金融支持高新技术产业发展的难点与突破，本文主要内容关键词为：难点论文,高新技术产业论文,金融论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
最近人行武汉分行组织调查组就金融支持高新技术产业发展问题深入到武汉市东湖高新技术开发区及其多家高新技术企业进行了实地调查，同时结合当前金融支持高新技术企业的发展中存在的一些较为集中的问题进行探讨。我们认为，高新技术产业虽然投资不多却能够给经济和金融注入新的活力，带来较好的效益，成为经济增长速度的重要因素和提高经济素质的关键性因素，是世纪之交产业结构在高级化层面上进行置换的切入点。
一、金融、高新产业同生共长
（一）高新技术企业风景这边独好
1.高新技术企业一枝独秀，成为第一经济增长点。武汉市东湖高新技术开发区自1998年成立以来，现已形成了以现代通信、生物工程和新医药为三大支柱产业，以新材料、机电一体化、电子为三大支撑产业，以计算机软件、环保、激光为三大优势产业，大院大所企业、三资企业、民营科技企业“三足鼎立”之势。 区内已有高新技术企业700 多家。1998年实现技工贸总收入130亿元， 东湖高新区的新增产值占武汉市新增产值的40.5%，拉动武汉市工业增加值5.5个百分点。1999年以来，在经济疲软、内需不足的情况下，区内企业的生产继续保持稳步增长的势头。1～6月份区内工业企业完成工业总产值和完成销售收入比上年同期增长21.7%，大大高于整体经济增长速度。
我们重点调查的部分企业依然保持强劲的发展态势，1998年比1997年产值增长35%，销售收入增长22%，资产负债率为33.2%。1999 年1～6月，东湖高新股份公司新完成产值，同比增长46%。 民营企业楚天激光集团1～6月实现产值是上年同期的2.82倍，实现销售收入是上年同期的3.3倍。
2.高新技术企业不断孕育，经济效益十分显著。开发区和被调查的企业自1995年以来，不仅高新技术产值成倍增长，更重要的是企业效益显著提高，如开发区近五年平均利税率都在18%以上，利润以每年40%速度增长，人均收入20万元以上，1998年达26.81 万元。 如长飞公司1998年人均产值245万元，人均创利润达49.1万元， 楚天激光远远高于全社会人均收入，利润率达39%。由此可以看出，高新技术企业逐步走出了一条经济效益增长高于投资增长的良性发展轨道，充分体现了高新技术产品、产业高成长高回报的特征。发展高科技，实现产业化，是带动产业结构升级，大幅度提高劳动生产率和经济效益的根本途径。
3.高新技术不断催化，带动了传统产业的升级与发展。高新技术企业通过资产重组、购并、租赁、产品外销、技术成果转让以及机制的渗透等多种方式，改造、辐射和带动了传统产业的改造和发展，如与东湖高新股份公司协作的企业近30多家，进一步带动了部分激光、锂电池、生物及新医药等行业的发展，以邮电科学院和长飞光纤光缆为通信企业的龙头，带动了开发区内外通信产业的发展，开发区通信产业1998年科工贸收入，占开发区科工贸总收入比重达30%，成为开发区最大的产业，这些都充分发挥了高新技术产业的牵引和催化作用。
（二）金融给高新产业注入动力源泉
高新企业对资金的需求是多方面的，而在风险投资缺位的状况下，金融在支持高新企业发展方面起到了决定性的作用。实践表明，高新企业的扩展、成熟是高新技术与金融资本结合的产物，金融促进科技成果转化为现实生产力大有可为。如武汉东湖开发区1998年31个企业的34个高新技术项目，落实外源资金中工、农、中、建、招商等六家银行共贷款占总资金85.2%，市财政及其他拨款仅占14.8%，再可剖析区内企业1989～1998项目经费的筹集情况，项目累计数达2471个，筹集资金中拨款占5.8%，贷款占49.1%，其他自筹等来源占45.1%， 也表明金融仍是高新技术项目资金来源的主体。
从我们重点调查的企业情况看，这些企业均已进入扩展期和成熟期，已成为银行的支持重点。1997年末，银行贷款余额为27463万元， 1998年末一跃增加到54890万元，是上年2倍。1999年6月底又猛增到77138万元，同比增长78%。特别是股份制商业银行从实际出发，主动出击、创新开拓、突破限制、积极介入高新产业，培育高新产业的孵化能力。
再从开发区银行经营效益看，区内各家银行都盈利，是银行效益的高成长区，这与当前银行整体经营效益下滑形成了鲜明的对照。
二、金融支持高新企业发展中存在的难点与问题
