魏红[1]2001年在《企业风险财务处理机制及其构建》文中研究表明风险潜伏于企业生产经营的各个环节,不仅造成企业的直接损失，还有间接损失。在现代企业财务制度下，企业通常将损失摊入成本，使成本增加，如果企业又不想降低利润的话，就只有提高产品的销售价格，而这又将削弱其产品的市场竞争力，使企业在市场竞争中处于不利地位。尤其是在现代社会经济生活中，资产日益集中，企业规模和资产价值越来越大，经营环境日趋复杂，企业也因此面临更多更复杂的风险，增加了社会经济生活的不确定性和社会财富巨额损失的可能性，在这种背景下就愈发显出了风险管理对企业经营的重要性。企业实施风险管理是通过对其风险进行识别、分析、估测，以达到减少和补偿风险损失，降低企业成本，提高经济效益的目的。虽然有效的风险管理不能直接为企业创造物质财富，但它能够减少和补偿企业及其职工的损失，有助于企业把生产经营中面临的风险损失减少到最低限度。借助风险的财务处理机制，在损失发生后能够及时地得到各种必备的资金补偿，减少了风险损失的间接成本，帮助企业恢复原来的生产经营水平和赢利能力，保障企业经营目标的顺利实现，获得更好的发展机会。我国多数企业的风险管理还停留在初级水平，某些甚至处于空白，风险管理意识淡漠，把风险管理与保险简单地等同起来，认为风险管理就是保险，对保险转嫁的运用简单而草率，“人情保单”现象严重。这是远远不够的。从建立现代企业制度出发，只有开展全方位的风险管理，借助于多种风险财务处理工具，才能使企业在激烈的市场竞争中增强抵御风险的能力。目前我国国有企业的风险管理水平仍相当落后，其原因一方面与经济体制有密切关系，另一方面与我国风险管理理论的欠缺也有关系。我们的风险管理注意力长期着眼于减少损失和补偿损失的配合，而对企业风险管理意识的启发和风险管理能力的提高缺乏科学而系统的理论指导。在企业的管理系统中，虽然大中型企业的安全管理已自成系统，但风险管理还未形成健全的系统，风险财务处理机制尚未得到全面、充分地建立。<WP=3>因此，本文在系统探讨构建企业风险的财务处理机制一般原理的基础上，讨论在我国社会主义市场经济的转型时期，由于所有制结构变化、行业制度变迁以及现代企业制度的建立对企业的风险管理提出了新的要求，企业的风险管理面临着新的挑战，构建符合企业经营发展总目标的风险财务处理机制已势在必行，这既是外部环境的要求，也受企业内部经济利益驱动。论文从分析企业风险财务风险处理机制的基本原理入手，比较分析了两种风险财务处理机制的成本和收益、影响选择的因素，分析了保险企业在建立企业风险财务处理机制中的作用，并试图通过对已初步建立了风险财务处理机制的企业事例的介绍，讨论如何在我国构建有效的企业风险财务处理机制。 论文由导言和正文组成，导言对研究主题、思路和方法进行了概括性的说明，并就几个重要概念作了一个交待。正文分为以下四部分： 第一章，风险财务处理机制的一般原理分析。按风险财务后果的最终承担者来分类，将风险财务处理方式分为风险转嫁（Transfer Risk）和风险自留(Retention)两种。 风险转嫁主要有所有权的转移和外来资金补偿两种方式。一旦所有权转移完成，企业就没有必要再对被转嫁的财产实施风险管理，因此笔者主要讨论了第二种形式的转嫁，并将它分为非保险转嫁和保险转嫁两种。非保险转嫁依赖于对合同的运用，常常不用支付专门的费用，所以它更经济，但正因为非保险转嫁涉及的主要是法律条文和合同条款，也存在着一些限制条件，它适用的风险有限，所以它也不是论文讨论的主要风险财务转嫁对策。保险转嫁由于其对静态风险较广泛的适用性和普遍性而成为现实的选择。 对风险自留对策的分析主要限于风险自留的原因、财务上的安排及其影响因素。风险自留可能是被动的，也可能是根据自身状况从多方面考虑后主动自留风险。在财务安排上，自留风险可以将损失摊入营业成本，或建立意外损失基金，还可以组建专业自保公司。但是某些限制因素，如企业的经济实力、企业对风险的控制能力、税收和货币政策等，影响着企业自留风险决策的效果。 第二章，本章讨论机制的比较和选择。机制的建立是通过对多种<WP=4>对策的综合利用，使它们相互结合，形成一个互补的有机整体，因此本章第一节分析了影响企业财务处理对策选择的因素，主要从非经济因素和经济因素两个角度，讨论由于企业经营目标、风险管理目标、决策者个人差异、企业文化、环境（包括经济和非经济环境）、企业（行业）效益等等因素的存在，使企业企图通过风险管理的成本-收益比较来作出选择时包含了较大的主观性和差异性。第二节利用损失期望值决策法，计算企业在风险转嫁和风险自留情况下的损失期望值，并以此对两种风险财务处理对策进行比较、选择，如果考虑其他影响因素，结果又会怎样呢？论文以焦虑因素（成本）的影响为例，试图说明在此因素影响下决策有何不同，如果考虑的影响因素不同，决策又会产生差异。 第叁章，分析保险公司与企业风险财务处理机制的关系。保险作为风险财务处理对策之一，由于其既经济又合理，成为企业风险管理的主要工具。保险公司作
