泸州市兴泸水务（集团）股份有限公司 泸州市 646099
摘要：为扩大公司规模，促进发展，公司对某BOT项目公司进行了收购，并根据公司安排在2019年4月中旬对收购公司的预算管理、财务管理、纳税筹划、物资管理等几个方面进行了摸底调查，主要通过实地考察，查阅该公司资料与询问相关人员，对将要收购的公司进行具体了解，以做好前期收购整合工作。
关键词：调研报告；企业收购；摸底调查
公司领导：
根据公司安排，我于2019年4月中旬开始对新收购BOT项目公司的融资管理、预算管理、资金费理、物资管理四个方面进行了摸底调查，为公司收购整合工作做好前期准备，详细调研情况如下：
1、公司概况
A、经营范围：污水处理及再生利用；市政设施管理；环保项目投资建设及运营管理、项目咨询、环保设备制造、安装。
B、特许经营权期限：自商业运营之日起30年。
C、董事会成员：*****
D、监事会成员：*****
2、融资管理
A、现阶段融资情况：2019年1月向农村商业银行签订某某区污水处理项目贷款4900万元，贷款期限：8年，年利率7%，从2019年起于每年6月、12月分15次还款。2019年3月分别向集团内北郊公司借款2000万元、向江南公司借款2000万元，贷款期限：1年，年利率5.5%。
B、近期融资缺口：约1亿元
3、预算管理
本年年初该公司已编制收入、成本预算，但未设置考核指标并进行绩效考核。原因是：⑴今年是正式投入运营的第一年，收入、成本指标无前期参照数据；⑵各区/县项目组污水处理厂/站完工时间不同，当前已完工正式运营的只有7个厂/站，与总体预计300个厂/站相比（含接收各区/县存量污水处理厂/站），量太小，实行预算考核的意义不大。⑶建设期管理费用中业务招待费金额较大，建议对已执行的《业务招待费报销制度》中的报销定额进行调低修订，并将该项费用纳入明年预算管理考核指标进行严格把控。
4、收入模式
A、该公司预计总投资额为5.48亿元，需对外融资预计占总投资额的70%，约3.84亿元，目前该公司对外融资年利率为7%，BOT特许经营协议约定的各项目投资资金回报补偿按等额本年利率为8%，以当前对外融资利率、期限与特许经营权约定条件计算，回收的资金占用利息完全能补偿该公司对外融资利息，且以30年8%年利率计算，利息补偿有较大盈余。投资回报补偿收入的综合税率第一年暂定6.5%计算（后期按实调整），但目前该公司还未与税务局达成一致，该部分利息暂未交税，所以该利息到底属于哪类业务、税率多少暂未确定。
B、运营费用计算有两种计算模式：⑴按实际运营成本基础上按8%成本加层计算，税率第一年暂定6.5%（第二年按上年实际税负调整），以污水处理劳务增值税税率计算则应以13%加上附加税费1%合计14%为最终税率，但因项目投资开回增值税进项发票金额较大，预测估计在全部正式运行第8年左右进项税额能完全抵扣。
⑵运营第一年暂按包干处理价。设计处理量100立方/天以上，且达泯沱排放标准，第一年暂按3.5元/立方计算。设计处理量100立方/天以上，且达国家一级A标准，第一年暂按1.81元/立方计算。设计处理量100立方/天以下，3万元/年计算。
⑶按特许经营权协议规定，运营期满一年后甲、乙双方均可提出成本监审要求，运营费用以成本监审的结果按8%合理利润进行成本加层的方式计算，差价可进行多退少补，此规定比较合理，对早期成本估计不准进行了后期修正，避免了成本被低估造成的损失，8%的合理利润，
5、成本模式
A、各项目建设期成本核算按各区/县项目分设4个建筑安装账套，1个本部账套，各项目在建期间按成本明细分别归集各区/县账套，污水处理厂/站完工试运行收入冲减项目成本，待正式办理决算投入运营时结转到本部长期应收款科目，并以此金额作为最终投资总额，计算资金占用回收额，前期按可研投资总额计算的资金占用回收额按实际投资额进行汇总清算，实行多退少补。
