基于商业银行角度对中小企业贷款难的探讨，本文主要内容关键词为：商业银行论文,贷款论文,角度论文,对中小企业论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
在中国，企业户数中99.3％是中小企业，中小企业对失业冲击和经济震荡发挥着缓冲作用，在技术进步和机制创新中发挥着日益重要的作用(马凯，2005)。然而，贷款难问题，制约着中小企业发展。在金融市场全面开放后，倘若中小企业贷款难仍无从解决，长远看，非但不利于民族企业发展，中资银行的远期发展也会受到不良影响。因此，银行转换经营思路，为中小企业提供高质量的金融服务，迫在眉睫。本文从商业金融机构现实情况出发，构建简单模型，对中小企业间接融资问题进行探讨。
一、商业银行的盈利分析
(一)我国商业银行的收益主要来自于存贷差
自1993年以来，受我国金融业的分业经营和商业银行自身经营水平的限制，银行业利润主要来自于存贷差。近年来，各商业银行中间业务虽有所发展，但其利差收入仍占其收入的85％—95％左右。中间业务做得较好的中国工商银行中间业务收入和利差收入比2004年末也只有13.2％，见下表：
表1：中国工商银行2000-2004年中间业务收入状况表
时间2000200120022003
2004
中国业务收入(亿元)23 39.38
50.3164100.3
中间业务收入和利差收入比(％) 7.5——9.1 ——
13.2
中间业务收入同比增长率(％)——
71.23
27.76
27.24 56.25
数据来源 中国金融网
(二)从银行存贷款利率差的角度分析银行资本运营
设银行资本总利润为：
M=R-C+H(1.1)
其中，M为银行总利润，R为存贷利差收入，C为经营成本，H为其他收入。
由于银行的利润主要是存贷差，把其他收入H忽略不计，则有：
M=R-C (1.2)
设R=n.r.q；C=n.b+c，其中，n为可贷资本(loanable-funds)，r为资本价格差(简称利率差)，q为资本租赁期限，b为资本坏死率，c为资本经营成本。代入整理有：
M=n.(rq-b)-c(1.3)
现设x=rq-b，c为常量有：
M=n.x-c(1.4)如下图1：
可见，银行的利润与x正相关，随x的增大而增大，n是斜率，n越大，则f(M)曲线越陡。讨论x的构成，即可以说明f(M)的走势。
设银行贷款坏死率b为常量，银行利率差r为常量，有：x=qr-b(1.5)
如下图2：
F(x)曲线与q和r有关，q是变量，随着q增加而变大；r是斜率，f(x)曲线随着r的增大而变陡。
由M=n·x-c
x=rq-b及其曲线模型可得出以下结论：
(1)当单笔贷款经营成本c一定的情况下，单笔贷款n越大，则银行的利润M相对越高。
(2)当贷款坏死率b一定的情况下，贷款期限q越长，则利润M越高。
(3)当贷款坏死率b一定的情况下，贷款利率差r越高，则利润M越高。
在当前大企业多为国有垄断型，经营业绩一般较好，贷款坏死率较低，又有“核销、剥离”作担保，银行单笔贷款成本高，银行可通过短存长贷获取较高利差的情况下，“贷长，贷大”是当前银行的共同喜好，中小企业存在贷款难，是必然的。但“贷长，贷大”绝不是银行经营的最佳选择。
(三)“贷长，贷大”的悖论
1.因为m=n·b(m为坏账余额)，当贷款坏死率b一定时，n越大，则坏账余额m越大。因此，当银行靠“贷长、贷大”来降低不良贷款率时，其不良贷款余额却很难减小。
2.就现行利率政策来看，贷款期限q越长，则利率差r相应越大，利润越高，但大家都“贷长、贷大”，而“贷长、贷大”的客户有限，势必引起“贷款集中”，引起供求关系发生变化，利率非但不能上浮，而且还会降低，利润模型f(M)斜率变坡，单位资本的边际利润变小。
3.贷款期限q越长，银行利润越高，但银行资本流动性变差，贷款坏死率b变大的概率增加，银行的流动性风险加大。
4.“贷长、贷大”把“所有鸡蛋放在一个篮子里”，违反风险分散的审慎经营原则，银行有把自己绑在少数大客户身上，丧失经营独立性的风险。
二、银行向中小企业贷款的可行性推理
(一)银行资本两种运营方式的模型分析
设银行可贷资本n，分为两种形式放贷，一种为5年期单笔贷款，一种为1年期5笔等额贷款。
1.第一种运营方式：5年期单笔贷款一年利润为
M[，1]=1/5·(5n·r1-n·b1-c1) (2.1)
其中r1为五年期贷款利率差，b1为五年期贷款平均坏死率，c1为银行单笔贷款经营成本。整理，有：
M[，1]=-n/5·b1+(n·r1-1/5·c1)(2.2)如图3
有上述模型可知，当b1为0时，M值为n·r1-1/5·c1，即：
Max(M[，1])=n·r1-1/5·c1(2.3)
即贷款坏死率越近零，利润越接近最大值n·r1-1/5·c1。
2.第二种情况：银行可贷资本n为五笔等额一年期贷款利润，每笔资本利润为：
M[，2]=n/5·(r2-b2)-c2(2.4)其中，r2为一年期短期贷款利润差，b2为贷款坏死率，c2为单笔贷款经营成本。则5笔贷款利润M[，2]为：
