摘要：随着人口老龄化和经济的高速发展，养老成为成为一个不可忽视的问题，传统的养老模式已经不能满足老年人养老的需求。目前我国养老金呈现流动性差，居民缴纳意识薄弱，退休人口不断上升而基本养老金缺口不断扩大。此外养老金投资收益也呈现下降趋势，养老金融体系存在发展不均衡的局面，主要是城乡养老金缴纳水平差距拉大。存在的主要问题养老金融政策体系不合理，政府主导的公共型养老金融占据很大比例，而企业和个人缴纳的养老金比例较小。一些金融机构设计的产品只追求利益最大化而忽略老年群体的真正需求。因此本文在人口老龄化背景下，分析养老金融的发展现状以及所面临的问题，以期快速发展养老金融的同时应加大监管力度降低养老金融投资风险。
关键词：老龄化；养老金融；养老产业
1 引言
随着老年人口数量的上升，传统的养老模式发生了巨大的变化，由原来的“养儿防老”逐渐演变成为养老金养老以及一些其他类金融产品养老。而我国目前就新型养老金融发展模式并不完善，未富先老的矛盾日渐突出，人们开始意识到养老金融的重要性。由于老龄化人口数量呈现上升趋势，对居民养老造成很大的压力，所以良好解决养老问题提高居民的生活水平成为目前首要解决的问题。
2 中国养老金融发展现状
2.1养老金流动性差
根据最新发布的蓝皮书数据显示，约有71%的受访对象养老储备金额低于50万人民币，其中低于10万的数量达到了大约29%，更有4.5%的人是完全没有任何养老资产的储备。受访对象大部分是39岁以下的中青年群体，此外也有将近20%的临近退休的中年人没有做任何资产储备。报告同时也对中国人偏爱的养老投资方式进行调查，发现中国人偏爱房产投资作为养老的一种模式，超过70%的受访者都拥有至少一套房产，比例甚至超过来欧美一些发达国家。尤其是超过80%的中年人都拥有房产，其中大约三成人拥有至少两套房产。由于房产的投资周期长变现能力较差，这在一定程度上增加来养老金融资金池的扩充压力。
2.2传统养老模式发生改变
根据蓝皮书数据显示，有超过四成地被调查对象表示愿意接受养老院养老，尤其处在上有老，下有小，这种尴尬境地地中年群体中，他们面对地压力巨大，所以选择养老院养老的意愿就尤为强烈，而在青年群体这种意愿呈现明显地下降趋势。同时，随着受访者地受教育程度地提高，他们选择养老院养老地意愿也呈现逐步上升地趋势。接受新时代地养老模式跟一个人受教育程度有关系，文化水平越高地群体他们就越容易接受创新型养老模式。
2.3基本养老保险缺口大
2018年蓝皮书指出，中国的老年人口数量呈现加速上升趋势，且退休人口数量也在不断上升当中，近十年来养老基金支出的增速始终大于养老金缴费增速，总是呈现入不敷出的状态。在养老金的规模上，从2014年开始，到2016年国内基本养老保险呈现当期收支缺口625亿和征缴支出缺口4354亿的趋势。依照目前的发展趋势可以推断出，未来基本养老金当期收支缺口还将进一步逐渐扩大，同时国家财政的补贴压力也将持续增加。
3 中国养老金融存在的主要问题
3.1养老金融体系设计不合理
我国养老金融体系存在设计不够清晰明了的问题，主要体现在服务对象不够明确，养老产业缺乏权威机构的界限以及认定。在一些发达国家多采取政府，雇主和个人责任承担的三大支柱模式的养老金体系模式。其中第一支柱为公共型养老基金，通常是由政府主导，国家财政给予支持，目的是为了给适龄的老年人提供最基本的生活保障；第二支柱是由各个企业的雇主主导的职业型养老金体系，雇主和个人分别进行缴纳一定数量的养老金，国家在给予一些政策性的支持；第三支柱则是个人根据意愿自由缴纳养老金，国家同样给予税收等其他政策性支持。从总体上来看，发达国家第二第三支柱在养老金的发展中扮演着重要角色。与此相反，在我国目前现存的养老体系中，正是因为有企业缴纳基本养老金占据极大地比例和缺乏税收优惠激励等政策设计的不合理地现象出现，导致企业年金制度发展极其缓慢。截止到2017年年底，全国自愿参加养老金缴纳的单位仅有7.63万家，其中仅有2325万人考虑参加企业年金，参加基本养老金的人数仅为职工基本养老保险参加人数的8.36%。