权思勇[2]2012年在《创新型企业财务预警系统研究》文中指出美国学者Kumpe和Plet的分析,几十年来,主流的企业发展模式经历了最初的效率型企业、质量型企业、到后来的灵活型企业,现在正在向创新型企业转变。创新型企业建设能为创新型国家建设提供有力的支撑,而创新型企业建设的过程是一个多种创新类型和多个创新项目集群动态系统集成的非线性复杂过程,在建设的过程中面临比单纯技术创新过程复杂得多的风险因素。因此创新型企业的高风险与高收益特点突出。本论文使用系统分析方法,通过定性分析与定量分析手段,对创新型企业财务预警系统开展研究工作。这对于推动中国创新型企业的发展与壮大,对于创新型企业长远发展战略的规划、制定与实施具有指导价值。创新过程具有随机、偶然和任意的特点,因而投资和收益之间表现出明显的不一致性：技术创新项目的投入是及时发生的,而成果转化的产出却是滞后的,使得支出带有必然性收益具有偶然性——没有投入,创新成果商品化就无法启动、发展和完成,然而创新成果商品化过程的启动却并不一定产生收益。即高收益必然有高投入,而高投入未必有高收益,因而表现为高风险、高收益与高波动。对于财务危机的成因,国内外学术界不同学者有不同的看法。本研究采用行为经济学理论,从过度自信的决策偏差、羊群效应的决策偏差等几个部分来进行分析,并指出几种路径,一是过度自信导致过度扩张进而导致财务危机；二是过度自信导致低估风险进而导致财务危机；另外管理者情绪、羊群效应导致投资异化进而导致财务危机。围绕本文所提出的研究问题,即财务危机影响因素的界定及作用路径,通过对四川、湖南、广东、浙江、江苏、上海、重庆等地创新型企业的调查研究,从财务危机影响因素入手,构建起外部环境、风险意识、战略决策、企业管理能力、内控机制、企业治理6个维度,分别探讨其对财务危机的影响。数据分析结果表明,来自风险意识、战略决策、企业管理能力、内控机制、企业治理确实对财务危机具有负相关影响。文章选择的研究总样本是24家的“财务危机”企业和与之相对应的同样数量的“非财务危机”企业,也就是48家企业3年数据即144条研究样本记录。将总样本分为两组：一组为估计样本组；另一组为测试样本组。用估计样本组的数据来构建预警模型,而用测试样本组的数据来检验预警模型的有效程度。根据已有的研究成果,结合我国实际情况以及财务数据的可获得性,选取了如下财务指标作为财务危机预警理论体系,具体包括偿债能力指标、盈利能力指标、营运能力指标、增长能力指标以及现金流指标。采用多种方法构建财务预警模型,具体包括主成分分析法、聚类分析法、决策树理论、神经网络等。对于主成分分析法,不同数量的因子对预测结果的准确度产生了明显的差异,6因子分析模型中,尽管累计贡献率要小于5因子的,但是前者包含了更多的信息,使得预测更为准确。决策树模型和神经网络模型都能处理聚类值和连续值,但二者的准确度有明显的差异。对于企业的财务指标,一般都是连续值,但其并不具有良好的直观特征,尤其是对于企业在群体中的定位则不清晰,人工评估的方法则带有较多的主观性,为此引入了容易为计算机程序实现的K-Means方法。C5.0的决策树方法并没有出现一些文献所讨论的预测效果,在某些规则的预测上,决策树要优于回归分析。神经网络模型也有其特点,对于使用连续值输入的财务预警模型预测准确度要低于聚类值输入的财务预警模型,而.且.其预测过程中所表现出的稳定性要差得多。回归与主成分因子分析预测、聚类与决策树预测、聚类与神经网络预测,叁种模型分析的结果来看,聚类与神经网络的整体准确程度要高的多。从整个模型的构建来看,创新企业的财务状况预警模型其特点在于包括相互衔接的四步：首先,应用回归分析与主成分因子分析,以计算出各个企业的预测值；第二步,对预测值进行分析归类,划分为：fail、warning、safe叁个财务状况空间；第叁步,应用K-Means算法工具,对企业的20个财务指标进行聚类分析,划分成5个类,并进行排序构成等级；第四步,以第二步中的叁个财务状况空间为目标值,应用神经网络工具来进行分析,从而构成完整的财务预警聚类-神经网络模型。