高新企业在成长过程中，金融资本为其“输血”发挥了关键性的作用，然而随着商业银行市场化进程的纵深发展，金融支持高新企业也出现了许多亟待解决的新问题和新困难，归纳起来有“六大难点”。
1.高新企业贷款总量增加难。银行方面存在一个认识误区，常常是一遇到高新企业贷款就认为风险大，应依赖于政府或财政解决。致使资金与信贷投入总量偏少，与高新技术企业需求，与效益增加值不相适应。实际上高新开发区的许多真正的高新企业贷款风险是比较小的，一是项目经过筛选，有的是国家火炬计划、创新计划等项目，已经过多方论证、评估，确保了技术的先进性和市场的广阔性；二是需要银行贷款的高新企业已步入扩张期或成熟期，在这一时期的企业，项目风险很小，银行贷款介入安全系数很高。由于观念上的误差和银行缺乏开拓性的复合型人才，而不敢开拓高新项目贷款，如：1998年东湖高新技术开发区，已列入国家火炬计划、技术创新计划、技术改造计划与高新示范项目的共有22个，计划投资总额9.2亿元，国家科委、 计经委等下达了专项贷款指标，有些可以享受贷款贴息的优惠政策，申请贷款5.2亿元，仅落实0.62亿元，占申请贷款的11.9%，落实项目仅有8个。
2.高新企业有形资产抵押难。现行的有关银行贷款原则要求银行贷款要用有形资产进行抵押，这对高新企业而言实为过高的“入口”门坎，一般而言高新企业属技术密集型企业，原始积累仅有智力、知识产权和科研成果等，即使有部分有形资产也仅是几台计算机，少许精密设备仪器等少量的符合抵押条件的固定资产，因此扩展企业信贷受到限制，特别是民营高新企业那就更难了。如有一家高新企业是激光领域最大的企业，平均利润率都在25%以上，但若不发展壮大将会在竞争中处于不利地位，现急需注入生产资金1000万元，项目投资4000万元，可使生产能力达到2.5亿元左右。因该企业全部固定资产也仅有1800万元， 能够进行有效抵押的资产更少，银行虽看好这个企业，就因为无法达到抵押要求，而使该企业贷款需求无法落实。
3.贷款手续繁杂、审批到位难。在高新技术开发区的金融机构与区外的其他金融机构一样审批贷款手续繁杂、时间长、难到位。这种审贷方式与高新企业资金高速运行特点相矛盾，往往丢失机遇，使客商丧失了信心。如：β－胡萝卜素项目是国家火炬计划项目，代表该领域国内最先进的水平。一家公司看中该项目后，前期已进行了投资中试，并由一家银行承诺贷款1500万元，已贷700万元，自筹资金1000多万元， 已买24亩地建厂房，设备已调试完成，还急需700万元启动资金。 后因该行体制改革期间一时难以落实，又转找另一家商业银行，也承诺700 万元，但限于该公司在原行开户，致使3个月资金不能到位。 因为发酵是一连续过程，项目一旦运转就不能停下来，故企业不敢轻易开始投入生产，坐等机遇丧失。
4.金融和高新技术两个“围城”沟通难。在调查中发现，银行与高新企业相互沟通不够，表现在（1）企业对其他金融工具了解甚微， 故使该地区承兑汇票、贴现、信用证、融资租赁等业务均未开展起来。（2）高新企业一般强调成果的先进性， 忽略成果的生产可行性与经济合理性，缺乏科技成果开发转化的市场意识与成果生命周期意识，相反金融机构往往强调成果的经济性与资金的安全性，忽略成果技术先进下的高效益、高回报特征，因而高新企业与金融业彼此都因“雾里看花”而不能将彼此优势相互融合。（3 ）我国现有的中介组织尚无科技经纪人这一概念，国家也未制定科技经纪人的管理规范与鼓励、引导性政策，使科研机构、企业与银行间缺乏相互联系的纽带，难以相互沟通信息，制约了投资人对高新技术成果的选择与资金投入。
5.高新企业贷款冲破风险约束难。商业银行内部制度风险约束远远大于利益约束，对信贷员只有惩罚，没有或很少保护和激励机制。对于发放了不良贷款的信贷人员要进行罚款、下岗收贷，甚至除名处理，而对于发放了优良贷款却没有相应的奖励，奖罚的力度失衡。对高新企业产生效益的不确定性难以准确预料，特别是各基层行的信贷人员更是难以把握，因此哪怕是一笔很小的贷款都很少去主动营销贷款。如一家是民营高新技术企业，资产优良、用户多、订单多，要增加部分流动资金，三个月前向商业银行提出了50万元的贷款申请，至今尚未答复和贷款。
6.风险投资体系起步难。国内外实践的经验，以信贷方式支持风险投资虽然是必要的，但有很大的局限性。加上信贷资金以三性为原则，具有稳健操作、追求流动性和注重所投资金偿债能力等特点，不适用于风险大的高技术项目，这就决定了对其资金投入是多渠道的、多层次的、多形式的投资体系。但目前我国风险投资缺位，《科技型中小企业创新基金》国家级、省级、市级等风险投资体系都迟迟难以起步，使高新技术成果拥有者与投资者难以做到有机结合，势必也影响高新技术成果因资金困扰不能顺利转化为现实的商品。
