·土木工程研究 ·
基于效用理论在公租房 PPP建设项目中的 公私双方风险分担研究
管红兵
(滁州职业技术学院，安徽 滁州 239000)
[摘要 ]本文从PPP在公租房建设领域的应用为出发点，分析了公租房建设采用PPP的有利点和存在的风险问题。指出，在公租房建设领域中推进PPP的实施，是解决社会民生问题的重要内容。但是，必须先解决好PPP风险分担的根本问题。文章基于效用理论，构建出公租房PPP建设中政府部门和社会资本的风险分担数学模型，并通过数学解析，分析出合理的风险分担比例，最后通过具体案例进行实证，证明了效用理论在风险分担问题实践中的应用效果。
[关键词 ]PPP；公租房；风险分担；效用函数
1 PPP在国内的发展现状及问题分析
PPP是Public-Private-Partnership的首字母缩写，即政府和社会合作。国家发展和改革委员会在《关于开展政府和社会资本合作的指导意见》中指出，政府和社会资本合作模式是指政府为增强公共产品和服务供给能力，提高供给效率、通过特许经营、购买服务、股权合作等方式，与社会资本建立的利益共享、风险分担及长期合作关系。该模式自上世纪在国内被引用至今，已经被国内各地各个领域被广泛复制实践，取得了较快的推进。通过PPP模式，引入社会资本，让专业的人做专业的事，充分发挥社会资本在建设管理、融资运营等方面的优势，克服政府由于财政不足，困扰建设发展、以及公共产品供应长期被政府垄断，却建设效率低下的现实问题，为社会资本开辟出了进入公共产品供应领域的通道，有力推进了政府投资体制改革的进程。但是，在肯定PPP模式的同时，也需要看到PPP模式在实践中暴露出的问题：PPP虽然被各地大力推进，但是，签约率却相对较低，据财政部政府和社会资本合作中心官网显示，截至2016年7月底，全国实际落地的PPP项目数只占入库项目总数不到10%。其次，由于PPP被各地追捧，也出现了一些地方政府短视驱利的行为，导致伪PPP与真PPP共存。上述问题的出现，主要有如下几个方面原因：
(1)PPP作为一种新生事物，存在国内起步晚，成功案例尚在积累，成熟经验还在总结的情况。
PPP在国外出现较早，已经积累了丰富的经验，但是，在国内，该模式却起步较晚，且在发展过程中，存在各地发展不平衡，不同类别项目发展不均衡的问题，中央事权主导的铁公基一直是PPP的发展重点，而城市事权主导的公租房建设、基础设施等建设则是PPP发展的薄弱领域。另一方面，PPP在发展中，由于对新生事物模式的把握不足，各地在实际操作过程中，出现了许多与PPP本质背离的应用模式，如BT模式便曾经在国内一度风靡。PPP在国内发展过程中虽然有成功的项目案例，但是不乏有失败的案例，如北京鸟巢项目、杭州湾大桥等项目，就因为PPP存在不容忽视的风险问题而最终归于失败。
(2)以PPP模式作为立法对象的相关法律至今尚未制定，PPP立法存在真空地带。
PPP在国内发展过程中，其法律体系的缺少一直被认为是PPP风险产生的最大根源。由于PPP立法所涉及的PPP制度顶层设计必须关注的若干重大问题，如PPP项目的适用范围，政府职能转变、投融资体制改革、公共服务领域价格形成及监管，社会信用能力建设及履约机制构建社会资本救济途径寻觅等等，无法通过有针对性的法律条文予以明确规范，以至于出现了PPP模式各种乱象的问题，这自然成为制约PPP落地的重要因素。
(3)参与方“各有心思”，特别是政府角色的模糊定位，社会资本唯利的短视理念，也是PPP落地慢的客观原因之一。
在政府采购类PPP项目中，政府需要同时扮演公共事务管理者和公共服务购买者的双重角色。作为公共事务的管理者，政府应承担PPP项目的规划、采购、管理、监督等行政管理职能；作为公共服务的购买者，政府与社会资本之间形成平等的民事主体关系，按照合同约定行使权利、履行义务。由于政府方公共事务管理者与服务购买者身份的混同，实践中时常出现地方政府利用自身强势地位以各种借口不履行合同义务，而社会资本方则缺乏长远规划，存在且行且看的短视行为，过分追求经济利益，缺乏共赢理念，从而成为制约PPP项目健康发展的重要因素。
上述原因的核心问题，最终还是PPP项目风险问题，因为立法滞后、规范不足，导致国内一些PPP项目成为了伪PPP，或是PPP项目在实践过程中偏离初衷，进而导致PPP风险问题，而又因PPP存在不容忽视的风险，进而产生了融资难，PPP项目难以落地，因此，如何正确认识PPP风险，合理界定政府和民间资本在PPP合作中的风险分担比重，以及基于PPP风险存在如何提出应对之策，正成为PPP研究的重要课题。
