中财典当唤醒民间资本，本文主要内容关键词为：典当论文,资本论文,民间论文,中财论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
２００２年，中国人民银行杭州中心支行曾运用数理统计和调查等方式，第一次较为科学地得出了浙江民间财富的预测：到“十五”期末，浙江民间沉淀的资金将达到８３００亿元。但是，根据“实际民间资本增加额＋潜在民间资本总量”的计算方法，专家又推算，浙江省约有３５００亿元左右的资金尚处在“休眠”或“半休眠”状态。
同年的１０月１６日，在浙江杭州武林门的一处繁荣地段，一幢修葺一新的大楼里，统一着装的营业人员开始有条不紊地工作。这是典当行业准入大门重新开启以后，杭州第一家民营资本的典当行——浙江中财典当有限公司的开业（下称“中财典当”）。
从这一刻起，曾经处在“休眠”或“半休眠”状态的２５３５万元民间资金开始苏醒。这一年的浙江，有１００多家企业申请开办典当行，通过审批的有３家，其中２家为民营资本：除了中财典当外，另一家是西子典当。
老行业生新意
典当制度由来已久，被认为是中国最古老的行业之一，至今约有１６００多年历史。近年随着浙江城市经济的发展和居民生活水平的提高，典当行重新成为人们玩转资金的“聚宝盆”。
中财典当是经国家经贸委、浙江省经济贸易委员会批准，由浙江中财招商投资集团有限公司（下称“中财招商”）等四家单位投资组建的非银行金融机构，注册资金２５３５万元。作为新一代典当行，中财典当保留了传统典当行的功能，即向顾客提供他们急需的资金。但它的经营范围已从一般的黄金、珠宝等物品，扩展到房屋、房地产、厂房、设备、生产资料等不动产，汽车等高档消费品，股票、有价证券及各种可当物的鉴定评估和咨询等领域。
在中财典当，曾有一位７０多岁的老先生买走了一块已经“绝当”的劳力士金表。所谓“绝当品”，也就是在典当期满后，没有被当户赎回的商品。绝当品一般要比其他市场上同样物品价格便宜。像这位老先生一样的一群收藏爱好者，早就盯上这些绝当品，通过讨价还价频频觅得物美价廉的珍宝。
而对于中财典当，这些绝当品被收进时，当铺是按估价的一定比例打折后发放当金的，出售时考虑收回成本和利息之余，一般还能加价２０％～３０％左右，可以再次创造利润。中财典当雇有一位有４０年修理金表经验的老师傅，不管什么表，是真是假，价高价底一眼就能看明，所以目前中财典当在金表典当上一枝独秀。
又比方说有的人家里有一幅很好的画，价值三五万元，平时挂着也是挂着。假如忽然发现有一个很好的项目可以投资，就可能把这幅画拿进典当行做一个估价，筹一笔融资款。这便是中财典当颇有特色的字画、艺术品类抵押融资业务。
行当虽老，新意迭出，这种创新同时也能带来一定的利润。中财典当依托中财招商的优势主攻房地产和股票典当业务，为此他们聘请了金融、房地产专业人才加盟；而他们推出的“机动车典当”，在典当行业拔得头筹。
到２００５年９月底，中财典当累计典当金额已达２０．１亿元。根据新的《典当管理办法》，动产质押典当的月综合费率不超过当金的４２‰，财产权利质押典当的月综合费率不超过当金的２４‰，房地产月综合费率上限为２７‰。以此测算，高额的当金和服务费使准入门槛不低的典当行回报率相当高。
抓住中小企业的心
中财典当的天然优势还是与中小企业的结合。中财典当的总经理严林向记者透露，客户中６０％～７０％是中小企业，还有一部分是个人。“个人中有很大一部分也是为自己名下的小企业找些资金应急。”这些中小企业的典当额有上百万元的，也有二三十万元的。
典当与商业银行在法律界定和业务定位上区别明显：商业银行主要只做不动产的抵押，而典当行则动产质押与不动产抵押二者兼为；且银行贷款手续繁琐，层层审批且周期长，难以应急；典当行融资则相对比较便利，主要提供的是小额、短期的周转资金，手续简单快捷，除房地产抵押需要办理产权登记以外，其他贷款可即时办理，金额可多可少，期限可长可短，不过问贷款用途，对客户的信用要求相对较低。这种经营方式正是很多商业银行不愿做也做不到的。
