡是偶然的,资金运动的不平衡是一种必然的常态。从交易费用理论角度看,克服这种不平衡最优的选择是由总行统一进行。由总行全行范围内统一调度,集中管理资金绝不是简单意义上“集权”,而是因为各层次分支机构资金不平衡及其导致的后果与责任必须由总行统一协调和承担。

现代经济金融理论中,一个重要的命题是经济决定金融,或者说金融是对经济的反映,而金融运行的核心是资金。因此,资金的不平衡实质上是现实经济发展区际不平衡的反映。这就涉及到资金调度过程中的一个较为普遍而又相当重要的现象——汇差现象。简单地讲,汇差现象形成的原因是银行超负荷经营,除了一些行为上有意占用上级行资金而主动实行超负荷经营以外,多数行的超负荷经营是市场经济运行过程中的一种普遍现象,这是现代商业银行作为理性经济人本质特征的具体体现。从微观具体的角度看,汇差资金的形成一般只是结算过程中转帐部分,即收付款双方不在同一地区的银行间发生的联行汇划业务,是不同地区的银行之间资金往来结果。汇差资金的形成一个地区的经济发展状况的非常直接的关系,一个地区的资金流出大于资金流入反映的是物资流入大于物资流出,所以,那些欠缴汇差行,一般是整体经济发展水平不高或者受所处环境的影响较大。在没有其他资金来源的前提下,对于解决欠缴汇差的问题,有两种选择,一是限制长期超占汇差行业务的扩大;二是在物资流动上设卡,卡住原材料外流。但是,在市场经济条件下,设关设卡是不能允许的。因此,对超负荷的行来说,必须适当缩小业务范围,尽管不是一定要求其业务每时每刻都严格限制在资金来源范围内,但如果不对业务规模适当限制,其长期占用汇差资金的现象将永远存在,总行统一调度资金的余地将极小。一般而言,由各级行自行调整业务规模,将是相当困难的事情,因为任何一个行都不会愿意在发展速度上低于其他银行,更不会愿意轻易放弃已经发展起来的业务。因此,必须由一级法人即总行对各行的业务规模进行一定程度调整。

二、实证分析:国有商业银行资金管理制度及其绩效

1.国有商业银行资金管理制度的基本内涵。从总体上看,国有商业银行资金管理制度的基本模式是在全行“统一调度、集中管理”基础上实行法人授权管理。这一制度模式实质上是国有商业银行既定的经营管理体制改革目标,即“在法人授权的基础上,建立一个总行垂直领导,以二级分行为基本经营核算单位,总行和一二级分行经营管理、统一调度资金、统一核算的经营管理体制”框架内的一项重要制度安排。目前,各国有商业银行都建立了全行统一调度资金办法,增强了总行和一级分行资金调度能力,增强了全系统集中支付、保重点的能力。同时,按照以二级分行为基本经营核算单位的要求,把原来分散在县支行下机构的资本金作为营运资金全部上划二级分行集中管理。在法人授权制度方面,总行根据经营管理的需要对各一级分行和准一级分行授予了包括营运资金、贷款、担保、拆借等十余项业务经营管理权。一级分行根据区别对待、分类授权原则,结合各行的资产规模、人均利润、资产质量等具体情况向二级分行转授权,两级行在授权的范围内依法从事资金管理活动。法人授权管理制度的特点是:①授权经营的落脚点在二级分行。即授权截至于二级分行,通过二级分行的权力倾斜,提高以二级分行为重心的城市行的资金经营管理力度;②强化了县级支行的经营管理力度,对县支行不再授权,县级支行没有资金经营管理权。③授权授信的主要方式是对分支机构授权,不对职能部门和关键业务岗位授权。从现实情况看,国有商业银行法人授权制的实行对于强化信贷资金的管理,提高信贷资金的运行质量与安全发挥了积极的作用。

2.国有商业银行现行管理制度的绩效评价。基于行政化的组织制度及其衍生的若干负面效应,“统一调度、集中管理”和授权经营的资金管理体制的作用发挥受到严重的抑制。首先,分支机构地方化倾向影响了资金的统一调度和集中管理。国有商业银行分支机构地方化倾向是我国经济转轨时期出现的特殊现象。在高度集中统一的计划经济和计划金融体制下,分支机构地方化倾向是不存在的,根据西方现代商业银行的经验,成熟的市场经济条件下也不存在分支机构地方化倾向。而在转轨时期,由于经济基础、经济结构、经济环境、经济体制以及制度背景相对于传统体制下都有了明显的帕累托改进,所以地方政府的行为也由过去的纯政治行为转向以经济行为为主,并需要借助国有商业银行的资金力量来实现这种经济行为。基于政治体系的约束,国有商业银行在转轨时期没有脱去传统的行政附属机构的外壳,不仅自身的官商色彩较浓,而且也有着充分的借助政府行政力量来拓展自己业务领域,维护金融垄断地位获取垄断利润的内在激励。于是地方政府与国有商业银行分支机构之间就达成了主动与被动并存的相互利益需求的契约关系。尽管这种契约关系从宏观上看是不“经济”的,但由于转轨经济现实中缺乏一种有效的机制对之加以约束,而且许多现实中的客观条件又为这种契约关系的维持奠定了相应的物质基础,因而导致了国有商业银行分支机构地方化倾向日趋严重。

