市场经济体制下企业财务管理的重点,本文主要内容关键词为:市场经济体制论文,企业财务管理论文,重点论文,此文献不代表本站观点,内容供学术参考,文章仅供参考阅读下载。
由于受传统经济体制的影响,我国目前企业财务管理工作重国家财务监督,轻企业内部自我管理;重实物管理,轻价值综合管理;重资金总量筹集,轻筹资结构安排;重事后总结,轻事前预防;重产品成本管理,轻资金成本控制;重当期收益实现,轻财务风险控制;重自我管理,轻他人诊断;重行政手段、经济手段管理,轻行为影响管理;重个别指标评价,轻企业整体评价;重催收货款,轻信用政策管理。
在市场经济体制下,这些问题必须得到根本解决,必须作战略转移和重点突破。
(一)强化预算管理
在市场经济体制下,要求企业克服过去在预算管理上的消极依赖心理,真正根据变幻的市场加强财务预算工作,强化财务事前管理,应着重抓好以下工作:
(1)在编制预算的方法上,克服目前分块编制,缺乏完整的全面预算体系,做到从企业的战略目标出发,全面均衡考虑各种分预算,系统编制相互协调的、“一预算统整体”的全面预算体系。
(2)在编制预算的内容上,应强化资金预算编制,特别是现金预算的编制,真正从生产经营任务出发,事前按资金需求动态编制资金预算,使资金补充工作能心中有数,从容筹集。
(3)在编制财务预算的态度上,应求细求精,真正从各项目的实际情况出发,选用合适的方法来编制。
(4)在编制预算的方式上,应推广各种先进的预算编制方式:根据变化的市场情况推行弹性预算编制方式;根据强化企业内部长远管理的要求,推行滚动编制方式;采取零基预算编制方式。
(5)在预算管理的手段上,坚持全面预算与项目预算、责任预算相结合;坚持项目预算与责任预算可控性原则;坚持对预算差异进行及时性、针对性的反映和控制。
(二)强化资金成本观念
在市场经济体制下,所有权与经营权的分离,权力利益关系的强化,企业使用资金都必须负担资金成本。在资金成本问题上,应树立正确观念:
(1)资金成本的内容包括资金的筹集费用和使用费用两部分,更重要的是资金的使用费用。
(2)在金融市场上要以较高的资金回报来吸引资金,也要追求各种资金来源的综合成本最低。
(3)资金成本的高低相对于企业投资收益率,只要投资收益率高出资金成本,较高的资金成本也可以接受。
(4)对于所有者投入的资金和企业的留存收益也同样要计算资金成本。
(5)充分发挥资金成本的“标杆”作用,将其用于拟定筹资方案、选择筹资方式、评估投资目和评价经营业绩等多方面。
(三)合理安排资金结构
资金结构是企业在再生产过程中筹措和配置资金所形成的比例关系。资金结构标志着企业财务状况的优劣、财务风险的高低和经济效益的大小。企业的资金结构可分为如下三类:
(1)筹资结构。在筹集资金过程中形成,包括:自有资金和借入资金结构,长期资金和短期资金结构,长期债务和短期债务结构,自有资金的内部结构(如所存者资金内部的结构、投入资本与资本公积之间的结构、注册资本与留存收益的结构等)。
(2)配置结构。在使用资金过程中形成,包括:固定资金与流动资金结构,储备资金与生产资金、成品资金结构,货币资金、短期投资和应收帐款结构,存货资金与速动资产资金结构,企业自营资金与长期投资结构等。
(3)对称结构。指筹措资金与使用资金之间的结构,包括:资产与负债结构,资产与自有资金结构,流动资产与流动负债结构,速动资产与流动负债结构,置存货币资金与流动负债结构,债权与债务结构,长期资金与固定资产结构,短期资金与流动资产结构等等。