Clementine10.0的有关工具实际建模与运算的结果表明,利用本研究构建的、基于主成分因子分析-聚类-神经网络的上市企业财务状况预警模型,其预测准确程度达到89%以上。最后,本研究按照该模型,初步研究了该预警模型的信息系统功能结构。从自动控制理论的角度,对企业财务危机进行控制的目的是使受控对象的被控量等于或接近给定值；从财务管理角度而言,是使危机企业的财务状况与经营成果恢复健康,达到或接近目标水平。其技术框架包括叁个部分,即外部环境、财务危机分析与财务危机控制。目前企业财务危机预警结果,与管理程序有机的衔接还存在极大的缺憾,严重的制约了财务危机预警技术的应用与推广。文章最后从自动控制理论角度,在财务管理层面论述企业财务危机控制的理论和方法,并对具体上市公司财务危机的策略控制进行实证,旨在提高策略控制的应用性,从而达到预警技术的进一步推广。并结合夏新电子的实例,对建立财务预警组织机构、构建财务信息收集分析机制、构建财务风险处理机制进行了案例分析。以使财务预警系统不仅要指导企业的日常经营管理,还要求构建新的管理职能：常规预警职能、矫正职能和免疫职能。
朱乃平[3]2009年在《企业集团财务风险管理研究》文中进行了进一步梳理从世界范围看,企业集团的规模和发育程度已成为衡量一个国家和地区经济实力和发展水平的重要标志,国家之间的竞争实质在某种程度上已成为大型企业集团之间的竞争。企业集团作为多个企业的联合体,母公司以控股、参股的形式,通过资金纽带将集团的成员企业有机联合在一起,发挥着“航空母舰”式的集团效应。然而,在激烈的市场竞争中,反复上演“航空母舰沉没”的悲剧,近至南京斯威特、巨人集团、德隆集团,远至雷曼公司、安然和中航油新加波公司等等,让我们不能不思考企业集团财务风险管理的问题,因为财务风险是经济主体所有风险的集中体现。企业集团内母子公司产权链既是一条权利链,同时也是一条风险链。一个子公司的财务风险或者一个偶然的事件通过产权链传递扩散而得到放大,具有“蝴蝶效应”,可以引起整个集团的财务危机。另外,由于企业集团在经济中的地位与作用,企业集团内部的财务危机最后很可能变成社会问题甚至社会危机的现象。曾经名列世界500强企业第八名的美国安然公司的迅速破产以及中国德隆神化的破灭充分证明了这一点。所以说,企业集团的财务风险管理不仅是企业集团自身的事情,也是社会的需要。现实中,我国企业集团对财务风险的评价、管理,无论是在主观意识方面,还是在风险管理体系建设运行方面,都显得远远不够。因此,对企业集团财务风险管理进行研究,是企业集团现代财务不容回避的现实课题。本文以产权理论、出资者财务理论、公司治理理论、委托代理理论和管理控制理论等为理论基础,结合系统设计和博弈分析等思想,运用学科交叉融合、规范和实证研究相结合的方法,着重对财务风险形成机理、我国企业集团财务风险水平的评价和财务风险管理体系的构建进行了研究。本文研究是基于提出问题、分析问题、解决问题的基本思路,主要体现为:①企业集团财务风险基础理论分析;②企业集团财务风险严峻现状的揭示;③企业集团财务风险应对策略设计:④企业集团财务风险策略应用分析。本文首先界定企业集团和财务风险,即本文的研究范围;综述评价企业集团财务风险的相关研究文献和理论进行综述,详细剖析了财务风险在资金运动过程中的形成机理,为后面的研究提供理论依据和支撑,这是本文第1、2、3章的内容。为了揭示企业集团财务风险的现状和存在的问题,本文第4章和第5章立足于企业集团背景,分别以规范和实证研究的方法分析评价了企业集团财务风险的严峻现状与存在的主要问题,为后面对策研究即财务风险管理体系构建提供必要性解释。为了缓解企业集团财务风险的严峻现状、提高企业集团财务风险应对能力,必须在企业集团内部构建有效的财务风险管理体系,本文进入了第6章,即企业集团财务风险管理体系构建,是全文的核心部分,本章对财务风险体系构成的关键叁要素:企业集团财务风险管理组织架构、企业财务风险管理机制(财务预算机制、财务风险预警机制、激励约束机制、内部审计管理机制、资金管理机制)、财务风险管理业务流程,进行了科学的设计,为企业集团实施财务风险管理提供思路和策略。为了解释和检验前述研究的正确性和合理性,本文在第7章结合案例,以前述研究内容为基础进行了实务应用层面的分析,使本文做到了理论和实践相结合,增强本文研究内容和主要观点的说服力。最后进行了全文总结,并从国家层面对财务风险管理的基础设施建设提出了建议,因为国家的宏观环境能够促进我国企业集团财务风险管理体系的建立和健全。