改善金融环境是强化西部开发中金融支持的基础——东西部地区金融环境的差异与金融政策刍议，本文主要内容关键词为：金融论文,环境论文,刍议论文,西部开发论文,差异论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
西部大开发是一项长期、复杂、巨大的系统工程，须有一个全方位、多层次的支持体系。在该体系中，金融支持处于主导性地位。完善的金融支持体系，必将在拓宽西部开发资金供给的渠道，优化资金投向和经济结构调整，提高资金营运效率，实现经济资源充分合理的配置，增强西部地区“造血”功能等方面，具有不可替代的十分重要的作用。然而，与东部地区相比，目前西部地区金融运行的外部环境和金融支持体系尚不完善，势必直接影响金融支持西部开发的力度。因此，笔者认为：要为西部开发提供及时有力的金融支持，就必须采取相应的金融政策，改善西部地区的金融环境。
一、东西部地区金融环境差异分析
（一）经济发展水平差异
经济决定金融。作为外部环境，地区经济发展水平是其金融发展的主要影响因素。经过改革开放20多年的建设与发展，西部地区的经济面貌已发生了深刻变化，但不容忽视的是，占全国国土面积56%和人口23%的西部地区仍然存在经济基础较脆弱和工业化水平低的问题。有资料表明：全国31个省市区综合竞争力排名前10名的地区，西部地区无一省份进入，均为东、中部地区。1998年，西部地区人均国内生产总值只相当于全国平均水平的60%、东部地区的40%；地方财政收入仅占全国的15.02%，相当于东部的25%。如果再从产业结构、城乡居民受教育水平，自然环境等多项指标上分析，相差更为悬殊。且从趋势分析看，这种差距将越来越大。
由于经济发展水平较低，使西部地区的市场资金融通量小，金融资产在全国占有份额不大。统计表明；1998年全国资金来源中，东部地区占63.2%，而西部地区仅占14.5%。从趋势分析看，1990年——1999年，我国东部地区的资金来源每年均超过中西部总和，且比重呈持续上升态势。
上述状况，使得目前仍以行政区划和政权结构为主设置分支机构的各商业银行在西部地区业务空间小，其众多网点对所在区域存量不大的业务进行过度竞争，其结果造成一些银行的经营成本不断上升，更难以形成规模经济效应，必将导致西部地区金融发展困难，金融可持续发展能力十分脆弱。
（二）金融体系及金融机构创新能力的差异
随着经济体制改革不断深入，东部地区在经济迅速发展的同时，金融机构体系也不断得以完善。目前，已基本形成了国有商业银行，股份制银行、非银行金融机构和外资金融机构等并存的多元化金融格局。而西部地区金融体系仍以国有商业银行为主体，金融业仍处在较封闭的垄断状态，金融开放性和竞争性差。以甘肃为例，目前全省银行业以四大国有商业银行居于绝对垄断地位，仅有三家中小商业银行业务范围只限于省会城市。四家保险公司，业务种类上只有太平洋保险公司一家是混业经营，经营地域上只有人保、人寿两家公司在全省各地设立分支机构，其他两家公司仅限于在省会城市发展。全省尚无一家境外和外资金融机构。地方性商业银行仅有兰州市商业银行一家，且规模偏小，其存款余额仅40多亿元。4家地方信托投资公司也没有形成规模。全省虽有88家城市信用社但规模普遍很小。全部农村信用社的总资产仅70亿元左右，而广东省为1600亿元，相差20多倍。值得关注的是，目前四大国有商业银行调整发展战略，向中心城市收缩战线，加之西部地区贫困县多，仅国家极贫困县就达133个，撤销或将要撤销的分支机构势必很多，很有可能此类地区融资活动和金融服务出现“真空”。
从金融创新能力上看，西部地区金融机构在新业务的创新方面落后，一些省区甚至远不及像海南这样经济总量较小的省份，同时还存在着银行业竞争无序，网点审批、违规处罚方面标准不一，鼓励创新不够，有些监管、检查措施在一定程度上也制约了金融企业创新。
（三）资本市场发展差异。
资本市场的健康发展，对经济体制改革与经济发展起着带动和提升作用。目前，西部资本市场状况主要以股票市场为主。与东部地区相比，西部地区的资本市场发展仍处滞后状态，表现为：
1.资本市场区域结构极不平衡。目前，我国只有上海、深圳两家证券交易所，使大量西部地区资金涌向沿海地区，加剧了西部地区建设资金的短缺。
2.西部地区证券筹资能力相对较弱。1999年末，西部10省市共有A股上市公司161家，仅占沪、深A股总数的17.6%。1994年—1999年，尽管西部地区上市公司数量占全国上市公司的比重近年来受国家优惠政策的影响有所上升，但绝对数量仍然偏低，除四川省外，其他西部各省区平均上市公司数仅10家左右，远低于全国平均水平（31家）。
