融通仓——第三方物流架设银企桥梁，本文主要内容关键词为：桥梁论文,第三方物流论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
中小企业在我国国民经济发展中发挥着越来越重要的作用。目前，我国中小企业占全国企业总数的99%以上，创造的增加值占GDP的60%，吸纳了75%的城镇劳动力，提供了60%以上的出口产品。因此，大力发展中小企业是加快我国经济发展，缓解劳动就业压力，缩小城乡差距，迎接WTO挑战的有效途径。然而，我国中小企业在其发展过程中却遇到许许多多的难题，其中最突出的当数融资难问题。由于目前我国中小企业自身存在着资产规模偏小，抗风险能力较弱，技术水平落后，经营管理水平不高，人才匮乏，经营效益低下，加之少数企业经营者信用意识淡薄等诸多的问题，造成了当前中小企业贷款难的局面。一般认为，解决中小企业贷款难的一个有力措施是建立中小企业信用担保机构，为中小企业融资提供担保，目前社会各界达成的共识是尽快设立政府主导型、行业协会主导型、市场主导型等多种类型的中小企业信用担保机构为中小企业提供信用担保。然而，尽管各种类型的中小企业信用担保机构确实在解决部分中小企业融资难问题上起到了积极的作用，但是由于目前我国中小企业信用担保机构自身存在的一些问题使得许多中小企业的融资需求得不到满足。比如：政府主导型中小企业信用担保机构虽不以盈利为目的，但往往会以政府的产业政策导向出发选择目标担保企业；行业协会主导、企业互助性质的担保机构担保基金主要来源于会员企业，这就会使本身就缺乏资金的企业望而却步；市场主导型担保机构采用商业化运作方式，以盈利为首要目的，可能又会大大提高受保企业的融资成本；再加上各类担保机构普遍存在的资金规模偏小、管理水平偏低等问题，使目前的中小企业信用担保机构很难满足我国多层次的中小企业多样化的融资需求。笔者认为，由第三方物流企业提供融通仓服务不失为解决中小企业融资难问题的一条有效途径。
所谓融通仓是指以周边中小企业为主要服务对象，以流动商品仓储为基础，涵盖中小企业信用整合与再造、物流配送、电子商务与传统商业的综合性服务平台。融通仓运作的基本原理是：生产经营企业先以其采购的原材料或产成品作为质押物或反担保品存入融通仓并据此获得协作银行的贷款，然后在其后续生产经营过程中或质押产品销售过程中分阶段还款。第三方物流企业提供质押物品的保管、价值评估、去向监管，信用担保等服务，从而架起银企间资金融通的桥梁。
一、融通仓的运作模式
融通仓融资的实质是将银行不太愿意接受的动产（主要是原材料、产成品）转变成其乐意接受的动产质押产品，并以此作为质押担保品或反担保品进行信贷融资。在具体融资过程中，又有两种运作模式可供选择：
1.质押担保融资。这一融资方式的大致过程如下：银行作为信用贷款的提供方、第三方物流企业作为融通仓服务的提供方、生产经营企业作为资金的需求方和质押物的提供方三方协商签订长期合作协议；生产经营企业在协作银行开设特殊帐户，并成为提供融通仓服务的第三方物流企业的会员企业；生产经营企业采购的原材料或待销售的产成品进入第三方物流企业设立的融通仓，同时向银行提出贷款申请；第三方物流企业负责进行货物验收、价值评估及监管，并据此向银行出具证明文件；银行根据贷款申请和价值评估报告酌情给予生产经营企业发放贷款；生产经营企业照常销售其融通仓内产品；第三方物流企业在确保其客户销售产品的收款帐户为生产经营企业在协作银行开设的特殊帐户的情况下予以发货；收货方将货款打入销售方在银行中开设的特殊帐户；银行从生产经营企业的帐户中扣除相应资金以偿还贷款。如果生产经营企业不履行或不能履行贷款债务，银行有权从质押物中优先受偿。这一资金融通方式由于有质押物作担保，又有第三方物流企业中间把关，资金封闭式运行，所以对银行来说相对风险较小，对原材科购入与产成品销售周期性、季节性较明显的企业较为适用。