国有商业银行分支机构地方化倾向的直接后果是分支机构在资金经营管理决策时常常较少考虑总行的利益,即统一调度资金以及利润经营目标,考虑更多的是分行的局部利益的地方利益。在信息不对称和现行的干部任免体制下,许多分支行负责人的工作重心是如何通过对地方经济发展作出更多“贡献”,以处理好与地方政府的关系,并得到地方政府各种物质、精神以至仕途等方面的嘉奖,特别对于一些年令稍长的行长更考虑为自己的退路作安排。这样,就容易使分支机构与地方政府合谋,隐瞒资金运行真实情况,或向总行申请尽可能多的资金支配权限等,分支机构的官员即使冒违规惩处之风险也在所不惜。其次,国有商业银行法人授权制与现行的机构设置和业务运作发生严重错位,表现在:一是落脚点错位。法人授权的落点在二级分行,即资金营运等十八项权力全部截止于二级分行,强化二级分行的权力,而机构设置的落脚点却在县支行。二是资金营运权发生错位,县级支行作为贷前调查、贷后审查的经办行没有贷款审批权,而具有资金营运权的二级分行却在调查深入、监控管理和操作运作等方面力度欠缺;三是授权管理一刀切与风险管理以及效率性原则错位。按照稳健与效率原则,对风险小、效益稳定的资金营运,应充分放权至经办行。但授权只到二级分行,不区别对待,使资金营运缺乏灵活性,效率性减弱。

3.国有商业银行资金管理中的非理性行为分析。国有商业银行在资金管理方面迄今仍严重存在的对存款规模和贷款规模的过度追求等非理性行为,是影响国有商业银行资金经营管理效率的一个主要原因,所谓对存贷款规模的过度追求是指国有商业银行在资金经营管理过程中不惜以牺牲信贷资金的流动性和安全性为代价盲目扩张存款规模和贷款规模。这些非理性行为在存款方面表现为以贷引存、提高利率、退票压单、贷款转存等等;贷款方面表现为:采用各种手段增加贷款规模(目前虽已取消人民银行对四大国有商业银行规模管理,但规模管理仍存在国有商业银行内部)、通过各种方式逃避规模管理(如对企业债务给予担保,办理假委托贷款,对企业直接投资,为企业发行债券提供包销和担保服务等等)。对存款和贷款规模的过度追求,使总行对全行资金的调度和控制的信息失真,从而统一调度和授权经营的决策科学性的效率受到了严重破坏。

4.国有商业银行在资金调度上缺乏市场机制。统一调度资金是国有商业银行资金管理体制的核心内容,也是一级法人制度的重要制度安排。但是,根据头寸调度的要求,由总行和一级分行来相应负责一级分行和二级分行的全部头寸弥补是不必要、也是不现实的。因为基于信息不对称的约束,这种弥补方法内存在着较高机会成本和交易成本。因此,理性的选择是首先由各当事行自我调度,实现平衡。只有自我调度仍难以实现平衡时,才由上级行解决。而要实现各行自我调度,就必须有一个能够随时借入资金的外部环境。通过一个市场将各行的头寸不足与暂时多余联结起来,各级行可以在急需资金的情况下,临时借入其所需,一旦头寸问题解决,则迅速归还,而对于暂时多余的资金,如果不存在上级行所要求的期限,较长时间上存资金的可能性不具备,也可以通过市场拆借给其他临时需要弥补头寸的银行。

我国的这种中介性资金市场目前主要是参加同城票据交换的银行可以通过彼此间的无形市场来解决7日以内的资金融通,超过7日的短期资金融通可以通过人民银行牵头的融资中心即资金市场解决(这一资金市场目前已陷入被撤销的命运),比较长的资金还可以通过系统内借款的途径加以解决,从头寸资金、到短期资金,以至比较长时间的资金,都有融通的渠道。尽管如此,但这并不表明我国的中介性资金市场已经建立起来。就银行彼此的7日头寸资金拆借来说,目前还很不规范, 同业之间的拆借利率等还基本上处于不规范阶段,能否及时得到同业资金往往无法确定。显然,作为资金市场重要构成内容的同业拆借市场是不健全的。至于中央银行的资金市场,从本质上说,不符合发展方向。其根本原因就在于,中央银行的资金是基础货币,中央银行资金市场的资金同样具有基础货币性质,作为弥补头寸来说,并不合适,如果在这个市场频繁地发生资金融通行为,对于整个货币供应量的控制将产生混乱,也违背了中央银行作为最终货币供应者的原则。因此,真正意义上的资金市场,尤其是同业拆借市场,不宜由中央银行担当,而必须由专门的中介机构组织来承担。

三、国有商业银行资金管理制度改革的设想

目前各国有商业银行资金管理制度基本上都推行和强化了全行“统一调度、集中管理”的制度模式,但由于各种体制因素的制约,这一制度在运行中尚存在若干问题。所以,资金管理制度改革的重心在于进一步健全与完善。