本文研究发现财务风险本质上是以会计要素为载体在企业资金运动中产生、转移和积聚,财务风险的积聚可以恶化为财务危机的爆发,企业财务风险可以通过会计要素的变化进行计量评价。本文研究还发现企业集团具有一套自身特有的财务风险,且现状严峻:企业集团财务风险水平明显高于非企业集团;民营企业集团财务风险明显高于国有企业集团;地方政府控股集团财务风险高于中央政府控股集团。企业集团必须从战略规划和机制建设方面着手构建企业集团财务风险管理体系以防范和控制财务风险。本文认为科学的企业集团财务风险管理体系应该以实时财务信息系统为平台,以风险管理组织架构、财务风险管理机制、财务风险管理业务流程叁要素为核心,还必须辅之以相应的配套措施,才能使企业集团财务风险管理体系真正发挥风险防御和管控功能,从而提高企业集团风险应对能力。
范丽红[4]2012年在《财务供应链风险管理研究》文中指出随着全球经济一体化的加速和网络信息技术的快速发展,市场竞争呈现出网络化的趋势：由原来单个企业之间的竞争转化为供应链之间的竞争,使得企业供应链运作的内外部环境迅速改变,伴随而来的是企业供应链及供应链节点将面临更多的风险。特别是在二十世纪末,全球性外包企业出现运输成本高、时间长,使其外部成本急剧增加,导致部分节点企业面临的资金流风险部分抵消了外包带来的效益。因此,各供应链节点企业开始关注财务供应链管理(Financial Supply Chain Management)。实物供应链的运行存在很大的不确定性,伴随实物供应链的资金流也同样面临资金使用和收益的不确定性,迫切地需要供应链节点企业加强财务供应链的管理。针对当前实物供应链中普遍存在的问题,财务供应链管理可以从优化财务支付手段、简化财务流程、加强资金计划以及强大的融资支持来提升整个供应链的效率。因此,供应链节点企业的管理重点从实物供应链转向财务供应链。加强财务供应链风险的管理和控制,对提升供应链整体效益有着至关重要的作用。近年来,国内外对供应链运作风险的研究不断加强,很多学者提出了符合供应链运作规律的优化模型。然而,对于供应链资金运作规律的探讨文献比较少,供应链节点企业对供应链资金的规划和风险控制工作关注较少。因此,财务供应链风险管理的研究对提升整体供应链资金的运转效率,加强供应链资金流运转的稳健性,提升供应链的竞争力有着非常重要的意义。论文运用理论研究与实证研究相结合、定性研究与定量研究相结合的方法,从概念界定、风险识别分析、模型构建和实证检验等方面对财务供应链风险管理与控制进行了研究。主要的研究工作包括：1.基于财务角度的供应链风险研究已有的研究文献大多集中于供应链整体风险,对供应链资金风险进行研究的文献大多基于金融机构角度借助金融工具进行风险管理和控制,本研究将财务供应链从实体供应链中进一步区分,以分析资金流转规律为支点,结合供应链运作的特点,研究财务供应链风险的识别与控制过程。2.构建财务供应链风险识别指标体系借鉴供应链风险的识别方法,结合文献分析和专家访谈,建立了财务供应链风险影响因素识别体系。运用模糊层次分析法对财务供应链关键影响因素进行识别。在识别出关键风险影响因素的基础上,分别对内部融资和外部融资风险控制进行了研究。3.运用输入输出模型(IIM)对财务供应链链外融资风险控制进行研究将输入输出模型的应用于财务供应链外部融资风险的评估,通过计算供应链节点企业间的相关财务关系进行风险测量,并用调研企业数据进行实证研究。4.财务供应链融资风险的指标预警的实证分析构建了基于整体供应链视角的供应链融资风险评估的指标体系,并通过调研和问卷等形式收集27供应链融资的真实数据,以此为基础构建了BP神经网络模型来评估供应链融资风险,最后根据模型的结果,开拓性地设计出一套供应链融资风险的信号灯预警机制。本研究的创新性主要体现在下列叁个方面：1.基于实证研究分析和验证了财务供应链风险的影响因素借鉴供应链风险影响因素的研究成果,用若干指标对财务供应链风险影响因素进行解释,从战略层风险、外部环境风险、供应链合作伙伴的财务风险、财务供应链链内融资风险、财务供应链风险链外融资风险等五个维度,建立了财务供应链风险因素集,即财务供应链风险指标体系。采用模糊层次分析法结合专家打分对财务供应链风险主要影响因素进行分析,并通过因子分析进一步验证了验证了基于模糊层次分析法的财务供应链风险识别模型的有效性和准确性。2.提出了以财务供应链一体化思想控制财务供应链链内融资风险模型在实证研究的基础上,系统地分析了财务供应链链内节点企业间融资风险产生的机理,以节点企业间延迟支付为例,提出将财务计划纳入实体供应链计划,即应用“财务供应链一体化优化模型”,验证了模型的最终优化结果是能够提升节点企业的所有者权益,减少应收账款和负债,进而从源头上控制财务供应链链内资金占用风险。