扩大有效信贷投入中值得关注的几个热点问题，本文主要内容关键词为：几个论文,信贷论文,值得关注论文,热点问题论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
去年以来，银行当仁不让地走到宏观调控的前台，担起启动经济、扩大内需的“主角”，发挥着举足轻重的作用。同时，实践中也出现了一些值得关注的问题，如加大有效投入、扩大内需与防范化解信贷风险、提高经营效益的矛盾仍较突出；银行业务经营成为“相关政策指导下的商业经营”；企业资金紧张，社会上指责银行“惜贷”呼声甚高，银行处于两难抉择之中等。虽然有的属于前进中无法回避的难点，有的属于改革必须支付的成本，但处理不好，则会影响经济、金融改革进程。因此越是在经济快速发展时期，越要保持清醒头脑。笔者现就进一步扩大有效信贷投入中的几个热点问题谈点浅见。
一、保证经济增长和防范金融风险关系问题
在特定经济时期，把握好全局而撇开局部得失，必要时宁肯以牺牲自身暂时利益来换取经济增长目标的实现，这既是现代经济学的一个重要原理，也是改革开放以来我国银行信贷始终遵循的基本原则。80年代中期，稳定国有经济主要是银行接替财政的办法，由国家银行以贷款形式给企业补贴。其结果，与经济体制改革的进程相伴随，银行付出了信贷资产质量恶化的代价。国外知名的美林证券公司，最近发表了一个调查报告，题目是《中国银行业从技术说已经破产》。可以说，近20年来，我们走的正是一条以牺牲国家金融资产质量来换取经济体制改革成功的改革道路。当前的经济社会形势，又使银行面临同样的抉择：从统计数据看，自1997年下半年以来，我国出现了物价指数上涨率呈负增长的通货紧缩迹象。1998年，通货紧缩更加明显。为此，尽管中央没有正式宣布放弃或改变“适度从紧”的宏观经济政策，但实际上已经转向“适度放松和积极扩大内需”的宏观经济政策。1999年，央行戴相龙行长宣布中国将实行“适当货币政策”。按理说，在经济萎缩的情况下，商业银行“雨天收伞”是其市场行为的内在要求。但是，“皮之不存，毛将焉附”。以银行困难的可能加大作为启动经济的必要成本，由此换得的不仅是国民经济持续稳定发展的局面，而且有了经济发展这个基础，银行本身的日子也会好过起来。这才是真正的“大智慧”、“大谋略”。
上述算大帐，有助于我们权衡轻重缓急，跳出部门局限而求得整体利益的实现，但这并不意味着我们可以为实现宏观目标而对付出的代价心中无数。也就是说，我们要计算一下实行适当的信贷政策的成本究竟是什么？
目前的信贷政策所受的微观层次制约主要来源于：一是企业预算约束不到位。最近几年的银行改革和国企改革使国内各类企业的预算约束都有了相当程度的硬化，但硬化的程度还远远不够，各种所有制企业，包括纯粹的私营企业本身的信用扩张动力还很强，它们都在用一切可能的手段使自己的预算约束软化，其主要方法就是设法得到不需要足够抵押的信贷，并用其进行投资，这样一旦投资失败可以不承担足够的经济责任。在这种情况下，不考虑微观层次硬化预算约束的需要而扩大信贷投入，只会重新搞乱刚有好转的微观经济秩序，增加银行业的金融风险，给未来造成更多的损失。二是经济增长模式转变不到位。1995年前后，我们曾经非常强调经济增长模式的转化， 但至今收效并不显著。 例如GDP增长8%，到一些地方去调查，发现层层加码，这些加码的数字最后还都能完成。于是要么数字本身有水份，要么是通过铺摊子完成的。看来8%首先是一个什么样的8%的问题。如果把它作为一种政治宣言，动员全国的力量去完成，在我们这样有着“动员”优势的国家，完成8 %，甚至更高的数字，大概都不会有什么问题。可是如果乱铺摊子，重复建设，没有效益的8%，又有什么意义呢？