从微观视角分析中国保险业经营效率，本文主要内容关键词为：微观论文,视角论文,效率论文,中国保险业论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
一、引言
自20世纪80年代以来，中国保险业从恢复到发展，保险市场从封闭到开放，保险市场主体从一个到多个，保险产品结构从单一到多元，保险业务规模和资产规模快速增长。随着保险业的快速发展，保险业中存在的问题逐渐凸显出来。保险业的承保利润在逐年下降，甚至为负，这将直接影响到保险公司的偿付能力和保险业的健康发展。因此，通过实证分析研究保险业经营效率，提高保险公司经营能力，将成为理论界研究的重要课题。
国内外文献关于保险效率的研究，主要采用“前沿效率方法”，该方法可分为参数法(代表如随机前沿方法)[1,2]和非参数法(代表如数据包络分析)[3]。随机前沿方法中不恰当的函数形式或误差项的分布假设会潜在地将设定误差与效率估计混淆；数据包络分析没有考虑决策单元的内部生产结构，无法真实地反映决策单元的整体效率，而且无法解释生产过程的各阶段对整体效率的影响，也无法找到非有效的根源，不利于效率的改进。鉴于上述方法存在的缺陷，程大友等人(2008)[4]、徐景峰等人(2010)[5]、孙树垒等人(2010)[6]、阎波等人(2011)[7]运用两阶段的DEA方法对保险业效率进行了分析，黄薇(2009)运用资源型两阶段DEA模型对中国保险资金运用效率进行了分析[8]，但是这些模型在设定上存在主观性，如测算生产过程的整体效率时，对目标函数的设定采用两个子阶段效率的加权平均或算术平均等形式。
基于上述模型存在的缺点，为避免模型设定的主观性，本文利用陈凯华等(2011)[9]基于标准DEA比率模型的建模思想，构建的存在共享投入的两阶段生产系统的DEA效率测度与分解模型(以下简称“扩展型两阶段CCR模型”)来对保险业效率进行分析，不但能真实地对决策单元的整体效率进行评价，而且可以客观地分析各阶段对整体效率的影响，找出效率非有效的根源。
二、扩展型两阶段CCR模型的设计
目前，在利用两阶段生产DEA模型对保险效率进行研究的文献中，关于保险经营过程两阶段的划分，程大友和冯英浚(2008)对中国财产保险公司效率进行了研究，将生产过程分为前后相续的保费获取和利润产生两个子过程；徐景峰，李东亮(2010)对寿险公司经营效率进行研究，把寿险公司的业务分为保险保障业务和投资业务；阎波，完颜瑞云(2011)在对保险盈利企业进行经营效率研究时，把经营过程分为承保阶段和资金运用阶段两个子阶段。基于上述思路，本文把保险的经营过程分为承保阶段和投资阶段，在承保阶段，保险公司投入一定的人力和物力进行保险营销获得保费收入，反映了保险公司的主要营业收入；在投资阶段，保险公司主要利用保险收入和资本金进行投资产生投资收益。
图1 保险经营过程的两阶段分解
该保险经营过程的全过程如图1所示：假设有s个决策单元，每个决策
各阶段效率占整个效率值的比重由生产系统整体技术效率是内部两个子系统技术效率水平的凸线性组合得出，具体表示如公式(5)和(6)：
三、保险业效率的实证分析
(一)变量的选择
(二)模型的估计结果及分析
本文采用lingo 8.0软件运行模型(2)，得出了保险业整体效率均值，并根据模型(3)和(4)得出了各阶段效率值，并求出了各阶段效率值占整体效率值的比重(由模型(5)和(6)计算求出)。模型结果见表2。
表2和图2分别给出了传统CCR模型、资源型两阶段DEA模型和扩展型两阶段CCR模型的中国保险业经营效率值和变化趋势。可以看出，除2006年外，其他各年效率值和保险机构的有效个数均呈现如下特点：资源型两阶段DEA模型＜扩展型两阶段CCR模型＜传统CCR模型；三种类型的模型分析得出保险业整体效率均呈现一种“N”字型的发展趋势；根据扩展型两阶段CCR模型分析，承保阶段的效率呈倒“V”字型，投资阶段效率呈“V”字型。
保险业效率的“N”字型发展趋势与近些年来保险业制定的发展方针政策分不开，印证了中国保险业发展的道路。为推动保险业的发展，2006年保监会制定了“速度、效益、诚信、规范”八字方针，速度成了保险业发展的重中之重，各保险机构纷纷推出新产品，并制定各种营销方案，加大保险的宣传力度，整个行业保费收入迅猛增长，保险业经营的效率明显提高。为保持保险行业的健康、可持续发展，2009年保监会调整了发展方针，把调结构作为保险业发展的第一要务，各保险公司把发展期交保险业务作为保险营销业务的重点，期交业务具有前期费用投入较大、对保险公司短期保费规模的扩大不明显的特点，导致2009年保险行业整体的效率有所下降，但随着期交保费中的续期保费的持续，保险公司的经营效率在2010年有了提高。
(三)从微观视角对中国保险业效率进行分析
1.中资与外资保险公司的效率比较分析
将17家保险公司按照国别特征分类为中资保险公司和外资保险公司，利用扩展型两阶段CCR模型分别求出了中资保险公司和外资保险公司2006年至2010年的经营效率平均值，见图3。