实证分析的结果进一步验证了,这种优化模型相对于其他的风险控制模型更加具有现实可行性。3.建立了基于整体供应链视角的财务供应链链外融资风险控制的指标体系构建了基于整体供应链视角的供应链融资风险评估的指标体系,该体系共包括四个部分：供应链融资核心企业风险评估指标体系、供应链融资企业自身风险评估指标体系、供应链融资企业项目运作风险评估指标体系和融资企业供应链运营风险评估指标体系。在理论分析的基础上,结合供应链企业融资数据,运用BP神经网络模型来构建供应链融资风险的评估和预警机制。在该模型的基础上,为了让银行或金融机构能更方便的识别供应链融资风险,构建了供应链外部融资风险的信号灯预警机制。
牛娟[5]2014年在《内控视角下的石油企业财务风险管理研究》文中研究说明随着全球经济的一体化,石油企业之间的竞争越来越激烈,其面临的财务风险也越来越大,加之财务风险的客观存在性和损失性,稍有不慎,就可能面临巨大的财务风险,甚至可能破产倒闭。石油企业应当对影响自身财务风险的风险因素进行识别、评价财务风险并采取有效的措施规避和化解风险,否则将有可能引起财务危机。内部控制作为防范和控制财务风险的重要举措之一,一直以来与财务风险一起受到理论界与实务界的广泛关注。因此,本文针对内控视角下的石油企业财务风险管理问题进行分析和研究,具有重大的现实意义,有助于石油企业规避财务风险,在竞争中获取优势地位,实现又快又好的发展。本文以财务风险管理理论和内部控制理论为理论基础,以我国石油企业为研究对象。首先,介绍财务风险管理与内部控制的相关理论;然后,介绍我国石油企业的特征及其面临的财务风险类型,并对我国石油企业内控视角下的财务风险管理问题进行分析;第叁,构建石油企业内控视角下的财务风险管理体系;最后,将构建的内控视角下财务风险管理体系进行实例分析,并提出保障体系正常运行的措施。
朱荣[6]2007年在《企业财务风险的评价与控制研究》文中研究说明企业财务风险的评价与控制是财务领域中的重要研究课题。在过去的近四十年中，企业财务风险严重影响着企业、信用机构、证券投资者，甚至整个国家的健康发展。世界范围内每年的企业破产案屡屡发生，众多大型集团公司陷入财务困境，这对企业乃至整个国家的社会经济发展都造成了巨大的冲击。究其原因是多方面的，但是其中一个重要的原因就是企业时刻面临着财务风险的威胁。在日益复杂的市场经济环境，企业的财务活动具有不确定性，企业财务风险无时不有，无处不在。如果对财务风险管理不善，就会遭受经济损失，甚至会引发财务危机，导致企业破产倒闭。“风险管理”的概念自从1930年第一次提出之后，人们就开始逐渐把风险管理的理论和实践引入到企业财务风险管理当中，财务风险问题也日益成为理论界和实务界关注的焦点。在我国，随着现代市场经济的建立，企业财务风险问题也显得日益突出。如我国的郑百文、银广夏、亿安科技、东方电子等也都因面临严重的财务风险，乃至于陷入财务危机。遗憾的是，到目前为止，我国大多数企业还没有把财务风险管理纳入到企业日常管理工作当中，企业的财务风险仍然普遍存在却没有得到有效的管理。对企业财务风险进行管理，就要对企业财务风险产生的原因进行分析、对财务风险进行识别和度量，即企业财务风险的评价是基础；对企业财务风险进行管理，其目的是通过采取经济合理的控制策略，规避或分散风险，使企业避免损失，即企业财务风险的控制是关键。然而，从目前我国企业实践和理论研究的情况来看，我国对于如何有效地进行企业财务风险评价和控制仍然有很大的欠缺。本文的研究就是在这样一种背景下进行的。基于上述背景，本文拟研究以下几方面的内容：第一章绪论。本章阐述了本文的研究背景、研究意义、研究目的和研究方法，同时提出本文的研究框架。最后，提炼出本文的若干创新点。第二章企业财务风险研究的理论基础。本章主要对效用理论、委托代理理论、现代资本结构理论、投资组合理论和控制论等财务风险的相关理论进行论述，为以后章节的研究提供理论支撑。第叁章企业财务风险的概念范畴。本章在对风险、财务风险和企业财务风险的概念进行界定的基础上，探讨了企业财务风险的种类，并对经营风险、财务危机等相关概念进行了辨析，最后对企业财务风险特征进行了归纳和总结。这一章为以后章节的研究确定了研究边界。第四章企业财务风险的成因分析。目前，对于财务风险成因的研究中，大多以定性分析为主，定量的分析和研究较少。尽管这些定性分析比较全面、系统地总结出财务风险形成的原因，但其论证仍显不够充分；而且在研究框架和研究思路上也比较雷同。