2.信用担保融资。银行根据第三方物流企业的规模、经营业绩、运营现状、资产负债比例及信用程度，授予第三方物流企业一定的信贷配额，第三方物流企业又根据与其长期合作的中小企业的信用状况配置其信贷配额，为生产经营企业提供信用担保，并以受保企业滞留在其融通仓内的货物作为质押品或反担保品确保其信用担保的安全。这样一方面可简化贷款银行的贷款程序，另一方面也可给信用状况较好的企业提供更多、更便利的信用服务，第三方物流企业自身的信用担保安全也可得到保障。
二、融通仓融资的可行性分析
一项经济活动是否可行，关键看其在解决现实问题中所能起到的作用以及对参与此项经济活动的各方能否带来益处。融通仓融资方式在我国当前经济生活中，特别是在解决银行与中小企业间融资错位问题上可发挥积极作用，同时为参与各方带来诸多的好处。
就银行而言，开展融通仓业务可以：(1)拓宽服务对象范围，扩大信贷规模。目前我国信贷市场存在这样一对矛盾：一方面大量的中小企业出于业务发展的需要产生大量的资金融入需求，但由于其规模小、经营风险大，难以获得信用担保，又缺乏足够的符合金融机构偏好的不动产抵押物（如房地产等），很难从银行获得贷款；另一方面，随着我国居民收入水平的提高，银行积聚了大量的存款，但迫于风险压力又不敢轻易贷出。融通仓业务使原先不受银行欢迎的动产质押品变得对银行来讲更可靠、更受欢迎，这相当于间接地提高了企业的信用等级，从而拓宽了银行的服务范围，提高了银行的资金使用效率。(2)获得专业化的服务，降低信贷交易成本。我国的金融政策规定金融机构实行分业经营，不得从事金融服务以外的其他领域的经营活动，所以对动产质押物的仓储、监管等就得依赖第三方实施。哪怕是以上业务可以由银行来实施，但对质押物的价值评估、仓储管理、物流配送、拍卖等业务有较高的专业要求，加之中小企业动产质押贷款量少次频的特点，由金融机构自身实施的工作量会很大，交易成本会很高。而第三方物流企业正是专业化提供仓储、物流配送服务的企业，对质押物的价值评估、流向监管等也具有更丰富的专业知识和更便利的条件（这本来就是其份内之事），因此由第三方物流企业实施融通仓业务成本更低、效率更高，有了第三方物流企业的配合，可以大大降低银行开展融通仓融资业务的交易费用。(3)分散信贷风险。融通仓服务实际上也是一种分散金融机构信贷风险的制度安排。融通仓内的动产质押物本身就可大大降低金融机构的信贷风险。如果采用前述第二种融通仓运作模式——由第三方物流企业提供信用担保融资的运作模式，则第三方物流企业对借款人的债务负连带责任，这意味着银行获得了贷款资金安全的双保险，银行的信贷风险被分散，信贷资金更安全。
对第三方物流企业来说，开展融通仓业务的最大好处是可以给本企业带来更多、更稳定的客户，扩大物流服务的品种和规模。第三方物流企业主要是通过为生产经营企业提供专业化的运输、仓储、装卸搬运、流通加工、物流配送、包装以及信息等服务来获取利益的，第三方物流企业只有达到较大规模才能摊薄其巨大的固定资产投资成本，充分利用其物流设施取得规模经济收益。通过提供融通仓服务，第三方物流企业可以吸收周边更多的中小企业成为其协作企业，使自身更好的融入到企业的供应链中，从而扩大其业务规模，增加其业务收入。另外，通过提供融通仓服务，第三方物流可创新出诸如价值评估、信用担保、货物拍卖等诸多的服务品种，通过这些创新服务，提升企业服务水平，同时也可获得更多服务收入。而从成本的角度看，第三方物流企业提供融通仓服务由于大多数服务环节都与其传统业务重叠，加之有企业存入的货物作保障，不会增加太多的服务成本和风险成本。因此，从成本与收益的角度分析，第三方物流企业提供融通仓服务是合理可行的。