需要说明的是， 着重于效益的增长是与以追求效益为目的的理性经济人存在为前提的，他们判断投资的标准是能否盈利，而不是响应有关部门的什么“号召”。现在，企业作为理性的经济人还没有最后建立起来，投融资体制的改革也还没有到位，拉动增长的需求越是迫切，越是容易形成一种群众运动和政治压力，计划审批的标准，甚至银行信贷的标准都会降低，于是就很可能出现一批无效工程。三是改革的效应不到位。从目前的情况看，一些改革举措相对于提高经济效益目的而言，效益并不显著。例如，不少公司制改革的企业改制走了过场，上市公司相当多的绩效不佳；大企业集团很可能增大了内部磨擦成本；有些企业把改制看成逃废债的“机遇”，如火如荼的资本重组“造大船”，把金融风险的隐患越拉越大。
以上的事实说明，经济增长与防范金融风险既有相互支持的一面，也有相互冲突的一面。经济增长离不开金融机制的支持，增加信贷投入，理顺投融资机制，畅通筹资渠道，是促进经济增长的前提。在我国由于银行总是扮演“第二财政”角色，使银行这一配置资源的中枢作用大为扭曲，从这一点讲，深化金融改革势在必行。另一方面，实现经济增长又与防范金融风险、深化金融改革有相悖的一面。因为，经济增长要求采用“宽松适度”的货币财政政策，而在当前“中国特色”银企信用关系现状下，银行为支持“适度”货币政策，换来的就是不良资产的包袱，使我国金融风险增大。所以说，实现国民经济增长目标金融部门既要支持、投入，又要防范、化解风险，这是一道难跨的“坎”。
二、实施有效信贷投入的切入点
银行在增加信贷投入中应坚持信贷资金的安全性、流动性和效益性。支持经济发展，并不是要银行搞“不管能还不能还，让你贷款就是贷”等违反经济规律的事情，不能无原则地一味增加贷款。发放贷款容易，上千亿元贷款一个月就可以发放出去，但真正保质保量却不容易。如果将银行扩大有效投入保证经济增长的诸多努力比做“画龙”，那么“点睛”之笔就是“有效”二字。有效信贷投入关键是要在“有效”二字上下功夫。何为“有效”？“有效”就是找准信贷投入的切入口，把钱用在刀刃上。当前，集中支持基础设施建设既符合经济发展目标的需要，也符合银行信贷业务发展的需要，但这一领域并不是贷款风险的免疫区。资金的低效益使用也是困扰银行的一大难题。基础设施建设具有长期性、低回报甚至无直接回报等特点，极易掩盖资金的低效率使用。目前由于基础设施投融资体制改革远未到位，建设所需资金通常数额巨大，由此引起的呆帐坏帐问题可能比投向一般加工业更为严重。因此，当前做好信贷项目的选择就显得十分重要。
——从信贷营销上切入。盲目投资是不行的，对于缺项目的银行来说，一定要走出门，拓展贷款市场。为此，一要切实加强调查研究，本部门力量不够的还要善于借用外力，通过召开研讨会、邀请专家学者或咨询机构等方式获得帮助。二要转变观念，开阔视野，既要善于从本地区抓项目，还要善于跨地区寻找新项目。三要注意培植项目。任何项目，都是“找”来的，银行决不能等项目条件具备了，才去找项目，那样将会成为“马后炮”，而且永远处于被动支持的局面。只有主动出击，超前培植，才会抱回“金娃娃”。
——从产业调整上切入。应该注意到，我国一些基础产业、住宅建筑业和高新技术产业很快将会有一个较大发展，由此势必形成许多新的投资机会。今后三年国家仅在基础设施建设方面的投资就要达到7500亿美元。可以预料，如此庞大的投资规模必将对原材料和机电设备等形成巨大的市场需求，以及众多的市场机会与派生投资机会。又如，随着住房制度改革迅速展开，住宅消费将很快升温并促进住宅建设成为新的经济增长点，由此将会在不长的时间里对建材、冶金、化工、机械等几十个行业和家具、灯具、厨具、洁具等许多轻工产品形成新的需求。这些机会银行部门决不能错过。
