澳门金融的现状和回归后的战略取向，本文主要内容关键词为：澳门论文,取向论文,现状论文,战略论文,金融论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
澳门地处中国珠江下游西岸的珠江三角洲南端半岛，由澳门半岛及函仔岛、路环岛组成，总面积17.3平方公里，人口有41万人。根据中葡两国签署的《中葡联合声明》，1999年12月20日，中华人民共和国将在澳门恢复行使主权，届时将在澳门设立澳门特别行政区。
澳门由于地方狭小，人口缺乏，资源贫瘠，过去数百年来澳门经济发展一直比较缓慢。现代经济的发展始于本世纪60年代末期，1971年到1981年的10年间，澳门经济年平均增长16.7%，是世界经济增长最快的地区；1980年到1990年，经济以每年7%的速度递增。1996 年本地生产总值达75亿美元，人均1.2万美元，已进入发达国家（地区）行列。 经过近三十多年的高速发展，澳门已形成了以出口加工、旅游博彩、建筑房地产和金融业为四大支柱的产业结构。本文将集中探讨近几年在澳门经济中发展最快的一个产业——金融业，在回归前夜与世纪之交时的发展定位与所应采取的相应策略。
一、澳门金融业现状
目前，金融业在澳门本地生产总值中的比重达10%左右，在整个澳门经济中占据十分重要的地位。澳门的金融业主要由银行业和保险业构成。
澳门最早的银行是1902年开业的葡萄牙大西洋汇理银行， 它是1970年以前，澳门唯一的一家具有货币发行资格的正式银行， 而其它金融机构当时都被称为银号和钱庄。1982年，澳门政府颁布了新的银行法，建立起一套比较适合澳门实际的金融体系，增强了澳门金融市场的活力，促进了金融业的多元化发展，一批海外银行也进驻澳门。为了适应国际金融形势的新发展，澳门政府又于1987年颁布了离岸银行法，以规范离岸金融业务，加强监管，防范金融风险。1993年，澳门政府又颁布了新的银行法，以便符合国际惯例，加强对银行的专业化管理，建立国际性的现代化的银行体系。随着澳门经济飞速发展和金融法规的不断完善，澳门金融业取得迅速发展。截止1996年底，在澳门开业的银行有23家，分支机构100余家。其中包括法国国家巴黎银行、法国东方汇理银行、 英国标准渣打银行、美国万国宝通银行、葡萄牙第一银行以及中国银行等来自十多个国家与地区的国际著名银行。银行存款总额1996年底达885亿澳门元， 其中定期存款约占60%以上；同时存款中港币存款占50%以上，澳元仅占20%，其余为外币；而且居民存款的90%以上存在澳门最大的8家银行中。银行信贷规模在1993年底已逾400亿澳元，其中短期贷款和透支金额的比重逐渐缩小，两年以上的中长期贷款比重与年俱增，详见表一。表明了澳门银行业在大型项目和长期发展中的作用越来越大。
表一：澳门本地机构及私人信贷及垫款成份比例表
单位：百万元
年份
总金融
%透支%
1984
5261.0 100.0 1767.2 33.6
1985
6565.4 100.0 1798.3 27.4
1986
7129.3 100.0 1757.8 24.7
1987
8399.5 100.0 1542.8 18.4
1988 10298.4 100.0 1700.2 16.5
1989 13074.9 100.0 2277.1 17.4
1990 15742.6 100.0 2384.2 15.1
1991 18629.9 100.0 2204.4 11.8
1992 24324.0 100.0 3214.6 13.2
年份 二年以下 % 二年以上
%
1984
2490.3 47.3 1003.4 19.1
1985
3610.3 55.0 1156.8 17.6
1986
3589.6 50.3 1781.9 25.0
1987
3852.2 45.9 3004.5 35.7
1988
4293.5 41.7 4304.7 41.8
1989
4789.8 36.6 6008.0 46.0
1990
5534.2 35.2 7824.1 19.7
1991
6777.3 36.4 9648.2 51.8
1992
7388.0 30.413721.4 56.4
表二：1984—1993年澳门银行存贷比率表
单位：亿澳元
年份19841985 1986 1987 1988
存款总额80.792.5 110.0141.0
195.4
贷款总额52.665.7 71.3 84.0
103.0
比率% 额65.271.0 64.8 59.652.7
年份19891990 1991 1992 1993
存款总额
238.2
300.3 412.5498.3809.0
贷款总额
130.7
157.4 186.3243.2436.0
比率%
54.849.0 43.2 48.8 53.9
澳门保险业已有一百多年的历史。本世纪20年代已有几十家保险商，但主要是代理外地在澳门的保险业务。70年代后期，澳门保险公司增加到30多家，承保的险种亦增为三十多种， 但由于当时的保险法是1912年颁布的，很不完善，保险纠纷时有发生。 为了规范保险业务和加强监管，澳门政府于1981年颁布了《保险活动管理法例》。1989年2月， 为了防止垄断，降低风险，澳门政府又颁布了新的《保险活动管制条例》。由于澳门经济的不断繁荣发展以及政府对保险业监管强化，保险业近十年来取得长足进展。截止1996年底，澳门有保险公司21家，除了经营人寿保险之外，还经营火险、水险和汽车保险等一系列财产保险。保费总收入从1984年的7063.8万澳元跃增到1992年的4.15亿澳元，增长近5倍。其中人寿保险的保费收入增幅巨大，增长近20倍（详见表三）。 在赔损率方面，非人寿险的赔损率从18.9%至37.6%各年不同，而人寿保险的赔损率则基本保持在14%至24%之间。（详见表四、表五）
