扩展自回归条件久期模型的概率性质，本文主要内容关键词为：概率论文,模型论文,性质论文,条件论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
引言
AACD模型形式灵活，目前文献中出现的ACD模型及其推广形式大部分都可以看成它的特殊情况。具体地，当b=c=0，λ=v=1时AACD模型变为普通的ACD模型。令λ→0且b=c=0我们获得Dufour，Engle[2]提出的Box-Cox ACD模型；当λ→0，v=1且b=c=0或者λ，v→0且b=c=0时我们分别获得Bauwens，Giot[3]提出的第Ⅰ类和第Ⅱ类Logarithmic ACD(Log-ACD)模型。其它很多ACD类模型也可以由AACD模型得到，Fernandes，Grammig[4]给出了一个很好的总结，本文不再赘述。
尽管实证研究中AACD模型在研究久期的非线性性质、检验久期对信息的非对称反应等领域被广泛应用，但关于AACD模型概率性质的研究还很少。[4]利用Carrasco，Chen[5]的结果，给出了AACD模型高阶矩存在、严平稳和几何遍历的充分条件。Fernandes，Grammig[4]的结果非常有用，但是他们没有给出模型(1)、(2)存在严平稳解的充要条件。另外他们研究模型的性质都是基于条件
没有考虑m=1的情况。在满足严平稳的前提下，时间序列的尾部性质是理论研究的一个重要方面，目前对AACD模型也还没有相关的研究结论。
本文第一节给出了AACD模型严平稳遍历的充分必要条件。给定条件
研究了AACD模型矩的性质。第二节根据线性随机递归方程理论，研究了AACD定义的随机过程的边际分布，在保证严平稳遍历的条件下，证明其重尾的性质。
一、AACD模型平稳的充分必要条件
我们首先引入下面的记号，由AACD模型的定义