——从结构优化上切入。目前我国高科技含量、高附加值的产品仍主要依靠进口来满足市场需要。据有关部门估计，现在基本建设的设备采购中60%是购买外国产品。同时，尽管市场上供大于求的工业品品种不少，但名优、新产品不足，尤其是缺少能够满足城市居民消费结构变化需要和广大农民需要的质优价廉的商品。因此，从产品结构调整与产业升级的角度去审视，市场就很宽广。譬如，光是替代进口这一块，就大有文章可做。在农村，市场更为广阔。再如，当前产业升级的一个重要内容是推进高科技产业化，这包括两个过程：一是在现有产业中提高科技含量；二是直接发展一部分高科技产业。银行只要找准目标，增加信贷投入就能培植新的经济效益亮点。
——从技术创新上切入。技术开发、技术创新既是技术改造的源泉，又是技术改造的落脚点之一。金融部门应在支持企业技术开发的同时支持科研与生产相结合、与企业发展相结合，加强技术开发项目、产学研工程、重大科技成果产业化项目与技术改造的衔接。只有这样，信贷投入才算投到点子上。
三、国有“大银行”与支持小企业问题
国有大中型企业是国民经济的支柱，在经济发展中居于主导地位。启动经济，扩大内需，无疑要对国有大中型企业进行信贷支持。但是，有效投入中不应忽视小企业的特殊作用，某种程度上搞活小企业更有启动经济的利用价值。小企业不但是社会就业的主要场所，而且小企业以其灵活的经营机制和旺盛的创新活力，为经济增长提供了最基本的原动力。从战略高度看，小企业和大企业在经济和社会发展中将起到同等重要的作用。据有关部门资料反映，小企业占我国全部企业数的99%，占全国工业产值的60%，占全国工业企业实现利税的40%，吸纳了我国大约75%的就业人数，并且成为县及县以下财政的主要来源。国际经验也表明，在社会化大生产中，大企业、小企业相互配套、相互补充、相互支持，能促进企业和社会的全面发展。更为重要的是，从激发企业活力的发挥来看，大企业和小企业有很大的差别。目前国有大型企业还处在创建新企业制度过程中。即使改制成功后，在三五年内也很难完全活起来。但小企业的情况就完全不同，过去在发生通货膨胀后调整经济时期，几乎每一次都是从小企业开始复苏的，“船小好调头”。如1989—1990年那次经济衰退来说，从1989年四季度开始，政府就采取了“贷款启动”政策，大规模向国企发放贷款，1989年四季度一个季度就把全年的贷款规模用掉了，但国有企业还有“启而不动”的。就在这时，非国有的乡镇集体和私营企业，经过激烈竞争和优胜劣汰的筛选，优势企业开始活跃起来，到1991年一些地区的中小企业情况已相当好了。所以，1992年春天小平南巡讲话后，新的高潮就很快到来了。因此，激发企业活力，当前的重点还应放在“活小”上。
然而，小企业的战略地位和特殊优势至少没有被人们充分认识，小企业的发展还面临许多问题。就目前情况说，小企业面对的首要困难是缺乏必要的融资渠道。由于小企业一般规模较少，风险较大，资信程度较差，加之所有制上的偏见，商业银行尤其大的商业银行一般都不愿向小企业提供贷款。小企业为了弥补流动资金的缺口而不得以高利率进行资金拆借和集资，增加了经营资金成本。
因此，在新的经济形势下，大银行要提高认识，主动消除造成小企业贷款难的各种障碍，各级商业银行对小企业的贷款，不仅要有明显增长，而且要达到一定比重。在加大贷款力度的同时，银行更要把握重点，尽可能地使贷款投向有发展潜力的行业和企业。当前，银行对中小企业贷款的主要投向应是：（1）支持高新技术产业，促进科技进步。 发展高新技术产业，既是世界经济发展的大趋势，又是中国赶上发达国家经济水平的希望之路。通过支持高新技术产业的发展，可以使一大批先进技术转化为现实的生产力，提高我国的经济水平和经济实力。对高新技术产业的贷款，即使风险较高，银行也要“处险不惊”，全力支持。（2）根据国家产业结构调整政策，对那些符合国家产业政策， 属国家鼓励发展的“朝阳”产业加大贷款力度。