企业年金管理运作及财税影响浅析
魏瑞琦 中国石油集团养老资产管理有限责任公司
摘要： 近几年来，我国人口老龄化问题越发严重，为有效缓解广大人民日益突出的养老问题，保障人民“老有所养、老有所依”，国家相继建立基本养老、企业和职业年金等多层次养老体系，不断完善各项养老保障制度，多元化养老产品相继问世。企业年金，是国家为解决企业员工退休养老问题而建立的第二支柱养老体系，与之相并列的是针对国家事业单位和地方社保建立的职业年金。为了更好地普及和推广企业年金这种辅助养老保障体系，我们需要利用科学、合理的管理模式对其实施运营监管。除此之外，企业年金监管部门也需要不断跟进研究与国内经济形势相匹配的年金监管政策。
关键词： 企业单位；企业年金；管理模式；财税政策；问题研究
引言
企业年金对于企业内部的员工而言，是公司为了保障员工切身利益，给予的个人福利。对于从事年金管理的企业和机构而言，企业年金属于非企业表内资金的表外金融资产。另外，企业年金由专门的投资管理人实施具体资产投资，以保证投资的合法性、公平性和安全性。企业年金作为长期投资资金，投资偏好相对较低，投资目标注重“安全至上，稳健增值”，通过有效的资产配置和再平衡机制来实现年金投资的长期收益。目前国内的企业年金适用于较大型企业，原始为较大型企业员工人数众多，大规模的企业缴费和较小的短期支付压力有利于资金进行长期化布局。自2007 年国内启动实施企业年金以来，至今企业年金运营已有十余年，但从运营效果来看，各家企业针对企业年金的投资政策、监管措施和管理力度参差不齐。以下将对现行企业年金资金管理的相关问题，和国家财税政策对企业年金运营的影响作出分析。
目前旅游业仍然缺乏成体系的监管法规，不利于旅游业的长远发展。相关部门应针对旅游业发展实际情况，完善相关监管法规，使旅游业实现规范、有序发展。增加监管和执法力度，对旅游业违规、违法行为进行合法的严厉惩处，能够为旅游业打造有序发展的大环境，为行业长远发展保驾护航，对管理和执法部门、旅行社和消费群体都有益处。
RTK作业系统及其在城市测绘工程中的应用…………………………………………… 李艳军，李爱国（10-20）
一、企业年金的组成情况
一般而言，企业年金的基金来源主要有两部分，一是年金由企业出资缴纳，二是由企业员工个人缴纳。目前，企业出资的年金需要根据员工的劳动比率进行划分，这项工作任务由企业内部的股东会、董事会，以及劳动保障部门三部分合作完成。但是，企业出资缴纳的年金是有金额规定的，其必须按照《权责发生制》的原则要求，来进行年金的缴纳，即企业缴纳金额不得高于员工收入的百分之八。即使是员工自己进行的年金缴纳，也需要按照计算得来的比例数目进行，即百分之四的比例。也就是说，企业出资缴纳和员工个人缴纳，加起来不得超过百分之十二。
至于身体素质之间的相关，男女生50m与1000m或800m呈正相关，50m与立定跳远、引体向上或仰卧起坐呈负相关，这与我们已有常识吻合，短跑与跳远都是体现爆发力的运动项目，同时也需要奔跑的能力。男女生立定跳远与1000m或800m、坐位体前屈相关，除此之外，女生立定跳远还与仰卧起坐有关。男生坐位体前屈与1000m、引体向上有关，女生坐位体前屈仅与体测总分低相关。关系的错综复杂，更加表明身体素质内在联系的紧密性，你影响我，我作用于你。虽然身体素质的好坏与遗传有关，但与后天的营养和体育锻炼的关系更为密切，通过正确的方法和适当的锻炼，可以从各个方面提高身体素质水平。
二、企业年金投资运营模式
1.企业年金的运行方式