2我国公租房建设引入 PPP的背景
PPP在国内的引入，最初从基础设施建设开始，近年来，随着我国城镇化进程的推进，以改善民生，解决中低收入住房保障问题正成为政府投资的重点领域，住房保障是促进社会公平、和谐发展的关键，是解决工业化和城市化所带来的住房短缺问题的有效手段，作为社会保障的重要组成，保障房建设包括廉租房、经济适用房和公租房在内不同定位需求的住房建设，其中公租房建设更是解决夹心层的住房困难的首要途径。所谓公租房，是指限定建设标准和租金水平，面向符合规定条件的城镇中等偏小收入住房困难家庭、新就业无房职工和在城镇稳定就业的外来务工人员的保障性住房。作为政府民生工程的重要内容，公租房建设由政府主导建设，但是，限于地方紧张的财政收入，又难以支撑起大量的城市保障房建设，资金问题问题成为阻碍公租房等保障房建设的重要阻力。因此，在城市保障房建设领域，通过运用PPP，引入大量社会资本，参与到项目建设之中，一方面化解资金问题，另一方面、发挥社会资本在融资、建设和开发运营等方面的专业优势，提高建设效率和质量水平。但是，PPP模式共性风险问题以及公租房项目可持续的运营模式尚未形成的个性风险问题，导致了社会资本的投入资金难以实现自我平衡，企业对投资回报率、投资回报期和优惠政策心存疑虑，这些风险问题的形成，对于发展公租房PPP建设起到了阻碍作用，因此，解决公租房PPP建设中，政府部门和社会资本双方的风险分担问题，形成分担合理、归责清晰的风险分担机制，是推动PPP在公租房建设领域的重要内容。
我们一贯以为：教学主张的提出一定要立足于实际问题，一定要能够解决问题，人云亦云、自娱自乐、有名无实、标新立异的教学主张对语文教学的改革是没有多大意义的。回顾语文本色教学一系列主张的提出，以及语文共生教学方法的探索和总结，它始终是为了解决语文教学实践中的一系列迫切的问题。
3风险分担的基本原则
式中，C rg C es 分别为基于分担比例K 由政府部门和社会资本分别承担的风险预期成本，而C rg 、C rs 分别为基于分担比例K 由政府部门和社会资本分别承担的风险实际成本。
合理的风险分担的原则主要有：
(1)归责原则
即过错推定、谁责任谁承担。这是风险分担的首要原则，体现了风险分担合理性的基本原则。
(2)有效控制原则
第一，这是稻谷生产合作社办的。“粮食银行”的运行，与合作社提供的其他各项生产服务密切联系在一起，能够让农民有获得感，同时合作社也能较好地减轻收购资金的压力，获得优质稻谷原料，“粮食银行”的各种运行成本也能够降到最低。
即风险应分摊给最有能力控制风险且用于控制和管理风险成本最小的一方，如政府作为PPP项目的发起者，也是政策法律的制定方，在应对法律风险方面，处于有利控制的地位，而社会资本在项目组织建设和后期运营管理方面，具有较强的能力优势，对于建设过程和管理过程中出现的风险，则由社会资本承担较为合理。
(3)直接损失承担原则
3.实施多证合一，开展联合监管。加强与工商、环保公安等部门的合作，成立联合执法检查组，对辖区范围内纳税人开展联合检查、联合管理；与公安经侦部门建立信息互通机制，及时通报偷逃骗税等违法案件。开创多部门联合管理的新局面，有效防止纳税人虚开发票后走逃或失联，企业违规退税、骗税，造成税款流失。
即当某种风险发生后，一方为直接受害者，则该风险应划给该方。因为，当某方的自身利益受到损害后，会更本能主动地采取措施去避免这种风险，直接受害者防范和控制此类风险的内在动力和积极性，可以提高风险管理的效率。
(4)风险偏好原则
该类进口远程脉冲水表采购周期长且费用高，当设备损坏需要维修或更换时，会因采购周期长严重影响生产的持续运行，且因费用高导致性价比低。
按照成本共担的原则，可以有如下等式成立
按照对公租房PPP风险的分析结果，PPP的风险从项目参与方的承担角度分析，主要有如下三类不同的风险。
(1)政府承担的风险
(1)PPP合作双方承担的风险成本比例K 与其在合同谈判中所处的地位有关，而双方如果在谈判前地位已经被确定，则K 也将被确定下来，实际中，双方在谈判中的地位可以根据给自的出资份额进行确定。
(2)社会资本承担的风险
这类风险主要包括：融资风险、技术风险、完工风险、定价风险。
(3)双方共同承担的风险
这类风险主要包括：法律政策变化的风险、利率变动、市场风险、合同风险等。
则政府部门和社会资本所承担的风险实际成本可以表达为
4效用函数在风险分担中的应用