表三：1984—1992年澳门保险业保费收入表
单位：千元
年份
1984 1985 1986 1987 1988
人寿保险
7447 10523 17206 34045 66492
非人寿保险63191 78487 94479112070132356
总体 70638 89010111685146115198848
年份 1989 1990 1991 1992
人寿保险 93601 104721129004154979
非人寿保险
164502 197230222954259550
总体 258103 301951351958414529
表四：1984—1992年澳门保险业赔损支出表
单位：千元
年份 1984 1985 1986 1987 1988
人寿保险
1748 1586 2899 5348 8977
非人寿保险21212 29493 1866521130 28816
总体 22960 31079 2156426478 37793
年份
1989 1990 1991
1992
人寿保险 14170 20647 29824 37270
非人寿保险48924 49972 57236 64970
总体 63094 70619 87260102240
表五：1984—1992年澳门保险业赔损率变化表
单位：%
年份
1984 1985 1986 1987 1988
人寿保险
23.5 15.1 16.9 15.7 13.5
非人寿保险 33.6 37.6 19.8 18.9 21.8
总体
32.5 34.9 19.3 18.1 19.0
年份
1989 1990 1991 1992
人寿保险
15.1 19.7 23.1 24.0
非人寿保险 29.7 25.3 25.8 25.0
总体
24.4 23.4 24.8 24.7
资料来源：澳门保监处年报
近十年来，随着澳门金融业规模的不断壮大，其国际化程度亦有很大提高。1992年外资银行及外资保险公司的资产已占澳门金融业资产的50%以上，海外存款占存款总额的23%，海外信贷及投资占信贷与投资总额的32.8%。
二、澳门金融业面临的困境
澳门近几年由于各种因素，经济发展放缓，甚至在1996年经济增长为－0.3%；再加上澳门金融机构自身的缺陷， 都严重的影响澳门金融业的发展。
澳门的银行面临以下一系列挑战：第一，由于一般存户对存款意识的改变，偏向存入短期性的定期存款，高成本资金占银行全部资金来源的绝大部分，使银行经营成本不断上升。二是，由于受经济疲软的影响，企业融资需求下降；再加上银行经营思想过于谨慎，存贷比例逐年下降，银行的收益也相应减少。三是，由于澳门企业融资的息率已经见底，且市场发展受地域条件局限，银行资金缺乏新的有高额回报的市场。四是，由于居民理财之道日愈成熟，金融资产日愈多元化，银行单靠利息对储户吸引力有限，吸收存款速度放缓。五是，银行业务范围狭窄，局限于传统银行业务，缺乏金融创业，中间业务收入在总收入中的比例依然偏低。
澳门保险业虽然保持一定速度的增长，但相对于八十年代的速度，就显得偏低。另外，澳门保险有很大的内地因素。目前澳门所吸纳的大额人寿保险中，有半数以上的投保人来自内地。这一方面促进澳门保险业的发展，但另一方面也会给以后的偿付带来相当大的麻烦。同时，随着内地保险机构服务的改进和外国保险公司进入内地，来自内地的保单会减少。
另外，澳门的金融市场也相当不完善，无法适应金融机构资产债券化的国际趋势。澳门的证券市场、金融衍生市场等一系列金融市场都没有发展起来，不利于企业降低融资成本，减少汇率风险和改进公司治理机构。
三、回归后澳门金融业的发展定位以及相应的战略取向
澳门虽小，却占据了优越的经济地理位置，背靠地大物博、人口众多的大陆，毗邻全球金融中心的香港，面临南海及繁忙的国际主航道。这些优势，再加上澳门自由汇率政策、自由港地位以及政府对经济不干预的有利条件，澳门金融业应定位为区域性的金融中心。选准定位后，就需采取相应的策略与之配合。
（一）紧密依靠内地，密切联系香港，构建南中国金融圈，并在其中发挥积极作用。
澳门的金融业与香港金融业已密切的成为一体，从澳门银行业对外资产与负债结构看，到1990年底为止，澳门金融业44.5%的负债来源于香港，50.8%的资产又运用于香港。现在关键的是加强两地协同金融管理当局的合作，互通信息，协同监管，联手抵御金融风暴。香港做为国际性金融中心，就不可能仅为沿海几个省市服务了，而澳门就可利用这一“空隙”，成为国际金融网络与沿海地区银行网络的连接点，大力阔斧的开展对沿海地区的融资、信托和租赁等业务，成为联系国内外资金的桥梁，利用沿海地区这一充满增长活力的腹地提高澳门金融业的整体竞争力。
（二）建立健全澳门金融体系，大力发展各类金融市场。
当前，澳门金融业主要由银行和保险公司构成，金融机构不完整，融资手段单调，金融工具缺乏，与区域性金融中心要求相差甚远，迫切要求澳门依据融资手段多元化的要求，建立与发展证券市场、外汇市场、金融衍生工具市场和离岸金融市场等一系列新兴市场。建立证券市场，不仅有助于本地企业，而且也有利于内在企业，通过上市或发行债务，融通资金，壮大实力，改善企业治理结构，并通过资本营运，加速资金流通，提高企业经营效益。建立外汇市场和衍生市场，可以满足随对外贸易和对外流通日益增长的交易需求以及规避风险的需求。同时，澳门应充分利用自由港的地位和税率低的优势，大力发展离岸金融市场，降低融资成本，顺应当今国际金融业发展趋势。目前，亚洲许多国家和地区正遭受金融风暴煎熬，而澳门却没有直接受到金融风暴的冲击，澳门应充分利用这一机遇，用优厚的条件，吸许外国银行、证券公司、保险公司等一系列金融机构，来澳门设立分支机构或以澳门为基地开展业务。