融通仓服务对中小企业的帮助更加明显。首先，融通仓服务可以帮助中小企业消除资金融通的劣势，提升其信用等级，从而获得更多、更便利的信贷支持。特别对于生产经营活动中，原材料采购或产成品销售存在较大批量性和季节性特征的中小企业的扶持力度更大、更明显。其次，可获得专业物流服务。物流服务是资本密集型的，企业从事自主物流服务需要巨额的基础设施投资，购置大量的物流设备，聘请专业的物流技术人才和物流作业人员，建立高效的物流服务网络和信息服务网络等，这对于资源本身就极为贫乏的中小企业而言是难以承受的，也是与集中资源经营主业、提升企业核心竞争力的现代管理理念背道而驰的。物流服务又是知识密集型的，现代物流强调的并非传统的运输、仓储服务，而更强调物流解决方案的设计、实施，物流效率的提高和成本的降低，物流信息的收集、处理、传递、应用等物流服务环节，由专业化的物流企业提供专业化的物流服务是高效、合理的。物流业又是规模经济要求较高的行业，物流业只有达到较大的规模才能获得由于集合签约而降低交易费用、集中储存而降低平均库存、组合运输而降低运输费用以及减少返程空载而提高运输工具的使用效率等所带来的规模经济收益。再次，融通仓融资方式还不影响企业流动资产的流动性，即企业质押在融通仓内的动产质押物可按正常的程序销售，只要其在融通仓内保持一定的货物存量或确保销售货款用于还贷。由此可见，中小企业参与融通仓服务体系，不仅可以拓宽信贷资金来源，而且可以获得专业化的物流服务，可谓是一举两得。
三、开展融通仓业务应注意的几个问题
融通仓业务可以给参与各方带来许多好处，但在具体实施过程中也有一些问题应引起各方重视。
1.风险的控制与管理问题。通过融通仓进行资金的融通，虽然有动产质押物提供质押担保，但并不是就万事大吉，参与各方特别是贷款银行和第三方物流企业还是应注意风险的控制与管理问题。就贷款银行而言，事前应对待指定承担融通仓业务的第三方物流企业和申请加入融通仓融资系统的企业的信用状况进行必要的考核，确保将符合国家产业政策，有产品、有市场、有发展前景、有利于技术进步和创新的生产企业和有较大规模和实力，有较高信用等级的第三方物流企业纳入融通仓融资体系；事中应对融通仓业务各环节，特别是质押物的评估、入库、出库、货款结算等环节实施适度的监控，并特别注意防范第三方物流企业与生产企业串谋骗贷行为；事后应对成功与不成功的融通仓业务案例进行经验总结，对参与企业的信用状况进行评估、记录，并以此作为决定今后是否继续合作的参考。对第三方物流企业来说，风险的控制与管理主要体现在对会员企业的信用状况评估，对入库质押物的价值评估、对质押物和结算货款的去向的跟踪与监控等环节上。中小企业主要应考虑自身的还贷能力和获取贷款资金的投资合理性问题。只有参与各方都注意风险的防范、控制，加强管理，融通仓业务才能真正起到融资桥梁的作用。
2.融通仓业务操作的规范化、程序化问题。融通仓融资单笔业务量通常较小而次数频繁，只有有效的降低每笔业务的成本，才能使这一业务得到持续发展。因此，融通仓业务开始运作之前，参与各方应认真进行协商、谈判，确定融通仓业务的具体运作方式，明确各方的权利、义务、违约责任的承担等，在分清责任的情况下，签订合作协议，并将融通仓业务各环节的分工与协作程序化、制度化、可操作化，在此基础上，利用计算机网络系统对各业务环节进行实时跟踪、处理、协调与监控。只有这样，才能在保证融通仓融资安全的情况下，简化业务流程，降低交易费用。
3.公平交易问题。当金融机构指定一家第三方物流企业承担融通仓储中心服务时，第三方物流企业就很容易凭借其独家经营优势实施垄断经营。在融通仓业务参与三方中，中小企业是弱势群体，在谈判中处于不利地位，当第三方物流企业采用垄断高价的短期效益行为时，就会大大提高中小企业的融资成本。这样做的结果是：要么一部分企业承受不了过高的融资成本，退出融通仓融资系统，要么一部分企业铤而走险，不惜成本融入资金投入高风险、高回报的项目，一旦投资失败，后果不堪设想。两种结果都不利于融通仓融资业务的展开。因此，金融机构在选择第三方物流企业时，应选择两个以上第三方物流企业提供融通仓仓储服务，形成竞争机制，或者协议限定其代理服务价格。第三方物流企业也应正确认识企业长远利益与短期利益间的对立统一关系，将战略重点放在吸引更多会员企业，扩大物流服务规模上，实现企业的可持续发展。
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