M[，2]=n·(r2-b2)-5c2(2.5)
假定r2为常量，c2为常量，n为常量，则
M[，2]=-nb2+(nr2-5c2)(2.6)
如图4：
由M[，2]的函数模型我们可看出，
当b2=0时有：
max(M[，2])=nr2-5c2(2.7)
可见，当贷款坏死率越小，银行的利润越接近最大值：
现在，我们把(2.3)(2.7)、放在一起有：
max(M[，1])=nr1-1/5·c1max(M[，2])=nr2-5c2
假定1/5·c1=5c2，或者说c1、c2趋近于零，则有：
max(M[，1])=nr1(2.8)
max(M[，2])=nr2(2.9)
因此，max(M[，1])和max(M[，2])的值，取决于r1和r2的大小，此时，商业银行为获取利润最大值，利用贷款利率上浮政策，信贷资本会投向中小企业。
(二)银行资本投向中小企业的假定条件分析
由上述银行资本运营方式的简单模型分析，我们得到：在满足一系列假定条件下，银行资本可以投向中小企业。
假定条件1：商业银行是完全市场中真正的商业主体。这包含两层意思，一是“逐利”是商业资本的最高追逐目标，商业银行能够自由彰显其商业本性。二是存在一个完善的金融市场体系，各金融主体间能够自由竞争，良性互动。这就要求：(1)改变目前金融市场发育不完全，银行业独大，证券、保险等其他相对弱小、银行市场国有商业银行独大，其他银行相对弱小的局面，从而改变目前企业直接融资过小，间接融资占比过大的现象。(2)消除行政对各金融机构正常经营显性或隐性的干预甚至是强制，让各金融机构依据市场规则运作，实现资源配置。
假定条件2：贷款坏死率控制在较低的水平。这包含两层意思：一是商业银行要严格控制自身的不良贷款率，使不良贷款率处于较小(目前金融机构仍高达13.2％不良贷款率绝不是较小)的范围，符合监管部门的监管要求。二是银行提取足够的风险准备金、呆账准备金，使其可以冲抵坏死贷款，坏死贷款对银行经营利润的影响趋于零。这就要求：(1)商业银行转变经营观念，从追求资产数量规模的扩张转向提高资产质量，对信贷资金的贷前审查和贷后管理并重。(2)商业银行依据自身的贷款发生额和不良率，提取足够的呆账准备金。
假定条件3：单笔贷款经营成本c控制在较低水平，和同笔资金支付储户利息相比，相对很小。这包括两层含义：一是商业银行应压低每笔贷款的经营成本，将其控制在一个较低的水平。二是贷款经营成本在整个银行运营成本中的占比很小。这就要求：(1)商业银行改变僵化滞后的管理机制，裁减冗员，提高工作效率，降低单笔贷款经营成本。(2)政府部门加快金融中介市场建设，使市场提供更好的征信调查、评估服务，解决银企信息不对称问题，降低银行贷款的经营成本。
工商银行和花旗银行有关经营数据比较表
单位：亿美元，万人
项目资本总额员工人数年收益年利润
工商银行650040.56 164.5 93.4
花旗银行 10514.5
26.8 836.25 145.9
注：花旗银行为2001年底数字，工商银行为2004年底数字。
假定条件4：银行有较大的利率浮动空间和较高的资本定价水准。这包含三层意思，一是银行对自身资本具有定价自主权。二是银行可以依据贷款业务的风险特征，自主确定信贷资金的价格。三是银行有较高的资本风险定价水准。这就要求：(1)中央银行放弃贷款利率管制，实行利率市场化改革(已基本完成)，使商业银行有资本定价自主权。(2)银行放弃对大型优质客户的过度竞争，消除“银企倒挂”现象，银行掌控资金定价自主权。(3)银行提高资本定价专业水准，实现较好的风险利率覆盖。
三、几点建议
(一)就商业银行来说，应做到以下几点：
1.四大国有商业银行加快股改工作，尽快建立现代公司企业制度，完善法人治理结构，建立有效的监督、制衡、制约机制，使商业银行的经营者向股东负责，使其变为真正的商业主体。
2.大幅裁减冗员，撤并不合理的机构网点，提升员工素质，提高工作效率，最大限度降低单笔贷款经营的软成本。
3.商业银行提高利率风险定价水平，加强信贷利率风险覆盖。
(二)就政府来说，应做到以下几点：
1.政府完成由“经营企业”向经营市场的角色转换，建立开放、竞争、有序、统一的金融市场。加强市场监管，降低金融市场进入门槛，完善退出机制，改变市场竞争不充分，不完全的局面。
2.加大依法行政力度，提高行政水平，使政策具有长期性、连贯性、可预见性。建立因政策变化而造成的投资损失补偿机制。
3.加快金融生态建设，打造诚信社会。建立全国统一、包含各部门各行业的征信系统，加强对中介服务机构的监管，加大对欺诈等行为的打击力度，增加失信成本，切实维护金融债权。
(三)就金融监管部门来说，要加大对银行资本充足率、不良资产率的监管，加强对风险准备金、呆账准备金提取的强制措施。
标签：银行论文; 商业银行论文; 中小企业贷款论文; 银行资本论文; 经营利润论文; 金融论文; 中小企业融资论文; 经营成本论文; 利润论文;