中国综合商社的财务管理战略措施初探，本文主要内容关键词为：商社论文,中国论文,财务管理论文,措施论文,战略论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
综合商社起源于日本，它的主要特点是：以贸易为龙头，融贸易、金融、信息、综合组织与服务功能为一体，集实业化、集体团、国际化于一身的跨国经营组织。90年代，综合商社成为我国企业特别是国有大型外贸企业发展的目标模式。利用综合商社本身的资金优势和多元化经营，发挥其功能多样化效应，是我国企业优化生产要素配置，追求最佳经济效益，降低经营风险的必然选择。但是，由于我国综合商社刚刚起步，在利用国内外两种资源，拓展国内、国际两个市场，发挥规模效应的同时，也给本身的财力管理带来了新的难题和风险。一方面，综合商社经营面临不同的部门、不同行业、不同地区、不同国度等复杂因素，且我国市场体系相对不完善以及国家财税、金融、投资、外汇管理体制和社会保障等宏观调控体系的改革步伐相对缓慢，特别是我国财会制度还没有与国际完全接轨，因而财务风险伴随综合商社国际化经营是不可避免的。另一方面，综合商社内部由于各企业之间产权关系尚未理顺，资金运行更是错综复杂，资金管理特别是流动资金的管理涉及到母子公司之间、子公司与子公司之间（尤其是国内子公司与海外子公司）的利益制约问题，因而增大了财务管理上的风险。
财务战略作为综合商社经营发展的战略组成部分，在综合商社发展中处于中心地位。只有以财务管理为中心，才能带动商社经营管理水平的全面提高，走效益型发展道路，实现经济增长方式以粗放型经营向集约化经营的根本转变。因而笔者认为商社确立一个适应其综合化、集体化、国际化经营的财务管理战略势在必行。
1.树立现代化财务管理的观念并遵循其基本原则
成功的综合商社必然是紧跟时代的，有时还会超越时代。在现代化的今天，我国的综合商社为适应社会主义市场经济的要求而成长起来，并发挥带动经济增长的作用。但随着生产要素，利率，汇率市场化，使得外经贸活动环境的不稳定性增强，经营风险和财务风险加大，因而综合商社在经营管理特别是财务管理活动中，要强化竞争观念、效益观念、货币时间价值观念、风险观念，以便在优胜劣汰中生存并发展起来。在具体的财务实践中，切实遵循以下原则：(1)成本效益原则。要求企业耗用一定的成本而取得尽可能大的效益或在效益一定条件下最大限度地降低成本；(2)风险与收益均衡原则。企业不能承担超过收益限度的风险，在收益既定情况下，应最大限度降低风险；(3)资金合理配置原则。要求企业财务相关项目必须在数额上和结构上的相互配套与协调，从而获得较为满意的效益；(4)利益协调原则。要求在收益分配中，兼顾国家利益，企业利益与个人利益，兼顾投资人和债权人的利益，兼顾所有者与经营者的利益。
2.建立健全与综合商社规模、组织结构相适应的财务管理制度
在我国，综合商社是国有大型以贸易为主体的企业通过公司制改造而发展起来的。其内部结构按照资产联结的紧密程度包括核心企业、紧密层、半紧密层、松散层四个层次，因而相应的财务体制也随之有所不同，但有一点必须明确，综合商社的财务制度要保持一致，以便对子公司或分公司进行必要的财务评价，财务监督、财务预算，正确地实施财务决算及维持商社正常的财务运作。为确保公司的保值、增值，协调公司内部各分支机构的行动，预测公司在经营活动中的风险，商社总部应建立专门的财务管理机构，并集投资中心、价格转移中心、成本控制中心、融资中心、合理避税中心、避免汇率风险中心等功能于一体，要实现这些功能，没有相对集中的资金优势和强大的经济实力，没有完善的、一体化的财务管理制度，是根本不可能的。
3.建立和完善综合商社内部财务公司
