信贷资产的存量盘活与增量优化，本文主要内容关键词为：存量论文,增量论文,信贷论文,资产论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
信贷资产在商业银行总额中占有绝对比重，是商业银行总资产的主要组成部分。因此，信贷资产的效益性与安全性起着决定性作用，于是，防范和化解信贷资产风险，即信贷资产的存量盘活和增量优化便成了提高商业银行总资产的效益性与安全性的关键所在。
本文试就我国国有商业银行信贷资产的存量盘活和增量优化这一问题略陈管见，求教于同仁。
一、问题的产生及解决的宏观思路
（一）我国国有商业银行信贷资产现状
根据《贷款通则》，商业银行贷款可分为正常、逾期、呆滞、呆帐四类，其中，逾期、呆滞、呆帐贷款统称不良贷款。
根据国外金融机构通常的估计，我国国有商业银行不良贷款占资产总额的比例约为20%-25%。
（二）解决问题的宏观思路
存量盘活和增量优化，是防范和化解信贷资产风险的两大宏观思路。目前，我国银行业正在进行企业化改革，但改革的最大难点是历史包袱过重，大量的不良资产难以化解，这是当前银行业亟需解决的问题。因此，笔者认为存量盘活是解决问题的当务之急，增量优化是解决问题的关键所在。增量优化与存量盘活必须相辅相成，使贷款增量带动信贷资产存量的流转，最终提高银行信贷效益性与安全性。
二、信贷资产存量盘活
由于历史及现实原因，我国商业银行的贷款对象主要是国有企业，而国有企业的债务也主要是银行贷款。因此，如何解决商业银行不良信贷资产问题，也就是如何解决国有企业的债务问题。
那么，首先我们将具体情况千差万别的借款企业大体上分为如下几类：(1)过度负债，但经营效益良好，具备还本付息能力；(2)过度负债，但经营尚为正常，能支付部分本息；(3)过度负债且经营不善，所有贷款本息都难以偿还的亏损企业，这种企业老款无力偿还，还需增加新贷款以维持运营；(4)注资无望，资不抵债，产品不适销对路，亏损累累，扭亏无望，应予破产的企业。
上述四类借款企业应采取不同的方案对其不良信贷资产进行盘活。
（一）第一类借款企业由于经营效益良好，因此商业银行只要予以支持，帮助企业发展生产，增强产品竞争力，进一步提高企业的经济效益；帮助企业解开“债务链”，清理拖欠；疏通企业结算渠道，确保汇路畅通。随着企业的顺利发展，银企之间的不良债权债务关系定将逐步得到顺利解决。
（二）第二、三类借款企业由于过度负债，仅能支付部分本息甚至无力偿还本息，因此商业银行应持审慎态度，这是商业银行解决不良资产问题的关键所在，应对借款企业进行具体的、稹密的分析。
1.对企业有效益、有市场、有销路的产品要实施贷款“封闭运行”管理，支持企业走出困境
所谓贷款“封闭运行”，是指商业银行以某种有效益、有市场的产品作为贷款对象，提供贷款专门用以满足其在原辅料采购、产品生产及商业销售中对资金的需求，不得挪作他用；然后企业以该产品形成的利润来付商业银行贷款本息的一种行为。
实施贷款“封闭运行”管理，可以帮助困难企业走出困境，也可以帮助亏损企业扭亏增盈。实践也表明，它是支持企业走出困境的一种有效方法。商业银行在进行具体操作时注意：
首先，在确定产品方面，只要是有效益、有市场、有销路的产品，无论企业整体效益如何，都可以实施贷款“封闭运行”办法加以支持。对此，商业银行应作大量的调查研究，以取得详细的第一手材料。
其次，要进一步总结推广“封闭贷款”管理方法，使其逐步完善。对有效益、有市场、有销路的产品实行贷款“封闭运行”管理时，实行贷款使用“双签”制度，即对贷款“封闭运行”管理企业，从信贷资金的投入、原辅料采购，到各项费用开支等，各项支出必须经过企业财务部门负责人签字，经信贷员审核签字后才能从企业在银行设立的“专户”中支出。只要坚持“封闭运行”办法，企业和银行都可以取得效益，企业经济效益提高了，银行贷款本息才能收回。
2.不良债权变股权
国有商业银行不良信贷资产转化为企业股权，具体操作如下：对债务债权关系明确的企业，如果该企业实行股份制，可将银行信贷资产中的不良贷款折价入转为股权，即把相应的贷款凭证改变为企业的股票，使这部分贷款转化为银行的参股投资；对现在尚无条件，将来有可能改为股份制时再转变为股份制的企业，可把不良贷款转变为可转换债券，待企业实行股份制时再转变为股票，以期将来以企业股票上市，法人股可参与流通时，能够向社会分散风险，最低限度地降低银行的不良资产。