3.2养老金融产品设计不合理
我国老年人养老模式受传统观念影响巨大，这极大程度上影响虑养老金融的推行。《中国居民退休指数调研报告2016》显示，收入来源渠道传统且十分单一是我国居民退休收入的最大特点，因此他们最钟爱的也是应用最为广泛的理财工具就是银行储蓄。目前，我国储蓄总量位居世界第一，其中养老金融产品和服务数量占比极小。导致这一结果的最主要原因是中国人民受传统养老观念的影响，自身储蓄和家庭养老仍是当今中国国民首选的养老模式，在这一观念的指引下，他们宁愿选择低利率的银行储蓄也不愿去承担养老金融市场所带来的高风险收益。
期刊文章分类查询,尽在期刊图书馆
3.3养老金融产业发展滞后
由于受计划生育的影响，我国在2000年左右进入人口老龄化社会，这相对于欧美一些发达国家中国金融老龄化社会相对较晚了一些，对于养老问题的重视度也相对较为薄弱，尤其是受几千年来以房养老，养儿防老传统养老观念的影响，中国居民对养老产业相关知识较为匮乏且需求度不高，这些原因导致我国养老金融行业发展相对滞后。就养老行业本身而言，一方面，大多数老年人的消费需求和消费能力有限，大众化的养老产品和服务定定价要平民化，只能选择薄利多销，除此之外养老金融行业投资周期大多数较长见效时间缓慢，多金融行业却反吸引力；另一方面，目前我国养老金融行业处于发展的初创阶段，受市场不确定因素影响较大，对于营利性的目的也难以确定，这些因素限制了金融机构参与养老行业的积极性。近几年来，我国政府开始出台相关政策来扶持养老金融行业的发展，比如地方政府建立养老产业发展专项基金，探索新的模式来支持养老金融行业的发展，但就目前的实施情况而言，成效并不太显著。
此外，在我国由于养老产业地投资需求高，投资期限长，导致养老产业融资难度较大，金融机构追求逐利性地目标又导致我国养老产业地融资渠道过于单一，银行间接融资比例大于直接融资。除此之外市场性金融机构介入不足也是国内养老金融融资较难的一大特征，除基本的政策性银行以外，其他非银行性金融机构如证券，基金的支持力度也远远不够。除了资金匮乏以外，相关配套服务严重不足，这些都严重限制了我国养老金融的全面发展，养老服务机构数量不足也间接受这些因素的制约。
4 借鉴国际经验发展中国特色养老金融
4.1发展多支柱养老金融体系
在完善政府主导的第一支柱基本养老金可持续性基础的前提下大力发展第二支柱职业养老金，提高与职业相关的补充养老金收入。同时加速发展第三支柱个人税延养老金发展。由于历史遗留问题，难以达到社会统筹账号和个人账户之间原本理想的公共与效率的目标，由此造成了大量的无效率的个人账户，所以必须政府必须把这部分加以完善，其改革思路是将个人账户胡社会统筹账户有效的分离，明确他们不同的分工，将责任化分明确。同时，第一支柱养老金的可持续性发展必须结合一系列有效的保障措施帮助其实现功能。养老金的征缴管理也要加强，既要实现资本数量充足，又要保障基本养老金的替代率。
完全积累的缴纳方式是第二支柱养老金采取的方式，待遇水平依赖于缴费规模和投资收益，目的在于提高退休人员的收入水平。企业年金和职业年金是我国目前职业养老金构成部分，其中企业年金是自愿缴纳的政府给予一定程度的税收优惠，由于多方面的因素影响，目前我国企业年金覆盖面极其有限。为了更高效的开展第二养老金支柱的规模，根据我国的基本国情和其特殊性质，应将统账分离后的个人账户利用划拨国有资产等渠道落实到位，同样可以选择划拨进去作为第二支柱职业养老金账户，这样可以有效的提升职业养老金的覆盖率。
