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摘要：公司内部控制对会计信息相关性、稳健性等的影响已被相关研究广泛证实，可比性是会计信息质量特征的重要组成部分和增强财务信息有用性的基本属性，以2010年~2014年沪深上市公司为对象，研究发现公司内部控制质量的提升能显著提高会计信息可比性，就内部控制质量与会计信息可比性关系的进一步分析发现，在非地方政府控制的公司以及处于强产品市场竞争行业的公司，其内部控制质量的提高更有利于会计信息可比性的提升。
关键词：内部控制质量；会计信息可比性；市场竞争
1理论分析与研究假设
当投资者进行财务分析和估值时，他们通常选择一个可比较的公司作为参考标准。然而，由于会计政策的灵活性和会计估计的灵活性，实际企业会计制度往往存在一定的差异。会计信息的可比性，企业缺乏可以粉饰和提供有关财务状况和经营业绩的信息，增加对企业的信息不对称程度，增加投资者解读财务信息与企业价值评估的难度，但需要相当的会计信息会提高管理机会主义的执行成本，抑制隐性负信息的趋势，有利于降低投资者的信息收集和处理成本，并帮助投资者更好地评估未来的现金流前景的信息披露主体，从而更好地比较各类投资机会。
投资者进行财务分析及价值评估时，通常会选择一组可比公司作为参照基准。但由于会计政策、会计估计选择的灵活性等原因，现实企业的会计系统往往存在较大差异。会计信息可比性的缺失使得企业可随意粉饰和提供有关财务状况和经营业绩的信息，加剧企业的信息不对称程度，增大投资者解读财务信息、评估企业价值的难度。而要求提供具有可比性的会计信息将提高管理层实施机会主义行为的成本，抑制其隐藏企业负面信息的倾向，这有利于降低投资者的信息搜集及处理成本，帮助投资者更好地评估信息披露主体未来现金流人前景，从而更好地比较各类投资机会。
可比性强在某种程度上也就意味着更高的会计信息质量。从内部控制的口标来看，内部控制关于合理保证财务报告可靠性的口标，是内部控制与会计信息质量之间关系最直接的体现。而会计信息可靠性是信息可比性的基础，因而良好的内部控制也构成信息可比性的基础。公司实现合理保证遵守适用的法律法规这一内控口标的过程，也包括遵守会计法规、准则和制度，遵守财务报告质量、信息披露质量等相关方面的要求规定，这种合法合规性同样有利于增强信息的可比性。
从内部控制的过程来看，两权分离下所有者和管理层的代理冲突和信息不对称的存在为管理层隐瞒不利情况、披露虚假或误导性信息提供了机会，导致财务舞弊、盈余操纵、财务重述等行为频频发生，管理层还可能基于代理问题掏空公司资源，而内部控制的践行可以约束管理层的自利行为。高质量的内部控制意味着企业内部控制的设计和运行有效，内部控制可通过一系列控制活动和对日常经营活动的持续监督，实现对管理层的监督和权力制衡，督促管理层按行业惯例提供对投资者有用的会计信息，在一定程度上抑制或减少管理层基于自身利益选择违反行业惯例、违反相关法规准则的机会主义行为。良好的内部控制能降低管理层选择激进会计政策的可能性，减少管理层盈余操纵行为，从而提高会计信息的可比性，减少财务报表的不公允。
当内部控制薄弱时，管理层既可能因无法准确把握企业的财务状况和经营流程而在会计处理中误用会计准则，导致会计信息不可比；也可能是有意对会计准则做出错误解释或不予执行，借助利己的会计选择方法隐藏其“侵占”公司资源行为。当管理层通过操纵会计政策、充分利用更多的会计判断以使自身效用函数最大化，肆意进行财务状况和经营业绩的粉饰以及盈余操纵，必然导致更低的会计信息可比性。由此提出本文的假设：企业内部控制质量越高，其会计信息的可比性越强。
2样本选择与描述性统计分析
2.1样本与数据来源
本文选取的样本区间为2010年~2014年沪深上市公司为样本，剔除ST、PT、金融类上市公司样本，最终得到7661个公司年度样本。财务报表披露日期数据来源于Wind数据库，财务指标数据和公司特征数据来源于CSMAR数据库。
2.2描述性统计分析
以某公司为例。公告公司的累积异常报酬率的均值为0.0006627，未公告公司的累积异常报酬率均值为0.002996，可知公告公司的累积异常报酬率小于未公告公司，原因可能是我国投资者的投机行为比较严重，当市场上出现了新信息时不能理性分析市场状况，一定程度上造成了对股票的错误定价，这也是我国股票市场容易出现大起大落现象的主要原因之一。公告公司与未公告公司的可比性均值为-0.0308，大于胥朝阳等（2014）得出的可比性数值，说明了近年来我国财务报告的可比性进一步增强。因为选取的公告公司样本为各行业按规模排前三的公司，所以公告公司规模均值10.4845大于未公告公司规模的均值9.7035。另一个需要关注的变量为盈余持续性指标，其均值0.4510大于中位数0.2854，说明我国上市公司总体的盈余持续性水平偏低，盈余质量有待提高。
表1描述性统计分析
3结束语：
上市公司、投资者及监管机构应重视会计信息可比性的效用，充分认识内部控制对包括可比性在内的会计信息质量的积极作用。上市公司应严格遵循我国企业内部控制基本规范及其配套指引，及时改进公司内部控制设计和运行的缺陷，加强公司内部控制规范体系的建设。政策制定者要引导上市公司通过内部控制建设减少管理层的机会主义行为，降低财务报表的不公允程度，提高会计信息可比性。
参考文献：
[1]史艳丽.会计信息可比性与盈余管理的关系研究[J].中国集体经济.2017（04）
[2]孙光国杨金凤.机构投资者持股能提高会计信息可比性吗?[J].财经论丛.2017（08）
[3]袁振超，代冰彬.会计信息可比性与股价崩盘风险[J].财务研究.2017（03）
论文作者:廖明会
论文发表刊物:《基层建设》2018年第1期
论文发表时间:2018/5/18
标签：可比性论文; 会计信息论文; 内部控制论文; 管理层论文; 公司论文; 信息论文; 投资者论文; 《基层建设》2018年第1期论文;