3.西部地区资本市场发育不成熟，主体单一，效率低下。截止1999年，西部地区产业投资基金，证券投资基金、风险投资基金尚是空白。从证券公司的数量及其实力上对比，1997年，中西部地区拥有25家证券公司，占全国总数的27.8%，共拥有资本金25亿元，占总额将近13%，不及深、沪券商的四分之一。拥有资产总额131.5亿元，占总额6%左右，与东部地区券商相比处于绝对劣势。从其效率看，1998年，西部地区证券化比例只有20.6%，低于全国平均水平近4%。
上述分析表明：西部资本市场发展与东部及全国资本市场发展存有一定差距，同西部开发的要求则相距更远。
（四）金融风险相对集中，金融发展与项目制约矛盾突出，这是与东部地区相比存在的明显差异。
1.金融不良资产多、收贷难、欠息严重且呈持续增长状态。以甘肃省为例，全省金融系统除招商银行、交通银行不良资产分别低于10%和13%外，其他银行不良资产均在20%的全国平均水平以上。其中工商银行不良资产为36%，农业银行则高达44%，且两行可用于贷款的资金十分有限。
2.由于目前金融业已从买方市场转化为卖方市场，金融与经济矛盾的焦点已从资金矛盾转化成项目矛盾。与东部地区相比，西部地区更加缺乏大而好的项目，实际上形成了资金短缺与闲置并存，金融发展与地方经济发展缺乏良性互动。
二、改善西部金融环境，强化金融支持的金融政策思考
与东部地区相比，西部地区金融环境较差的主要原因在于区域经济发展的差异性与国家金融政策的统一性之间的矛盾。因此，要真正有效地实施西部大开发战略，就必须根据西部地区的实际，实施特殊的金融政策。即：在货币资金供给上有所倾斜，在资金流向上有所控制，在政策运作上有所灵活，在监管措施和地区调控上有所区别。笔者认为：国家应从货币政策、信贷政策、直接融资政策和外资政策等方面特别是在货币政策和直接融资政策方面入手，采取相应的措施。
（一）推行有差别的货币政策
1.扩大对西部地区的货币供应量
一般情况下，中央银行扩大货币供应量主要通过降低法定存款准备金率、扩大再贴现和再贷款及公开市场业务等途径实现。
①实行有差别的存款准备金政策。从理论上说，中央银行提高或降低准备金率，通过货币乘数的作用，使商业银行的可贷资金相应减少或增加。由于我国目前法定准备金率是全国统一的，而西部地区的货币信用化水平远远低于东部地区。从实证分析看，西部地区化货币乘数低于东部地区，使得中央银行降低法定准备金率，对东西部地区产生的政策效应不同。因此，建议中央银行按现行大区行设置对西部地区采取与东部地区有别的准备金政策，适当降低西部地区法定准备金率，以增加西部银行的授信规模。据统计，目前，西部地区“贷差”为600-800亿元，如果将西部商业银行法定准备金率降低2个百分点，由此能释放出500亿元可贷资金，从而可以起到支持西部地区经济发展的作用。
②扩大再贴现和再贷款业务。可考虑放宽对西部地区人民银行再贷款的限额和鼓励商业银行扩大票据业务，加大对重点行业和企业再贴现的支持。
2.大力发展西部金融机构体系。
由于西部地区金融机构体系不完善，其网点、密度与资产总量均落后于东部，国家应在政策上鼓励西部金融业发展。
①适当放宽西部设立金融分支机构的标准，积极支持西部地区组建区域性、以西部开发为宗旨的商业银行；组建省、区的经济开发投资公司或投资银行及其它形式的中小金融机构。争取外商在西部设立外资银行或外资保险机构。
②积极支持全国性或区域性商业银行在西部地区设立分支机构，特别是鼓励中信实业、华夏；民生，光大等股份制或区域性银行将其业务向西延伸。允许地方合作金融发展，鼓励合法有序的竞争，以使西部金融机构体系进一步完善。
3.采取灵活的利率政策。目前，我国利率还没有完全市场化，利率水平仍受到中央银行较严格的控制，使利率难以发挥对资金流动的引导作用，因此，为增强金融机构的筹资能力，可适当提高西部地区银行存款利率，以引导更多社会闲散资金转化为西部开发建设资金。
（二）推行西部开发的直接融资政策
1.大力培育和发展西部地区资本市场。
资本市场不仅具有资本聚集功能，能够在短期内培育企业的长期资金来源，而且具有追逐利润最大化的内在动力，能够优化资源配置，充分提高资本利用效率。因此，发展资本市场对西部开发意义重大。
①在将沪、深证券交易所作为全国一级市场继续发展的同时，可在西安、成都等地建立第二层次的证券交易所，各省会城市建立场外交易市场。
②对西部企业申请发行A股股票或海外上市时应适当放宽条件，在次序上优先安排。使更多西部企业上市。
③中央可以考虑赋予省级政府一定的融资权限，允许地方政府进行债券筹资，促使政府债券市场发展，并发挥企业债券市场的作用。
2.建立西部开发基金
国家应在现在的各项基金的基础上设立西部开发基金，并设立专门的基金管理公司，充分发挥其投融资的作用。