在证券市场中，有关债权变股权的事最近发生不少。深市大东海的第一大股东因欠三亚农行巨款无力偿还而将大东海股权作为赔偿，三亚农行成了事实上大东海第一大股东这一案例才发生，又传出深中海第一大股东向山东证券公司以股权抵偿债务一事。但根据有关法律法规，商业银行不得向企业投资，因行使质权而取得的股票，必须在一年内予以处理。这样，就从根本上排除了银行充当上市公司长期股东的可能性。对此，商业银行可将因行使而取得的股权转让给其他企业来解决这一难题。
3.对不良债权实施托管
在总量控制的前提下，可以通过一个托管机构，在市场上折扣转让银行不良债权。具体来说，主要是出于三个方面的考虑：第一，有利于先把银行从历史遗留问题中解脱出来，使之尽快商业化；第二，有利于充分利用专业人才，实现规模经济；第三，有利于对银行资产损失冲销进行总量控制。
对托管机构的运作程序，可大致设想如下：
(1)托管机构每年从各国有商业银行接管一部分对国有企业的不良债权。其数额及在中央企业和地方企业之间的分配比例由国务院及其授权机构决定。在规定数额和比例之内，具体哪些债权认定为不良债权并由托管机构接管，可由债权银行自行决定。在托管机构存续期间，规定各商业银行每年向中国人民银行报告不良债权的数额和构成。托管机构对商业银行决定移交的不良债权，只要在当年规定的数额内，可以全部接收。因为即使商业银行把正常债权移交给托管机构，一般也不会给银行带来额外的好处，也不会给国家造成额外的损失。需要防止的主要是商业银行隐瞒不良债权的倾向。
(2)托管机构首先对债务人企业进行特别甄别，将之分为两类：一类是确已丧失生命力，失去挽救价值，只能破产清算、关门走人的企业；另一类尚有挽救价值，或挽救价值难以确定的企业。对需要进行清算的企业，由托管机构以债权人身份提出破产清算，进入法律程序。对其他企业，托管机构将其对这些企业的债权公开转让。新的债权人可以通过债权转股权，成为企业新的所有者，主持企业重组；也可以将债权再次转手卖出。
(3)托管机构从每一笔债权的清算或转让中获得的收入，扣除一定比例用于补偿其运营成本，其余退还原债权银行作为清偿。银行的资产损失，即原债权的帐面价与清偿额之间的差额，用银行坏帐准备金和资本金冲销。
4.对具有发展潜力的企业实行托管
具有发展潜力的企业主要是指以下几种情况：(1)产品具有广阔的市场前景，但由于资金短缺而出现暂时性亏损的企业；(2)由于企业经营管理水平低下而导致亏损的企业；(3)由于生产滞后，人才匮乏而导致亏损的企业；(4)虽然整体状况较差，但在技术设备、土地等某些生产要素方面有一定优势的企业。
企业托管经营，是指在保持企业所有权不变的前提下，企业法人财产权以契约形式所作的部分或全部让渡。托管作为一种资产经营方式，是在原始产权不变的前提下，所有权与法人财产权的有条件分离，借助市场机制，实现法人财产权的重组与流动，以达到资源的合理配置和财产的保值增值，企业的治理结构已由企业内部形成转化为信托方式由外部形成，即由外部法人组织替代。商业银行作为企业最大的债权人，对丧失还贷能力的企业分类评估，挑选具有发展潜力的企业，出面与企业股东协商，委托资产经营机构管理，由该类机构注入启动资金并施以科学管理使企业产生利润后逐步偿还贷款本息。实践中通过托管使企业扭亏增盈，已有许多成功案例。
5.支持一些具备条件的企业实行重组
企业重组是商业银行存量资产的调整，又是企业负债结构的调整，它对于解决当前国有企业亏损并使其走出困境，化解银行不良信贷资产，具有极为重要的现实意义。国有经济或集体企业的兼并是在其内部进行的债务重组，是国有资产内部的分解与重组，经过重组，被兼并企业的债务债权全部转移给兼并企业，这样，兼并企业就成为被兼并企业资产的所有者，并享有相应的权益。兼并后的企业规模扩大，可充分享受规模经济带来的优势，从而提高企业的竞争力而提高企业的经济效益；同时，以兼并重组方式还可以避免企业破产时剧烈的社会震荡，有利于安定团结；对银行而言，兼并后原劣势企业的债务转移到优势企业，使部分不良贷款债务有了归还的保证，有利于化解商业银行不良信贷资产。
（三）第四类企业由于注资无望，资不抵债，产品不适销对路，亏损累累，扭亏无望，因此银行应坚决按照破产程序加速其破产，其所对应的银行贷款除了清算所能补偿之外，其余部分用银行坏帐准备和资本金冲销。
三、信贷资产增量优化
