我国保险公司确定发展战略需要考虑的因素，本文主要内容关键词为：发展战略论文,保险公司论文,因素论文,我国论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
保险公司确定未来的发展战略，关系到保险公司未来的发展和经营，即保险公司是走大规模发展业务用投资收益弥补亏损的道路，还是确定保守经营的发展战略，不以大规模占领市场为目标。本文试就保险公司确定未来发展战略的需要考虑宏观因素作一些的分析、探讨。
一、未来五年宏观经济的走势
预测未来五年我国宏观经济的走势，可以为保险公司确定未来发展战略，提供基本的宏观经济分析平台。根据俄国经济1990年—2003年的状况（见表1），可以预测未来五年我国的经济增长率大致维持在7%-9%的水平，最低不会低于7%，最高不会超过10%。这是因为经济增长率过低（低于7%），微观企业由于得不到资金的支持，会处于停产、半停产的状态，大量的职工失业，会影响社会稳定。经济增长率如果过高，超过9%，就会出现严重的通货膨胀，生产出来的大量产品会缺乏有效的社会需求。
表1 1990-2003年中国国内生产总值以及影响GDP的相关因素 单位：亿元
附图
资料来源：国家统计局1990-2003年统计公报。
中国未来经济的稳步增长，可以为保险公司的发展提供稳定的宏观经济环境。企业投资的扩大，职工收入的增加，居民消费支出的增长，都会促进保险公司的进一步发展，这是保险公司未来发展的经济基础。
二、国家的金融政策和走势
保险公司作为金融体系的一部分，未来国家金融政策的发展和走势，会影响保险公司的发展，尤其是资本市场和货币市场的发展，将直接影响到投资其中的保险基金的投资收益率。
按照融资期限的长短划分，金融市场分为货币市场和资本市场。货币市场是指融资期限在一年以内的市场，是短期融资市场；资本市场是指融资期限在一年以上的市场，是长期融资市场。下面分别分析货币市场和资本市场的发展对保险公司确定发展战略的影响。
（一）货币市场的政策和走势
根据国家有关政策，我国一些保险公司的保险基金可以进入货币市场，对资金需求者进行资金融通。这样，保险基金就可以获得利率较高的短期贷款收益。目前，我国保险公司基金投资货币市场获得的投资收益比较稳定，相对于资本市场而言，其投资风险也比较低。但是，应该看到我国货币市场上也存在着短期贷款资金，由于借款方无法偿还贷款而被迫变为长期借款的问题。问题的关键在于，保险公司要强化风险管理意识，善于识别贷款单位的经营风险和信用风险等，尽量规避货币市场上的各种风险。
（二）资本市场的政策和走势
保险资金投资于中国资本市场主要面临着两大类风险：一类是系统风险，另一类是非系统风险。例如，政府对于股市的监管、国有股减持政策等，都使投资股市的投资者面临着系统风险，股票市场股价的大起大落与政府监管的时紧时松有很大关系。另一类是非系统风险。近几年，中国股市扩容的力度不断加大，上市公司的数量在不断增加，股票市场总值占GDP的比重在不断地提高（见表
2），但是，上市公司的资产质量却在不断地下降，亏损公司占上市公司的比重在不断扩大，每股净资产收益在不断地下降（见表3）。同时，由于国家对上市公司财务状况的监管不足，上市公司财务公告的变动性很大，投资者难以甄别上市公司的经营和财务风险。投资于股市的社会保险基金、保险基金面临的系统风险和非系统风险都比较大。保险公司如果试图以投资收益弥补扩大承保业务带来的损失存在的风险也很大。
表2 中国股市十年的变化趋势
附图
资料来源：国家统计局1990-2003年统计公报。
表3 上市公司历年财务状况和亏损状况表
附图
资料来源：国家统计局1990-2003年统计公报或者根据以上资料事理获得。
三、产业结构的发展和走势
分析中国的产业结构的发展和走势，可以为保险公司确定发展战略、开发产品、确定未来的发展方向等提供行业和产业依据。
近几年，随着经济体制改革和国有经济的战略性调整，工业企业的规模有所增长，出现了一些业绩优良的大型企业或者企业集团。但是，从总体来看，我国工业企业的规模依然普遍偏小。截止到2002年初，我国共有工业企业161909户，平均每家企业的资产不足亿元，只有8000多万元。从行业分布看，平均资产超过10亿元的，只有石油和天然气开采1个行业；平均资产超过1亿元的只有10个行业。企业平均资产规模在5000万元以下的占1/3多。
从我国工业企业的分布结构来看，主要表现为东部发达地区分布的工业企业个数比较多，工业总产值也比较高，东部地区经济发展比较快；中西部地区分布的工业企业个数比较少，工业总产值也比较低，经济发展比较缓慢，具体情况可以通过表4显示出来。
表4 各地区工业企业单位数和工业总产值
附图