“相对于银行的‘锦上添花’，典当可说得上是‘雪中送炭’，能够发挥银行发挥不了的作用。”原中财典当总经理裘红庆一语道出的是典当行的业务空间、客户空间。
针对中小企业融资难问题，中国人民银行曾在全国东、中、西部选择有代表性的６个城市的１１０５户中小企业进行入户问卷调查。从８５０户样本企业的财务报表情况来看，有２９０户企业至今还没有编报现金流量表，占样本企业总数的３４％。这些企业大多是私营企业，企业的经营情况被认为是“个人隐私”，而其中６５．７％样本企业有过资金紧张的情况。
在市场经济中，作为市场行为主体的个体私营企业、个体工商户有着与日俱增的资金需求。但中小企业向银行贷款却存在以下一些问题：其一，银行放贷偏重大额、长期资金，这与中小企业的实际需要往往存在偏移；其二，银行放贷从申请到批复一般需２～３个月周期，对中小企业来说，周期过长；其三，由于技术和监管力量的不足，银行无法提供完善的抵押业务。因此，中小企业贷款难的问题一直很难解决。
“中财典当就是为群众服务的，我们主要就是解决这些中小企业主的短期融资要求。”严林说。２００５年，中财典当的累积典当额十几亿元。“但是不累积计算其实大概是几千万。比如说我们典当给某个小企业１００万元，期限一个月。但是一个月后，它还没有能力赎回它的典当物。我们根据它的信誉，可能会再延长期限一个月，这样计算业务量就是２００万元了。如果按照非累积典当额，整个杭州所有典当行一年的典当额也就２亿元左右。”严林特意向记者解释，“所以典当行其实是个小行业，但是因为很灵活，周期短，速度快，资金流动顺畅，影响力相对就比较大。”
看户下单
“往往在年底，来申请典当的企业和个人就特别多，但是中财典当一般都比较慎重。”严林提到作为一家典当行的风险控制问题。
“在典当业的风险问题上，比较受关注的就是房地产典当。”现在，正处楼市的多事之秋。大部分的中小房产开发公司使用的开发资金都来自于银行贷款，自有资金还不到一半；但银行的贷款力度大幅减少，而销售回款又不如意，房地产商资金链较紧。然而，房产企业只要一开工就不可能停下来，如果一旦碰到资金问题，必然要寻求融资，这时典当就是比较快捷的融资办法。
２００４年１～４月，中财典当办理了１０多笔中小房企借款业务，累计房贷达１．２亿元，最大的一笔为７５０万元。“我们是救急不救穷，有的甚至只是几天。一般周期都控制在半年之内，有的企业想要当期一年，我们不答应。”严林说，“这也是降低我们自己的风险。”中财典当为了控制风险，一般只按土地拍卖市场价格的４０％～５０％来发放当金，还会对业务量有所控制，一般不会超过总业务量的２／３。
据业内人士介绍，早期的典当业风险较小，认物不认人。因为早期的典当质押物是民品，质押物有市场，流动性强，当金比较小，死当后，典当行可以自行变卖，变现也容易。所以只要把好鉴定评估的关，可以不问客户典当的用途、还款来源和客户的信用情况。
而现在的典当业主要是为中小企业提供贷款，情况由此发生了重大变化：一是当金数额比较大，高则数百万元，如出现失误，就有可能导致整个典当行的倒闭；二是当物种类大大增加，抵押物的评估比较困难，而抵押物变现的价值又受到抵押物的品质、损耗、变现原因、变现时的经济情况、市场条件等的影响。这些都是典当行所面对的风险。
“在宏观策略上，我们当然是分散业务，开拓新的业务。具体到操作上，现在与银行信贷比较类似，通过各个途径考察当户，一方面是信用记录，还有就是通过银行界或者大股东的信息渠道来更加深入了解当户，这样看户下单。”
虽然不是人们眼中资产规模庞大的金融机构，中财典当却也“用民间资本来支持中小企业贷款”，同时它也没有忘记自身同是中小企业，一切都小心翼翼。