（3）对于有成熟的技术优势、 有市场潜力、经营管理较好的处于成长期的中小企业，加大贷款力度，促其“优生优育”。（4）对于市场潜力小、竞争力较弱、 但有较好的社会效益且尚非严重亏损、资不抵债的企业，为维持其正常的生产经营，也应发放一定的贷款，并做到“封闭运行”。（5 ）对下岗职工从事个体私营经济或组织起来兴办经济实体的，只要符合贷款条件，落实有效担保，也要适度发放贷款。此类贷款可能会因为数额小、笔数多、头绪乱、管理难而增加银行的工作量和业务难度，但此类贷款对于稳定下岗人员的人心，解决下岗人员的生活困难意义重大，能产生较好的社会效益。
四、信贷政策与信贷策略的“磨合”
支持经济增长目标的实现，是金融工作的重中之重。金融部门按照宏观经济政策的要求，积极作好政策的调整，有力地促进经济增长目标的实现。但我们并不能因此而忽视保证政策的配套策略的调整。如个别商业银行存在着贷款决策过于集中的问题，致使基层行在执行信贷政策工作中缺乏主动性等。这些问题在一定程度上影响关系到信贷政策的真正落实，影响着金融服务水平的进一步提高，必须在策略上加以调整。
一是在资产负债比例管理中，协调好商业银行全行总量比例和各级分支行的层层比例问题，既要做到全行统筹掌握，又要充分考虑基层资金需求，充分实现货币资源的合理、均衡、有效配置。目前商业银行的做法，是对分支行层层下达贷款计划数和核定存贷比例，且一级一级扣减其比例，到县支行一级，已所剩无几。另一方面，商业银行上级行在下一级行的存贷比例往往是参照下级行的信贷资产质量、存贷款增长情况来核定，实际结果使得一些经济落后地区被核定的贷款比例就相应偏低，这样一来，一方面使得一些存款增加较快的基层行由于存贷比例低，制约了贷款的增长；也影响了组织存款的积极性；另一方面使得一些经济欠发达，且存款的增长速度也慢的地区，更加制约了贷款的增加。而实际上欠发达地区，各项基础设施相对落后，经济发展相对滞后，资金的需求量大，资金供求矛盾也相对突出，使得大量资金需求难以得到满足，银行想贷不能贷，企业只好望“贷”兴叹。这对地方经济发展极为不利，也违背了实行比例管理后更加有利于商业银行自主安排资金发放贷款的初衷。因此，各级商业银行在核定和下达贷款计划的同时，仍有必要统筹兼顾，分类指导，适度调整，有保有压。对一些存款增量少的欠发达地区实行适当倾斜，充分考虑基层的实际资金需要，充分发挥比例管理的灵活性，实行区别对待，各有侧重，努力实现资源的有效配置，促进区域经济协调稳步发展。
二是适当调整贷款审批权限。近年来，各商业银行为了避免重复建设，防范金融风险，采取了适当集中审批权限的措施，但要注意集中有度，审批及时。根据经济发展规模和银行管理水平，合理赋予县、市（支）行的贷款审批权限，给分支行一定的贷款自主权，既对支持经济发展有利，也对促进基层行业务稳健发展有利。本着这个原则，提出三点调整建议：其一是完善授权、授信管理制度，可以根据效益好坏和风险大小，赋予县市支行一定的流动资金贷款权。其二是对各地收回再贷的资金，可留在当地周转使用，但不准用于固定资产贷款。其三是中长期固定资产贷款仍按原程序办理。
三是对亏损企业有效益、有市场的产品要实施有效“封闭贷款”管理，支持企业走出困境。银行一定要提高认识，充分认识到开展贷款封闭运行管理是国家帮助亏损企业扭亏增盈、走出困境，实现经济增长目标而发放的特定贷款，必须抓紧落实。首先，要确定产品，对亏损企业，只要有市场、有销路、有效益的产品，就可以实施贷款封闭运行办法加以支持。现在的问题是有市场、有效益如何掌握？市场有本地市场和外地市场，有国内市场和国际市场，在当前买方市场情况下的市场如何掌握，要作大量的调查研究，取得共同的认识，才能真正落实。其次，要进一步推广“封闭贷款”管理办法。对亏损企业有市场、有效益的产品实行贷款封闭管理，实行贷款使用“双签”制度。就是对贷款封闭管理企业，从信贷资金的注入，原材料辅料采购，各项费用开支等各项支出，必须以企业财务部门负责人签字，经信贷员审核签字后，才能从企业在银行设立的“专户”中支出。只要坚持“封闭运行”办法，企业和银行都可以取得效益，企业经济效益上去了，银行贷款利息才能收回。
