金融风险：内涵、分类和防范，本文主要内容关键词为：金融风险论文,内涵论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
一、金融风险的内涵
所谓金融风险是指因经济原因或金融本身制度缺陷、运行紊乱等原因导致的金融领域一系列矛盾激化，对整个金融体系稳定造成的破坏性威胁。可以从宏观和微观两个层次来考察金融风险。从宏观层面看，金融机构大面积支付困难；金融机构连锁破产倒闭；外资流入减少、停止和大量倒流；暴发恶性通货膨胀，货币大幅度贬值；外汇储备急剧减少，对内外债偿付能力严重不足，发生内外债偿还危机；汇率剧烈振荡，汇率波动失控；股市过度脱离实质经济运行所形成的金融泡沫的破裂，股票市值暴跌；本国银行信用危机，居民储蓄和企业存款大量向境内外国金融机构转移；在自由兑换条件下，本国法定货币被强烈排斥，进而竞相保存、持有和使用外币等，本国货币法定地位受到威胁，货币体制基础动摇等，均属于宏观金融风险。从微观层面看，金融企业经营不善，业内经营风险控制不力，如汇率波动造成巨额损失、资产质量低下，银行信用等级不断下降，导致存款人挤兑、亏损破产等；金融企业大肆进行金融投机，发生巨额亏损，导致破产倒闭；从事洗钱等非法活动被揭露查处造成停业倒闭等，微观层面的个别或局部的金融风险控制不力，波及范围迅速扩张，则可能演进成为中观层面和宏观层面金融风险，因为在现代金融制度下，居民、企业、银行、政府各主体之间，特别是企业与企业、银行与银行之间，存在着纵横交错的债权债务链条，这些债务链条从另外一个角度看就是传递或扩散金融风险的通道，往往一个债务人支付危机在特定情况下诱发连锁反应。
二、金融风险的分类
从金融风险产生的原因看，一般可分为宏观层面的金融风险和微观层面的金融风险两种。
宏观层面的金融风险可以分为调控偏差型和制度缺陷型两类。调控偏差型金融风险是由于宏观调控部门，尤其是金融调控当局在进行经济、金融调控运作过程中因调控目标、调控时机、调控力度以及调控手段等选择偏差造成的金融风险。如墨西哥金融危机就是因在不适宜的时机（政局动荡，外国投资者信心减弱，经济严重依赖进口，贸易连年逆差，外资流入，中短期投机性资金比重过高等情况下）宣布比索贬值引发的。制度缺陷型金融风险则是由于宏观调控部门，特别是金融调控当局对经济、金融制度建设、安排的缺陷导致的金融风险。如日本金融危机的产生，一是政府任由股票、房地产等资产价格飞涨，没有安排相应的约束制度，以致于经济泡沫不断膨胀；二是金融监管当局对金融机构大量资金进入房地产领域对泡沫经济推波助澜，没有建立有效监管和控制制度。又如，一国外债结构币种搭配不合理或缺乏及时调整机制，造成对外偿债负担加重的风险等。
微观层面的金融风险。对于一家金融机构而言，它所面临的风险是多重的，具体可以划分为以下8大类。
1.资产风险：从某种意义来说，资产风险是金融机构的根本性风险，这是由于金融机构（如银行）运用资金，如对客户进行贷款，借款人不能按期归还贷款人贷款本息，如贷款逾期、发生呆滞、呆帐等所形成的风险。与资产风险相关联的还有抵押品风险和第三方信用风险，前者是指对贷款抵押品进行处置、需要变现时其价值降低所形成的风险，后者是指对债务进行担保的第三方信用的不确定性。
2.市场风险（利率风险）：这是一种由于市场价格变化（利率变化）引起金融机构持有的资产价格变动或银行及其他金融机构协定利率跟不上市场利率变化而带来的风险。在此值得一提的是金融衍生产品交易风险，这是指金融机构从事期货、期权等金融衍生工具交易时对市场行情错误预计而发生损失的风险，这种风险如果不能很好地控制，对于金融机构而言往往是致命的风险。
3.汇率风险：也称外汇风险，这是由于汇率变动而出现的风险。主要包括：一是买卖风险，即外汇买卖后所持头寸（多头或空头）在汇率升降时出现损失的可能性。对于外汇银行来说，这是主要的风险。二是交易结算风险，即以外币约定交易时所发生的风险。三是汇价风险，即会计处理中某些项目需要在本币和外币之间换算时因所用的汇率不同而承受的风险，主要是交易发生日汇率同财务决算日汇率之间的差异，会造成现金债权债务及其损益和分配上利益的不确定性。这种风险通常包含了上述两种风险，但范围更广些。
4.流动性风险：是指存款人按照正当理由要求提款时银行或其他金融机构不能支付的风险，一是现金支付能力不足，不能保证存款者提现需求，二是银行不能满足企业、单位等存款者转帐支付需求。严重的流动性风险会触发银行信用风险，即存款者挤提存款而银行无法支付的风险。即使很有盈利前景的银行，一旦发生支付困难，不了解内情的存款人往往将其看做银行经营不善的标志而发生挤兑，造成银行破产，甚至于发生连锁反应，危及整个银行体系的安全。
5.系统风险：总的来说是金融系统如银行系统内部软硬件发生错误、损坏而危害金融机构经营管理的风险。如火灾、地震、雷电等自然灾害，软硬件错误、电脑病毒侵袭或不正当使用对银行电子清算系统、管理信息系统等造成的破坏，如数据丢失、被盗用、更改、自动存取款机无法工作等。
6.管理风险：所谓管理风险是指金融机构管理层在管理程序、管理机制或管理环节中出现纰漏对金融机构带来的风险，如内部稽核监管制度、力度不到位或疏于执行以及银行经营管理人员风险意识淡薄、不遵循谨慎经营原则造成的风险损失。
7.犯罪风险：犯罪风险是指金融机构要时刻面对来自外部和内部或内外勾结针对其犯罪活动而带来的风险。如暴力抢劫银行、诈骗银行资金，篡改、伪造、隐瞒交易记录，撰写虚假报告、通过电脑开立非法帐户、转移资金等。
8.国家、政策和法规风险：是指一国政府更迭或首脑更替带来的政策变化的风险，抑或一个国家政策、法规的调整给金融机构带来的各种各样风险。（未完待续）