因此，本章采用Probit定量研究方法，以我国2006年首次被特别处理的上市公司为例，探讨企业财务风险的成因，并进行有针对性的结论分析。第五章企业财务风险的识别。企业财务风险识别的目的，在于全面了解企业经营中所面临的各类风险的暴露情况，并对各类风险的大小及影响程度作出初步的评估和判断，以便针对其风险特点，确定财务风险管理的重点和应对策略。本章在对各种财务风险识别方法进行综述的基础上，利用模糊层次分析法对财务风险进行了定量识别。第六章企业财务风险的度量。企业财务风险度量是指在财务风险识别的基础上，运用概率论和数理统计，估计和预测风险发生的概率和损失幅度，并据此确定风险的高低或可能造成损失的大小。本章对杠杆分析、敏感性分析、方差模型、哈洛模型、VaR模型等财务风险度量方法进行了论述。第七章企业财务风险的控制体系和策略。财务风险控制是帮助并确保企业的财务风险应对措施得以实施的政策和程序。本章将对企业财务风险控制体系进行了构建和评估，并有针对性地提出企业财务风险控制的策略。对企业财务风险进行有效的评价并进而采取相应的控制措施，是我国现代企业制度建设中的重要问题，也是目前企业普遍面对和亟待解决的问题。本文的研究目的归结于以下几个方面：其一，构建企业财务风险的评价与控制研究框架，为企业财务风险管理提供理论基石；其二，在企业财务风险评价与控制理论框架的指导下，以我国上市公司为样本，通过实证研究，探寻企业财务风险的成因；其叁，探寻利用模糊数学理论工具，建立企业财务风险的识别模型；其四，利用各种风险度量方法和模型，对企业财务风险进行度量；其五，对企业财务风险的控制体系和控制策略进行探索性研究，并对企业财务风险控制体系进行评估。
董淼[7]2017年在《集团公司财务风险控制体系研究》文中提出在经济快速发展的大背景下,越来越多的企业选择集团化的发展道路。集团公司不断发展的同时,由于外部环境不断变化以及集团公司自身的组织结构复杂、财务主体多等特征,导致集团公司的风险管理变得尤为重要。古今中外,很多案例表明风险的爆发往往都是以财务风险的形式表现出来,对集团公司财务风险的管理处于风险管理的核心地位。因此,深入研究集团公司财务风险控制体系对控制集团公司财务风险,实现企业价值的最大化具有重要意义。本文先是对集团公司的特征、集团公司财务风险的特征以及风险和风险管理等概念进行了分析,指出越来越多的企业包括大型集团因各种财务风险限于困境,进一步引出研究集团公司财务风险的必要性。接着,介绍了华源集团财务危机事件,深入分析了导致华源集团财务危机事件发生的原因。通过对华源集团财务危机事件的分析,得出集团公司风险控制体系存在的缺陷是一个共性问题,进而归纳出影响大多数集团财务风险的八大因素。进一步表明构建一个良好的集团公司财务风险控制体系对于其健康发展具有重要意义。最后从集团公司整体的高度,提出了财务风险控制体系的构建,具体包括叁个控制主体和两个控制机制。叁个控制主体包括组织控制体系、制度控制体系、和文化控制体系,其中制度控制体系包括财务预算制度、资金集中管理制度和内部审计制度。组织控制体系是财务风险控制体系的基础,制度控制是核心,文化控制是深层次的上层建筑。两个控制机制包括财务风险预警分析机制和财务风险处理机制,两者是构建有效的财务风险控制体系的重要保障。
彭丽[8]2014年在《供应链财务风险传导机制与控制体系研究》文中认为在全球一体化和竞争日益激烈的供应链环境中,供应链节点企业间的财务关系也变得更加密切,利益关系更加复杂,供应链节点企业所产生的财务风险会通过供应链传播至上下游的其他合作伙伴,并影响它们的生产运营活动。近年来屡次发生的供应链财务危机事件表明供应链财务风险传导具有普遍性和动态性。因此,研究财务风险在供应链企业之间的传导机制,构建供应链财务风险传导的综合评价模型,有助于企业从供应链的角度剖析财务风险及其传导对其他成员企业所造成的影响,从而建立链内节点企业防范和控制财务风险的合理策略,该研究具有重要的理论和现实意义。本文首先回顾并梳理国内外相关文献,对财务风险与供应链风险传导的相关理论进行了总结和归纳。随后,从财务视角出发,本文研究和剖析了供应链财务风险传导的概念、分类与基本机制,由此揭示出影响财务风险在供应链中传导的叁个关键要素,并逐一对其进行了深入分析。在此基础上,本文科学选用财务和非财务指标,构建了供应链财务风险传导结果综合评价指标体系,并结合模糊综合评价法与层次分析法,建立了供应链财务风险传导结果递阶层次评价模型,以评估财务风险传导对节点企业所产生的影响。之后,本文对如何监测与防范基于传导而产生的供应链财务风险进行了探讨,提出了供应链财务风险传导控制体系模型,构建了供应链财务风险传导预警系统,提出了适当的风险控制策略。最后,本文以JI)公司LED灯具生产的供应链作为财务风险传导综合评价及控制研究的案例对象,依照前文所构建的模型,对JI)公司所面临的五项财务风险传导进行了综合评判和深入分析,并提出了供应链财务风险应对的策略和思路。