为了增强商社的融资能力，目前，由商社内部成员企业共同出资经营财务公司是必然选择。财务公司应是实行独立核算，自主经营，自负盈亏的法人实体；在业务上，受国家银行的领导，管理，协调监督和稽核；在行政上，归商社董事会领导，并由董事会聘任经理，在商社内部做好资金的筹集，运用与分配，处理各种经济关系，同专业银行与其他金融机构建立业务往来关系。财务公司应具有金融管理，成本核算损益和损益分配等职能。另外，财务公司应成为商社内部的资金结算中心，做好资金运用、分配，调控和监督；财务公司应认真执行国家的财经政策和法规，加强核算和改善经营管理，提高资金使用效益，并保证资金的安全和增值。
4.遵循国际惯例，多渠道融资，优化资本结构
综合商社在国际化经营中，面临的财务风险是相当大的，财务管理在体现中国特色的同时，应改革财务体系中不适应国际惯例要求的方面，在资金筹措、资金投资、盈余分配等方面尽可能体现商品经济发展的要求。在目前资金来源多样化的情况下，商社筹资应把握好以下原则：(1)合理预测所需资金的数量与种类；(2)适时取得所需资金，确立最佳资本结构，把准自有资金与负债资金的关系；(3)选择适当的资金来源；(4)最大限度地减少外汇风险。商社的筹资渠道可以在遵循以上原则的情况下趋于多样化，可搞公司集团内部融通资金，全方位利用母公司的资金优势，抑或多方获取子公司在东道国的资金来源，可通过发行B股、债券、国际银行信贷、国内贸易信贷——出口信贷、国际租赁等方式筹集国际资金。当然，在筹资过程中一定要考虑各种资金的综合成本，遵守成本效益原则，因为资金成本是企业选择资金来源，拟定筹资方案的依据，亦影响企业筹资总额。
5.加强商社营运资金管理，提高资金使用效益
首先，商社要凭其综合化、国际化经营的有利条件集中管理现金，通过对国内外各分支机构的现汇金融的余缺情况进行预测，将过剩的资金全部集中于总公司和几个中心地点，使各子公司的现汇金融保持在最少量的水平，然后根据需要统一调度所属子公司之间的资金余缺。其次是精心管理应收帐款，考虑货币支付币种的选择，收帐时间的选择，并利用政府代理避免坏帐损失，利用远期市场、期货市场、期权市场等避险市场减少外汇风险。第三应建立先进库存制度，由电脑记录各项库存增减，在做库存决定时应充分考虑预期销售量、订货成本、存货及运输成本、利率因素与通货膨胀等，合理控制存货量，确立最佳订货量或“经济订货量”。
6.强化盈余分配管理，优化投资结构
综合商社一方面利用各国税法差异，采取选择合适经营地点和经营方式等合法手段来减少或消除国际更复课税，利用内部转移价格，利用机构流动，利用避税港等来避税，以便利润增加。商社内部应有一套利润分配机制，根据互惠互利原则，合理分配利润。在利润分配管理中，应备有足够的留存收益做再投资以便扩大规模发展。同时应采取投资方式多样化，投资主体多元化等手段来防范投资风险。更重要的是投资规模应与综合商社本身的经济实力及国际竞争力相适应，且立足于本国，适应本国经济技术发展条件，顺应本国企业走向世界经济的潮流，确立合理的开放性的投资结构，综合经济效益最优的投资比例。
7.提高财务人员素质，培养“科学理财家”
企业财务人员素质的高低，是企业兴衰的关键。目前我国综合商社发展存在一个严重的问题是人才短缺。特别是财务管理人才。再加上我国原有的财务体制束缚着大多数财务人员的思维，很难适应当今财务管理国际化的需要，因而综合商社应强化人才培训，按国际惯例，培养一批既懂金融、贸易、投资、经济法、计算机等全面知识，又能熟识国际会计原则适应综合商社综合化、集团化、国际化需要的高级人才，尤其是高级财务人才。当前最迫切的选择是多培养符合国际规范的注册会计师，为实施商社的财务战略打下扎实的基础。
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