B、管理费用每月按各项投资额占总投资额比例进行第一次分配；对既有正式运营的厂/站，又有在建厂/站的区/县项目，按已运营厂/站的设计处理水量占该区/县总处理水量比例进行二次分配，分配之后剩下的转到在建项目中。此分配方式进行二次分摊比较符合实际。
C、从2019年2月起该公司纳溪区有7个厂/站已正式投入运营，财务部门对运营收入、成本进行了相应分析。以4月为例，生产成本中人工成本占比约60%、电费占比约23%，其他直接生产成本占比约17%。
当前因为投入运营的厂/站较少，期间费用分摊相对较高，以4月为例，含期间费用的单位完全成本3.25元/立方，单位直接生产成本2.53元/立方，单位期间费用0.72元/立方，与集团内其他污水公司比较，该公司当前的单位成本较高，但应考虑公司进水量不稳定、厂/站分散等实际原因，当前单位成本不可作为标准值参考，应以所有厂/站正式运营之后的单位成本进行分析更有实际意义。
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6、资金管理
A、款项支付的管理：2016年起建设期款项支付符合该公司费用报销制度规定，材料、设备等采购款项的支付严格按照合同要求办理，费用报销签字齐全，业务内容记载清楚。该公司最近一年签字审批权限调整比较频繁，由去年的所有费用均由经办人、部门领导、分管经理、总经理、董事长签字，后调整到1万元以上的董事长审批签字，最近又拟定新稿准备将审批权限由费用3万元以上，劳务费1万元以上的由董事长审批签字（暂未实施）。业务招待费较本集团其他公司显高，且按污水处理成本监审要求业务招待费应按税法进行相应扣减不能全部计入成本，故建议明年预算指标对此项内容调低额度，加强管理控制。
B、银行存款管理：每月核对银行对账单与公司账面余额，并按时按实编制余额调节表，目前该公司银行账户均未开通网银支付。
C、库存现金管理：每月按时编制现金盘点表，库存现金最高限额5000元。
D、票据和印章管理：由出纳负责票据购买、使用和保管，并建台账登记，由会计出纳人员核对票据与原始凭证，并在台账上签字确认。银行预留印件由法定代表人印章和财务专用章组成，其中：法定代表人印章由总经理审批后综合部专人负责盖章；财务专用章由财务经理签字确认并盖章。法定代表人印章和财务专用章均建立用印登记台账。
E、从2019年1季度开始按本集团公司要求进行资金自查，资金自查落实较好。
7、资产管理
A、截止2019年4月，货币资金账面余额1900万元，其他应收款金额1.12亿元，其中：代垫项目建设资金1.33亿元，JY区项目贷款4900万元，已使用2654万元，目前贷款结余2246万元，各区/县运营总收入94.5万元，按过渡期协议约定按季度结算，部分款项预计2019年6月能收款。其他应付款5000万元，其中：借集团内北郊公司2000万元、借集团内江南公司2000万元，暂收LQ区城市管理和行政执法局832万元，款项用途未确定，暂定后期抵减LQ区项目组的运营费用和资金占用回收款。
B、固定资产日常管理暂未落实具体部门，有管理制度未执行，此项管理缺失。
8、对纳税最新政策的把握
A、对最新纳税政策国家税务总局公告2019年第20号《关于办理增值税期末留抵税额退税有关事项的公告》；截止2019年3月增值税留抵额约为1770万元，因污水处理项目回收期长，故增值税留抵额将造成大量资金占用，结合财政部、税务总局、海关部署公告2019年第39号《关于深化增值税改革有关政策的公告》第八条试行增值税期末留抵税额退税制度规定：自2019年4月1日起连续六个月较3月31日增量留抵税额大于0，且第六个月增量留抵税额不低于50万元，信用等级B级以上，未享受即征即退、先征后返（退）政策的企业，可以从2019年4月起新增未抵扣部分的增值税留抵额中按60%申请退还增值税。此政策期限暂定为2019年4月至2021年12月，在此期间，留抵退税或即征即退企业只能二选一。基于当前污水处理试运行阶段暂未办理环保部门标准手续，不能申请即征即退优惠政策的情况，建议先享受留抵退税，等待公司污水处理达标之后再作纳税策划调整。