根据人社部“21 号、22 号和23 号”文件要求，企业年金的投资包括但不限于货币基金、存款、股票、股票基金、债券、债券基金、养老金产品、信托计划、基础设施债权投资计划、特定资产管理计划等。同时，政策中还具体规定了关于上述各项资产的投资上限和比例要求。存款、信托计划、基础设施债权投资计划和固定收益养老金产品等成本计价类资产，是企业年金资金稳健增值的安全垫，是年金账户平稳运营抵御市场波动的有力保障；股票、股票基金、债券和债券基金等市值计价类资产是年金资金实现较高收益的主要途径，该类资产收益水平与年金资金受托管理团队和投资管理人有直接关系。
2.企业年金的计划对象
为了提高学生公寓管理的效率，综合分析学校宿舍管理的特点，宿管科、宿管人员、学生以及班主任和辅导员担任的工作和生活需求的基础上，该系统用户有三种角色，即管理员、宿管人员和学生，同时该系统也设计了四个大模块，分别为人员信息管理、宿舍信息管理、公共信息管理、个人信息管理。用户根据自己的角色和定位，在各大功能模块中可以使用的权限是不相同的。
3.企业年金投资范围和政策要求
企业年金的运行，一般都是通过间接的方式来进行。即利用企业和员工的委托人身份，将年金缴费资金委托给投资管理人，之后再由接受委托业务的投资管理人来进行基金或者是股票的购入。在此期间，接受委托业务的投资管理人需要按照企业和员工的意愿(也就是委托人的意愿)，来进行企业年金投资类型的选择。另外，接受委托业务的投资管理人还可以，要求委托人来辅助其进行企业年金投资办公。委托人和受托人共同合作，以保证企业年金投资项目的正常运转。接受委托业务的投资管理人，其所有有关企业年金的操作行为，都必须要在人力资源部门、社会保障部门，以及众多监管部门的监管范围内进行，这样才能保证企业年金投资的合法性。
企业年金投资计划分为两种类型，一种是单一计划类型，另一种是集合计划类型。企业在针对以上两种类型的年金计划选择对象时，需要根据具体计划项目来进行选择。通俗地讲，也就是“量体裁衣”，根据投资对象的个人需求，以及特殊需求，进行年金投资计划的执行。倘若投资对象需求不多，或者是需求单一，则一般选择单一年金投资计划类型。但是，如果投资对象的要求过多，或者是投资对象提出了特殊的投资要求，则需要根据他们提出的实际需求，制定特殊的集合年金投资类型。除此之外，单一计划类型，一般适用于小型企业；而集合计划类型，则适用于大型企业，或者是涉猎，经营领域过多的企业。
4.企业年金投资管理人的选择
企业年金在获得收益之后，就会按照员工的占有比例直接划入其个人账户。在这个过程中，员工也不需要缴纳任何的税收费用。最近几年，我国财政部门，联合社会保障部门，以及国家税收部门，对企业年金与个人所得税之间的联系，做出了新的规定。新规定明确指出，员工缴纳企业年金个人所得税的时间。并且，企业不能按照标准自动缴纳员工年金个人所得税。有关企业年金个人所得税的组成部分，需要做到：支付部分、基金业务分红部分，以及税收征管部分，三者环环相扣。
三、企业年金中的个人所得税征税情况
1.个人所得税征税缴付
企业在进行员工相关年金缴费时，其总支付比例不能多于员工整年薪金的百分之八，也就是企业缴费不能高于员工个人月工资。以上述缴费标准为基础，企业将年金缴付作为员工收入的一部分。不同的是，这部分年金缴付费用直接由企业单位从个人薪金上扣除。这部分扣费项目，亦可被称为“个人所得税”。个人所得税的比率占员工个人收入的百分之四，将会在企业支付员工工资前直接扣除。当年金缴费超过规定数目，员工就会被依法征收个人所得税。
2.个人所得税基金运作分红