通过图3我们可以发现，中资保险公司和外资保险公司在2006年至2010年的效率呈现相同的趋势：先上升后下降然后再上升。外资保险公司的经营效率值高于中资保险公司的经营效率值。外保险公司的经营特点决定了它们的效率值高于中资保险公司，“用最少的投资，得到最大利益”的经营策略使得外资保险公司具有一定的成本管理方面的优势；“稳健经营、效益优先”的经营理念使外资保险公司一直奉行“做不大而且没有利润的业务一概不做；没有竞争优势且边际利润太小的业务尽量不做；已有一定市场规模的业务，也要不断调整组合以提高业务质量”，这有利于提高外资保险公司的业务质量。总之，先进的管理技术和卓越的管理能力使得外资保险公司在经营管理上优于中资保险公司。
2.国有保险公司与非国有保险公司的效率比较分析
按产权特点把保险公司分类为国有保险公司和非国有保险公司，两类保险公司2006年至2010年平均经营效率发展趋势见图4。
根据扩展型两阶段CCR模型的估计结果发现，国有保险公司的年均经营效率值(0.7201342)高于非国有保险公司的年均经营效率值(0.6560794)。一是从规模和资产上来看，国有保险公司大都是一些大中型的保险企业，它们具有雄厚的资产实力，较高的经营管理水平，一流的技术和覆盖广阔的营销网络；二是从资源优势上来看，他们的股东组成是由国家来控股的，可以在某些保险领域获得一些特殊的待遇和政策的支持；三是从消费者心理的角度来分析，保险公司的经营具有一定的风险性，国外诸多保险公司的倒闭就证明了这一点，因此客户为了使自己的投资更安全、自身保障更有力，会趋向于选择有国家支持和保证的国有保险公司。
3.大规模与中小规模保险公司的效率比较分析
按保费规模和人员结构把保险公司分类为大规模保险公司和中小规模保险公司，两类保险公司2006年至2010年平均经营效率发展趋势见图5。
图5大规模与中小规模保险公司效率值的比较
从图5可以看出，大规模的保险公司的经营效率值高于中小规模保险公司。这说明大规模的保险公司在经营管理方面优于中小规模的保险公司，一方面大规模保险公司具有规模经济效益，随着公司经营规模的加大，公司的生产成本和经营费用都得以降低，从而能够取得一种成本优势；另一方面规模大的保险公司一般是成立时间较久的公司，它们已具备了成熟且覆盖广阔的营销网络，业务范围覆盖全国，使得具有一定的承保的优势，而中小规模的保险公司则只能通过细分市场来获得业务。
4.保险公司经营非效率根源的分析
根据扩展型两阶段CCR模型，我们可以分析保险机构经营非效率的根源。为了分析的方便，本文分别求出了17家保险公司2009年和2010年的整体经营效率值和两阶段各自的效率值(见表3)。
从表3中可以发现：泰康、中意和友邦上海在2009和2010属于整体技术有效的公司，而其他公司都属于整体技术无效，其中中国人寿保险公司和平安寿险公司的整体经营效率较高，这是由于两家公司在投资阶段的效率值较高且占整体经营效率的比重较大。两家公司的投资阶段权重占比较大，说明与改善承保阶段的效率相比，改善投资阶段的效率更有助于提升整体效率。为进一步提高经营效率，建议保险机构应注重投资阶段效率的提升，进一步加强投资阶段的管理，努力控制投资风险。
信诚人寿保险、光大永明人寿保险、民生人寿、华泰人寿、生命人寿、合众人寿和长城人寿七家公司的整体效率水平不高，承保阶段的效率低且占整体效率值的比重较大。这几家保险公司从成立的时间和保费规模来看有一个共同特征，属于成立时间较晚且规模相对较小的公司，它们的非效率根源从表中分析可以归因于承保阶段效率低下。信诚人寿保险公司2009年的承保阶段的效率是0.394881，占比为0.928649。华泰人寿保险公司2009年的承保阶段效率是0.330055，占比为0.95519。为进一步改进经营效率，中小规模保险公司应加大承保业务的发展，努力扩展营销手段，加大宣传力度，增加保险收入，同时有效控制承保风险。
四、结论
本文利用扩展型两阶段CCR模型对保险业的经营效率进行分析，不仅解决了传统CCR模型因忽略企业生产的内部过程而导致的整体效率值估计的非真实性，而且可以避免资源型两阶段DEA模型在分析整体效率时权重设定的主观性的缺点，从而能真实地对企业的整体效率运行进行估算。
通过本文的分析发现，中国保险业的整体运行效率从2006年至2010年呈现一个“N”字型趋势，承保阶段的效率呈倒“V”字型趋势，投资阶段的效率呈“V”字型趋势；保险公司经营效率的高低与公司成立的时间长短和规模大小成正相关；外资保险公司的经营效率高于中资保险公司的经营效率；国有保险公司的经营效率高于非国有保险公司的经营效率；大规模保险公司的经营效率高于中小规模保险公司的经营效率。为使中国保险业的整体效率水平有所提升，一方面中资保险公司应进一步完善公司法人治理结构建设，提高公司的运营水平；充分重视非国有保险公司在保险行业发展中的重要性，增强非国有保险公司创新的步伐，提高公司的综合实力；另一方面大规模的保险公司应注重保险投资阶段的效率，努力培养专业人才，引进先进的技术，提升专业化的运作水平；中小规模保险公司应注重推进保险业务的结构调整，努力提升保险业务质量，改进保险承保阶段的效率。
注释：
①在真实的保险经营过程中，承保阶段和投资阶段是同步进行的，因此相同要素的价格应该是相同的，故本文在设定模型时，假设投入变量X在两个阶段的权重相同都为U，中间变量Z在两个阶段的权重都为V。