B、按《企业所得税法》、（财税[2008]46号和《国家税务总局关于实施国家重点扶持的公共基础设施项目企业所得税优惠问题的通知》（国税发[2009]80号）的规定，符合条件的环境保护、节能节水项目取得的所得，至第一笔生产经营收入所属纳税年度起，可享受三免三减半政策。
9、物资管理
A、库房管理有制度未执行，实际管理情况如下：公司共设置5个库房，其中：本部1个，三区一县厂/站各1个。本部设置一名库管，各厂/站由综合内勤兼任库管（实行1人多职）。办公用品类采购由本部申购并经本部采购员和库管清点数量并在本部办理入库；药剂类材料直接发货到各区、县集中库房，由综合内勤人员验收入库；领料时，由各区、县综合内勤填写领料汇总单，于每月25日经项目经理审核签字后上交本部库管；各区、县的材料入、出库均由本部库管根据采购申请单和领料单汇总统一进行用友软件上物资管理流程的操作。
从JY区污水处理厂/站抽查情况看，领料管理还有待加强。由于厂/站多而分散，材料由各区/县中心厂/站负责日常领料管理，领料过程中领料流程颠倒，出现已领料漏登记的情况，且领料台账上无领导审批。同时，由于本部直接将申购材料全部下账到各区/县，使污水处理材料成本与实际领料数相差甚远，成本核算不准确。
针对以上情况，建议该公司尽快完善相关管理制度。严格按流程办理领料，并定期核对各区/县领料台账与投料记录、对每月领料汇总后按实进入核算成本；落实固定资产管理部门，加强固定资产日常管理。相关管理部门应对各类物资进行定期盘点，以减少物资流失、准确核算成本。
B、材料采购无年度计划，但所有采购都有设置相应审批程序，且按物资分类划分审批权限，具体审批流程如下：非电商平台1万元以下采购未签订合同，直接采购。电商平台采购3万元以下电脑、打印机、耗材等直接采购，无合同。签字审批流程：由部门报分管副总、总经理、董事长，但董事长签字限额一直在调整，变动由单采购5000元以下单价500元以下调整到最新制度（拟定中）3万元以上。
C、采购金额在1万元以下采购视情况签订合同，1万元以上全部签订合同，设备采购合同质保金按5%计算，履约保证金按10%计算，小设备质保金1年后退还，大设备按设备质保期设定质保金退还期限。合同档案管理较好，资料归档整齐，且有扫描件备查。从目前部分采购情况看，为避免供应商不按期供货延误我司工期，建议备采购合同增设送货违约金条款，以促使供应商按期交货。
D、采购招标或比选管理情况较好，并按采购金额大小划分招标或比选范围，具体情况如下：工程类采购金额超过200万元以上，服务类采购100万元以上均采用公开招标。该公司于2018年已建立委托招标中介机构备选库，招标资料收集完整。工程类采购金额超过20万元以上，服务类采购10万元以上视情况采用公开比选或邀请比选。该公司于2018年建立建设施工单位备选库2个（三区各1个库、GL县1个库）、设计单位备选库1个，建库资料完整，备选库单位选取方式合理，比选资料完整。
结束语
根据公司安排对新收购BOT项目公司的预算管理、财务管理、纳税筹划、物资管理等几个方面进行的摸底调查后对这四个方面的具体情况及存在问题作出了总结，同时我们对此分析利弊，作出对策，进行客观的收购评价，从而对之后公司整合工作做好准备，进一步促进公司发展。
论文作者:何晓红
论文发表刊物:《中国经济社会论坛》学术版2019年第1期
论文发表时间:2019/7/9
标签：万元论文; 该公司论文; 成本论文; 公司论文; 采购论文; 污水处理论文; 项目论文; 《中国经济社会论坛》学术版2019年第1期论文;