1.严格实行资产负债比例管理。实行资产负债比例管理,对于统一调度资金具有两个方面的作用。其一,使地方政府的非理性干预行为有所收敛;其二,强化各级国有商业银行的自我约束机制,抑制其资产盲目扩张势头。在这两个方面作用下,各级行一般可以实现资金大体平衡,当某分支行出现资金头寸巨大波动时,统一调度将有较好的条件予以实施。

2.关于调控准备金的使用。目前,各国有商业银行采取上级行收下级行调控准备金的办法对下级行进行资金调控,一些分行还向地方市行收取,这种办法尽管可以继续实行,但准备金必须专门用于保证资金调度,既不能用准备金清缴汇差,抵缴信贷资金差额,也不能用于抵交国债或用于其他方面开支。在保障资金及时交纳和拨付方面,各分行要及时足额上缴准备金,对于分行不及时足额上缴准备金者,总行不保证资金的及时调度;同时总行也不能只要求下级行及时上缴资金而不管下级行资金的需要,否则,上下级行在整体资金运行中的关系就是不公平的。

3.关于备付金的使用,备付金是保障全行支付能力的必要手段,必须继续保留。但不能根据人民银行下达的比例按一个比例下达,因为各地行的交通、通讯、市场发育等各个方面都有所不同,各分行应根据自身情况,本着既保障支付,又不浪费资金的原则认真测算,总行在此基础上予以确认。经总行确认,如果各分行虽然低于所确定的备付金,但有较多的上存资金,或者上存资金虽不多,但足以弥补备付率的不足,总行应当对这种情况下的资金调度及时予以满足;但如果备付率低于核定标准,但没有上存资金,或者上存资金极少,即使全部调回,也无法保证备付率的达标,对于这种情况,分行应及时补足,否则,不得再增加新贷款,同时要积极组织存款,收回到期贷款。

4.关于汇差资金的清缴。汇差资金的清缴是统一调度资金的重要方面,如果所有超占汇差的行都不及时向上级行清缴汇差资金,必然使得上级行掌握资金的数量受到局限,而一些资金相对宽裕的行也不会积极向上级行上存资金,统一调度就会受到影响,至于各地长期超占汇差的原因,应区别对待,采取不同的方式进行处理,不能将特殊情况与一般管理惯例混为一谈。另外,鉴于各地经济发展水平不平衡,总行应制定一个允许各行占用的汇差占用额度和期限,超过额度和期限的行,则必须执行加罚息制度。

5.关于资金上缴行和占用行的利益调节。应当建立欠缴行向总行支付高息,并由总行向上存行支付的制度。这既有利于解决上存行不愿意将资金上存总行的问题,也体现了占用资金行应当按经济利益原则付出代价的宗旨。只有保证上存资金行愿意上存资金,才能使得总行统一调度资金得到落实。

6.在贷款业务中加大票据信用的比重。票据信用是成熟市场经济国家一种利于加强资金管理的方法,大多数公司从银行融通资金一般通过票据贴现或以票据作抵押的形式。中央银行早已明确对各国有商业银行的再贷款将减少信用方式的比重,加大票据贴现的比重,这无疑为各国有商业银行运用这一形式配置资金提供了必要的政策环境。在统一调度资金的过程中强调票据信用的重要性,一方面是因为银行在利用票据向企业提供资金,改变了单一的资金授予关系,变成了一种交易关系。彼此以相互能够接受的条件进行资金融通,可以有效避免垄断行为;另一方面,票据形式的资金交易行为不仅具有法律效力,而且银行可以通过市场出售票据收回资金。这样不仅有助于资金的整体运行。而且有助于资金供求的平衡,大大减轻调度资金的压力。

7.严格系统内借款合同的履行。目前,各行系统内借款采取合同形式,这是一种进步。但是,系统内借款合同的履行还不甚严格。在市场经济体制下,资金交易的双方应当坚持利益调节的原则,对于下级行不能及时归还资金的行为,上级行可以通过其他方式予以补偿,但不能允许任意拖欠,对于拖欠行要与企业拖欠银行资金一样,采取必要的惩罚措施。

8.建立资金运行的多级保障机制,从资金的整体上考虑统借统还。资金运行多级保障机制的建立可以借鉴西方国家的做法:第一级保障,是贷款的发放分散调查,集中决策。第二级保障,每级银行要监督贷款使用。第三级保障,为了保持银行存款的增长与贷款的发放同步,防止存款流失,平衡各行资金,应坚持贷款与存款的联动管理,要求企业的销货款回笼进入基本结算行。

9.更为重要的是,要建立有效的资金拆借市场,给符合条件的机构以进场进行资金融通交易的资格,利用市场机制解决国有商业银行分支机构的资金头寸问题。国有商业银行统一调度资金并非意味着所有分支机构头寸的弥补都统一由总行调度实现,其一个基本前提是各分支行要首先实现自我平衡。由于头寸的调度和弥补是以利益机制为核心,所以通过市场进行,可以给分支行注入很强的激励机制。同时,这也符合市场法则,是市场金融制度的基本要求。

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