正因为目前我国国有商业银行不良信贷资产数额巨大，盘活之路困难重重，我们才更应注重信贷资产的增量优化。商业银行应严格保证新增贷款的质量，决不能让新增贷款沉淀为不良贷款。
（一）新增贷款投向的一般原则
1.基础设施建设：基础设施主要包括公路、铁路、水库、电网、通信等公共设施。
统计数据表明，从1997年下半年以来，我国出现了物价指数上涨率呈负增长的通货紧缩迹象，1998年通货紧缩现象更加明显。按理说，在经济萎缩情况下，商业银行“雨天收伞”是其市场行为的内在要求。但是“皮之不存、毛将焉附”，继续配合积极的财政政策，增加基础设施建设贷款，支持扩大内需，由此换得的不仅是整个国民经济持续稳定发展，而且有了经济发展这个基础，商业银行本身的外部环境也会逐步好转起来。
2.富有成长潜力的产业。如高科技产业等，都是朝阳产业，具有极高的成长性及成长潜力，而且在成长期由于其在技术等方面具有专有性、垄断性，势必将获得一定的垄断利润。另外，这些产业一般也是国家重点发展、积极扶持的行业，是国家未来的支柱产业，即使从事这些行业的企业一时效益低下，但只要选准了，适时增加信贷投入就一定能够培植出新的经济效益亮点。
3.适当地注意中小企业、私营企业发展
虽然国有大中型企业是我国国民经济的支柱，在整个国民经济中居于主导地住，但近期的统计数据显示，我国中小企业占我国全部企业数的99%，占全国工业产值的60%，占全国工业实现利润的40%，吸纳了我国大约75%的就业人口，并且成为县及县以下财政的主要来源，而私营企业大部分都是中小企业。
笔者认为，中小企业、私营企业的优势在于：机制灵活，通俗的比喻即“船小好调头”。正是由于众多中小企业和私营企业的存在和发展，才使得我国国民经济充满了生机与活力。但是，长期以来，由于中小企业和私营企业的资信度较差，加之所有制上的偏见，使这些企业的融资渠道过于狭窄。因此，商业银行要破除陈旧观念，与中小型企业、私营企业建立全面的、新型的银企关系，为我国国民经济的全面发展作出更大的贡献。当然，在向中小企业及私营企业发放贷款时，要切实把握好产业的选择，选准、选好。
4.生产信贷与消费信贷并重
1999年2月，中国人民银行发布了《关于开展个人消费贷款指导意见》，要求各有关金融机构积极稳妥地开展消费信贷业务，并决定从1999年起，允许所有中资商业银行开办消费信贷业务。笔者认为，当前国民经济发展处于低潮时期，积极地开展个人消费信贷，对于促进消费、扩大内需、推动生产、支持国民经济持续稳定发展以及调整信贷结构，具有十分重要的意义。因此，商业银行应抓住这次业务发展的战略性机遇，提高对消费信贷工作重要性的认识，把消费信贷业务作为新的增长点。
首先，商业银行要加大消费信贷投入，逐步扩大消费信贷的服务领域，开发新的消费信贷品种。如可将个人住房贷款由普遍住房贷款扩大到借款人自用的各种类型住房贷款。其次，为适应消费信贷业务发展的需要，各商业银行可根据消费信贷的业务特点，针对不同的消费贷款品种和贷款对象，在利率、期限、还款等方面，向消费者提供多种选择。最后，商业银行要向消费者提供全方位优质金融服务，这样，才能得到消费者的认可，增强其消费积极性。
（二）商业银行内控机制的完善
1.贷款程序。商业银行应该按照《贷款通则》规定的对借款人的信用等级进行评估，作好贷款调查，贷款审批，签订贷款合同，贷款发放，贷后检查各个程序工作，防止出现人情贷款、关系贷款、违规贷款，从而使得新增贷款的质量得到保证。
2.贷款管理责任制。商业银行应该严格按照《贷款原则》的规定，建立行长（经理、主任）负责制，建立由行长或副行长（经理、主任）和有关负责人参加的贷款分级审批制，建立和健全信贷工作岗位责任制，对大额借款人建立驻厂信贷员制度，建立离任审计制，以明确贷款的责任归属，从而减少不良贷款，也能够防止出现不良贷款时发生的“踢皮球”现象。
商业银行信贷资产的存量盘活和增量优化，环环相扣，相辅相成，缺一不可。我们既不能仅强调不良信贷资产的存量盘活而忽视了新增信贷资产的优化，如果这样，我们的工作就永远只能是“盘活”二字，同时，也不能仅强调信贷资产的增量优化，如此，只会导致商业银行背上沉重包袱并一路地背下去。正确的做法应该把存量盘活和增量优化作为银行信贷的两只“轮子”，用“双轮驱动”的强劲“马力”使银行信贷为我国国民经济持续、快速、健康发展作出更大的贡献。
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