由于各方承担的风险实际成本可以进一步理解为风险有效控制和管理的有效性函数和所分担的预期成本的函数，设政府部门和社会资本的有效性函数分别为F 和G 。
将风险效用函数定义为各方(政府、社会资本)的收益V和成本C的函数，即效用函数U=U(V，C)，则根据效用之和最大且实际成本支出最小的原则，建立如下风险分担的最优模型：
浮置板轨道结构，主要由钢筋混凝土浮置板、弹性支座、混凝土底座以及相关扣件组成的质量-弹性隔振整体结构，通过扣件将钢轨和钢筋混凝土浮置板连接，将浮置板安置在弹性支座上并在两侧用弹性材料连接固定的结构形式，可用于有砟、无砟轨道，具有高降噪性能、过程造价低等优点，在上海1号线、9号线得到应用。
Max[U 1(V 1，C 1)+U 2(V 2，C 2)]
(4-1)
minCr (C 1，C 2)
(4-2)
上式中U 1为政府部门的效用函数，V 1为政府部门承担风险所获得的收益，C 1为政府部门承担的风险的成本，U 2为社会资本的效用函数，V 2为社会资本承担风险所获得的收益，C 2为社会资本承担的风险的成本。
假设在风险控制与管理方面的风险预期成本为C e ，政府部门在风险分担方面的比例为K ，相应的，社会资本承担风险的比例为1-K ，如果风险控制与管理方面的实际成本支出为C r 。
即风险应由对该风险偏好系数最大的项目参与方进行承担，达到项目整体满意度最大。
C e =C eg +C es C r =C rg +C rs C eg =K *C e ；C es =(1-K )*C es C rg =K *C r ；C rs =(1-K )*C r
从表1可以看出，与对照品种先玉335相比，科河699和大民3307的播种期、出苗期、吐丝期、大喇叭口期、抽雄期、吐丝期、成熟期基本一致，且生育期都在140～149 d以内，成熟期较早，属于早熟品种。
(4-3)
PPP模式不是责任风险的撇清和转移，而是通过一种合理的风险设计，在政府和社会资本之间，形成合理的风险分担方式，明确各自的风险归属。也是PPP协议制定的重要问题。不合理的风险分担，不仅会由于风险倾斜，引起一方成本增加，甚至会导致项目失败。
目前，关于风险分担的研究，国内已经形成了比较成熟的几种方法，如通过问卷调查，在此基础上分析识别风险，还有基于工程案例所做的分析总结形成对风险的分担认识，以及基于数学模型理论开展的风险分担定量研究。本文从当前PPP应用于公租房建设这一领域出发，应用效用理论，构建出符合公租房特点的风险分担模型，通过数学计算，明确政府和社会资本在承担共同风险中的比例大小，以实现预期的建设目标顺利开展，且各方都能承担起各自应该的风险，降低项目的风险成本。
另一类外来语改造词，是对复合词的缩略化改造。如：personal computer(个人电脑)，将两个词词首的读音叠加后组成新词パソコン；另如：ファミコン(family computer，家用电脑)等。
每个民族大体上属于各自的国家，这个国家的政治体制、经济状态、军事军情、民俗风情、生活习惯都会在语言中有所表现。这种表现无不被民族文化所包含，形成各种类别的文化现象，比如政治文化、宗教文化、民俗文化、饮食文化等等。而当这些文化用语言进行表达时，经过翻译这一工具来置换，就出现了跨文化交际中词汇的盲区、多义、误解，甚至是由于延伸词意的不同带来麻烦。所以说，商务英语仅仅是专业英语的范畴，也不是掌握了专门的词汇和技巧就可以得心应手的，必须要和社会文化大环境的影响通盘考量。否则，不但影响了翻译内容的偏差，而且失去了作为商务英语的独特作用。
（5）医院医疗经费使用限定范围，医疗业务中的每一笔款项用途应详细列出，全面加强对成本核算工作的监督。各医院主管部门以及医院自身必须要提高对医疗成本使用过程的监督力度，整治目前医院医疗经费使用与记录弄虚作假的问题，建立严厉的奖惩制度，让违反相关规定的人员得到相应的惩处。与此同时，为了有效控制医疗成本和提高医院资金利用效率，提升医疗服务质量，医院还应健全医疗成本评价体系，为保证医院良性发展保驾护航。
C rg =F (K ，C eg )C rs =G (1-K ，C es )
(4-4)
基于上述分析，政府部门对风险进行有效控制和管理，可以获得溢出收益为
V 1=C eg -C rg =K *(C e -C r )V 2=C es -C rs =(1-K )*(C e -C r )
