基金动态风险评估与月度评级_基金论文

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进入2009年12月，股市一直处于区间震荡格局。受股市走势影响基金市场也出现反复走势。目前整个证券市场呈现强市调整，大多数基金走势进入一个稳定阶段。在当前情况下，控制投资风险，调整基金仓位的结构与资产配置等理所当然就成为当前基金投资者获取超额投资收益的关键所在。控制投资风险，通常使用的方法和技术众多，比如标准差，贝塔系数等经典性指标。本文使用信息比率指标进行分析。

投资分散度：反映组合所面临的风险中，系统性风险所占比例。在股市波动性大的情况下，个股选择的风险也会逐步加大，而通过传统的选股以及择时的主动化投资模式准确把握行业和个股投资机会的难度将会越来越大，偏向于分散化、多元化的投资思路，在这种情况下，投资分散度会比较低，说明组合回报率与市场回报率的关系越小。投资分散度越接近100，说明组合的回报率可用于市场回报率解释的程度越大。