目前我国第三支柱的发展还处于准备阶段，但多数金融机构就发展壮大第三支柱养老金达成初步共识。我国可以学习欧美等国家等地区成熟地并且反响良好地案例，结合中国目前存在地基本情况加入具有中国特色地第三支柱养老金征缴模式。国家目前在养老金方面地支出呈现上升趋势，国家地财政负担也日趋严重，所以推行和鼓励个人进行养老金金融储蓄对于减轻国家未来的养老负担压力显得尤其重要，当然政府应该出台一些优惠政策如降低养老金缴纳比例。
4.2开发养老金融产品和服务
开发养老金融产品目的旨在为老年人提供更全面合理的方案，使他们的资产得到有效增值，满足日后的生活需求和提高生活水平，是养老金融的首要目标。金融机构通过对老年资产和财富进行规范性的投资和管理，为老年群体提供专业性的投资建议帮助他们提高其财产性收入。伴随着经济社会的高速发展，老年人的投资需求也不仅仅满足于传统类储蓄和保险投资，他们的需求也日益广泛，开始接受除储蓄和保险之外的其他类投资。在德国，养老金融产品类型丰富多样，涵盖范围广泛。根据不同的年金设计出不同的产品以满足不同层次的老年人需求。在美国，经过多年来不断的实践和探索，也形成了自己的独特的以需要导向为主体的金融养老产品模式，其中最为突出的创新地改变是共同基金逐步由“产品导向”转化为“需求导向”，更好地满足了相应群体地需求。以需求为导向是发达国家设计金融产品地重要理念，我国同样可以以此为指导思想设计出不同类型地养老金融产品，用以满足不同人群地需求，更好的服务老年群体。
4.3带动养老金融行业发展
随着社会的发展，老年人对未来生活的要求不仅仅体现在解决温饱的层次上，他们需要更好的生活环境而不是最低生活保障，在这些多元化养老需求的背景下，健康养老和幸福养老顺时而生。由于大多数养老产业开发周期长，投入资金大，利润也相对较低，因此单纯依靠政府和企业的自由资金已经不能满足庞大的资金需求，需要通过各方面的投融资支持。主要是政府政策支持养老金融，由于养老产业服务对象时消费能力相对较弱的老年群体，所以产品定价相对较低，政府通常也会对部分养老金融产品的定价进行一定的干预，这与一些金融机构的营利性目标背道而驰。因此养老金融产业的发展需要政府的鼎力支持，政府应当出台一些福利性政策帮助金融机构吸收资金，比如成立一些专项扶持基金或引导基金，提供主款专项支持，给予养老产业发展适当的税收优惠政策等措施，从而吸引更多地金融机构投资养老产业。
5 总结
就目前中国的养老行业发展现状发展而言，首要任务是利用金融手段支持促进养老行业和服务的快速展开。新时代的养老金融旨在为老年人提供更全面更专业的服务，让他们对养老金融有更加深入的认知，帮助他们选择更合适的理财方式，增加他们对养老金融的认可度。同时也加快了中国养老金融的发展速度，合理引导市场投资增加老年群体的收入。养老金的快速发展有助于经济结构型转型，拉动国民消费和提高老年人生活水平。
参考文献
[1]张素勤,刘美真.人口老龄化背景下完善老年金融服务的对策[J].湖南行政学院学报,2018(05):96-102.
[2]魏丽莹.中国老龄化背景下养老金融服务研究综述[J].现代管理科学,2018(09):70-72.
[3]周玉.北京市社会养老服务体系构建的金融支持研究[D].首都经济贸易大学,2018.
论文作者:乔晓光
论文发表刊物:《知识-力量》2019年9月34期
论文发表时间:2019/7/23
标签：养老金论文; 金融论文; 支柱论文; 中国论文; 需求论文; 模式论文; 金融机构论文; 《知识-力量》2019年9月34期论文;