三、金融支持高新企业发展应解决的问题与建议
高新技术产业的发展取决于两大因素：一是高新技术，二是资金。当前资金问题是制约高新技术企业发展的最主要问题，高新技术融资主要依靠三个渠道，即财政拨款、企业自筹、银行贷款。因此除了要不断增加政府对发展高新技术产业的“引导性”投入，大幅度增加企业对高新技术研究开发的“主体性”投入，建立和完善高新技术产业的投融资机制外，当前金融部门要加大支持力度，需要解决好以下一些问题并有所突破。
1.信贷总量应有倾斜性的突破。针对信贷对高新技术产业投入总量严重不足的问题，（1 ）要解决好对高新技术企业是高风险误区的认识，观念要突破，增强紧迫感。（2 ）放宽各商业银行对其区内机构贷款审批权限，如基层行贷款审批权可提高到100万元以上， 同时简化审批手续。要解决好贷款方式千篇一律的问题，对那些长期往来信用一直好的企业应允许进行部分信用放贷，积极引导商业银行贷款向高新技术企业倾斜，尽力创造条件完成贴息的贷款计划。
2.金融政策在灵活性上应有重要的突破。在金融政策方面：（1 ）根据高新技术贷款风险性和收益性对等的原则，应制定高新技术贷款利率“浮动幅度”政策或实现高新技术贷款“准市场化利率”政策，实行高风险、高回报率，（2 ）对原有的高新技术贷款所形成的不良贷款应优先分类处置，优先分离。（3 ）对高新技术贷款呆账准备金率可适当提高到3%左右，增强核销高新技术贷款呆账能力。（4）银行应主动地探索多种抵押担保形式，如允许知识产权、技术成果、企业信誉、产品商标等无形资产进行抵押，为高新企业创造良好的金融政策环境。
3.高新企业贷款授信额度管理要大胆突破。高新企业贷款应有所为，有所不为，对一些进入扩展期、成熟期的高新项目和一些信誉好、效益好的高新企业，特别是对一些上市企业和正在准备上市的少数企业，加大授信额度数额。
4.金融业务范围的拓展上应有新的突破。（1 ）要为一些效益较好的高新企业扩大承兑汇票、票据贴现等业务范围，提供灵活的融资手段。（2）适当放宽主办银行制度对高新技术企业的限制， 增加高新技术企业实施主办银行制度企业的户数，通过银行对这一特殊行业以主办银行制度将国家的意志、决策传递给高新技术产业，规范企业的投融资行为，按协议满足高新企业资金需求。（3 ）对高新技术项目及一些产品实行“封闭贷款”，加大对高新技术企业的投入和保证高新技术专项贷款管理和提高贷款质量。（4）发挥金融部门的整体功能， 组织银团贷款，将金融企业业务分工上的优势在更高层次上进行组合并形成合力，为大型高新技术项目开发或技改筹集资金提供综合性的金融服务。
5.中小民营高新技术企业的投融资、保障体系应有根本性的突破。（1）开办民营高新技术贷款担保业务。财政担保、 风险基金担保等形式成本高、效率低、手续繁，易产生担保风险，贷款难以落实。我们认为高新技术贷款担保业务必须通过金融机构才能实现，因此必须选择一家银行或非银行金融机构作为合作伙伴，建立“高新技术企业贷款担保专项资金”，集中存放在承办银行，视同基金管理，通过承办银行的信用机制，争取数倍于专项资金的相对稳定的贷款规模，为民营高新技术企业开拓出专用资金渠道，推动高新技术产业化进程。（2 ）在高新技术开发区推广“零户统管”财金制度。“零户统管”就是自愿参加中小高新技术企业服务中心（担保机构）的企业，在保持资金使用权和财务自主权不变的前提下，企业不设银行帐户会计，由服务中心统一管理银行帐户会计人员，资金结算和会计核算工作，融会计服务、监督管理和信用担保为一体的一种新型会计管理体制，这种制度创新能有效地规范高新技术企业财务管理和提高担保机构的信誉，壮大其资金实力，为高新技术企业提供更多的信贷担保服务，设立这样的“零户统管”会计机构，可设立在高新技术开发区的创业中心。把小企业的单薄力量凝聚在一起，形成一个强大的高新技术企业群体。（3 ）各保险公司应针对科技开发与成果转化过程中的技术、市场的不确定性，一是增设并推广高新技术险种，对高新技术的开发转化过程中的各项投入进行保险，以分散、减少、降低、防范高新技术企业的投资风险；二是对金融部门的高新技术企业贷款实行贷款保险，分散银行贷款的风险，充分调动金融部门支持高新技术企业的积极性、主动性。