张子英[9]2013年在《我国电信企业内部控制研究》文中认为内部控制制度已成为现代企业制度的重要组成部分。有效的内部控制可以帮助企业实现既定的发展目标,提高资源利用效率,减少企业经营所面临的风险。而内部控制的失效往往会给企业带来毁灭性的后果,各国对内部控制的研究也越来越重视。在此推动下,企业内部控制不断发展,目前,已经进入到风险管理阶段。随着市场化进程的加快和我国电信行业改革的深入,电信企业的经营环境发生了较大变化。在获得更多发展机会的同时,电信企业所面临的各种风险增多,在总体上,电信企业的发展呈现出“高成长”和“高变革”的时代特征。电信行业是我国社会主义市场经济的基础产业和重要支柱,同时也是一个高投入、高风险行业。因此,必须建立以风险防范为导向的企业内部控制系统,有效的防范和化解企业所面临各种风险,从而实现我国电信企业的稳健经营和国民经济的又好又快发展。本文的主要内容是针对我国电信企业“高成长”和“高变革”的时代特征,结合我国电信企业内部控制所存在的问题,在借鉴国外经验的基础上,运用比较分析的研究方法,分析了企业内部控制建设的国际经验及其对我国企业内部控制建设的启示以及适用性；结合我国电信企业内部控制的现状和问题及原因,指出内部控制体系建设的依据应该是全面风险管理,并以风险防范为导向构建了适用于我国电信企业内部控制系统的理论模型。然后,分析了保障该系统有效运行的必要措施。从理论意义来看,传统的西方内部控制理论尽管在逐渐完善中,但仍存在一定的局限性。遵循观、监督观和风险观叁观并立的现状,在实践中,令企业无所事从,无法引起企业的重视。我国企业风险管理起步较晚,对风险管理理论的研究也不太深入,且我国学者对内部控制理论的研究仍然建立在相关学科传统的理论前提基础上,因此,以相关学科的理论创新作为前提,以现代系统思考方法的结合应用作为必要的工具,对内部控制理论进行创新,突破传统的企业内部控制过时的理论前提和方法,探索内部控制理论创新的新思路具有重要的理论意义。从实用价值来看,企业实施风险管理对提高自身风险防范能力,提升企业价值与竞争优势起着举足轻重的作用,因此,认清企业面临的风险管理并加强企业内部控制是很有必要的。尽管有许多人在谈论风险险,部分企业正在或已经实施了风险管理,但总体来说,实施的效果仍不尽如意。这与各企业对风险管理和内部控制所包含的内容、程序等没有一个清晰的认识与理解有很大关系。因而本文对中外企业内控控制体系进行比较分析,对内部控制进行实证分析,研究基于风险管理的内部控制体系可以帮助各企业明确风险管理和内部控制的内涵并指导企业构建基于风险管理的内部控制体系,从而有利于提高其风险管理水平,实现企业经营管理的目标。本文的创新点主要体现在以下叁个方而：1、构建了我国电信企业内部控制有效性评价体系,指出电信企业内部控制有效性的重点在于内部控制环境、内控支撑体系、内部控制机制和内部控制效果四个子模块的有机耦合。2、提出了我国电信业内部控制系统运行的优化方案。重点从完善公司治理结构、优化内部控制环境、夯实企业管理基础和完善内部控制监督体系等方而提出了相关政策建议。3、通过对电信企业内部控制与风险管理融合创新性研究分析,提出了今后在企业实施内部控制与风险防范结合实施过程中,更要注重信息化技术的推广与应用,通过设置风险控制点和风险控制关键环节,达到事前防范、事中控制、事后分析的闭环管理系统。
李欣同[10]2017年在《浙江省小微企业财务风险的内部因素影响研究》文中指出随着新常态经济的到来,我国经济进入了转轨的新时期。当前小微企业已经成为新旧动能转换的“加速器”、牵引新业态发展的新引擎。对于经济发展靠前的浙江省更是如此,小微企业带推动浙江省经济发展,增强经济活动,提升就业等方面的贡献作用凸显。与小微企业快速发展趋势同步的是,小微企业的财务风险问题也日益突出,回顾全球企业财务风险管理发现实践,财务风险管理是一个世界性的难题。尤其在当前经济下行期,对规模、融资等不具备优势的小微企业来说,财务风险问题更加显着,破解这个难题迫在眉睫。