四是进一步完善授信额度管理，分层次开展授信额度管理。授信企业不能仅仅局限于大中型重点企业，对那些效益好、守信用的中小企业也可试办授信额度管理。省、市、县都可能搞，上级行对下级行给予一定的授权，对辖内能授信的企业确定一定的额度，有借有还，周转使用。
五、生产信贷和消费信贷的“双轮驱动”
1998年底以来，人们已经明显感到，消费增长对促进整个经济回升的重要意义。
首先从现实情况看，固定资产投资特别是基础设施投资，如修建水库、公路、铁路、电网等公共设施，大多属非经营性项目，市场盈利的空间很小，加之固定资产投资滞后性效应的影响，对增加全社会的有效需求尚待时日；其次从理论上讲，经济增长有赖于最终需求的扩大。最终需求由消费、投资、出口和存货增加四部分组成。仔细分析可以发现，在这四部分中，消费和出口可以说是“最终的”最终需求，而投资和存货增加则是相对意义上的最终需求。目前的问题是，消费和出口这两种“最终的”需求上不去。
影响我国居民消费扩大的因素则是多方面的：一是收入增幅趋缓。二是城乡居民收入水平还没有积累到实现消费升级的程度。三是消费信贷不发达，居民消费观念没转变，无论买吃的还是买房买车，都习惯于“一手交钱一手交货”的支付方式。因此，金融部门要积极开拓消费信贷市场，支持个人消费。金融部门的业务重点要逐步从以支持生产信贷为主向生产信贷和消费信贷并举转变。
1.银行应研究消费贷款对象所在的部门。相对于企业职工来说，行政机关和事业单位的员工有较为稳定可靠的收入，因而其还贷的能力较企业职工强。因此，银行可将行政事业单位的员工作为开展消费贷款业务的首选对象。当然，一些具有行业垄断优势的企业，如金融保险、邮电通讯、城市供水、供电等行业的企业员工也可作为消费贷款业务的重要对象。
2.目前我国的银行对于企业贷款已建设了一套比较完备的信用评估制度，将一些不合格的贷款对象排除在贷款范围之外，做到贷款前控制风险。相比之下，由于私人消费贷款业务处于发展初期，个人信贷的评估制度尚未健全，银行难以在贷前防范风险。因此，银行要在这方面加以研究和探索，形成一套行之有效的防范风险的制度。
3.银行还需研究如何不断开发消费贷款业务品种，满足居民多样化且在不断变化的金融需求。目前，我国银行业已推出了信用卡、住房抵押贷款和存单抵押贷款、汽车贷款等品种，今后，要积极发展消费信贷，对居民在购买耐用品方面提供金融支持。对于消费贷款，还需进一步研究分期付款的时间和利率的支持，以尽可能地规避风险，使银行和居民双方都受益。
4.政府应研究如何建立和完善消费贷款业务方面的法律法规，重建我国的个人信用制度，从制度上保障银行从事消费贷款业务的权益。综观消费贷款业务开展得顺利的国家，无一不是有健全的法律法规，使贷款对象的违约风险大大降低。
5.对于住房抵押贷款应研究如何使之证券化，解决因储蓄存款时间短而住房抵押贷款时间长使银行流动性受到影响的问题。住房抵押贷款的证券化需要建立一个能够交易的二级市场，通过政府建立的机构对这些证券提供担保，由中介组织和居民将之作为一种投资工具购买。随着我国银行业住房抵押贷款业务规模的扩大，银行业应在政府的支持下适时推出抵押贷款的证券化这一创新举措。
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