为了对本校职业技术教育学硕士研究生课程设置的合理性进行研究，笔者采用问卷调查及访谈的方法，随机抽取了2015级、2016级和2017级研究生40名，其中32名为跨专业、无教育学学科学习背景。本次调查共发出40份问卷，回收40份，有效回收率100%。虽然本研究的样本数量较少，但是天津职业技术师范大学作为中国第一所培养职教师资的高等师范院校有典型的代表性，加之职业技术教育学学科是本校的重点培育学科，在职业技术教育学硕士生培养方面具有别具一格的培养方式，因此该被试研究生在这种环境下学习，对判断课程设置的合理性具有一定的发言权。
(4-5)
由此，综上，可以将风险分担的成本优化模型整理为下式
Max[U 1(K *(C e -C r )，K *C r )+U 2((1-K )*(C e -C r )，(1-K )*C r )]minC r
(4-6)
但是，从实际情况来看，在合同谈判过程中，政府部门和社会资本之间的地位并不相等，政府部门相对社会部门明显处于谈判强势地位，因此，对于社会资本而言，并不能实现本身的效用函数最大值，必须从公私双方统一考虑其综合效用函数，构建和式目标函数。假设α 1，α 2分别对应政府部门和社会资本在谈判过程中的地位权重，且满足α 1+α 2=1。
(4-7)
式中
分别对应政府部门和社会资本在无风险因素影响下的初始效用值，则
分别为政府部门和社会资本由于各自承担风险而能获取的溢出收益值。
脑组织代谢率高而能量储备低，充足的脑血流对脑部氧和营养物质的维持至关重要。当脑局部血流突然中断（主要由脑血管血栓栓塞造成），急性缺血性脑卒中（acute ischemic stroke，AIS）随即发生，缺血部位的脑组织很快发生不可逆性损伤，引起致残、致死的严重后果。AIS治疗的关键是要早期、快速、有效地实现血管再通，从而拯救缺血但尚未梗死的脑组织。
由于风险总成本会受到许多不同因素的影响，要想准确确定出具体值，比较困难，所以，假设最小的风险成本是政府部门和社会资本的共同期望成本，即
(4-8)
则风险分担的优化模型可以进一步表达为
(4-9)
下面对f (U 1，U 2)中对公私双方承担的风险成本比例K 求偏导数，可以确定政府部门最佳的风险成本的承担比例K 。
(4-10)
进一步对上式做拉格郎日最优解计算，令α 1=α ，则K 0=u (α )，则
迄今，我所经历的都已说尽。即便你从不回信，但我知道你在阅读。我所需要的，也不是回复，而是让你知道我的存在。我在这里，我以这样的形态存在。如此，我们之间便有了关联，这对我很重要。
(4-11)
令
(4-12)
于是，由(4-12)偏导函数解析可求得C r ，以及α 和K ，并可以得出结论：
这类风险主要包括：法律体系不健全、政府干预、监管体制不完善、建设标准不合理等。
(2)PPP合作双方最小的风险成本确定是以他们对风险的共同期望成本来表示，即
(3)该模型的意义在于通过模型解析计算出PPP合作双方之间承担风险比例的同时，也保证了风险分担成本的最小化，有效地调动了合作双方在PPP建设过程中的积极性，实现了风险的合理分配和效用最大。
图 1 PPP建设公租房项目运行基本框架
5案例实证
案例以某市采用PPP模式开展建设的公租房项目为背景，该市拟采用PPP模式在城南地区组织建设公租房小区项目，通过PPP模式，引入社会资本参与融资建设和运营。该项目运行基本框架如图1。
项目主要包括多栋高层住宅及配电房、幼儿园等相关配套工程，总建筑面积约77688m 2；投资规模约1.4亿元。
下面应用上述模型对PPP合作双方的风险成本分担比例进行计算。
假设政府部门和社会资本方为应对风险管理的预期成本分别为600万元和800万元，在进行合同谈判时，政府部门和社会资本的谈判地位权重分别为α 1=0.6和α 2=0.4，政府部门相对要处于谈判主导地位。如果政府部门的风险效用函数为
社会资本对应的效用函数为
该项目风险的实际成本为C 万元(C ≥0)，政府部门和社会资本在无风险因素影响下的初始效用值分别为：
双方共同的风险期望成本为
万元=C r
将
万元，代入(4-9)整理如下
令
则可以整理如下等式
计算得K =0.47
本研究结果数据显示，不同年龄段患儿呼吸道感染非典型病原体的组成不同，0～1岁患儿九种呼吸道感染病原体单项阳性率排前两位的是MP、RSV，而1岁及以上患儿是MP、INFB。非典型病原体阳性率与年龄有关，在0～10岁患儿中，非典型病原体阳性率随患儿年龄增加而升高，其中MP、INFB、PINF趋势明显。这可能跟因年龄不同免疫能力不同有关，还可能与不同年龄段儿童生活环境不同有关，学龄儿童以群居为主，增加了交叉感染的机会。