资料来源：根据《2002年中国区域经济统计年鉴》整理获得。
从表4可以看出，我国工业企业和产业结构的分布，可以为保险公司，确定区域发展战略和产品发展战略提供依据。应该说，经济发展比较发达的地区、省、市，是保险公司近期需要重点发展的地区；反之，则是保险公司远期发展需要考虑的地区。产业结构所占比重比较高的行业，是保险公司近期需要重点发展的地区；反之，则是保险公司远期发展需要考虑的地区。
四、储蓄——消费结构和走势
分析我国居民的储蓄、投资和消费结构和走势，也可以为保险公司特别是人寿保险公司确定未来的发展战略提供依据。
（一）居民储蓄、储蓄结构的变化对保险公司发展的影响
我国居民储蓄和储蓄结构的变化，对保险公司确定发展战略具有正相关的影响。一般来说，在居民储蓄增长的同时，保险公司的业务量也会不断扩大（见表5），这对保险公司确定发展战略具有积极作用。从1979年至今，我国居民存款占银行各项存款的比重由20%上升到45%，从而带动了保险公
司业务的发展。
表5 我国保险公司保费收入与居民储蓄
单位：亿元
附图
资料来源：国家统计局1990-2003年统计公报或者根据以上资料整理获得。
在分析居民储蓄结构变化的同时，需要分析保险公司居民储蓄的分布结构，居民储蓄分布所占比重比较高的地区，需要近期大力开发、开拓人寿保险业务；反之，则需确定为未来发展目标。
（二）居民持有资产的变化对保险公司发展的影响
居民持有资产结构的变化，也会影响到保险公司的发展。改革开放以来，我国居民持有资产结构由单一化转向多元化（表6）。居民持有资产结构的多元化，对保险公司的发展具有积极意义。
表6 改革开放以来居民储蓄资产结构变化
单位：%
附图
资料来源：藏旭恒《居民资产与消费选择行为分析》第350页。
在居民持有资产结构的分析中，需要进一步细分投资证券、实业、房地产和保险的比重以及这几种投资方式的相关关系。例如，股票指数增长比较快的时候，股价振幅较小时，保费的增长率反而下降；相反，股票指数下降的时候，股价振幅较大时，保费的增长率反而上升。对于居民持有资产结构相关性的分析，有利于进一步确定影响保险深度和密度变动的因素，扩大有利于保险公司发展的因素；减轻或者消除影响保险公司发展的不利因素。
五、保险市场的发展和走势
保险市场的未来发展和走势也影响着保险公司未来发展战略的确定。保险市场的发展和走势对保险公司未来发展的影响主要表现在以下几个方面：
1.保费收入的增长状况。从表7可以看出，我国保险市场除了1998、1999、2000年保费增长率在10%以上，其他年份都在20%以上。保险市场发展的状况、业务结构的发展和变化等数据，可以为保险公司确定未来业务的发展重点、发展方向。
表7 1994年—2003年全国内资保险公司保费收入
单位：亿元
附图
2.保险市场面临的机遇。目前，中国保险市场的保险深度还比较低，这给保险公司的发展提供了广阔的发展空间。同时，随着中国经济体制改革的逐步深入，经济结构中的所有制形式多样化也不断地提高，民营经济在国民生产总值中贡献的比重逐步提高，大约相当于GDP的40%左右。由于国家财力有限，民营经济遇到的各种风险，无力承担民营经济经营过程中遭遇的各种风险，加上经营者风险意识的逐步增强，对于财产保险的需求会不断扩大，这是保险公司未来发展的机遇；而如何为民营经济提供更好的服务，这是保险公司未来发展的挑战。
3.保险市场的竞争。保险市场的竞争是保险公司确定发展战略需要重点考虑的因素。目前，我国保险市场的不正当竞争和低价销售保险的问题比较严重，任何保险公司在设计保险产品时，都需要考虑其他公司同类产品的价格，这种竞争导致保险产品轮番降价，进而影响到保险公司的发展战略和经营效益。针对这种状况，保险公司应该采取稳步发展的战略，价格竞争只能引导短期行为，不会引导企业长期、稳步发展。
4.保险市场的经营环境。竞争活动的参与、竞争规则的公正、竞争过程的透明和竞争结果的有效，是公平竞争的条件。但是，目前中国保险市场的竞争是不公平的，保险公司业务发展方式上行政色彩比较浓厚，保险公司如何在这样的市场环境中求生存是一个很大的挑战。
5.保险基金投资的风险比较大。目前，中国市场上保险基金的投资风险比较高，投资于银行存款，面临着基金贬值的风险；投资国家债券的风险比较低，收益较高，但是，投资品种、数量有限，无法满足大量资金投资的需求；投资于企业债券面临的风险比较大，中国企业的经济效益并不很好，这使保险基金投资于企业债券面临的风险比较大；投资股市、证券投资基金的风险也比较大，因为股市中的融资单位——股份有限公司的经济效益下滑，投资股市、证券投资基金面临的风险比较大；投资房地产、国家支持的建设项目，投资收益较高，但是，需要的资金量大、建设周期长，保险基金的流动性面临的风险比较大。