在传统体制下,企业不注重资金结构,是因为国家统一供应和调配资金,企业没有条件、没有必要也没有动力研究筹资结构问题;市场经济条件下,竞争和破产的威胁,迫使企业必须注意研究资金结构和财务风险问题;为出色地完成“受托责任”而展开的经理之间的竞争,也迫使企业必须注意,汲取财务杠杆利益,合理配置资金并有效运用,以提高投资收益率和避免风险。
在资金结构问题上,应研究和处理以下问题:
(1)根据我国市场经济的发展状况,特别是金融市场状况,研究适合的各种资金结构比例,特别是筹资结构和对称结构的比例。
(2)应用各种强化企业内部资金管理的方法和手段,调整资金的存量、流量和流速,优化企业内部资金配置。
(3)研究和评价企业的债务负担水平和承受能力,适应市场的举债规模和偿债能力,优化企业债权债务比例及其对应关系,以充分利用商业信用,维护付款信誉。
(4)创造条件建立对企业资金结构问题的社会评价机制。
(四)强化商业信用管理
商业信用是市场经济及其竞争的产物,对商业信用的管理,应采取以下途径:
(1)转变商业信用观念。商业信用是补充企业资金需要、缓冲资金流出量的重要手段,有效利用延迟收款又是产品促销的重要手段,应收帐款管理的主动权在于销货企业,应转变销售产品在前、催收货款在后相互脱节的传统做法:应主动掌握应收帐款策略,建立起“收款政策——推销产品——收取货款”的管理机制。
(2)加强收款、付款的制度管理。应加强制度建设,采取“滚动型”收付款制度。
(3)创造条件对供、销货方的信用(特别是付款信用)进行评估,大力发展类似国外的社会服务性的信用评估机构。
(4)加强信用政策管理,研究赊销期限、折扣期限、折扣率等信用政策的制度化建设,利用信用政策争取客户,避免无信用政策的客户选择主观随意性。
(5)在商业信用的宏观管理上,应借鉴国外经验,顺应国际趋势,构建财务代理制。
(五)加强财务风险控制
风险与收益是正比关系,风险与失败或损失密切相联。企业在竞争日益激烈的市场中,经济活动越来越多地呈现出模糊性和多变性,要想稳操胜券,必须注意风险的防范与管理:
(1)准确评估财务风险,主要明确风险事件发生的概率和该事件可能造成的损失程度,为进行风险预防和控制提供依据。
(2)加强风险的预防和控制,通过制定应付风险的方案和措施,以增强企业的应变能力,应制定财务管理战略,将企业财务管理的目标、规划、政策和措施与企业资金运动组织结合在一起,制定出一个防范风险的纲领;建立信息网络,保证及时获得数量多、质量高的资金筹措、投放、回收的信息;采用在风险状况下的预测、决策。预算和控制的方法,如应用概率分析、风险决策分析、弹性预算等;经常性地关注各种衡量风险的财务指标,如负债总额、负债在总资产中的比重、负债的内部结构、资产的变现能力、资金成本与投资收益率的大小等等。
(3)及时而有效地处理风险损失,迅速地对发生的风险损失进行充分而有效的经济补偿,在最短时间内,以最少的风险处理费用排除风险损失对企业财务正常活动的干扰,避免和减轻因风险损失而导致的突发性财务紧张和丧失偿付能力。
(六)开展和规范财务诊断
财务诊断是以提高企业财务管理水平为目的,对企业财务活动存在的缺点进行诊断的行为过程。财务诊断一般由独立于企业之外的专职人员担任。
在开展财务诊断中,除了注意诸如系统性与连续性相结合、全面性与重点相结合等基本技术规则外,还应特别注意:①财务诊断的超前性,要揭示企业财务的未来发展趋势,为企业财务工作指出发展方向;②财务诊断的建设性,分析评价应同改善建议和执行方案一同提出;③财务诊断的中立性,应摆脱各种束缚,公正、合理地诊断和解决企业存在的问题;④财务诊断的保密性,诊断人员应严格保守受诊企业的商业秘密,确保受诊企业利益不受侵犯。