K =0.47即为公租房PPP建设项目下政府部门和社会资本之间合理的风险分担比例，在该分担比例下，双方可以实现风险成本最低下的总效用函数值最大。
6结论
本文基于效用理论，通过构建政府部门和社会资本共同的效用函数，并经过数学解析，确定在满足双方最大效用条件下，合理的风险分担比例值。该比例为双方共担风险的分配要求，体现了公平合理性和对风险承担的满意度。政府部门和社会资本通过PPP模式，开展共担风险、共享利益的互惠合作，形成应对风险的共同体，对于增强项目抗风险能力，促进项目顺利实施，并实现了风险成本最低，双方效用最大的合作目标，为双方制定PPP 协议，开展合同谈判，提供了重要的决策参考。
参考文献
[1] 查京民，林金明，等.基于效用理论的建设-移交项目风险分担研究[J].城市轨道交通研究，2012(10).
[2] 许朝雪，姜军.基于效用理论的公立医院PPP项目风险分担研究[J].北京建筑大学学报，2017(2).
[3] 邓小鹏，李启明，等.保障性住房的社会化供给[M].南京：东南大学出版社，2014.
Study on Risk Sharing in Public Rental Housing PPP Construction Project on the Strength of Utility Theory
GUAN Hongbing
(Chuzhou Vocational and Technical College， Chuzhou239000， Anhui)
Abstract ：By taking the application of PPP in public rental housing construction， this paper analyzes the advantages and existent risks of the construction of public rental housing with PPP， and points out that promoting the implementation of PPP in the field of public rental housing construction is an important measure in resolving the problems of the people's livelihood. However， it is necessary to solve the fundamental question of the risk sharing in PPP first. On the basis of utility theory， it builds a mathematical model of the risk sharing of government departments and social capital in the construction of public rental housing PPP， and analyzes the reasonable proportion of risk sharing through mathematical analysis. Finally， it proves the application effect of utility theory in the practice of risk sharing through concrete cases.
Keywords ： PPP； public rental housing； risk sharing； utility function
中图分类号 ：F283
文献标志码： A
文章编号： 1672-0563(2019)02-0009-05
DOI: 10.13773/j.cnki.51-1637/z.2019.02.003
收稿日期 ：2018-06-20
基金项目 ：滁州职业技术学院高等教育振兴计划项目“地方技能型高水平大学建设”(2015gx013)；滁州职业技术学院优秀教学团队建设项目(2018jxtd002)。
作者简介 ：管红兵(1978—)，男 ，安徽滁州人，讲师，全国造价工程师，研究方向：工程造价管理。
[责任编辑：付丽萍]
标签：ppp论文; 公租房论文; 风险分担论文; 效用函数论文; 滁州职业技术学院论文;