本文采用文献综述法、实践调查和专家访谈法、实证研究法,引入内部控制理论,选取财务风险为因变量,选取内部控制五要素,即环境要素、风险评估要素、内部控制活动要素、信息和沟通要素和内部监督要素为自变量,构建浙江省小微企业财务风险内部影响因素的实证模型,研究得出如下几点结论;第一,描述性分析得出,所选样本的浙江省小微企业的财务杠杆系数(CWFX)均值为1.884,从整体来看,样本企业财务风险处于安全区域范围内,但是已经接近2的临界值。所选样本的浙江省小微企业的控制环境指数(CWFX)均值为78.261,风险评估指数(FXPG)均值为4.482,信息和沟通指数(XXGT)的均值21.073,这叁个内部影响要素整体处于较差的水平上;内部控制活动指数(KZHD)均值为5.685,内部监督指数(XXGT)的均值9.140,要素水平处于略好的状态。第二,Pearson相关性检验检验结果得出,财务杠杆系数(CWFX)与其五个内部影响要素,即控制环境指数(KZHJ)、风险评估指数(FXPG)、内部控制活动指数(KZHD)、信息和沟通指数(XXGT)和内部监督指数(NBJD)之间的Pearson相关系数分别为-0.165、-0.256、-0.125、-0.035、-0.562,均通过了5%的显着性水平检验,且五个自变量与因变量之间呈现负相关关系,这是对基本假设的初步验证。而财务杠杆系数(CWFX)与控制变量资产负债率(ZCFZ)的Pearson相关系数为0.002,两者之间成正相关关系。第叁,多元回归估计得出,控制环境指数(LNKZHJ)的估计系数为-0.053,风险评估指数(LNFXPG)的估计系数为-0.073,控制活动指数(LNKZHD)的估计系数为-0.243,控制环境指数(LNXXGT)的估计系数为-0.654,监督指数(LNNBJD)的估计系数为-0.175,且通过了5%的显着性水平检验,五个内部控制要素均通过了5%的显着性水平检验,即浙江省小微企业内部控制环境指数(LNKZHJ)、风险评估指数(LNFXPG)、控制活动指数(LNKZHD)、控制环境指数(LNXXGT)、监督指数(LNNBJD)每提升1%,小微企业财务风险水平将分别下降0.053%、0.073%、0.243%、0.654%、0.175%。五个内部控制要素均与财务风险成负相关,本文的5个研究假设得得到了有效检验。本文研究实现研究视角、研究方法和研究内容的创新。在研究视角创新上,笔者对国内外相关理论进行梳理得出,国内外在财务风险内部影响因素研究的文献较少,缺乏一定的理论依据,本文创新性的将内部控制要素理论引入实证研究体系中,是对财务风险内部控制理论体系的创新。另外,当前对财务风险影响因素的研究主要基于内外部因素统一层面而进行分析,由于内部因素和外部因素本身属于不同的体系,将其混在一起,研究具有一定的局限性;在研究方法创新上,当前国内外研究均以宽泛的财务风险管理研究视角为主,而以企业内部控制为研究视角的理论国外仅限于定性研究领域,国内则还没有文献从定量的研究将内部控制与企业财务风险的内部影响因素相互结合,本文利用定量的多元回归估计方法,建立小微企业财务风险的内部控制因素实证研究框架模型和假设,实现了研究方法上的创新;在研究内容创新上,本文选取财务风险为因变量,选取内部控制五要素,即环境要素、风险评估要素、内部控制活动要素、信息和沟通要素和内部监督要素为自变量,构建浙江省小微企业财务风险内部影响因素的实证模型,验证得出浙江省小微企业内部控制环境指数、风险评估指数、控制活动指数、控制环境指数、监督指数均与企业财务风险水平成负相关,对小微企业财务管提供了创新视角的理论指导。
参考文献：
[1]. 企业风险财务处理机制及其构建[D]. 魏红. 西南财经大学. 2001
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[5]. 内控视角下的石油企业财务风险管理研究[D]. 牛娟. 中国石油大学(华东). 2014
[6]. 企业财务风险的评价与控制研究[D]. 朱荣. 东北财经大学. 2007
[7]. 集团公司财务风险控制体系研究[D]. 董淼. 首都经济贸易大学. 2017
[8]. 供应链财务风险传导机制与控制体系研究[D]. 彭丽. 南京理工大学. 2014
[9]. 我国电信企业内部控制研究[D]. 张子英. 山东大学. 2013
[10]. 浙江省小微企业财务风险的内部因素影响研究[D]. 李欣同. 江西师范大学. 2017
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