根据人社部现行政策要求，目前给国内具备企业年金资金管理资质的投资管理人共22 家，其中包括公募基金、保险、券商资管和专业法人受托公司。企业年金投资管理人要想实现企业年金基金的正常运转和长期稳定收益，必须基于搭建全面深入的宏观分析框架，依托强大的信息分析系统和优秀的投资管理团队，实施动态有效的大类资产配置。企业年金受托人往往通过公开招标方式选择优秀的投资管理人，另外，企业年金基金的正常运营还受到多种因素的影响，包括：企业自身发展因素、企业经营项目因素、企业资金链因素，以及企业员工因素等。因此，企业管理阶层在选择年金投资项目和方式时，需要综合考虑企业自身情况，根据受托人专业水平和企业自身负债和资金周期，选择适合企业发展的年金投资模式。
3.个人所得税征税支付
企业年金的存在意义，是针对员工年老退休后的经济来源提供可靠保障的。但员工在退休以后，其年金不能再按照原有方式进行计算。退休后的企业年金需要按月计算，并且需要依照员工个人工资和薪金收入适用税率进行计算。除此之外，员工退休之后企业进行缴费的年金比例，不能比其个人工资总金额的百分之四还多出两个百分点。针对多出的部分，企业可以从自身经营成本中扣取，这样可以减少员工个人所得税的税收数额。
四、企业年金管理运营及财税影响方面存在的问题
1.有关企业年金管理覆盖面问题
在我国，已建立企业年金制度的企业，多为具备较大员工基数的国有企业，和一些大型私营企业，同时还有个别中小企业，但这部分企业员工人数较少，导致其无法建立完善的年金管理制度。我国企业虽然早已实行年金政策，但是受到我国传统思维的影响，“企业年金”这个代名词目前并没有赢得多少关注度。不论是企业管理阶层，还是企业员工，其在企业年金方面都缺乏深入认识，这在一定程度上也给企业年金的运行与发展造成了局限性。针对这些因素，年金监管部门应加大力度开展有关企业年金知识的普及和宣传工作，有效发挥企业年金在员工养老保障中起到的作用。
2.与企业年金相关的财税支持问题
不仅仅是我们国家，乃至于世界上其他国家，都已经通过财税干预措施来支持企业年金的发展，是税收制度引导企业年金在发展。我国关于养老保障相关的税收政策仍有待完善，从我国社会经济发展的角度出发，国家应建立与社会养老保险体系相匹配的税收优惠政策，真正做到“取之于民，用之于民”，尽快降低养老金返还过程中的税费缴纳比例。
3.企业年金管理风险
企业年金资金由于缴费资金来源稳定，缴费基数较大等特点，具备长期资金的投资属性。年金资金的运营管理风险主要来自三个方面：一是市场风险，我国权益市场波动性较为明显，且政策导向性极强，近些年国家实施稳健审慎的货币政策，持续在实体和金融领域进行“去杠杆”，局部信用风险仍有爆发可能，会对未来年金资金投资带来一定冲击。二是投资管理人风险，投资管理人作为年金资金的实际运营方，其公司组织结构、团队配备、投资经理能力和法律、风控等因素会直接影响年金资金的运营安全和收益水平。三是年金受托机构风险，受托机构执行年金资金的委托投资运营职能，通过遴选优秀的投资管理人，依托信息系统及时跟踪监督投资管理人的日常运营，受托机构的运营合理化、透明化和法制化会直接影响年金资金的投资安全。
五、结语
综上所述，当前我国企业年金运营管理仍存在一些问题，主要受我国养老保障体系建设程度和经济环境的影响，监管部门通过对年金投资和监管政策的动态调整，以及养老财税政策的进一步优惠，其带给广大企业员工的影响是积极的、可观的。
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中图分类号： F842.67；F275
文献识别码： A
文章编号： 1001-828X(2019)022-0187-02
标签：企业单位论文; 企业年金论文; 管理模式论文; 财税政策论文; 问题研究论文; 中国石油集团养老资产管理有限责任公司论文;